Descripción general de Walmart y su valoración de inversión

¿Cuál es su supermercado favorito a la hora de comprar artículos para el hogar? Con su enorme surtido de productos y sus precios competitivos, Walmart suele ser uno de los destinos de compra preferidos. Y para los inversores, es un objetivo aún más atractivo. Pero si desea invertir en sus acciones, debe realizar un análisis exhaustivo para evitar equivocarse de estrategia de inversión. Después de todo, incluso el dios de las acciones, Warren Buffett, ha tenido sus problemas con Walmart, por lo que los inversores deben ser más cuidadosos a la hora de considerarla. Este artículo hablará específicamente de la visión general de Walmart y de su evaluación de inversiones para ayudar a los inversores a completar su estrategia de inversiones.

¿Qué es Walmart?

Walmart Inc. es una de las mayores empresas minoristas del mundo y tiene su sede en Bentonville, Arkansas (EE.UU.). La empresa gestiona más de 11.000 tiendas en todo el mundo y ofrece una amplia gama de bienes y servicios, entre los que se incluyen alimentos, muebles para el hogar, electrónica y productos de salud y fitness.

El crecimiento de Walmart comenzó a principios de los años 50, cuando Sam Walton y su esposa fundaron la primera pequeña tienda en Arkansas. Al principio no fue una operación fácil, pero consiguió que la tienda se convirtiera en un éxito gradual manteniendo un estricto control de los costes y aplicando una estrategia de precios bajos. Tras enfrentarse a los celos de su casero y al embargo de la tienda, decidió tomar un camino diferente, comprando una franquicia de bajo rendimiento en otra ciudad y dirigiéndola con éxito.

«Walton insistía en los precios bajos y siempre daba a sus clientes las ganancias. Su «»Principio de la puesta de sol«» y su «»Actitud de búsqueda«» se convirtieron en los valores fundamentales de Walmart, lo que significaba que los empleados tenían que terminar sus tareas y dar el mejor servicio a los clientes antes de la puesta de sol. Este enfoque en las necesidades y el servicio al cliente ayudó a Wal-Mart a expandirse rápidamente en la región y sus alrededores.»

En 1962 Walton abrió el primer verdadero supermercado WalMart en Rogers, Arkansas, lo que supuso la entrada de la empresa de lleno en la expansión masiva del comercio minorista. Esta pequeña tienda minorista se ganó rápidamente el favor de los consumidores gracias a su estrategia de precios bajos y ventas eficientes.

Con el tiempo, se expandió rápidamente hasta convertirse en un gigante minorista líder mundial. Walmart tiene una fuerte presencia en el mercado de varios países y regiones de todo el mundo, atrayendo a un gran número de consumidores con su enorme poder adquisitivo y sus precios favorables. Al permitirle demostrar la fuerza de su negocio minorista no sólo en su país de origen, Estados Unidos, sino también en el mercado internacional, se convirtió en uno de los mayores minoristas del mundo.

Su salida a bolsa en 1972 la convirtió en uno de los pocos grandes almacenes reconocibles de EE.UU. La introducción del modelo Sam's Club en 1983 reforzó aún más la posición de la empresa en el comercio minorista al por mayor al ofrecer un tratamiento especial de precios al por mayor a sus miembros. El éxito de este modelo aceleró la expansión de Walmart en los mercados estadounidense e internacional.

En 1985 Walton se convirtió en el hombre más rico del mundo según Forbes debido al tremendo éxito de la empresa. Walmart se convirtió en el mayor minorista de Estados Unidos en 1990 y entró en el mercado chino en 1996. La empresa se ha expandido rápidamente desde entonces y hoy cuenta con más de 8.500 tiendas en todo el mundo, da empleo a más de 2,3 millones de personas y figura desde hace tiempo entre las 500 empresas más importantes del mundo según Fortune.

Su éxito puede atribuirse a una combinación de factores. En primer lugar, ha establecido un innovador sistema de gestión de la cadena de suministro, que le permite comprar a precios más bajos y maximizar las ganancias mediante una gestión eficaz del inventario. Este eficaz sistema de gestión de la cadena de suministro le ayudó a mantener su ventaja competitiva y a adaptarse rápidamente a los cambios en la demanda del mercado.

En segundo lugar, su conocimiento preciso de las necesidades de un gran número de consumidores es una de las claves de su éxito. La empresa ofrece sistemáticamente productos a bajo precio y de alta calidad para satisfacer las necesidades de compra de las familias con ingresos bajos y medios. Esta estrategia de precios no sólo aumenta la fidelidad de los consumidores, sino que también amplía su cuota de mercado.

Además, las inversiones de Walmart en tecnología de la información también han desempeñado un papel importante. La empresa ha construido la mayor base de datos civil del mundo y ha optimizado su cadena de suministro y su estrategia de ventas mediante el análisis de datos. Esta toma de decisiones basada en datos le ha ayudado a entender mejor los patrones de comportamiento de los consumidores, lo que a su vez ha mejorado la respuesta del mercado y los niveles de servicio.

« Su filosofía de gestión hace hincapié en el trabajo en equipo y la alta eficiencia. Los requisitos de Sam Walton para los empleados de «ponerse al sol» y «actitud de 10 pies» reflejan el compromiso de Wal-Mart con el servicio al cliente y el desarrollo de un sentido de la responsabilidad entre sus empleados. Estos valores culturales no sólo han ayudado a Walmart a ser invencible en la competencia empresarial, sino que también se han convertido en la piedra angular de su desarrollo a largo plazo.»

En la actualidad, ha crecido hasta convertirse en uno de los mayores minoristas del mundo y, además de las ventas en establecimientos físicos, participa activamente en el comercio electrónico, ofreciendo servicios de venta online y entrega urgente en países de todo Estados Unidos. Su influencia no se limita al comercio, sino que también tiene un profundo impacto en la economía de los Estados Unidos y en la sociedad, proporcionando millones de puestos de trabajo y sirviendo como una parte vital de la cadena de suministro global.

Al considerar una inversión en acciones de Walmart, es importante analizar a fondo sus finanzas, además de entender en profundidad su complejo modelo operativo y su estrategia de mercado global. Al evaluar conjuntamente las operaciones y las finanzas, los inversores pueden desarrollar una estrategia de inversión eficaz que maximice el rendimiento de su inversión y minimice el riesgo.

Capitalización bursátil y resultados financieros de Walmart

Como una de las mayores empresas minoristas del mundo, Walmart es un actor importante en el mercado bursátil mundial, y su capitalización bursátil y sus resultados financieros tienen un impacto significativo en el mercado. En julio de 2024. la empresa tenía una capitalización bursátil de 548.890 millones de dólares, lo que la convierte en la 16ª empresa más valiosa del mundo.

Mientras tanto, los resultados financieros de Walmart se han considerado un indicador importante de la estabilidad del mercado y de los indicadores económicos. Por ejemplo, sus últimos resultados superiores a los esperados también hicieron subir al sector de bienes de consumo básico un 1,42%, lo que repercutió positivamente en la opinión general del sector y del mercado. En otras palabras, sus buenos resultados no sólo pusieron de relieve su competitividad en el mercado minorista, sino que también impulsaron la confianza de los inversores, lo que a su vez hizo subir al sector relacionado. Esta reacción positiva del mercado sugiere que su rendimiento tiene un impacto significativo en el clima económico y de inversiones en general.

La empresa publica regularmente informes de resultados trimestrales y anuales, que proporcionan a los inversores un importante punto de referencia para entender sus operaciones comerciales y su situación financiera. Estos informes proporcionan a los inversores una visión completa de los indicadores financieros clave de la empresa, como los ingresos por ventas, los ingresos netos y los beneficios por acción. Estas cifras no sólo reflejan la cuota de mercado y la rentabilidad de la empresa en el sector minorista, sino que también proporcionan a los inversores información importante para analizar su potencial de crecimiento futuro.

Del informe financiero se desprende que genera ingresos principalmente a partir de sus supermercados y grandes superficies de amplia distribución, al tiempo que aumenta sus canales de venta a través de su plataforma en línea en expansión. Walmart garantiza su ventaja competitiva en el mercado gracias a su modelo de negocio diversificado y a una sólida gestión de la cadena de suministro.

Además de su negocio minorista tradicional, se está expandiendo activamente en áreas emergentes como la publicidad, los servicios de cumplimiento, los servicios financieros y la atención sanitaria, lo que impulsa aún más el crecimiento de los ingresos y la presencia de la empresa en el mercado. Esta diversificación de las fuentes de ingresos no sólo mejora la estabilidad financiera de la empresa, sino que también proporciona nuevos puntos de crecimiento para su desarrollo futuro.

A partir de su informe financiero más reciente, Walmart ha experimentado un crecimiento constante de sus ingresos y sigue siendo competitiva en el mercado mundial. Ha seguido demostrando unos sólidos resultados financieros en los últimos trimestres. Desde el primer trimestre de 2020. la empresa ha superado las expectativas de Wall Street durante 13 trimestres consecutivos, con unas ganancias por debajo de las expectativas sólo en dos ocasiones. Esto demuestra su resistencia en el mercado y la estabilidad de su negocio.

En cuanto a sus últimos estados financieros, los beneficios del primer trimestre de 2024 ascendieron a 161.510 millones de dólares, lo que supone un aumento del 6,03% respecto al mismo periodo del año anterior. Los ingresos netos, de 51 dólares, aumentaron un 30,8% respecto al mismo periodo del año anterior. De ellos, los ingresos operativos ascendieron a 680 millones de dólares, lo que supone un aumento del 9,6% respecto al periodo anterior. Los beneficios por acción de 0,63 $ superaron la estimación del mercado de 0,60 $ y aumentaron un 34,35% desde el año pasado.

Este crecimiento no sólo refleja la ventaja competitiva de Walmart en el mercado, sino que también puede tener un impacto positivo en los inversores en sus acciones, ya que muestra el sólido rendimiento de la empresa en términos de crecimiento y cuota de mercado. Estos datos financieros no sólo demuestran su mejora en eficiencia operativa y ganancia, sino que también enfatizan su posición dominante en la industria minorista.

Dentro del segmento, las ventas en tiendas de Walmart en EE.UU. aumentaron un 4,5% interanual, superando las expectativas del mercado del 3,12%. Este crecimiento se atribuyó principalmente a que más compradores frecuentaron sus tiendas. Esto indica que la empresa ha progresado significativamente a la hora de atraer a los consumidores, posiblemente gracias a su estrategia de venta eficiente y a bajo precio y a su comprensión precisa de las necesidades de los consumidores.

Además, las ventas de comercio electrónico aumentaron un 10,7% interanual, lo que demuestra el fuerte impulso de crecimiento del negocio en línea de la empresa. Mientras tanto, las ventas en las mismas tiendas de Sam's Club aumentaron un 4,4% interanual, lo que demuestra el atractivo efectivo y el potencial de crecimiento de su programa de afiliación. Estas cifras no sólo reflejan el éxito de Walmart en la transformación digital, sino que también demuestran los notables resultados de su estrategia comercial diversificada. Al optimizar continuamente sus modelos de negocio en línea y fuera de línea, ha consolidado aún más su posición de liderazgo en el mercado minorista.

Aunque el precio unitario medio de las compras ha disminuido, sólo indica que los clientes adquieren menos artículos, mientras que el volumen global de ventas sigue aumentando significativamente. Esto puede reflejar su exitosa estrategia para atraer a los consumidores, es decir, bajando el precio de los artículos para atraer a más clientes a comprar en la tienda, aumentando así las ventas. El aumento del volumen de ventas en general, a pesar de la disminución de la cantidad de dinero gastada por compra, demuestra el sólido rendimiento de la empresa en un mercado competitivo y la mayor fidelidad de los consumidores.

También Walmart confirmó su plan de adquirir el fabricante de televisores Vizio, un movimiento que demuestra su intención estratégica de ampliar su negocio y diversificar su línea de productos. Se espera que con la adquisición de Vizio aumente aún más su competitividad en el mercado de la electrónica, especialmente en los segmentos de televisores y dispositivos de entretenimiento doméstico. Esto no sólo le ayudará a ampliar su cartera de productos, sino también a atraer a una base de consumidores más amplia y a consolidar aún más su posición de liderazgo en el sector minorista.

En general, los resultados del segundo trimestre de Walmart mostraron un sólido rendimiento financiero y empresarial, con avances significativos en el comercio electrónico y las ventas de socios en particular. La empresa demostró una postura relativamente sólida en cuanto a las expectativas de ganancias ajustadas y crecimiento del mercado, demostrando su liderazgo y resistencia en un mercado minorista altamente competitivo.

Análisis de inversiones en acciones de WalMart

Sus sólidos resultados financieros demuestran que Walmart se ha ganado la aceptación del mercado gracias a su fuerte crecimiento de las ventas y a su estrategia de diversificación, y el precio de sus acciones ha tenido un comportamiento positivo. Estos factores hacen de sus acciones una atractiva opción de inversión, que ofrece rendimientos estables y un considerable potencial de crecimiento.

Esto se debe a que los ingresos de Walmart crecen de forma constante cada año, aunque modestamente, pero este crecimiento se considera razonable y excelente debido a su gran tamaño. El flujo de caja libre de la empresa se ha mantenido positivo y ha aumentado año tras año, lo que indica su capacidad para seguir expandiéndose e invirtiendo en nuevas áreas.

Y tiene una política de dividendos estable, con una rentabilidad media por dividendo del 1,57% en los últimos 5 años, lo que la convierte en una opción de inversión estable para mantener a largo plazo. Esta política de dividendos estable ayuda a diversificar el riesgo de las inversiones, especialmente para los inversores que buscan rendimientos seguros y potencial de crecimiento.

Desde el punto de vista del análisis técnico, las acciones de Walmart muestran fortaleza. La acción cerró recientemente con una línea positiva ascendente en volumen, rompiendo con éxito por encima de la línea de tendencia bajista a largo plazo que ha estado en vigor desde diciembre pasado, así como el período de consolidación durante abril y mayo de este año. La acción se encuentra ahora por encima de los niveles superiores clave a corto plazo, especialmente por encima del soporte principal en 67,42.

Y los indicadores técnicos están mostrando señales de compra. Concretamente, el indicador MACD está mostrando un cruce al alza a punto de formarse, lo que indica un posible aumento del poder adquisitivo; el indicador RSI se encuentra en una zona fuerte por encima de 50. lo que indica que la acción se encuentra en un estado de fortaleza relativa; y el indicador está formando una señal alcista en la zona alta de 50, lo que sugiere que la acción puede seguir subiendo.

En conjunto, estos indicadores sugieren que se espera que las acciones de Walmart continúen su racha alcista. Los inversores pueden vigilar las acciones para ver si superan el nivel clave de 68,9 $, lo que podría desencadenar más señales de compra y un mayor impulso alcista. El análisis técnico muestra que la acción se encuentra actualmente en un estado de fortaleza relativa, y si puede mantener este impulso y romper por encima de los niveles técnicos clave, ayudará a impulsar la confianza de los inversores y atraer más compras a la acción.

Dicho esto, basándonos en el análisis financiero y técnico, las acciones de Walmart muestran un buen potencial de inversiones y perspectivas de crecimiento. Los inversores pueden mantener un ojo en el gap fill de la acción en 68,9 y estar atentos a una nueva ruptura por encima del nivel de resistencia clave, lo que ayudará a confirmar una mayor tendencia alcista.

Como gigante minorista mundial, ha demostrado un gran potencial de inversiones en términos de solidez financiera y rendimiento técnico. Por lo tanto, a pesar de la competencia del mercado y la incertidumbre económica, también está mostrando una fuerte resistencia al riesgo gracias a su gran tamaño de mercado, su modelo de negocio diversificado y sus sólidas perspectivas de crecimiento del comercio electrónico. Para los inversores a largo plazo, las acciones de Walmart ofrecen rendimientos estables y crecimiento potencial.

Sin embargo, es importante señalar que, a pesar de sus sólidos resultados financieros demostrados, los inversores deben ser conscientes de algunos factores de riesgo potenciales. La elevada inflación podría afectar al gasto de los consumidores, y el mercado altamente competitivo también podría ejercer presión sobre su cuota de mercado. Además, su expansión en los mercados internacionales se enfrenta a una serie de retos, en particular los riesgos operativos en los mercados emergentes. Los inversores deben tener en cuenta estos factores y formular sus estrategias de inversión en consecuencia.

En general, basándose en los informes financieros actuales y en el comportamiento del mercado, se espera que las acciones de Walmart sigan proporcionando sólidos rendimientos a los inversores. Como tal, podría ser una opción digna de mención para los inversores que busquen una oportunidad de inversión a largo plazo, especialmente si se tiene en cuenta su potencial de crecimiento a largo plazo y su alcance en el mercado.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene únicamente fines de información general y no pretende ser (ni debe considerarse) un asesoramiento financiero, de inversiones o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona en particular.