REITs के पक्ष और विपक्ष तथा चयन गाइड

कई लोगों के लिए, रियल एस्टेट निवेश प्रवेश के लिए एक उच्च बाधा होने की श्रेणी में आता है। चाहे वह कम वेतन पर काम करना शुरू करने वाला युवा व्यक्ति हो या भारी पारिवारिक बोझ वाला मध्यम आयु वर्ग का कमाने वाला व्यक्ति, एक बार में रियल एस्टेट बाजार में प्रवेश करने के लिए बड़ी डाउन पेमेंट करना मुश्किल है। इन स्थितियों के लिए, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (REIT) निस्संदेह एक आदर्श विकल्प हैं। कम बाधा, कम जोखिम वाले निवेश वाहन के रूप में, यह निवेशकों को कम पूंजी के साथ रियल एस्टेट बाजार में भाग लेने और स्थिर रिटर्न का आनंद लेने की अनुमति देता है। आगे, हम REIT के फायदे और नुकसान और एक को चुनने के लिए एक गाइड के बारे में विस्तार से जानेंगे।

आरईआईटी क्या हैं?

REITs, जिन्हें चीनी में रियल एस्टेट इन्वेस्टमेंट ट्रस्ट के रूप में जाना जाता है, वे कंपनियाँ हैं जो रियल एस्टेट परिसंपत्तियों में निवेश करती हैं और शेयरधारकों को किराये की आय वितरित करती हैं। सरल शब्दों में कहें तो REITs सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियाँ हैं जो विभिन्न प्रकार की रियल एस्टेट परिसंपत्तियों, जैसे होटल, शॉपिंग सेंटर, कार्यालय भवन, कॉन्डोमिनियम, कारखाने और चिकित्सा केंद्रों के स्वामित्व, प्रबंधन और संचालन पर ध्यान केंद्रित करती हैं।

REITs (रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट) 1960 में अमेरिकी कांग्रेस द्वारा बनाए गए थे। और 2021 तक। REITs दुनिया भर के कम से कम 39 देशों में स्थापित किए गए हैं। प्रणाली अपने निर्माण के बाद से नियामक विकास के कई चरणों से गुज़री है, जिसमें 1970 से 1980 के दशक तक प्रारंभिक विनियमन, 1990 के दशक में कर और निवेश नियमों में समायोजन, 2000 के दशक में विविधीकरण और 2020 का बाज़ार अनुकूलन और ESG मानकों पर ध्यान केंद्रित करना शामिल है।

यह म्यूचुअल फंड जैसा ही है, लेकिन इसका निवेश फोकस रियल एस्टेट परिसंपत्तियों पर केंद्रित है। ट्रस्ट के रूप में संचालित, इसे यूएस आंतरिक राजस्व संहिता के तहत एक निगम के रूप में माना जाता है और यह विशिष्ट कर आवश्यकताओं के अधीन है, जिसमें लाभांश के रूप में शेयरधारकों को अपनी आय का एक बड़ा हिस्सा वितरित करना शामिल है। ट्रस्ट संरचना निवेशकों को आय का एक स्थिर स्रोत प्रदान करते हुए दोहरे कराधान से बचना संभव बनाती है।

REIT में शेयर रखने से, निवेशक रियल एस्टेट निवेश से होने वाली आय में हिस्सा ले पाते हैं, जैसे कि किराया या बंधक ब्याज, रियल एस्टेट के वास्तविक लेनदेन में सीधे तौर पर शामिल हुए बिना। यह संरचना औसत निवेशक को विविध रियल एस्टेट निवेशों से लाभ उठाने का एक सुविधाजनक तरीका प्रदान करती है, जबकि वास्तविक रियल एस्टेट निवेश की जटिलता और उच्च बाधाओं से बचती है।

इसे दो प्रकारों में वर्गीकृत किया जा सकता है: इक्विटी और मॉर्गेज। इक्विटी आरईआईटी कई तरह की रियल एस्टेट संपत्तियों के स्वामित्व और संचालन पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जैसे कि कार्यालय भवन, शॉपिंग सेंटर, होटल और अपार्टमेंट। वे मुख्य रूप से अपने पास मौजूद संपत्तियों से किराये की आय के माध्यम से राजस्व उत्पन्न करते हैं। इन संपत्तियों को किराएदारों को पट्टे पर देकर, यह स्थिर किराये की आय उत्पन्न करने और आय का एक बड़ा हिस्सा लाभांश के रूप में शेयरधारकों को वितरित करने में सक्षम है, इस प्रकार एक स्थिर लाभांश वापसी तंत्र बनाता है।

मॉर्गेज आरईआईटी मुख्य रूप से आवासीय या वाणिज्यिक रियल एस्टेट मॉर्गेज और संबंधित मॉर्गेज-समर्थित प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। उनकी आय का स्रोत मुख्य रूप से इन मॉर्गेज या प्रतिभूतियों के माध्यम से उत्पन्न ब्याज आय है। इक्विटी के विपरीत, मॉर्गेज सीधे संपत्ति का मालिक नहीं होता है, लेकिन रियल एस्टेट उधारकर्ताओं को ऋण देकर या मॉर्गेज-समर्थित प्रतिभूतियों को खरीदकर ब्याज आय अर्जित करता है। यह निवेश मॉडल ब्याज प्रसार के माध्यम से लाभ प्राप्त करना और अधिकांश आय को शेयरधारकों में वितरित करना संभव बनाता है।

REIT के तीन मुख्य प्रकार हैं: सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले, गैर-सूचीबद्ध और निजी। इनमें से, सार्वजनिक रूप से कारोबार किए जाने वाले REIT स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध होते हैं, जहाँ निवेशक उन्हें सामान्य स्टॉक की तरह खरीद और बेच सकते हैं, वे अधिक तरल होते हैं, और आमतौर पर यू.एस. सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (SEC) के साथ पंजीकृत होते हैं।

गैर-सूचीबद्ध REIT भी SEC के साथ पंजीकृत हैं, लेकिन उनके शेयर स्टॉक एक्सचेंजों में सूचीबद्ध नहीं हैं, कम तरल हैं, और निवेशकों को उन्हें विशिष्ट चैनलों के माध्यम से खरीदने की आवश्यकता है और उनके निवेश को भुनाने में अधिक समय लग सकता है। दूसरी ओर, निजी REIT निजी कंपनियाँ हैं जो SEC के साथ पंजीकृत नहीं हैं और स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध नहीं हैं। वे आम तौर पर उच्च निवल मूल्य या संस्थागत निवेशकों के लिए लक्षित होते हैं, उनके पास अधिक निजी धन उगाहने की प्रक्रिया होती है, वे कम तरल होते हैं, और निवेशकों को विशेष चैनलों के माध्यम से निवेश करने की आवश्यकता होती है।

REIT के गठन के लिए यह आवश्यक है कि वह विशिष्ट परिसंपत्ति और आय आवश्यकताओं को पूरा करे, जिनमें से कम से कम 75% अचल संपत्ति से संबंधित गतिविधियों जैसे कि किराये की आय, अचल संपत्ति ब्याज और अचल संपत्ति परिसंपत्तियों की बिक्री से प्राप्त आय से प्राप्त होनी चाहिए। यह आवश्यकता सुनिश्चित करती है कि इसकी व्यावसायिक गतिविधियाँ मुख्य रूप से अचल संपत्ति पर केंद्रित हों। इसके अलावा, इसकी कम से कम 75% संपत्ति अचल संपत्ति होनी चाहिए, जिसका अर्थ है कि इसकी अधिकांश संपत्ति को अचल संपत्ति या अचल संपत्ति से संबंधित परिसंपत्तियों में निवेश किया जाना चाहिए।

साथ ही, REIT को अपनी आय का कम से कम 95% निष्क्रिय आय (जैसे, किराया और ब्याज) के रूप में वितरित करना चाहिए, यह सुनिश्चित करते हुए कि मुख्य आय निष्क्रिय निवेश से आती है और शेयरधारकों को लाभांश का भुगतान करने के लिए उपयोग की जाती है। कॉर्पोरेट स्तर पर कराधान से बचने के लिए शेयरधारकों को लाभांश के रूप में अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90% वितरित करना भी आवश्यक है, जिससे कर लाभ प्राप्त हो सके।

हालांकि, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि शेयरधारकों को आरईआईटी से प्राप्त लाभांश आय पर साधारण कर दर (39.6% तक) पर कर लगाया जाएगा, बजाय इसके कि वे कम योग्य लाभांश कर दर का आनंद लें। अपने आप में कर लाभों का आनंद लेने के बावजूद, शेयरधारकों को अभी भी उच्च साधारण कर दर पर लाभांश करों के अधीन होना पड़ेगा।

जैसे-जैसे रियल एस्टेट उद्योग और आर्थिक माहौल में बदलाव आया है, REITs विकसित हुए हैं, लेकिन हमेशा एक मुख्य मिशन बनाए रखा है: आय-उत्पादक रियल एस्टेट रिटर्न को निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला के लिए सुलभ बनाना। तरलता प्रदान करके, जोखिम में विविधता लाने और आय वितरित करके, यह औसत निवेशक को स्थिर रियल एस्टेट निवेश में भाग लेने में सक्षम बनाता है, जिससे रियल एस्टेट बाजार में व्यापक भागीदारी और पूंजी प्रवाह की सुविधा मिलती है।

संक्षेप में, REIT निवेशकों को रियल एस्टेट में सामूहिक रूप से निवेश करने का साधन प्रदान करके रियल एस्टेट का सीधे प्रबंधन या खरीद किए बिना रियल एस्टेट के लाभों का आनंद लेने में सक्षम बनाता है। यह संरचना न केवल निवेश की तरलता को बढ़ाती है बल्कि आय का एक स्थिर स्रोत भी प्रदान करती है जो औसत निवेशक को रियल एस्टेट बाजार निवेश अवसरों में भाग लेने की अनुमति देती है।

आरईआईटी के पक्ष और विपक्ष

REIT निवेशकों को कम लागत पर रियल एस्टेट बाजार में भाग लेने और रियल एस्टेट परिसंपत्तियों द्वारा प्रदान की जाने वाली आय और पूंजी वृद्धि का आनंद लेने में सक्षम बनाता है। यह इसका मुख्य लाभ है, लेकिन इसके कई नुकसान भी हैं। इसलिए, निवेशकों को REIT चुनते समय इन लाभों और नुकसानों का पूरी तरह से मूल्यांकन करने की आवश्यकता है।

REIT कई लाभ प्रदान करते हैं। प्रत्यक्ष अचल संपत्ति खरीद की तुलना में, उनके शेयरों का द्वितीयक बाजार में कारोबार किया जा सकता है, जो अधिक तरल है और निवेशकों को उन्हें जल्दी से भुनाने में सक्षम बनाता है। यह उच्च स्तर की लचीलापन भी प्रदान करता है, क्योंकि निवेशक किसी भी समय शेयर खरीद और बेच सकते हैं और आसानी से अपने पोर्टफोलियो को समायोजित कर सकते हैं।

साथ ही, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट अपने शेयरधारकों को अपनी कर योग्य आय का कम से कम 90% वितरित करके कॉर्पोरेट स्तर पर करों से बचता है। इसका मतलब यह है कि इसकी अधिकांश आय कॉर्पोरेट आयकर से मुक्त है, जिससे निवेशकों के लिए रिटर्न बढ़ जाता है। और यह कर लाभ भी प्राप्त करता है, जैसे कि रियल एस्टेट लाभ कर से छूट, जिससे निवेश रिटर्न और भी अधिक आकर्षक हो जाता है।

यह पेशेवर संपत्ति प्रबंधन सेवाएँ प्रदान करता है ताकि निवेशक को किराया संग्रह या संपत्ति रखरखाव मामलों से व्यक्तिगत रूप से निपटना न पड़े। इन फंडों का प्रबंधन आमतौर पर पेशेवरों की अनुभवी टीमों द्वारा किया जाता है जो रियल एस्टेट परिसंपत्तियों की सोर्सिंग, अधिग्रहण और प्रबंधन के लिए जिम्मेदार होते हैं, जिससे निवेशकों को सीधे संपत्ति प्रबंधन में शामिल हुए बिना निवेश पर ध्यान केंद्रित करने की अनुमति मिलती है।

इसके अलावा, REIT निवेशकों को रियल एस्टेट निवेश के विविध अवसर प्रदान करते हैं जो निवेश जोखिम को प्रभावी ढंग से विविधता प्रदान कर सकते हैं और रिटर्न की संभावना को बढ़ा सकते हैं। चाहे शॉपिंग सेंटर हों, होटल हों या ऑफिस बिल्डिंग, वे रियल एस्टेट परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला को कवर करते हैं और निवेशकों को निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करते हैं।

निष्क्रिय निवेश साधन के रूप में, REIT को महत्वपूर्ण निवेशक भागीदारी की आवश्यकता नहीं होती है, जो उन्हें उन निवेशकों के लिए आदर्श बनाता है जो समय और प्रयास बचाना चाहते हैं। पेशेवरों की एक टीम संपत्ति प्रबंधन और निवेश निर्णयों का ख्याल रखती है, जिससे निवेशकों को किराया संग्रह या संपत्ति प्रबंधन मामलों से निपटने के बिना स्थिर रिटर्न का आनंद लेने की अनुमति मिलती है।

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट में निवेश करने से कम निवेश सीमा के साथ बड़े पैमाने पर रियल एस्टेट निवेश में भाग लेना अधिक संभव हो जाता है। प्रत्यक्ष रियल एस्टेट खरीद के विपरीत, जिसके लिए उच्च डाउन पेमेंट की आवश्यकता होती है, यह निवेशकों को कम पूंजी के साथ रियल एस्टेट बाजार में भाग लेने की अनुमति देता है, जिससे निवेश की लागत कम हो जाती है और रियल एस्टेट निवेश अधिक लोगों के लिए आसानी से सुलभ हो जाता है।

हालांकि, REIT में कुछ कमियां भी हैं। उदाहरण के लिए, ब्याज दरें बढ़ने पर फिक्स्ड-इनकम उत्पाद अधिक आकर्षक हो सकते हैं, जिससे REIT से पूंजी का बहिर्वाह होता है और उनके शेयर की कीमतें कम हो जाती हैं। और यह ब्याज दरों में होने वाले बदलावों के प्रति संवेदनशील है, जिससे वित्तपोषण लागत बढ़ सकती है और लाभ मार्जिन कम हो सकता है साथ ही ऋण वित्तपोषण की लागत बढ़ सकती है, जिससे लाभप्रदता पर और अधिक प्रभाव पड़ सकता है।

साथ ही, REITs रियल एस्टेट बाज़ार में होने वाले बदलावों के प्रति अत्यधिक संवेदनशील होते हैं। उदाहरण के लिए, किराए की आय में गिरावट वाले क्षेत्रों में निवेश करने वाले REITs शेयरधारक रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं, भले ही वहाँ कई किरायेदार हों। और, जैसे कि होटल REITs, आर्थिक मंदी के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं। और REITs आम तौर पर विशिष्ट प्रकार की रियल एस्टेट पर ध्यान केंद्रित करते हैं, जिनके उद्योग-विशिष्ट जोखिम (जैसे, खुदरा मंदी) शेयर की कीमतों में अस्थिरता का कारण बन सकते हैं।

और क्योंकि REIT को अपनी आय का कम से कम 90% लाभांश के रूप में वितरित करना आवश्यक है, इसलिए कंपनियों के पास पुनर्निवेश और व्यवसाय विकास के लिए सीमित धनराशि बची है। इस वितरण आवश्यकता के कारण REIT को नई परियोजनाओं के विस्तार और विकास के लिए पूंजी की कमी का सामना करना पड़ सकता है, जिससे उनकी विकास क्षमता सीमित हो सकती है। जबकि उच्च लाभांश रिटर्न निवेशकों के लिए आकर्षक है, यह उच्च वितरण अनुपात पूंजी संचय करने की इसकी क्षमता को कमजोर कर सकता है और इसके दीर्घकालिक विकास अवसरों को खतरे में डाल सकता है।

उच्च प्रबंधन शुल्क वाले REIT भी हैं, जो समग्र निवेश रिटर्न को कम कर सकते हैं। उच्च प्रबंधन शुल्क का उपयोग फंड मैनेजर और प्रबंधन टीम के वेतन और परिचालन लागतों का भुगतान करने के लिए किया जाता है, जो पेशेवर प्रबंधन सुनिश्चित करता है लेकिन निवेश रिटर्न से एक हिस्सा भी काटता है। भले ही REIT की संपत्तियां अच्छा प्रदर्शन करें, उच्च प्रबंधन शुल्क अभी भी वास्तविक रिटर्न को कम कर सकता है।

REIT का संचालन और प्रबंधन पेशेवरों की एक टीम द्वारा किया जाता है, जो अपने साथ एक निश्चित मात्रा में ट्रस्ट जोखिम लेकर आता है। प्रबंधन टीम द्वारा समस्याएँ या खराब निर्णय लेने से निवेशकों के रिटर्न पर सीधा असर पड़ सकता है। इसके अलावा, इसका प्रदर्शन परिसंपत्तियों की स्थिति पर अत्यधिक निर्भर करता है। खराब संपत्ति प्रबंधन के परिणामस्वरूप किराये की आय कम हो सकती है या रखरखाव की लागत अधिक हो सकती है। इसके अलावा, बाजार में भयंकर प्रतिस्पर्धा किराये के दबाव और परिसंपत्ति मूल्यह्रास ला सकती है, जबकि निवेशकों को संचालन के बारे में सीमित जानकारी होती है, और सूचना विषमता निवेश जोखिम को बढ़ाती है।

इसके अलावा, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट द्वारा देय लाभांश का स्तर इसके परिचालन प्रदर्शन और आय स्तर से प्रभावित होता है। जबकि यह आमतौर पर अपनी आय का अधिकांश हिस्सा अपने शेयरधारकों को वितरित करता है, आय में गिरावट या संचालन में गिरावट से लाभांश के स्तर में गिरावट या निलंबन हो सकता है। इसलिए, निवेशकों को संभावित लाभांश जोखिम का आकलन करने के लिए इसके वित्तीय स्वास्थ्य और आय प्रदर्शन पर नज़र रखने की आवश्यकता है।

जबकि REITs उच्च लाभांश, तरलता और पेशेवर प्रबंधन के लाभ प्रदान करते हैं, वे बाजार जोखिम, ब्याज दर जोखिम, परिचालन जोखिम, लाभांश जोखिम, तरलता जोखिम, वित्तीय जोखिम, नीति और कर जोखिम और उद्योग-विशिष्ट जोखिम के संपर्क में भी आते हैं। निवेशकों को निवेश पर विचार करते समय अपने स्वयं के निवेश उद्देश्यों, जोखिम सहनशीलता और बाजार स्थितियों के अनुसार इन जोखिमों का सावधानीपूर्वक आकलन और प्रबंधन करना चाहिए।

आरईआईटी का चयन कैसे करें?

रियल एस्टेट निवेश ट्रस्ट (आरईआईटी) ने कई निवेशकों को आकर्षित किया है क्योंकि वे पेशेवर प्रबंधन, विविध निवेश, स्थिर रिटर्न और कम निवेश सीमा जैसे लाभ प्रदान करते हैं। हालांकि, उन्हें ब्याज दर संवेदनशीलता, बाजार में अस्थिरता और उच्च प्रबंधन लागत जैसे नुकसानों का भी सामना करना पड़ता है। इसलिए, निवेशकों को इन कारकों पर पूरी तरह से विचार करने और चुनते समय एक सूचित निर्णय लेने की आवश्यकता है।

REITs चुनने से पहले, यह स्पष्ट करना महत्वपूर्ण है कि निवेश का उद्देश्य स्थिर आय स्ट्रीम, पूंजी वृद्धि या दोनों प्राप्त करना है। अलग-अलग REITs अलग-अलग उद्देश्यों पर ध्यान केंद्रित कर सकते हैं, जैसे कि कुछ उच्च लाभांश रिटर्न पर ध्यान केंद्रित करते हैं जबकि अन्य परिसंपत्ति वृद्धि से अधिक चिंतित होते हैं। जोखिम सहनशीलता का आकलन करना भी महत्वपूर्ण है, क्योंकि विभिन्न प्रकार के REITs का प्रदर्शन आर्थिक अस्थिरता के सामने व्यापक रूप से भिन्न हो सकता है।

उदाहरण के लिए, आतिथ्य और खुदरा REIT आमतौर पर आर्थिक चक्रों और उपभोक्ता खर्च में बदलावों के प्रति अधिक संवेदनशील होते हैं और आर्थिक मंदी के दौरान अधिक परिचालन दबाव और राजस्व अस्थिरता का सामना कर सकते हैं। इसके विपरीत, आवासीय या स्वास्थ्य सेवा सुविधा REIT आमतौर पर अपनी अधिक स्थिर अंतर्निहित आवश्यकताओं के कारण आर्थिक उतार-चढ़ाव के दौरान बेहतर प्रदर्शन करते हैं। जोखिम सहनशीलता को समझना और उससे मेल खाने वाले प्रकार का चयन करना विभिन्न बाजार परिवेशों में अधिक स्थिर निवेश रिटर्न प्राप्त करने में मदद करेगा।

चूंकि इसे अपनी आय का एक बड़ा हिस्सा लाभांश के रूप में शेयरधारकों को वितरित करना होता है, इसलिए वे आमतौर पर उच्च और अधिक स्थिर लाभांश प्रदान करते हैं। यह विशेषता इसे स्थिर नकदी प्रवाह और निष्क्रिय आय चाहने वालों के लिए एक आदर्श विकल्प बनाती है। इसे लंबे समय तक रखने से न केवल आपको लगातार लाभांश रिटर्न का आनंद लेने की अनुमति मिलती है, बल्कि रियल एस्टेट बाजार की दीर्घकालिक विकास क्षमता के माध्यम से पूंजीगत मूल्यवृद्धि भी होती है। साथ ही, REITs रियल एस्टेट परिसंपत्तियों की एक विस्तृत श्रृंखला में निवेश करते हैं, जो जोखिम को विविधता प्रदान करने और निवेश रिटर्न पर बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम करने में मदद करते हैं।

REITs भौतिक अचल संपत्ति में प्रत्यक्ष निवेश की तुलना में महत्वपूर्ण लाभ प्रदान करते हैं, जैसे कम लागत, कम समय प्रतिबद्धता और उच्च तरलता। जबकि प्रत्यक्ष संपत्ति खरीद के लिए उच्च प्रारंभिक निवेश और निरंतर प्रबंधन और रखरखाव की आवश्यकता होती है, REITs कम पूंजी सीमा के साथ अचल संपत्ति बाजार में भागीदारी की अनुमति देते हैं, जिससे संपत्ति को व्यक्तिगत रूप से प्रबंधित करने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। यह स्टॉक एक्सचेंज में सूचीबद्ध है, और निवेशक किसी भी समय शेयर खरीद और बेच सकते हैं, उच्च तरलता बनाए रखते हुए अचल संपत्ति आय का आनंद ले सकते हैं। इससे सीमित बजट वाले निवेशकों के लिए अचल संपत्ति बाजार में प्रवेश करना और स्थिर रिटर्न अर्जित करना आसान हो जाता है।

REIT चुनते समय, वित्तीय मीट्रिक का मूल्यांकन करना महत्वपूर्ण है। इसमें पर्याप्त तरलता सुनिश्चित करने के लिए नकदी प्रवाह और तरलता दक्षता जैसे पूंजी संचालन की समीक्षा करना शामिल है; संपत्ति की लाभप्रदता का आकलन करने के लिए शुद्ध परिचालन आय (NOI) पर ध्यान केंद्रित करना; यह देखने के लिए कि संपत्ति कितनी अच्छी तरह किराए पर है, अधिभोग को देखना; और बाजार मूल्य और किराये की क्षमता का आकलन करने के लिए प्रति वर्ग फुट किराए के स्तर का विश्लेषण करना। साथ में, ये मीट्रिक REIT के निवेश मूल्य और संभावित जोखिम का आकलन करने में मदद करते हैं।

निवेश जोखिम को कम करने के लिए, अपने फंड को कई REIT में फैलाकर अपनी परिसंपत्तियों में विविधता लाने की सलाह दी जाती है। इससे समग्र निवेश रिटर्न पर किसी एक REIT के खराब प्रदर्शन का प्रभाव कम हो जाएगा। साथ ही, औसत लाभांश उपज, औसत लाभांश वृद्धि दर और वार्षिक वृद्धि दर जैसे प्रमुख मेट्रिक्स के आधार पर निवेश विकल्पों को अनुकूलित करें।

उदाहरण के लिए, 4.31% की औसत लाभांश उपज स्थिर नकदी प्रवाह को दर्शाती है; 15.71% की औसत लाभांश वृद्धि दर निरंतर वृद्धि की संभावना को दर्शाती है; और 10.56% की औसत वार्षिक वृद्धि दर पूंजी वृद्धि की संभावना को दर्शाती है। इन संकेतकों को ध्यान में रखते हुए, निवेशक जोखिम विविधीकरण और रिटर्न अनुकूलन के लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए शीर्ष प्रदर्शन करने वाले REIT का चयन कर सकते हैं।

निवेश अनुमानों से पता चलता है कि शुरुआती $10.000 पोर्टफोलियो का मूल्य एक वर्ष में $11.487, दस वर्षों में $44.161, बीस वर्षों में $263.812 और संभावित रूप से तीस वर्षों में $2.546.624 तक बढ़ने की उम्मीद है, जिसमें लगभग $1000 का वार्षिक लाभांश होगा। कई REIT में फंडों को विविधता प्रदान करके, निवेशक न केवल जोखिम कम करते हैं, बल्कि मजबूत रिटर्न और स्थिर लाभांश आय भी प्राप्त करते हैं, जिसके परिणामस्वरूप पूंजी वृद्धि और स्थिर नकदी प्रवाह के दोहरे लाभ होते हैं।

निष्कर्ष में, REIT कम पूंजी के साथ रियल एस्टेट निवेश में भाग लेने का एक प्रभावी तरीका है। यह पेशेवर प्रबंधन, विविधीकरण और स्थिर रिटर्न के साथ-साथ उच्च तरलता और कम प्रवेश बाधा के लाभ प्रदान करता है। यदि आप रियल एस्टेट निवेश में कदम रखना चाहते हैं, लेकिन रियल एस्टेट को सीधे खरीदने की उच्च लागत और प्रबंधन जटिलता को नहीं उठाना चाहते हैं, तो यह निश्चित रूप से विचार करने लायक विकल्प है।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य जानकारी के उद्देश्य से है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह के रूप में नहीं है (और इसे ऐसा नहीं माना जाना चाहिए) जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक द्वारा यह अनुशंसा नहीं करती है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेनदेन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।