Visão geral do Walmart e sua avaliação de investimento

Qual é o seu supermercado preferido para visitar na hora de comprar utensílios domésticos? Com sua enorme variedade de produtos e preços competitivos, o Walmart costuma ser um destino de compras preferido. E para os investidores, é um alvo ainda mais atraente. Mas se você quiser investir em suas ações, é preciso fazer uma análise minuciosa para não fazer uma estratégia de investimento errada. Afinal, até o deus das ações, Warren Buffett, teve a sua quota-parte de problemas com o Walmart, por isso os investidores precisam de ter mais cuidado ao considerar isso. Este artigo falará especificamente sobre a visão geral do Walmart e sua avaliação de investimentos para ajudar os investidores a completar sua estratégia de investimento.

O que o Walmart faz?

Walmart Inc. é uma das maiores empresas de varejo do mundo e está sediada em Bentonville, Arkansas, EUA. A empresa opera mais de 11.000 lojas em todo o mundo, oferecendo uma ampla gama de bens e serviços, incluindo alimentos, artigos de decoração, eletrônicos e produtos de saúde e fitness.

Seu crescimento começou no início da década de 1950, quando Sam Walton e sua esposa fundaram a primeira pequena loja no Arkansas. A princípio não foi uma operação tranquila, mas ele conseguiu tornar a loja um sucesso gradual, mantendo um controle rígido dos custos e implementando uma estratégia de preços baixos. Depois de enfrentar o ciúme do proprietário e a reintegração de posse da loja, ele decidiu seguir um caminho diferente, comprando uma franquia de baixo desempenho em outra cidade e administrando-a com sucesso.

Walton insistia em preços baixos e sempre dava lucros aos seus clientes. Seu “Princípio do Pôr do Sol” e “Atitude de Busca” tornaram-se os valores fundamentais da empresa, o que significava que os funcionários tinham que concluir suas tarefas e prestar o melhor serviço aos clientes até o pôr do sol. Esse foco nas necessidades e serviços do cliente ajudou o Wal-Mart a se expandir rapidamente na região e nos arredores.

Em 1962, Walton abriu o primeiro verdadeiro supermercado Wal-Mart em Rogers, Arkansas, marcando a entrada em grande escala da empresa na expansão do varejo em massa. Esta pequena loja de varejo rapidamente conquistou a preferência dos consumidores por meio de sua estratégia de vendas eficiente e de baixo preço.

Com o tempo, expandiu-se rapidamente para se tornar um gigante líder global do varejo. A empresa tem forte presença no mercado em diversos países e regiões do mundo, atraindo um grande número de consumidores com seu enorme poder de compra e preços favoráveis. Ao permitir-lhe demonstrar a força do seu negócio retalhista não só no seu país natal, os Estados Unidos, mas também no mercado internacional, tornou-se num dos maiores retalhistas do mundo.

Seu IPO em 1972 tornou-a uma das poucas lojas de departamentos reconhecidas nos EUA. A introdução do modelo Sam's Club em 1983 fortaleceu ainda mais a posição da empresa no varejo atacadista, oferecendo tratamento especial de preços no atacado aos seus membros. O sucesso deste modelo acelerou a expansão do Wal-Mart nos EUA e nos mercados internacionais.

Em 1985. Walton se tornou o homem mais rico do mundo pela Forbes devido ao tremendo sucesso da empresa. O Wal-Mart tornou-se o maior retalhista dos Estados Unidos em 1990 e entrou no mercado chinês em 1996. A empresa expandiu-se rapidamente desde então e hoje tem mais de 8.500 lojas em todo o mundo, emprega mais de 2,3 milhões de pessoas e há muito tempo é classificada entre as 500 maiores empresas da Fortune 500 do mundo.

Seu sucesso pode ser atribuído a uma combinação de fatores. Primeiro, estabeleceu um sistema inovador de gestão da cadeia de abastecimento, que lhe permite comprar a preços mais baixos e maximizar os lucros através de uma gestão eficiente de inventários. Este eficiente sistema de gestão da cadeia de abastecimento ajudou-a a manter a sua vantagem competitiva e foi capaz de se adaptar rapidamente às mudanças na procura do mercado.

Em segundo lugar, a compreensão precisa das necessidades de um grande número de consumidores é uma das chaves do seu sucesso. A empresa oferece consistentemente produtos de baixo preço e alta qualidade para atender às necessidades de compras de famílias de baixa e média renda. Esta estratégia de preços não só aumenta a fidelidade do consumidor, mas também expande a sua quota de mercado.

Além disso, o investimento do Wal-Mart em tecnologia da informação também desempenhou um papel importante. A empresa construiu a maior base de dados civis do mundo e otimizou a sua cadeia de fornecimento e estratégia de vendas através da análise de dados. Esta tomada de decisão baseada em dados ajudou-a a compreender melhor os padrões de comportamento do consumidor, o que, por sua vez, melhorou a resposta do mercado e os níveis de serviço.

Sua filosofia de gestão enfatiza o trabalho em equipe e alta eficiência. Os requisitos de “pôr do sol” e “atitude de 3 metros” de Sam Walton para os funcionários refletem o compromisso do Wal-Mart com o atendimento ao cliente e o desenvolvimento de um senso de responsabilidade entre seus funcionários. Esses valores culturais não só ajudaram o Wal-Mart a tornar-se invencível na concorrência empresarial, mas também se tornaram a pedra angular do seu desenvolvimento a longo prazo.

Hoje, cresceu e tornou-se um dos maiores retalhistas do mundo e, além das vendas físicas, está ativamente envolvida no comércio eletrónico, fornecendo compras online e serviços de entrega expresso em países dos Estados Unidos. A sua influência não se limita ao comércio, mas também tem um impacto profundo na economia e na sociedade dos EUA, proporcionando milhões de empregos e servindo como uma parte vital da cadeia de abastecimento global.

Ao considerar um investimento em ações do Walmart, é importante analisar minuciosamente suas finanças, além de obter uma compreensão profunda de seu complexo modelo operacional e estratégia de mercado global. Ao avaliar as operações e as finanças em conjunto, os investidores podem desenvolver uma estratégia de investimento eficaz que maximize o retorno do investimento e minimize o risco.

Capitalização de mercado e resultados financeiros do WalMart

Como uma das maiores empresas de varejo do mundo, o Walmart é um player importante no mercado de ações global e sua capitalização de mercado e desempenho financeiro têm um impacto significativo no mercado. Em julho de 2024, a empresa tinha uma capitalização de mercado de US$ 548,89 bilhões, tornando-a a 16ª empresa mais valiosa do mundo.

Entretanto, o desempenho financeiro do Walmart tem sido visto como um importante indicador da estabilidade do mercado e dos indicadores económicos. Por exemplo, o seu último desempenho superior em termos de lucros também impulsionou o sector de consumo básico a subir 1,42%, impactando positivamente o sector global e o sentimento do mercado. Por outras palavras, os seus fortes resultados não só realçaram a sua competitividade no mercado retalhista, mas também aumentaram a confiança dos investidores, o que, por sua vez, impulsionou a subida do sector relacionado. Esta reacção positiva do mercado sugere que o seu desempenho tem um impacto significativo no clima económico e de investimento global.

A empresa divulga regularmente relatórios de lucros trimestrais e anuais, que fornecem aos investidores um importante ponto de referência para a compreensão das suas operações comerciais e situação financeira. Esses relatórios fornecem aos investidores uma visão abrangente dos principais indicadores financeiros da empresa, como receita de vendas, lucro líquido e lucro por ação. Estes números não só reflectem a quota de mercado e a rentabilidade da empresa no sector retalhista, mas também fornecem aos investidores informações importantes para analisar o seu potencial de crescimento futuro.

A partir do relatório financeiro, fica claro que gera receitas principalmente a partir dos seus supermercados e grandes lojas de retalho amplamente distribuídos, ao mesmo tempo que aumenta os seus canais de vendas através da sua plataforma online em expansão. A empresa garante sua vantagem competitiva no mercado por meio de seu modelo de negócios diversificado e forte gestão da cadeia de suprimentos.

Além do seu negócio tradicional de retalho, está a expandir-se ativamente para áreas emergentes, como publicidade, serviços de atendimento, serviços financeiros e cuidados de saúde, impulsionando ainda mais o crescimento das receitas da empresa e a presença no mercado. Esta diversificação das fontes de receitas não só melhora a estabilidade financeira da empresa, mas também proporciona novos pontos de crescimento para o seu desenvolvimento futuro.

Desde o seu relatório financeiro mais recente, o Walmart tem registado um crescimento constante das receitas e permanece competitivo no mercado global. Continuou a demonstrar um forte desempenho financeiro nos últimos trimestres. Desde o primeiro trimestre de 2020, a empresa superou as expectativas de Wall Street por 13 trimestres consecutivos, com lucros ficando aquém das expectativas apenas duas vezes. Isso mostra sua resiliência no mercado e a estabilidade de seus negócios.

Quanto às suas últimas demonstrações financeiras, os lucros do primeiro trimestre de 2024 totalizaram 161,51 mil milhões de dólares, um aumento de 6,03% em relação ao mesmo período do ano passado. O lucro líquido de US$ 51 aumentou 30,8% em relação ao mesmo período do ano passado. Desse total, o lucro operacional totalizou US$ 680 milhões, um aumento de 9,6% em relação ao período anterior. O lucro por ação de US$ 0,63 superou a estimativa do mercado de US$ 0,60 e aumentou 34,35% desde o ano passado.

Este crescimento não só reflete a sua vantagem competitiva no mercado, mas também pode ter um impacto positivo nos investidores das suas ações, pois demonstra o sólido desempenho da empresa em termos de crescimento e participação de mercado. Estes dados financeiros não só demonstram a sua melhoria na eficiência operacional e rentabilidade, mas também enfatizam a sua posição dominante no setor retalhista.

Dentro do segmento, as vendas das lojas do Walmart nos EUA aumentaram 4,5% ano a ano, superando as expectativas do mercado de 3,12%. Este crescimento foi atribuído principalmente ao maior número de compradores que frequentam as suas lojas. Isto indica que a empresa fez progressos significativos na atração de consumidores, possivelmente graças à sua estratégia de vendas eficiente e de baixo preço e à sua compreensão precisa das necessidades dos consumidores.

Além disso, as vendas do comércio eletrónico aumentaram 10,7% em relação ao ano anterior, demonstrando um forte impulso de crescimento no negócio online da empresa. Enquanto isso, as vendas nas mesmas lojas do Sam's Club aumentaram 4,4% em relação ao ano anterior, demonstrando o apelo efetivo e o potencial de crescimento do seu programa de membros. Estes números não refletem apenas o sucesso do Walmart na transformação digital, mas também demonstram os resultados notáveis ​​da sua estratégia empresarial diversificada. Ao otimizar continuamente os seus modelos de negócio online e offline, consolidou ainda mais a sua posição de liderança no mercado retalhista.

Embora o preço unitário médio das compras tenha diminuído, isso apenas indica que os clientes estão comprando menos itens, enquanto o volume geral de vendas ainda aumentou significativamente. Isto pode reflectir o sucesso da sua estratégia em atrair consumidores, ou seja, ao baixar o preço dos produtos para atrair mais clientes para comprar na loja, aumentando assim as vendas. O aumento do volume global de vendas, apesar da diminuição do valor gasto por compra, demonstra o forte desempenho da empresa num mercado competitivo e o aumento da fidelização dos consumidores.

Também confirmou o seu plano de adquirir a fabricante de televisores Vizio, um movimento que demonstra a sua intenção estratégica de expandir os seus negócios e diversificar a sua linha de produtos. Com a aquisição da Vizio, espera-se aumentar ainda mais a sua competitividade no mercado eletrónico, nomeadamente nos segmentos de TV e dispositivos de entretenimento doméstico. Isto não só a ajudará a expandir o seu portfólio de produtos, mas também a atrair uma base de consumidores mais ampla e a consolidar ainda mais a sua posição de liderança na indústria retalhista.

No geral, os resultados do segundo trimestre do Walmart mostraram um forte desempenho financeiro e comercial, com progresso significativo no comércio eletrônico e nas vendas de membros, em particular. A empresa demonstrou uma posição relativamente sólida em termos de lucro ajustado e expectativas de crescimento do mercado, demonstrando a sua liderança e resiliência num mercado retalhista altamente competitivo.

Análise de investimento em ações do WalMart

O seu sólido desempenho financeiro demonstra que o Wal-Mart ganhou aceitação no mercado através do seu forte crescimento de vendas e estratégia de diversificação, e o preço das suas acções teve um desempenho positivo. Estes factores tornam as suas acções uma opção de investimento atractiva, oferecendo retornos estáveis ​​e um potencial de crescimento considerável.

Isso ocorre porque o faturamento da empresa cresce de forma constante a cada ano, ainda que de forma modesta, mas esse crescimento é considerado razoável e excelente devido ao seu grande porte. O fluxo de caixa livre da empresa permaneceu positivo e aumentou ano após ano, indicando sua capacidade de continuar a expandir e investir em novas áreas.

E tem uma política de dividendos estável, com um rendimento médio de dividendos de 1,57% nos últimos 5 anos, o que o torna uma opção de investimento estável para participação a longo prazo. Esta política de dividendos estável ajuda a diversificar o risco de investimento, especialmente para investidores que procuram retornos seguros e potencial de crescimento.

Do ponto de vista da análise técnica, as ações do Walmart estão mostrando força. A ação fechou recentemente com uma linha positiva ascendente em termos de volume, rompendo com sucesso acima da linha de tendência descendente de longo prazo que está em vigor desde dezembro passado, bem como do período de consolidação durante abril e maio deste ano. A ação está agora acima dos principais níveis superiores de curto prazo, especialmente acima do suporte principal em 67,42.

E os indicadores técnicos mostram sinais de um sinal longo. Especificamente, o indicador MACD mostra um cruzamento ascendente prestes a se formar, sinalizando um possível aumento no poder de compra; o indicador RSI está numa área forte acima de 50. indicando que a ação está num estado de força relativa; e o indicador KDJ está formando um sinal ascendente na área dos 50, sugerindo que a ação pode continuar a subir.

Juntos, esses indicadores sugerem que as ações do Walmart deverão continuar em alta. Os investidores podem ficar de olho nas ações para ver se elas conseguem romper ainda mais acima do nível-chave de US$ 68,9, o que pode desencadear mais sinais de compra e mais impulso de alta. A análise técnica mostra que as ações estão atualmente num estado de relativa força e, se conseguirem sustentar esta dinâmica e ultrapassar os principais níveis técnicos, isso ajudará a aumentar a confiança dos investidores e a atrair mais compras para as ações.

Dito isto, com base em análises financeiras e técnicas, as ações do Walmart apresentam bom potencial de investimento e perspectivas de crescimento. Os investidores podem ficar de olho no preenchimento do gap da ação em 68,9 e ficar atentos a um novo rompimento acima do nível de resistência principal, o que ajudará a confirmar uma nova tendência de alta.

Como gigante retalhista global, demonstrou um forte potencial de investimento em termos de solidez financeira e desempenho técnico. Por conseguinte, apesar da concorrência no mercado e da incerteza económica, também demonstra uma forte resiliência ao risco com a sua grande dimensão de mercado, modelo de negócio diversificado e fortes perspetivas de crescimento do comércio eletrónico. Para investidores de longo prazo, as ações do Walmart oferecem retornos estáveis ​​e crescimento potencial.

No entanto, é importante notar que, apesar do seu forte desempenho financeiro demonstrado, os investidores precisam estar cientes de alguns fatores de risco potenciais. A inflação elevada poderá afectar os gastos dos consumidores e o mercado altamente competitivo poderá também exercer pressão sobre a sua quota de mercado. Além disso, a sua expansão nos mercados internacionais enfrenta uma série de desafios, particularmente riscos operacionais nos mercados emergentes. Os investidores devem levar estes factores em consideração e formular as suas estratégias de investimento em conformidade.

No geral, com base nos relatórios financeiros atuais e no desempenho do mercado, espera-se que as ações do Walmart continuem a proporcionar retornos sólidos aos investidores. Como tal, poderá ser uma opção digna de nota para investidores que procuram uma oportunidade de investimento a longo prazo, especialmente quando se considera o seu potencial de crescimento a longo prazo e o alcance do mercado.

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