Tổng quan về Walmart và định giá đầu tư của nó

Siêu thị yêu thích của bạn để ghé thăm khi mua hàng gia dụng là gì? Với chủng loại sản phẩm đa dạng và giá cả cạnh tranh, Walmart thường là điểm đến mua sắm được ưa thích. Và đối với các nhà đầu tư, đó thậm chí còn là một mục tiêu hấp dẫn hơn. Nhưng nếu muốn đầu tư vào cổ phiếu của nó, bạn cần tiến hành phân tích kỹ lưỡng để tránh đưa ra chiến lược đầu tư sai lầm. Suy cho cùng, ngay cả thần chứng khoán, Warren Buffett, cũng từng gặp rắc rối với Walmart, vì vậy các nhà đầu tư cần phải cẩn thận hơn khi xem xét nó. Bài viết này sẽ nói cụ thể về tổng quan và đánh giá đầu tư của Walmart để giúp các nhà đầu tư hoàn thiện chiến lược đầu tư của mình.

Walmart làm gì?

Walmart Inc. là một trong những công ty bán lẻ lớn nhất thế giới và có trụ sở chính tại Bentonville, Arkansas, Hoa Kỳ. Công ty điều hành hơn 11.000 cửa hàng trên khắp thế giới, cung cấp nhiều loại hàng hóa và dịch vụ, bao gồm thực phẩm, đồ nội thất gia đình, đồ điện tử cũng như các sản phẩm sức khỏe và thể hình.

Sự phát triển của nó bắt đầu vào đầu những năm 1950, khi Sam Walton và vợ thành lập cửa hàng nhỏ đầu tiên ở Arkansas. Ban đầu, đây không phải là một hoạt động suôn sẻ, nhưng anh ấy đã có thể đưa cửa hàng dần dần thành công bằng cách kiểm soát chặt chẽ chi phí và thực hiện chiến lược giá thấp. Sau khi đối mặt với sự ghen tị từ chủ nhà và việc chiếm lại cửa hàng, anh quyết định đi một con đường khác, mua một cửa hàng nhượng quyền hoạt động kém hiệu quả ở một thị trấn khác và điều hành nó thành công.

Walton nhấn mạnh vào giá thấp và luôn mang lại lợi nhuận cho khách hàng của mình. "Nguyên tắc hoàng hôn" và "Thái độ tìm kiếm" của ông đã trở thành giá trị cốt lõi của công ty, điều đó có nghĩa là nhân viên phải hoàn thành nhiệm vụ của mình và cung cấp dịch vụ tốt nhất cho khách hàng trước khi mặt trời lặn. Việc tập trung vào nhu cầu và dịch vụ của khách hàng đã giúp Wal-Mart mở rộng nhanh chóng trong và xung quanh khu vực.

Năm 1962. Walton mở siêu thị Wal-Mart thực sự đầu tiên ở Rogers, Arkansas, đánh dấu sự gia nhập toàn diện của công ty vào việc mở rộng quy mô bán lẻ. Cửa hàng bán lẻ nhỏ này nhanh chóng chiếm được cảm tình của người tiêu dùng nhờ chiến lược bán hàng hiệu quả và giá rẻ.

Theo thời gian, nó nhanh chóng mở rộng để trở thành gã khổng lồ bán lẻ hàng đầu toàn cầu. Công ty có sự hiện diện mạnh mẽ trên thị trường ở một số quốc gia và khu vực trên thế giới, thu hút một lượng lớn người tiêu dùng nhờ sức mua lớn và giá cả thuận lợi. Bằng cách cho phép nó thể hiện sức mạnh kinh doanh bán lẻ của mình không chỉ ở quê hương Hoa Kỳ mà còn trên thị trường quốc tế, nó đã trở thành một trong những nhà bán lẻ lớn nhất thế giới.

IPO vào năm 1972 đã khiến nó trở thành một trong số ít cửa hàng bách hóa dễ nhận biết ở Mỹ. Sự ra đời của mô hình Sam's Club vào năm 1983 càng củng cố thêm vị thế của công ty trong lĩnh vực bán lẻ bán buôn bằng cách đưa ra mức giá bán buôn đặc biệt cho các thành viên của mình. Sự thành công của mô hình này đã thúc đẩy sự mở rộng của Wal-Mart tại thị trường Mỹ và quốc tế.

Năm 1985. Walton trở thành người giàu nhất thế giới của Forbes nhờ thành công vang dội của công ty. Wal-Mart trở thành nhà bán lẻ lớn nhất ở Hoa Kỳ vào năm 1990 và gia nhập thị trường Trung Quốc vào năm 1996. Công ty đã mở rộng nhanh chóng kể từ đó và ngày nay nó có hơn 8.500 cửa hàng trên toàn thế giới, tuyển dụng hơn 2,3 triệu người và từ lâu đã là nhà bán lẻ lớn nhất ở Hoa Kỳ. được xếp hạng trong số 500 công ty Fortune 500 hàng đầu thế giới.

Thành công của nó có thể là do sự kết hợp của nhiều yếu tố. Đầu tiên, họ đã thiết lập một hệ thống quản lý chuỗi cung ứng sáng tạo, cho phép họ mua hàng với giá thấp hơn và tối đa hóa lợi nhuận thông qua quản lý hàng tồn kho hiệu quả. Hệ thống quản lý chuỗi cung ứng hiệu quả này đã giúp công ty duy trì lợi thế cạnh tranh và có thể thích ứng nhanh chóng với những thay đổi của nhu cầu thị trường.

Thứ hai, việc nắm bắt chính xác nhu cầu của đông đảo người tiêu dùng là một trong những chìa khóa thành công của nó. Công ty liên tục cung cấp các mặt hàng giá rẻ, chất lượng cao nhằm đáp ứng nhu cầu mua sắm của các gia đình có thu nhập thấp và trung bình. Chiến lược định giá này không chỉ nâng cao lòng trung thành của người tiêu dùng mà còn mở rộng thị phần.

Ngoài ra, sự đầu tư của Wal-Mart vào công nghệ thông tin cũng đóng một vai trò quan trọng. Công ty đã xây dựng cơ sở dữ liệu dân sự lớn nhất thế giới và tối ưu hóa chuỗi cung ứng cũng như chiến lược bán hàng thông qua phân tích dữ liệu. Việc ra quyết định dựa trên dữ liệu này đã giúp công ty hiểu rõ hơn về mô hình hành vi của người tiêu dùng, từ đó cải thiện phản ứng của thị trường và mức độ dịch vụ.

Triết lý quản lý của nó nhấn mạnh tinh thần đồng đội và hiệu quả cao. Các yêu cầu về "mặt trời lặn" và "thái độ 10 foot" của Sam Walton đối với nhân viên phản ánh cam kết của Wal-Mart đối với dịch vụ khách hàng và sự phát triển tinh thần trách nhiệm của nhân viên. Những giá trị văn hóa như vậy không chỉ giúp Wal-Mart trở nên bất khả chiến bại trong cạnh tranh kinh doanh mà còn trở thành nền tảng cho sự phát triển lâu dài của tập đoàn này.

Ngày nay, nó đã phát triển để trở thành một trong những nhà bán lẻ lớn nhất thế giới và ngoài việc bán hàng truyền thống, nó còn tích cực tham gia vào thương mại điện tử, cung cấp dịch vụ mua sắm trực tuyến và chuyển phát nhanh ở các quốc gia trên khắp Hoa Kỳ. Ảnh hưởng của nó không chỉ giới hạn ở thương mại mà còn tác động sâu sắc đến nền kinh tế và xã hội Hoa Kỳ, cung cấp hàng triệu việc làm và đóng vai trò là một phần quan trọng của chuỗi cung ứng toàn cầu.

Khi xem xét đầu tư vào cổ phiếu Walmart, điều quan trọng là phải phân tích kỹ lưỡng tình hình tài chính của công ty này bên cạnh việc hiểu biết sâu sắc về mô hình hoạt động phức tạp và chiến lược thị trường toàn cầu của công ty này. Bằng cách đánh giá hoạt động và tài chính cùng nhau, các nhà đầu tư có thể phát triển một chiến lược đầu tư hiệu quả nhằm tối đa hóa lợi tức đầu tư và giảm thiểu rủi ro.

Vốn hóa thị trường WalMart và kết quả tài chính

Là một trong những công ty bán lẻ lớn nhất thế giới, Walmart là một công ty lớn trên thị trường chứng khoán toàn cầu và vốn hóa thị trường cũng như hiệu quả tài chính của công ty này có tác động đáng kể đến thị trường. Tính đến tháng 7 năm 2024, công ty có vốn hóa thị trường là 548,89 tỷ USD, trở thành công ty có giá trị thứ 16 trên thế giới.

Trong khi đó, hiệu quả tài chính của Walmart được coi là một chỉ số quan trọng về sự ổn định của thị trường và các chỉ số kinh tế. Ví dụ: kết quả vượt trội về thu nhập mới nhất của công ty cũng đã thúc đẩy lĩnh vực hàng tiêu dùng thiết yếu tăng 1,42%, tác động tích cực đến toàn bộ khu vực và tâm lý thị trường. Nói cách khác, kết quả khả quan của nó không chỉ làm nổi bật khả năng cạnh tranh của nó trên thị trường bán lẻ mà còn thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư, từ đó thúc đẩy lĩnh vực liên quan tăng cao hơn. Phản ứng tích cực này của thị trường cho thấy hiệu suất của nó có tác động đáng kể đến môi trường kinh tế và đầu tư nói chung.

Công ty thường xuyên công bố báo cáo thu nhập hàng quý và hàng năm, cung cấp cho các nhà đầu tư một điểm tham khảo quan trọng để hiểu rõ hoạt động kinh doanh và tình hình tài chính của công ty. Các báo cáo này cung cấp cho nhà đầu tư cái nhìn toàn diện về các chỉ số tài chính quan trọng của công ty, chẳng hạn như doanh thu bán hàng, thu nhập ròng và thu nhập trên mỗi cổ phiếu. Những con số này không chỉ phản ánh thị phần và lợi nhuận của công ty trong ngành bán lẻ mà còn cung cấp cho các nhà đầu tư những thông tin quan trọng để phân tích tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Từ báo cáo tài chính, có thể thấy rõ rằng công ty tạo ra doanh thu chủ yếu từ các siêu thị và cửa hàng bán lẻ lớn được phân phối rộng rãi, đồng thời tăng cường các kênh bán hàng thông qua nền tảng trực tuyến đang mở rộng. Công ty đảm bảo lợi thế cạnh tranh trên thị trường thông qua mô hình kinh doanh đa dạng và quản lý chuỗi cung ứng mạnh mẽ.

Ngoài hoạt động kinh doanh bán lẻ truyền thống, công ty đang tích cực mở rộng sang các lĩnh vực mới nổi như quảng cáo, dịch vụ hoàn thiện đơn hàng, dịch vụ tài chính và chăm sóc sức khỏe, thúc đẩy hơn nữa tăng trưởng doanh thu và sự hiện diện trên thị trường của công ty. Việc đa dạng hóa nguồn doanh thu này không chỉ giúp nâng cao sự ổn định tài chính của công ty mà còn mang lại những điểm tăng trưởng mới cho sự phát triển trong tương lai của công ty.

Theo báo cáo tài chính gần đây nhất, Walmart đã chứng kiến ​​mức tăng trưởng doanh thu ổn định và duy trì tính cạnh tranh trên thị trường toàn cầu. Nó đã tiếp tục chứng minh hiệu quả tài chính mạnh mẽ trong vài quý vừa qua. Kể từ quý đầu tiên năm 2020, công ty đã vượt quá mong đợi của Phố Wall trong 13 quý liên tiếp, với lợi nhuận chỉ thấp hơn kỳ vọng hai lần. Điều này cho thấy khả năng phục hồi của doanh nghiệp trên thị trường và sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.

Đối với báo cáo tài chính mới nhất của hãng, thu nhập quý 1 năm 2024 đạt tổng cộng 161,51 tỷ USD, tăng 6,03% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập ròng 51 USD tăng 30,8% so với cùng kỳ năm ngoái. Trong đó, thu nhập hoạt động lên tới 680 triệu USD, tăng 9,6% so với giai đoạn trước. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu là 0,63 USD, đánh bại ước tính của thị trường là 0,60 USD và tăng 34,35% kể từ năm ngoái.

Sự tăng trưởng như vậy không chỉ phản ánh lợi thế cạnh tranh của công ty trên thị trường mà còn có thể có tác động tích cực đến các nhà đầu tư vào cổ phiếu của công ty, vì nó cho thấy hiệu quả hoạt động vững chắc của công ty về tốc độ tăng trưởng và thị phần. Những báo cáo tài chính này không chỉ thể hiện sự cải thiện về hiệu quả hoạt động và lợi nhuận mà còn nhấn mạnh vị thế thống trị của công ty trong ngành bán lẻ.

Trong phân khúc này, doanh số bán hàng tại cửa hàng Walmart tại Mỹ tăng 4,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt kỳ vọng của thị trường là 3,12%. Sự tăng trưởng này chủ yếu là do có nhiều người mua sắm thường xuyên đến các cửa hàng của hãng hơn. Điều này cho thấy công ty đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc thu hút người tiêu dùng, có thể nhờ vào chiến lược bán hàng hiệu quả và giá thấp cũng như sự hiểu biết chính xác về nhu cầu của người tiêu dùng.

Ngoài ra, doanh số thương mại điện tử tăng 10,7% so với cùng kỳ năm trước, thể hiện đà tăng trưởng mạnh mẽ trong hoạt động kinh doanh trực tuyến của công ty. Trong khi đó, doanh số bán hàng tại cùng cửa hàng của Sam's Club tăng 4,4% so với cùng kỳ năm trước, chứng tỏ sức hấp dẫn hiệu quả và tiềm năng tăng trưởng của chương trình thành viên. Những con số này không chỉ phản ánh sự thành công của Walmart trong chuyển đổi kỹ thuật số mà còn minh chứng cho kết quả vượt trội từ chiến lược kinh doanh đa dạng hóa của tập đoàn này. Bằng cách liên tục tối ưu hóa các mô hình kinh doanh trực tuyến và ngoại tuyến, công ty đã củng cố hơn nữa vị thế dẫn đầu của mình trên thị trường bán lẻ.

Trong khi đơn giá mua hàng trung bình đã giảm, điều đó chỉ cho thấy rằng khách hàng đang mua ít mặt hàng hơn, trong khi tổng doanh số bán hàng vẫn tăng đáng kể. Điều này có thể phản ánh chiến lược thành công của công ty trong việc thu hút người tiêu dùng, tức là bằng cách hạ giá hàng hóa để thu hút nhiều khách hàng đến mua sắm tại cửa hàng hơn, từ đó làm tăng doanh số bán hàng. Sự gia tăng về tổng doanh số bán hàng, mặc dù số tiền chi cho mỗi lần mua hàng giảm, chứng tỏ hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của công ty trong một thị trường cạnh tranh và sự trung thành của người tiêu dùng ngày càng tăng.

Họ cũng xác nhận kế hoạch mua lại nhà sản xuất TV Vizio, một động thái thể hiện ý định chiến lược nhằm mở rộng kinh doanh và đa dạng hóa dòng sản phẩm của mình. Với việc mua lại Vizio, công ty dự kiến ​​sẽ nâng cao hơn nữa khả năng cạnh tranh của mình trên thị trường điện tử, đặc biệt là trong phân khúc TV và thiết bị giải trí gia đình. Điều này không chỉ giúp công ty mở rộng danh mục sản phẩm mà còn giúp công ty thu hút được lượng người tiêu dùng rộng hơn và củng cố hơn nữa vị trí dẫn đầu trong ngành bán lẻ.

Nhìn chung, kết quả quý hai của Walmart cho thấy hiệu quả kinh doanh và tài chính mạnh mẽ, với sự tiến bộ đáng kể trong thương mại điện tử và doanh số bán thành viên nói riêng. Công ty đã thể hiện lập trường tương đối vững chắc về lợi nhuận được điều chỉnh và kỳ vọng tăng trưởng thị trường, thể hiện khả năng dẫn đầu và khả năng phục hồi của mình trong thị trường bán lẻ cạnh tranh cao.

Phân tích đầu tư chứng khoán WalMart

Kết quả tài chính vững chắc của nó chứng tỏ rằng Wal-Mart đã được thị trường chấp nhận thông qua chiến lược đa dạng hóa và tăng trưởng doanh thu mạnh mẽ, đồng thời giá cổ phiếu của nó cũng hoạt động tích cực. Những yếu tố này làm cho cổ phiếu của công ty trở thành một lựa chọn đầu tư hấp dẫn, mang lại lợi nhuận ổn định và tiềm năng tăng trưởng đáng kể.

Điều này là do doanh thu của công ty đang tăng trưởng đều đặn mỗi năm, tuy còn khiêm tốn nhưng mức tăng trưởng này được đánh giá là hợp lý và xuất sắc do quy mô lớn. Dòng tiền tự do của công ty vẫn dương và tăng dần qua các năm, cho thấy khả năng tiếp tục mở rộng và đầu tư vào các lĩnh vực mới.

Và nó có chính sách cổ tức ổn định, với tỷ suất cổ tức trung bình là 1,57% trong 5 năm qua, khiến nó trở thành một lựa chọn đầu tư ổn định để nắm giữ lâu dài. Chính sách cổ tức ổn định này giúp đa dạng hóa rủi ro đầu tư, đặc biệt đối với các nhà đầu tư đang tìm kiếm lợi nhuận an toàn và tiềm năng tăng trưởng.

Từ góc độ phân tích kỹ thuật, cổ phiếu Walmart đang thể hiện sức mạnh. Cổ phiếu gần đây đã đóng cửa với đường dương tăng dần về khối lượng, vượt qua thành công trên đường xu hướng giảm dài hạn đã hình thành kể từ tháng 12 năm ngoái, cũng như giai đoạn hợp nhất trong tháng 4 và tháng 5 năm nay. Cổ phiếu hiện đang vượt trên các mức trên ngắn hạn quan trọng, đặc biệt là trên mức hỗ trợ chính tại 67,42.

Và các chỉ báo kỹ thuật đang cho tín hiệu mua vào. Cụ thể, chỉ báo MACD đang cho thấy sự giao nhau hướng lên sắp hình thành, báo hiệu sức mua có thể tăng lên; chỉ báo RSI nằm trong vùng mạnh trên 50. cho thấy cổ phiếu đang ở trạng thái mạnh tương đối; và chỉ báo KDJ đang hình thành tín hiệu tăng ở vùng cao 50, cho thấy cổ phiếu có thể tiếp tục tăng.

Cùng với nhau, các chỉ số này cho thấy cổ phiếu Walmart dự kiến ​​sẽ tiếp tục xu hướng đi lên. Các nhà đầu tư có thể theo dõi cổ phiếu để xem liệu nó có thể vượt xa hơn mức quan trọng 68,9 USD hay không, điều này có thể kích hoạt nhiều tín hiệu mua hơn và đà tăng tiếp theo. Phân tích kỹ thuật cho thấy cổ phiếu hiện đang ở trạng thái tương đối mạnh và nếu nó có thể duy trì đà này và vượt qua các mức kỹ thuật quan trọng, điều đó sẽ giúp thúc đẩy niềm tin của nhà đầu tư và thu hút nhiều người mua vào cổ phiếu hơn.

Điều đó cho thấy, dựa trên phân tích tài chính và kỹ thuật, cổ phiếu Walmart cho thấy tiềm năng đầu tư và triển vọng tăng trưởng tốt. Các nhà đầu tư có thể theo dõi khoảng trống của cổ phiếu ở mức 68,9 và chú ý đến sự bứt phá tiếp theo trên mức kháng cự chính, điều này sẽ giúp xác nhận xu hướng tăng tiếp theo.

Là một gã khổng lồ bán lẻ toàn cầu, nó đã chứng tỏ tiềm năng đầu tư mạnh mẽ về mặt tài chính lành mạnh và hiệu quả kỹ thuật. Do đó, bất chấp sự cạnh tranh của thị trường và sự bất ổn về kinh tế, nó cũng cho thấy khả năng phục hồi mạnh mẽ trước rủi ro với quy mô thị trường lớn, mô hình kinh doanh đa dạng và triển vọng tăng trưởng thương mại điện tử mạnh mẽ. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, cổ phiếu Walmart mang lại lợi nhuận ổn định và tiềm năng tăng trưởng.

Tuy nhiên, điều quan trọng cần lưu ý là mặc dù đã chứng tỏ được hiệu quả tài chính mạnh mẽ nhưng các nhà đầu tư cần phải nhận thức được một số yếu tố rủi ro tiềm ẩn. Lạm phát cao có thể ảnh hưởng đến chi tiêu của người tiêu dùng và thị trường cạnh tranh cao cũng có thể gây áp lực lên thị phần của nó. Ngoài ra, việc mở rộng ra thị trường quốc tế còn phải đối mặt với một số thách thức, đặc biệt là rủi ro hoạt động tại các thị trường mới nổi. Các nhà đầu tư nên xem xét các yếu tố này và xây dựng chiến lược đầu tư phù hợp.

Nhìn chung, dựa trên báo cáo tài chính hiện tại và diễn biến thị trường, cổ phiếu Walmart dự kiến ​​sẽ tiếp tục mang lại lợi nhuận vững chắc cho các nhà đầu tư. Do đó, đây có thể là một lựa chọn đáng chú ý cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm cơ hội đầu tư dài hạn, đặc biệt khi xem xét tiềm năng tăng trưởng dài hạn và khả năng tiếp cận thị trường của nó.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.