Điểm mở và giao dịch tài khoản tương lai vàng

Từ xa xưa, vàng không chỉ có chức năng tiền tệ mà còn được coi là công cụ phòng ngừa rủi ro hiệu quả, thu hút các nhà đầu tư tìm cách bảo toàn tài sản và đa dạng hóa chiến lược đầu tư. Có nhiều cách khác nhau để đầu tư vào vàng, trong đó hợp đồng tương lai vàng, với vai trò là một công cụ tài chính phái sinh quan trọng, cung cấp một thị trường rất hấp dẫn để mua và bán. Nếu bạn muốn biết thêm về nó, chúng ta hãy xem bài viết này về điểm mở và giao dịch tài khoản tương lai vàng.

Hợp đồng tương lai vàng là gì?

Nó là một công cụ tài chính phái sinh mà giao dịch của nó không liên quan đến việc giao vàng vật chất mà là các hợp đồng dựa trên giá vàng tại một thời điểm trong tương lai. Các hợp đồng này được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới, chẳng hạn như Sàn giao dịch hàng hóa New York (NYMEX) và Sàn giao dịch hàng hóa Tokyo (TOCOM), v.v. Nhà đầu tư có thể tham gia vào các biến động của giá vàng thông qua thị trường tương lai và chấp nhận rủi ro. quản lý và giao dịch đầu cơ.

Các sàn giao dịch này cung cấp các hợp đồng tương lai vàng được tiêu chuẩn hóa, thường được đo bằng ounce (oz). Một hợp đồng tương lai tiêu chuẩn thường đại diện cho 100 ounce vàng và nặng khoảng 3110,35 gram. Đồng thời, giá hợp đồng dao động theo đơn vị thay đổi nhỏ nhất là 0,02 USD. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể giao dịch trên cơ sở biến động giá nhỏ hơn, từ đó tham gia thị trường một cách linh hoạt và điều chỉnh chiến lược giao dịch cũng như kế hoạch quản lý rủi ro theo biến động của thị trường.

Hơn nữa, các hợp đồng này được tiêu chuẩn hóa để chỉ định các chi tiết quan trọng như ngày giao hàng, địa điểm giao hàng và chất lượng vàng để đảm bảo giao dịch hiệu quả và có thể thực hiện được. Bằng cách ký kết các hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa này, các nhà đầu tư mua hoặc bán vàng ở mức giá đã thỏa thuận vào một ngày đã thỏa thuận trong tương lai, tận dụng sự biến động của giá thị trường.

Cơ chế này làm cho thị trường giao dịch vàng tương lai trở nên cởi mở và thanh khoản, thu hút cả bên mua và bên bán tham gia giao dịch rộng rãi. So với giao dịch vàng vật chất, ngưỡng để các nhà đầu tư tham gia vào thị trường tương lai thấp hơn, vì họ có thể tham gia thị trường thông qua hợp đồng tương lai mà không cần phải nắm giữ một lượng lớn vàng vật chất. Tính linh hoạt này cho phép các nhà đầu tư mua và bán dễ dàng hơn, từ đó tìm kiếm cơ hội giao dịch và chiến lược quản lý rủi ro trong bối cảnh thị trường biến động.

Đồng thời, loại hình giao dịch này cũng cho phép các nhà đầu tư kiểm soát số lượng hợp đồng vàng lớn hơn bằng cách trả tiền ký quỹ, một hiệu ứng đòn bẩy có thể phóng đại tiềm năng lợi nhuận. Bằng cách trả một tỷ lệ nhỏ giá trị hợp đồng làm tiền ký quỹ, nhà đầu tư có thể tham gia vào các giao dịch lớn, từ đó tăng lợi tức đầu tư của họ. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng tiềm ẩn rủi ro vì bất kỳ biến động nhỏ nào của thị trường cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến vốn tài khoản của nhà đầu tư.

Điều quan trọng cần lưu ý là thị trường tương lai vàng có nhiều nhóm người tham gia khác nhau, bao gồm nhà sản xuất, người tiêu dùng và nhà đầu cơ. Các nhà sản xuất (ví dụ: các công ty khai thác mỏ) sử dụng hợp đồng tương lai để khóa giá bán trong tương lai nhằm phòng ngừa biến động giá thị trường. Người tiêu dùng (ví dụ: thợ kim hoàn) sử dụng hợp đồng tương lai để chốt giá mua trong tương lai và quản lý hiệu quả rủi ro biến động giá ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của họ.

Các nhà đầu cơ như các quỹ phòng hộ và ngân hàng đầu tư kiếm lợi nhuận trên thị trường tương lai vàng bằng cách mua và bán các hợp đồng tương lai mà họ giao dịch để tận dụng sự biến động của giá thị trường. Thay vì nhắm mục tiêu giá vàng vật chất hoặc nhu cầu về hàng hóa, những nhà đầu cơ này thường sử dụng phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản hoặc tâm lý thị trường để dự đoán biến động giá và giao dịch tương ứng. Mục tiêu của họ là kiếm lợi nhuận trên thị trường bằng cách kiếm chênh lệch hoặc lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn.

Trong giao dịch vàng tương lai, các nhà đầu tư thường có tùy chọn đóng vị thế của mình trước khi hợp đồng hết hạn mà không cần phải giao vàng thực tế. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có thể chọn đóng vị thế ban đầu của mình bằng cách mua hoặc bán hợp đồng theo hướng ngược lại trước khi hợp đồng hết hạn, do đó giải quyết giao dịch thay vì nhận hàng thực tế. Tính linh hoạt này cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của họ khi thị trường biến động mà không gặp sự phức tạp và chi phí liên quan đến việc giao hàng thực tế.

Đồng thời, việc hết hạn hợp đồng tương lai khi kết thúc giao dịch có thể được xử lý theo hai cách chính: thứ nhất, thông qua giao hàng thực tế, nhà đầu tư tuân theo các tiêu chuẩn và thủ tục quy định trong hợp đồng, việc giao hoặc nhận tài sản. số lượng và chất lượng vàng phù hợp; thứ hai, thông qua việc đóng cửa để san bằng vị thế, các nhà đầu tư hết hạn vị thế hợp đồng ban đầu thông qua các hoạt động giao dịch ngược lại (mua hoặc bán) để đóng. Việc lựa chọn cách nào thường phụ thuộc vào nhu cầu thực tế của các nhà đầu tư và chiến lược thị trường, vì vậy thị trường tương lai vàng có thể đáp ứng linh hoạt nhu cầu giao dịch của các nhà đầu tư khác nhau.

Ngoài ra, nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và hợp đồng tương lai vi mô nhỏ khi tham gia thị trường tương lai vàng. Hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn thường đại diện cho số lượng vàng lớn hơn và phù hợp với các nhà đầu tư có vốn lớn hoặc nhà đầu tư cần đòn bẩy lớn để hoạt động. Mặt khác, hợp đồng tương lai vi mô có ngưỡng thấp hơn và phù hợp cho các nhà đầu tư vốn nhỏ tham gia đồng thời giảm rủi ro giao dịch và áp lực vốn.

Nhìn chung, hợp đồng tương lai vàng, với tư cách là một công cụ đầu cơ và quản lý rủi ro quan trọng trên thị trường tài chính, cung cấp cho các nhà đầu tư danh mục đầu tư đa dạng và các lựa chọn phòng ngừa rủi ro. Trong môi trường thị trường này, dù là đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư đều có thể tìm ra chiến lược giao dịch phù hợp để đối phó với các điều kiện thị trường và sở thích rủi ro khác nhau.

Điều kiện và yêu cầu mở tài khoản vàng tương lai

Các điều kiện và yêu cầu chính xác cho việc mở tài khoản này khác nhau tùy theo từng quốc gia và công ty tương lai đối với công ty tương lai. Thông thường, các nhà đầu tư sẽ cần phải đáp ứng yêu cầu về độ tuổi, đó là họ phải ít nhất 18 tuổi hoặc độ tuổi trưởng thành hợp pháp. Ngoài ra, có thể cần phải có giấy tờ tùy thân hợp lệ, chẳng hạn như chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu, cũng như thông tin tài khoản ngân hàng để chuyển tiền.

Khi chọn một công ty tương lai vàng để mở tài khoản, nhà đầu tư nên chọn một tổ chức có uy tín, dịch vụ tốt và chuẩn bị nộp bằng chứng cần thiết về danh tính và thông tin tài khoản ngân hàng. Nhà đầu tư nộp bằng chứng cần thiết về danh tính và thông tin tài khoản ngân hàng cho công ty tương lai để xem xét. Chỉ sau khi quá trình kiểm toán được thông qua, công ty tương lai mới có thể mở tài khoản tương lai cho nhà đầu tư.

Quá trình mở tài khoản thường bao gồm việc ký kết thỏa thuận mở tài khoản và tuyên bố tiết lộ rủi ro để đảm bảo rằng nhà đầu tư hoàn toàn hiểu và chấp nhận tính chất rủi ro cao của giao dịch hợp đồng tương lai. Và trước đó, các công ty tương lai thường tiến hành kiểm tra kiến ​​thức cho nhà đầu tư để đảm bảo họ có kiến ​​thức và hiểu biết cơ bản về tương lai. Những bài kiểm tra này có thể bao gồm các khái niệm cơ bản về thị trường tương lai, quy tắc giao dịch, quản lý rủi ro và các khía cạnh khác.

Đồng thời, việc đánh giá mức độ chấp nhận rủi ro của nhà đầu tư cũng được tiến hành. Mục đích của việc đánh giá này là để đảm bảo rằng nhà đầu tư hiểu đầy đủ tính chất rủi ro cao của giao dịch tương lai và có đủ năng lực tài chính để hấp thụ các khoản lỗ tiềm ẩn. Quá trình đánh giá có thể bao gồm kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính và mức độ hiểu biết của nhà đầu tư về biến động thị trường và giao dịch có đòn bẩy.

Ngoài ra, một số công ty tương lai có thể yêu cầu nhà đầu tư thực hiện một số giao dịch mô phỏng nhất định để xác minh khả năng giao dịch và mức độ ra quyết định của họ trong hoạt động thị trường thực. Những biện pháp này giúp đảm bảo rằng các nhà đầu tư được trang bị những kỹ năng và kiến ​​thức cần thiết để đối phó tốt hơn với rủi ro cao và sự phức tạp của thị trường tương lai trước khi giao dịch thực sự bắt đầu.

Mặt khác, các nhà đầu tư tổ chức thường phải nộp các tài liệu đủ điều kiện sau đây để mở tài khoản: bản sao giấy phép kinh doanh của doanh nghiệp, bản sao giấy chứng nhận mã số tổ chức, bản sao giấy chứng nhận đăng ký thuế, v.v. như bản sao giấy tờ tùy thân của pháp nhân và giấy ủy quyền của pháp nhân. Những tài liệu này được các công ty tương lai sử dụng để xem xét danh tính và trình độ của các nhà đầu tư tổ chức nhằm đảm bảo rằng họ đáp ứng các điều kiện mở tài khoản giao dịch tương lai.

Hơn nữa, các công ty tương lai thường có yêu cầu về vốn cao hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức, số tiền chính xác khác nhau giữa các sàn giao dịch và các công ty tương lai. Nhà đầu tư tổ chức cũng được yêu cầu thiết lập hệ thống kiểm soát nội bộ và hệ thống quản lý rủi ro toàn diện với đội ngũ nhân viên quản lý rủi ro và nhân viên giao dịch chuyên trách đảm bảo tuân thủ và kiểm soát rủi ro trong hoạt động giao dịch.

Sau khi hoàn tất việc mở tài khoản giao dịch tương lai, nhà đầu tư cần gửi tiền vào tài khoản vàng tương lai để đáp ứng yêu cầu ký quỹ của sàn giao dịch. Số tiền ký quỹ ban đầu thường dao động từ vài nghìn đến hàng chục nghìn RMB. Số tiền này cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy trong quá trình giao dịch, từ đó kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn. Bằng cách này, nhà đầu tư có cơ hội thu được lợi tức đầu tư cao hơn.

Tỷ lệ ký quỹ ban đầu sẽ khác nhau tùy thuộc vào công ty tương lai và yêu cầu của loại hợp đồng cụ thể và thường được đặt dưới dạng phần trăm của giá trị hợp đồng, ví dụ: 8%. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể kiểm soát số lượng hợp đồng vàng lớn hơn nhiều bằng cách chỉ trả một tỷ lệ nhỏ giá trị hợp đồng làm tiền ký quỹ. Cơ chế giao dịch đòn bẩy này có thể tăng lợi nhuận tiềm năng nhưng cũng làm tăng rủi ro giao dịch.

Cần lưu ý rằng các nhà đầu tư có thể cần phải đáp ứng các yêu cầu về kinh nghiệm giao dịch cụ thể khi đăng ký mở tài khoản tương lai, chẳng hạn như cung cấp hồ sơ giao dịch trong quá khứ để chứng minh rằng họ có kinh nghiệm liên quan. Ngoài ra, họ phải tuân thủ các quy định chống rửa tiền quốc gia và cung cấp thông tin tài chính và danh tính có liên quan để đảm bảo tuân thủ và an toàn cho các hoạt động giao dịch. Những yêu cầu đặc biệt này có thể thay đổi tùy theo quy định của công ty tương lai và quốc gia; nhà đầu tư cần hiểu rõ và hợp tác với những yêu cầu tương ứng.

Tóm lại, việc mở tài khoản vàng tương lai cần phải đáp ứng các điều kiện và yêu cầu nhất định, đồng thời các yêu cầu cụ thể đối với nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư tổ chức có thể khác nhau. Chọn một công ty tương lai có uy tín và đảm bảo rằng bạn có kiến ​​thức giao dịch cơ bản và khả năng chấp nhận rủi ro là chìa khóa để mở tài khoản và giao dịch hợp đồng tương lai vàng thành công.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vàng

Các nhà đầu tư tham gia giao dịch tương lai vàng cần chọn một nhà môi giới tương lai phù hợp và hoàn tất quá trình mở tài khoản. Thông thường, việc mở tài khoản tương lai yêu cầu cung cấp giấy tờ tùy thân và các tài liệu cần thiết khác để đảm bảo tuân thủ và bảo mật. Điều đặc biệt quan trọng đối với các nhà đầu tư là chọn đúng nhà môi giới có thể cung cấp khả năng thực hiện giao dịch tốt, hỗ trợ kỹ thuật và bảo mật tiền.

Trong khi đó, giao dịch vàng tương lai diễn ra trên các sàn giao dịch lớn như New York Mercantile Exchange (NYMEX) và London Metal Exchange (LME), v.v. Mỗi sàn giao dịch có giờ giao dịch và quy tắc giao dịch cụ thể riêng. Nhà đầu tư phải giao dịch trong giờ giao dịch được chỉ định và tuân thủ các quy định hợp đồng cũng như thủ tục giao dịch do sàn giao dịch đặt ra.

Ví dụ: hợp đồng tương lai vàng có tùy chọn giao hàng thực tế trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông. Quá trình phân phối thực tế thường mất vài ngày để hoàn thành việc so khớp và tổng hợp, có thể kéo dài đến khoảng một tuần. Do đó, các nhà đầu tư đang cân nhắc việc giao hàng thực tế cần phải lập kế hoạch trước và đảm bảo rằng họ được chuẩn bị đầy đủ để giải quyết các thủ tục giao hàng có thể có và các vấn đề liên quan.

Khi giao dịch vàng tương lai, nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm tham gia thị trường. Khi giá vàng vượt lên trên Dải Bollinger phía trên, điều này có thể gợi ý rằng giá có thể tăng thêm và cho thấy xu hướng dài hạn có thể đang mạnh lên. Trong trường hợp này, các nhà đầu tư có thể xem xét mở một vị thế để tận dụng xu hướng tăng giá được dự đoán.

Ngoài ra, nếu dải Bollinger có dấu hiệu hội tụ, tức là đường ray trên và đường ray dưới đang dần xích lại gần nhau hơn, điều này có thể báo hiệu rằng thị trường đang trở nên ít biến động hơn và có thể lại phá vỡ đường ray trên sau khi hội tụ, tức là khi giao dịch. tín hiệu có thể có xác suất thành công cao hơn.

Và khi thị trường suy giảm, các nhà đầu tư có thể cân nhắc sử dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn để phòng ngừa và bảo vệ tài sản tài chính hiện có của mình. Khi giá vàng phá vỡ dải Bollinger Band phía dưới, điều này có thể cho thấy xu hướng thị trường đi xuống và gợi ý khả năng giảm thêm.

Trong trường hợp này, các nhà đầu tư có thể xem xét mở một vị thế bán, tức là bán hợp đồng tương lai vàng, để kiếm lợi nhuận khi giá giảm. Sự phá vỡ đường ray phía dưới của Dải Bollinger thường được coi là tín hiệu bán tiềm năng, đặc biệt khi Dải Bollinger cho thấy sự hội tụ theo sau là sự mở rộng, điều này có thể có độ tin cậy cao hơn.

Ngoài ra, nhà đầu tư có thể sử dụng tâm lý thị trường để đưa ra quyết định giao dịch. Điều quan trọng cần nhận ra là khi có sự hoảng loạn trên thị trường toàn cầu, các nhà đầu tư thường có xu hướng tìm kiếm các tài sản an toàn, chẳng hạn như vàng, như một biện pháp phòng ngừa rủi ro, điều này có thể dẫn đến giá vàng tăng. Lúc này, bạn có thể tập trung vào chỉ số biến động thị trường (ví dụ VIX), kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật như dải Bollinger để chọn thời điểm giao dịch phù hợp.

Bằng cách sử dụng các yếu tố mùa vụ để giao dịch chênh lệch giá giữa các kỳ, chiến lược giao dịch này liên quan đến việc đồng thời mua các hợp đồng giá thấp (ví dụ: hợp đồng ngắn hạn) và bán các hợp đồng giá cao (ví dụ: hợp đồng kỳ hạn). Khi nhu cầu theo mùa đạt đỉnh, giá hợp đồng kỳ hạn có thể cao hơn hợp đồng ngắn hạn do mất cân đối cung cầu. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể đóng vị thế của mình để kiếm lợi nhuận khi chênh lệch giá thu hẹp hoặc biến mất.

Điều quan trọng là phải nhận ra rằng các yếu tố mùa vụ ảnh hưởng đến cung và cầu vàng. Các lễ hội truyền thống ở Ấn Độ như Tết Bengali và Choti thường dẫn đến nhu cầu về vàng tăng cao vì mua vàng được coi là biểu tượng của sự thịnh vượng và may mắn trong văn hóa Ấn Độ. Và trên toàn cầu, khi căng thẳng thương mại gia tăng giữa các quốc gia như Mỹ và các quốc gia khác, các nhà đầu tư có thể chuyển sang vàng như một tài sản trú ẩn an toàn, thúc đẩy nhu cầu.

Nói tóm lại, thị trường tương lai vàng mang lại lợi thế giao dịch ngắn hạn đáng kể vì cả vị thế mua và bán đều có sẵn và chi phí giao dịch tương đối thấp. Giá của nó rất khó bị thao túng vì tính kết nối của thị trường vàng toàn cầu khiến nó khó có tác động lâu dài đến giá của nó, ngay cả với số vốn lớn. Các yếu tố thực sự ảnh hưởng đến giá vàng phải xảy ra để gây ra biến động thị trường, đảm bảo thị trường tương đối công bằng và minh bạch.

Đồng thời, nó không chỉ phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn muốn phòng ngừa rủi ro mà còn lý tưởng cho các nhà giao dịch ngắn hạn đang tìm kiếm cơ hội kiếm lợi nhuận khi thị trường biến động. Là một tài sản trú ẩn an toàn, vàng đặc biệt được ưa chuộng khi có những sự kiện bất ngờ xảy ra, vì nhu cầu toàn cầu tăng đột ngột có thể đẩy giá của nó lên cao.

Và nhà đầu tư có thể lựa chọn mua hoặc bán hợp đồng tương lai vàng vào đúng thời điểm, dựa trên phân tích thị trường và chiến lược đầu tư cá nhân, với kỳ vọng thu được lợi nhuận như mong đợi. Tất nhiên, điều này đòi hỏi sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và chiến lược quản lý rủi ro để đảm bảo rằng các giao dịch có thể được thực hiện hiệu quả và có thể quản lý được rủi ro liên quan đến biến động thị trường.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.