Обзор Walmart и его инвестиционная оценка

Какой супермаркет вы предпочитаете посещать при покупке товаров для дома? Благодаря огромному ассортименту продукции и конкурентоспособным ценам Walmart часто становится предпочтительным местом для покупок. А для инвесторов это еще более привлекательная цель. Но если вы хотите инвестировать в ее акции, вам необходимо провести тщательный анализ, чтобы не принять неправильную инвестиционную стратегию. В конце концов, даже у бога акций Уоррена Баффета были свои проблемы с Walmart, поэтому инвесторам следует быть более осторожными при рассмотрении этого вопроса. В этой статье будет конкретно рассмотрен обзор Walmart и его инвестиционная оценка, чтобы помочь инвесторам завершить свою инвестиционную стратегию.

Что делает Walmart?

Walmart Inc. — одна из крупнейших розничных компаний в мире со штаб-квартирой в Бентонвилле, штат Арканзас, США. Компания управляет более чем 11 000 магазинов по всему миру, предлагая широкий ассортимент товаров и услуг, включая продукты питания, товары для дома, электронику, а также товары для здоровья и фитнеса.

Его рост начался в начале 1950-х годов, когда Сэм Уолтон и его жена основали первый небольшой магазин в Арканзасе. Поначалу работа шла не гладко, но ему удалось добиться постепенного успеха магазина, жестко контролируя расходы и реализуя стратегию низких цен. Столкнувшись с ревностью со стороны домовладельца и отобрав магазин, он решил пойти другим путем, купив неэффективную франшизу в другом городе и успешно управляя ею.

Уолтон настаивал на низких ценах и всегда давал своим клиентам прибыль. Его «Принцип заката» и «Ищите отношение» стали основными ценностями компании, а это означало, что сотрудники должны были выполнить свои задачи и предоставить клиентам лучший сервис до захода солнца. Такое внимание к потребностям клиентов и обслуживанию помогло Wal-Mart быстро расшириться в регионе и за его пределами.

В 1962 году Уолтон открыл первый настоящий супермаркет Wal-Mart в Роджерсе, штат Арканзас, ознаменовав полномасштабный выход компании на массовую экспансию розничной торговли. Этот небольшой розничный магазин быстро завоевал расположение потребителей благодаря своей низкой цене и эффективной стратегии продаж.

Со временем компания быстро расширилась и стала ведущим мировым гигантом розничной торговли. Компания имеет сильное присутствие на рынке в нескольких странах и регионах по всему миру, привлекая большое количество потребителей своей огромной покупательной способностью и выгодными ценами. Позволив ей продемонстрировать силу своего розничного бизнеса не только в своей родной стране в Соединенных Штатах, но и на международном рынке, она стала одним из крупнейших ритейлеров в мире.

IPO в 1972 году сделало его одним из немногих узнаваемых универмагов в США. Внедрение модели Sam's Club в 1983 году еще больше укрепило позиции компании в оптово-розничной торговле, предложив своим членам специальные оптовые цены. Успех этой модели ускорил экспансию Wal-Mart на рынках США и других стран.

В 1985 г. Уолтон стал самым богатым человеком в мире по версии Forbes благодаря огромному успеху компании. Wal-Mart стала крупнейшим ритейлером в США в 1990 году и вышла на китайский рынок в 1996 году. С тех пор компания быстро расширялась, и сегодня у нее более 8500 магазинов по всему миру, в ней работает более 2,3 миллиона человек, и она уже давно входит в число 500 крупнейших компаний мира по версии журнала Fortune 500.

Его успех можно объяснить сочетанием факторов. Во-первых, компания создала инновационную систему управления цепочками поставок, которая позволяет ей совершать покупки по более низким ценам и максимизировать прибыль за счет эффективного управления запасами. Эта эффективная система управления цепочкой поставок помогла компании сохранить свои конкурентные преимущества и быстро адаптироваться к изменениям рыночного спроса.

Во-вторых, точное понимание потребностей большого числа потребителей является одним из ключей к успеху. Компания стабильно предлагает недорогие и качественные товары для удовлетворения покупательских потребностей семей с низким и средним достатком. Такая ценовая стратегия не только повышает лояльность потребителей, но и расширяет их долю на рынке.

Кроме того, важную роль сыграли инвестиции Wal-Mart в информационные технологии. Компания создала крупнейшую в мире гражданскую базу данных и оптимизировала свою цепочку поставок и стратегию продаж посредством анализа данных. Принятие решений на основе данных помогло компании лучше понять модели поведения потребителей, что, в свою очередь, улучшило реакцию рынка и уровень обслуживания.

Философия управления компании подчеркивает командную работу и высокую эффективность. Собственные требования Сэма Уолтона к сотрудникам «закат на закате» и «10 футов» отражают приверженность Wal-Mart обслуживанию клиентов и развитию чувства ответственности среди своих сотрудников. Такие культурные ценности не только помогли Wal-Mart стать непобедимым в деловой конкуренции, но и стали краеугольным камнем ее долгосрочного развития.

Сегодня она превратилась в одного из крупнейших в мире ритейлеров и помимо обычных продаж активно занимается электронной коммерцией, предоставляя услуги онлайн-покупок и экспресс-доставки в странах США. Ее влияние не ограничивается торговлей, но также оказывает глубокое влияние на экономику и общество США, обеспечивая миллионы рабочих мест и выступая жизненно важной частью глобальной цепочки поставок.

При рассмотрении вопроса об инвестициях в акции Walmart важно тщательно проанализировать ее финансовые показатели, а также получить глубокое понимание ее сложной операционной модели и глобальной рыночной стратегии. Совместно оценивая операции и финансы, инвесторы могут разработать эффективную инвестиционную стратегию, которая максимизирует отдачу от инвестиций и минимизирует риск.

Рыночная капитализация WalMart и финансовые результаты

Walmart, одна из крупнейших розничных компаний в мире, является крупным игроком на мировом фондовом рынке, а ее рыночная капитализация и финансовые показатели оказывают существенное влияние на рынок. По состоянию на июль 2024 года рыночная капитализация компании составляла 548,89 миллиарда долларов, что делало ее 16-й самой дорогой компанией в мире.

Между тем, финансовые показатели Walmart рассматриваются как важный индикатор стабильности рынка и экономических показателей. Например, последние опережающие результаты прибыли также привели к росту сектора потребительских товаров на 1,42%, что положительно повлияло на сектор в целом и на настроения рынка. Другими словами, высокие результаты не только подчеркнули конкурентоспособность компании на розничном рынке, но и повысили доверие инвесторов, что, в свою очередь, привело к росту соответствующего сектора. Такая положительная реакция рынка предполагает, что его деятельность оказывает существенное влияние на общий экономический и инвестиционный климат.

Компания регулярно публикует квартальные и годовые отчеты о прибылях и убытках, которые предоставляют инвесторам важную отправную точку для понимания ее бизнес-операций и финансового состояния. Эти отчеты предоставляют инвесторам полное представление о ключевых финансовых показателях компании, таких как выручка от продаж, чистая прибыль и прибыль на акцию. Эти цифры не только отражают рыночную долю компании и прибыльность в сфере розничной торговли, но также предоставляют инвесторам важную информацию для анализа ее будущего потенциала роста.

Из финансового отчета становится ясно, что компания получает доход в первую очередь от своих широко расположенных супермаркетов и крупных розничных магазинов, а также расширяет каналы продаж за счет расширяющейся онлайн-платформы. Компания обеспечивает свое конкурентное преимущество на рынке благодаря диверсифицированной бизнес-модели и эффективному управлению цепочкой поставок.

Помимо традиционного розничного бизнеса, компания активно расширяется в новых областях, таких как реклама, услуги по выполнению заказов, финансовые услуги и здравоохранение, что еще больше способствует росту доходов компании и ее присутствию на рынке. Такая диверсификация источников доходов не только повышает финансовую устойчивость компании, но и обеспечивает новые точки роста для ее дальнейшего развития.

Согласно последнему финансовому отчету, Walmart демонстрирует устойчивый рост доходов и остается конкурентоспособным на мировом рынке. В течение последних нескольких кварталов он продолжал демонстрировать высокие финансовые результаты. С первого квартала 2020 г. компания превосходила ожидания Уолл-стрит 13 кварталов подряд, при этом прибыль не оправдала ожиданий лишь дважды. Это показывает ее устойчивость на рынке и стабильность бизнеса.

Что касается последней финансовой отчетности, прибыль за первый квартал 2024 года составила $161,51 млрд, что на 6,03% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль в $51 увеличилась на 30,8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Из них операционная прибыль составила $680 млн, увеличившись на 9,6% по сравнению с предыдущим периодом. Прибыль на акцию в размере $0,63 превзошла рыночную оценку в $0,60 и увеличилась на 34,35% по сравнению с прошлым годом.

Такой рост не только отражает ее конкурентное преимущество на рынке, но также может оказать положительное влияние на инвесторов в ее акции, поскольку показывает хорошие результаты компании с точки зрения роста и доли рынка. Эти финансовые показатели не только демонстрируют повышение операционной эффективности и прибыльности, но и подчеркивают доминирующее положение в сфере розничной торговли.

В этом сегменте продажи магазинов Walmart в США выросли на 4,5% по сравнению с прошлым годом, превысив ожидания рынка на 3,12%. Этот рост в основном объясняется увеличением количества покупателей, посещающих его магазины. Это указывает на то, что компания добилась значительного прогресса в привлечении потребителей, возможно, благодаря своей недорогой и эффективной стратегии продаж и точному пониманию потребностей потребителей.

Кроме того, продажи электронной коммерции выросли на 10,7% в годовом исчислении, продемонстрировав сильную динамику роста онлайн-бизнеса компании. Между тем, продажи Sam's Club в том же магазине выросли на 4,4% по сравнению с прошлым годом, демонстрируя эффективную привлекательность и потенциал роста своей членской программы. Эти цифры не только отражают успех Walmart в цифровой трансформации, но и демонстрируют замечательные результаты ее диверсифицированной бизнес-стратегии. Постоянно оптимизируя свои онлайн- и офлайн-бизнес-модели, компания еще больше укрепила свои лидирующие позиции на рынке розничной торговли.

Хотя средняя цена единицы покупок снизилась, это лишь указывает на то, что покупатели покупают меньше товаров, в то время как общий объем продаж по-прежнему значительно увеличился. Это может отражать успешную стратегию компании по привлечению потребителей, т. е. за счет снижения цен на товары, чтобы привлечь больше покупателей к покупкам в магазине, тем самым увеличивая продажи. Увеличение общего объема продаж, несмотря на снижение суммы денежных затрат на одну покупку, свидетельствует о сильных результатах компании на конкурентном рынке и повышении лояльности потребителей.

Компания также подтвердила свой план приобретения производителя телевизоров Vizio, что демонстрирует ее стратегическое намерение расширить свой бизнес и диверсифицировать линейку продуктов. Ожидается, что приобретение Vizio еще больше повысит свою конкурентоспособность на рынке электроники, особенно в сегментах телевизоров и домашних развлекательных устройств. Это не только поможет компании расширить портфель продуктов, но также поможет ей привлечь более широкую потребительскую базу и еще больше укрепить свои лидирующие позиции в отрасли розничной торговли.

В целом результаты Walmart за второй квартал показали хорошие финансовые и деловые показатели, в частности, значительный прогресс в электронной коммерции и членских продажах. Компания продемонстрировала относительно твердую позицию в отношении скорректированной прибыли и ожиданий роста рынка, продемонстрировав свое лидерство и устойчивость на высококонкурентном розничном рынке.

Анализ инвестиций в акции WalMart

Ее солидные финансовые результаты демонстрируют, что Wal-Mart завоевал признание рынка благодаря своей стратегии уверенного роста продаж и диверсификации, а цена ее акций показала положительную динамику. Эти факторы делают акции компании привлекательным вариантом для инвестиций, предлагая стабильную прибыль и значительный потенциал роста.

Это связано с тем, что доходы компании каждый год стабильно растут, пусть и скромно, но этот рост считается разумным и отличным из-за ее больших размеров. Свободный денежный поток компании оставался положительным и увеличивался из года в год, что указывает на ее способность продолжать расширяться и инвестировать в новые области.

И у него стабильная дивидендная политика: средняя дивидендная доходность составляет 1,57% за последние 5 лет, что делает его стабильным вариантом инвестиций для долгосрочного владения. Эта стабильная дивидендная политика помогает диверсифицировать инвестиционные риски, особенно для инвесторов, которые ищут надежную прибыль и потенциал роста.

С точки зрения технического анализа акции Walmart демонстрируют силу. Акции недавно закрылись с восходящей положительной линией объема, успешно преодолев линию долгосрочного нисходящего тренда, которая существовала с декабря прошлого года, а также периода консолидации в апреле и мае этого года. В настоящее время акции находятся выше ключевых краткосрочных верхних уровней, особенно выше основной поддержки на отметке 67,42.

Технические индикаторы подают признаки длинного сигнала. В частности, индикатор MACD показывает скорое формирование восходящего пересечения, сигнализируя о возможном увеличении покупательной способности; индикатор RSI находится в сильной области выше 50, что указывает на то, что акция находится в состоянии относительной силы; а индикатор KDJ формирует восходящий сигнал в районе высоких 50-х, предполагая, что акции могут продолжить рост.

В совокупности эти индикаторы предполагают, что акции Walmart, как ожидается, продолжат рост. Инвесторы могут следить за акциями, чтобы увидеть, смогут ли они прорваться выше ключевого уровня в $68,9, что может вызвать больше сигналов на покупку и дальнейший импульс роста. Технический анализ показывает, что акции в настоящее время находятся в состоянии относительной силы, и если они смогут сохранить этот импульс и преодолеть ключевые технические уровни, это поможет повысить доверие инвесторов и привлечь больше покупателей в акции.

Тем не менее, согласно финансовому и техническому анализу, акции Walmart демонстрируют хороший инвестиционный потенциал и перспективы роста. Инвесторы могут следить за заполнением гэпа акциями на уровне 68,9 и ожидать дальнейшего прорыва выше ключевого уровня сопротивления, который поможет подтвердить дальнейший восходящий тренд.

Будучи мировым гигантом розничной торговли, он продемонстрировал сильный инвестиционный потенциал с точки зрения финансовой устойчивости и технических показателей. Таким образом, несмотря на рыночную конкуренцию и экономическую неопределенность, он также демонстрирует высокую устойчивость к риску благодаря большому размеру рынка, диверсифицированной бизнес-модели и сильным перспективам роста электронной коммерции. Для долгосрочных инвесторов акции Walmart предлагают стабильную прибыль и потенциальный рост.

Однако важно отметить, что, несмотря на продемонстрированные высокие финансовые показатели, инвесторам необходимо осознавать некоторые потенциальные факторы риска. Высокая инфляция может повлиять на потребительские расходы, а высококонкурентный рынок также может оказать давление на долю рынка. Кроме того, ее экспансия на международные рынки сталкивается с рядом проблем, особенно с операционными рисками на развивающихся рынках. Инвесторы должны учитывать эти факторы и соответствующим образом формулировать свои инвестиционные стратегии.

В целом, исходя из текущих финансовых отчетов и показателей рынка, ожидается, что акции Walmart продолжат приносить инвесторам солидную прибыль. Таким образом, это может стать достойным внимания вариантом для инвесторов, ищущих возможности для долгосрочных инвестиций, особенно с учетом его долгосрочного потенциала роста и охвата рынка.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.