Điểm mở và giao dịch tài khoản tương lai vàng

Từ thời cổ đại, vàng không chỉ được xem như tiền tệ mà còn là công cụ phòng ngừa rủi ro đáng tin cậy, thu hút những nhà đầu tư muốn bảo toàn tài sản và đa dạng hóa chiến lược đầu tư. Có nhiều cách để đầu tư vào vàng, trong đó giao dịch vàng tương lai, như một sản phẩm tài chính phái sinh quan trọng, mang đến thị trường hấp dẫn để mua bán. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm, hãy cùng tham khảo bài viết này về cách mở tài khoản vàng tương lai và các điểm cần lưu ý trong giao dịch.

Hợp đồng tương lai vàng là gì?

Đây là một loại công cụ tài chính phái sinh mà giao dịch không liên quan đến việc giao nhận vàng vật chất, mà thay vào đó là các hợp đồng dựa trên giá vàng tại một thời điểm tương lai. Các hợp đồng này được giao dịch trên các sàn giao dịch hàng hóa lớn trên thế giới, chẳng hạn như Sàn Giao dịch Hàng hóa New York (NYMEX) và Sàn Giao dịch Hàng hóa Tokyo (TOCOM), v.v. Nhà đầu tư có thể tham gia vào biến động giá vàng thông qua thị trường tương lai và thực hiện quản lý rủi ro cũng như giao dịch đầu cơ.

Các sàn giao dịch này cung cấp các hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn hóa, thường được đo bằng ounce (oz). Một hợp đồng tương lai tiêu chuẩn thường đại diện cho 100 ounce vàng và nặng khoảng 3110,35 gram. Đồng thời, giá hợp đồng dao động theo đơn vị thay đổi nhỏ nhất là 0,02 USD. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể giao dịch dựa trên những biến động giá nhỏ hơn, từ đó tham gia thị trường một cách linh hoạt và điều chỉnh chiến lược giao dịch cũng như kế hoạch quản lý rủi ro theo các biến động thị trường.

Hơn nữa, các hợp đồng này được tiêu chuẩn hóa để chỉ rõ các chi tiết quan trọng như ngày giao hàng, địa điểm giao hàng, và chất lượng vàng, nhằm đảm bảo giao dịch hiệu quả và khả thi. Bằng cách ký các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn hóa này, nhà đầu tư mua hoặc bán vàng ở mức giá thỏa thuận vào một ngày cụ thể trong tương lai, tận dụng các biến động giá thị trường.

Cơ chế này làm cho thị trường giao dịch hợp đồng tương lai vàng trở nên minh bạch và thanh khoản, thu hút cả bên mua lẫn bên bán tham gia giao dịch rộng rãi. So với giao dịch vàng vật chất, ngưỡng để nhà đầu tư tham gia vào thị trường tương lai thấp hơn, vì họ có thể tham gia vào thị trường thông qua các hợp đồng tương lai mà không cần phải thực sự nắm giữ một lượng lớn vàng vật chất. Tính linh hoạt này cho phép nhà đầu tư dễ dàng mua và bán, từ đó tìm kiếm cơ hội giao dịch và chiến lược quản lý rủi ro trong bối cảnh thị trường biến động.

Đồng thời, loại giao dịch này cũng cho phép nhà đầu tư kiểm soát lượng hợp đồng vàng lớn hơn bằng cách trả một khoản ký quỹ, tạo ra hiệu ứng đòn bẩy có thể khuếch đại tiềm năng lợi nhuận. Bằng cách trả một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ, nhà đầu tư có thể tham gia vào các giao dịch lớn, từ đó tăng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư. Tuy nhiên, đòn bẩy cũng mang lại rủi ro tiềm ẩn, vì bất kỳ biến động nhỏ nào trên thị trường cũng có thể ảnh hưởng đáng kể đến vốn tài khoản của nhà đầu tư.

Điều quan trọng cần lưu ý là thị trường tương lai vàng có sự tham gia của nhiều nhóm đối tượng đa dạng, bao gồm các nhà sản xuất, người tiêu dùng và nhà đầu cơ. Các nhà sản xuất (ví dụ: các công ty khai thác mỏ) sử dụng hợp đồng tương lai để khóa giá bán trong tương lai nhằm phòng ngừa rủi ro biến động giá thị trường. Các người tiêu dùng (ví dụ: các công ty chế tác trang sức) sử dụng hợp đồng tương lai để khóa giá mua trong tương lai và quản lý hiệu quả rủi ro biến động giá ảnh hưởng đến hoạt động kinh doanh của họ.

Các nhà đầu cơ như quỹ đầu cơ và ngân hàng đầu tư kiếm lợi nhuận trên thị trường tương lai vàng bằng cách mua và bán các hợp đồng tương lai, họ giao dịch để tận dụng biến động giá thị trường. Thay vì nhắm đến giá vàng vật chất hoặc nhu cầu hàng hóa, các nhà đầu cơ này thường sử dụng phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản, hoặc tâm lý thị trường để dự đoán biến động giá và giao dịch theo đó. Mục tiêu của họ là tạo ra lợi nhuận trên thị trường bằng cách kiếm chênh lệch hoặc lợi nhuận từ biến động giá ngắn hạn.

Trong giao dịch hợp đồng tương lai vàng, nhà đầu tư thường có tùy chọn đóng vị thế của mình trước khi hợp đồng hết hạn mà không cần thực hiện việc giao nhận vàng thực tế. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể chọn đóng vị thế ban đầu của mình bằng cách mua hoặc bán hợp đồng theo chiều ngược lại trước khi hợp đồng hết hạn, từ đó kết thúc giao dịch thay vì nhận vàng vật chất. Tính linh hoạt này cho phép nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của mình trong bối cảnh biến động thị trường mà không gặp phải sự phức tạp và chi phí liên quan đến giao nhận vật chất.

Khi một hợp đồng tương lai hết hạn, có hai cách chính để xử lý: Thứ nhất, thông qua giao nhận vật chất, nơi nhà đầu tư giao hoặc nhận lượng và chất lượng vàng được chỉ định theo tiêu chuẩn và quy trình của hợp đồng. Thứ hai, bằng cách đóng vị thế, nơi nhà đầu tư bù trừ hợp đồng ban đầu của mình bằng một giao dịch ngược chiều (mua hoặc bán) trước khi hết hạn. Lựa chọn giữa các phương pháp này phụ thuộc vào nhu cầu và chiến lược thị trường của nhà đầu tư, cho phép thị trường hợp đồng tương lai vàng linh hoạt đáp ứng các sở thích giao dịch khác nhau.

Ngoài ra, nhà đầu tư có thể lựa chọn giữa hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và hợp đồng tương lai nhỏ khi tham gia thị trường tương lai vàng. Các hợp đồng tương lai vàng tiêu chuẩn thường đại diện cho lượng vàng lớn hơn và phù hợp với các nhà đầu tư có vốn lớn hoặc những người cần sử dụng đòn bẩy lớn để hoạt động. Ngược lại, các hợp đồng tương lai nhỏ có ngưỡng tham gia thấp hơn và phù hợp với các nhà đầu tư vốn nhỏ muốn tham gia trong khi giảm thiểu rủi ro giao dịch và áp lực vốn.

Nhìn chung, hợp đồng tương lai vàng, như một công cụ quản lý rủi ro và đầu cơ quan trọng trên thị trường tài chính, cung cấp cho nhà đầu tư danh mục đầu tư đa dạng và các lựa chọn phòng ngừa rủi ro. Trong môi trường thị trường này, dù là đầu tư dài hạn hay giao dịch ngắn hạn, nhà đầu tư có thể tìm thấy các chiến lược giao dịch phù hợp để đối phó với các điều kiện thị trường và sở thích rủi ro khác nhau.

Điều kiện và yêu cầu mở tài khoản vàng tương lai

Các điều kiện và yêu cầu cụ thể để mở tài khoản hợp đồng tương lai vàng khác nhau giữa các quốc gia và các công ty giao dịch hợp đồng tương lai. Thông thường, nhà đầu tư cần đáp ứng yêu cầu về độ tuổi, tức là phải đủ 18 tuổi hoặc đạt tuổi trưởng thành hợp pháp. Ngoài ra, cần có giấy tờ tùy thân hợp lệ, chẳng hạn như chứng minh nhân dân hoặc hộ chiếu, cùng với thông tin tài khoản ngân hàng để thực hiện giao dịch chuyển tiền.

Khi chọn một công ty giao dịch hợp đồng tương lai vàng để mở tài khoản, nhà đầu tư nên lựa chọn một tổ chức uy tín và có dịch vụ tốt, đồng thời chuẩn bị sẵn các giấy tờ chứng minh nhân thân và thông tin tài khoản ngân hàng cần thiết. Nhà đầu tư nộp các giấy tờ này cho công ty để được xét duyệt. Chỉ sau khi vượt qua quá trình xét duyệt, công ty mới có thể mở tài khoản hợp đồng tương lai cho nhà đầu tư.

Quy trình mở tài khoản thường bao gồm việc ký thỏa thuận mở tài khoản và bản công bố rủi ro để đảm bảo rằng nhà đầu tư hoàn toàn hiểu và chấp nhận bản chất rủi ro cao của giao dịch hợp đồng tương lai. Trước bước này, các công ty giao dịch hợp đồng tương lai thường thực hiện các bài kiểm tra kiến thức cho nhà đầu tư để xác minh sự hiểu biết cơ bản của họ về thị trường hợp đồng tương lai. Các bài kiểm tra này có thể bao gồm các khái niệm cơ bản, quy tắc giao dịch, quản lý rủi ro, và các yếu tố thiết yếu khác.

Đồng thời, một đánh giá về khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư cũng được thực hiện. Mục đích của đánh giá này là để đảm bảo rằng nhà đầu tư hiểu rõ bản chất rủi ro cao của giao dịch hợp đồng tương lai và có đủ khả năng tài chính để chịu được các khoản lỗ tiềm ẩn. Quá trình đánh giá có thể bao gồm kinh nghiệm đầu tư, tình hình tài chính, và mức độ hiểu biết của nhà đầu tư về sự biến động thị trường và giao dịch có đòn bẩy.

Ngoài ra, một số công ty giao dịch hợp đồng tương lai có thể yêu cầu nhà đầu tư thực hiện một số giao dịch mô phỏng nhất định để kiểm chứng khả năng giao dịch và ra quyết định trong các điều kiện thị trường thực tế. Các biện pháp này giúp đảm bảo rằng nhà đầu tư có đủ kỹ năng và kiến thức cần thiết để đối phó tốt hơn với rủi ro cao và tính phức tạp của thị trường hợp đồng tương lai trước khi bắt đầu giao dịch thực tế.

Đối với các nhà đầu tư tổ chức, thông thường họ phải nộp các giấy tờ chứng minh tư cách sau đây để mở tài khoản: bản sao giấy phép kinh doanh của doanh nghiệp, bản sao chứng nhận mã tổ chức, bản sao giấy đăng ký thuế, cũng như bản sao giấy tờ tùy thân của người đại diện pháp luật và giấy ủy quyền của người đại diện pháp luật. Các tài liệu này được các công ty giao dịch hợp đồng tương lai sử dụng để xét duyệt danh tính và tư cách của nhà đầu tư tổ chức, đảm bảo rằng họ đáp ứng các điều kiện mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai.

Hơn nữa, các công ty giao dịch hợp đồng tương lai thường có yêu cầu vốn cao hơn đối với các nhà đầu tư tổ chức, số vốn cụ thể tùy thuộc vào các sàn giao dịch và công ty giao dịch. Các nhà đầu tư tổ chức cũng được yêu cầu thiết lập một hệ thống kiểm soát nội bộ và quản lý rủi ro toàn diện, với nhân viên quản lý rủi ro và giao dịch chuyên trách để đảm bảo tuân thủ và kiểm soát rủi ro trong các hoạt động giao dịch.

Sau khi hoàn tất việc mở tài khoản giao dịch hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần nạp tiền vào tài khoản hợp đồng tương lai vàng để đáp ứng yêu cầu ký quỹ của sàn giao dịch. Số tiền ký quỹ ban đầu thường dao động từ vài nghìn đến hàng chục nghìn nhân dân tệ (RMB). Số tiền này cho phép nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy trong quá trình giao dịch, từ đó kiểm soát giá trị hợp đồng lớn hơn. Bằng cách này, nhà đầu tư có cơ hội đạt được lợi tức đầu tư cao hơn.

Số tiền ký quỹ ban đầu sẽ khác nhau tùy theo công ty giao dịch hợp đồng tương lai và yêu cầu của loại hợp đồng cụ thể, thường được đặt dưới dạng phần trăm giá trị hợp đồng, ví dụ: 8%. Điều này có nghĩa là nhà đầu tư có thể kiểm soát một lượng hợp đồng vàng lớn hơn nhiều bằng cách trả một phần nhỏ giá trị hợp đồng làm ký quỹ. Cơ chế giao dịch có đòn bẩy này có thể khuếch đại lợi nhuận tiềm năng, nhưng nó cũng làm tăng rủi ro giao dịch.

Cần lưu ý rằng nhà đầu tư có thể cần đáp ứng các yêu cầu kinh nghiệm giao dịch cụ thể khi đăng ký mở tài khoản hợp đồng tương lai, chẳng hạn như cung cấp hồ sơ giao dịch trong quá khứ để chứng minh rằng họ có kinh nghiệm liên quan. Ngoài ra, họ được yêu cầu tuân thủ các quy định chống rửa tiền quốc gia và cung cấp thông tin tài chính cũng như danh tính liên quan để đảm bảo tuân thủ và an toàn cho các hoạt động giao dịch. Các yêu cầu đặc biệt này có thể thay đổi tùy theo công ty giao dịch hợp đồng tương lai và quy định quốc gia; nhà đầu tư cần tìm hiểu và hợp tác với các yêu cầu tương ứng.

Tóm lại, việc mở tài khoản hợp đồng tương lai vàng cần đáp ứng một số điều kiện và yêu cầu nhất định, và các yêu cầu cụ thể cho nhà đầu tư cá nhân và tổ chức có thể khác nhau. Việc chọn một công ty giao dịch hợp đồng tương lai uy tín và đảm bảo rằng bạn có kiến thức giao dịch cơ bản cũng như khả năng chịu rủi ro là yếu tố then chốt để mở tài khoản thành công và giao dịch hợp đồng tương lai vàng.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai vàng

Nhà đầu tư tham gia giao dịch hợp đồng tương lai vàng cần chọn một nhà môi giới phù hợp và hoàn thành quy trình mở tài khoản. Thông thường, việc mở tài khoản hợp đồng tương lai yêu cầu cung cấp giấy tờ tùy thân và các tài liệu cần thiết khác để đảm bảo tuân thủ và bảo mật. Đặc biệt, việc chọn đúng nhà môi giới có thể cung cấp dịch vụ thực hiện giao dịch tốt, hỗ trợ kỹ thuật và đảm bảo an toàn cho tài khoản là vô cùng quan trọng.

Trong khi đó, giao dịch hợp đồng tương lai vàng diễn ra trên các sàn giao dịch lớn, chẳng hạn như Sở Giao dịch Hàng hóa New York (NYMEX) và Sở Giao dịch Kim loại London (LME), v.v. Mỗi sàn giao dịch có giờ giao dịch và quy tắc giao dịch riêng. Nhà đầu tư phải giao dịch trong khung giờ giao dịch quy định và tuân thủ các quy định hợp đồng cũng như quy trình giao dịch do sàn giao dịch đặt ra.

Ví dụ, hợp đồng tương lai vàng có lựa chọn giao hàng vật chất tại Sở Giao dịch Chứng khoán Hồng Kông. Quá trình giao hàng vật chất thường mất vài ngày để hoàn thành việc khớp lệnh và tập hợp, có thể kéo dài khoảng một tuần. Do đó, nhà đầu tư dự định giao hàng vật chất cần lên kế hoạch trước và đảm bảo rằng họ đã chuẩn bị đầy đủ để xử lý các thủ tục giao hàng và các vấn đề liên quan.

Khi giao dịch hợp đồng tương lai vàng, nhà đầu tư có thể sử dụng phân tích kỹ thuật để xác định thời điểm tham gia thị trường. Khi giá vàng vượt qua dải Bollinger trên cùng, điều này có thể báo hiệu rằng giá sẽ tiếp tục tăng và cho thấy xu hướng tăng có thể mạnh lên. Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở một vị thế mua để tận dụng sự tăng giá dự kiến.

Ngoài ra, nếu các dải Bollinger có dấu hiệu hội tụ, tức là các đường trên và dưới dần lại gần nhau, điều này có thể báo hiệu rằng thị trường đang trở nên ít biến động và có thể phá vỡ lên trên sau khi hội tụ, lúc này các tín hiệu giao dịch có thể có xác suất thành công cao hơn.

Trong thị trường giảm, nhà đầu tư có thể cân nhắc sử dụng chiến lược giao dịch ngắn hạn để phòng ngừa và bảo vệ tài sản tài chính hiện tại. Khi giá vàng giảm xuống dưới dải Bollinger dưới, điều này có thể cho thấy một xu hướng thị trường giảm và có khả năng tiếp tục giảm.

Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể cân nhắc mở một vị thế bán, tức là bán hợp đồng tương lai vàng, để kiếm lời khi giá giảm. Việc phá vỡ dải Bollinger dưới thường được coi là tín hiệu bán tiềm năng, đặc biệt khi các dải Bollinger cho thấy sự hội tụ theo sau là sự mở rộng, điều này có thể có độ tin cậy cao hơn.

Ngoài ra, nhà đầu tư cũng có thể sử dụng tâm lý thị trường để đưa ra quyết định giao dịch. Cần nhận thức rằng khi có sự hoảng loạn trên thị trường toàn cầu, nhà đầu tư thường có xu hướng tìm đến các tài sản an toàn, như vàng, để phòng ngừa, điều này có thể dẫn đến sự gia tăng giá vàng. Vào thời điểm này, bạn có thể chú ý đến chỉ số biến động thị trường (ví dụ, VIX), kết hợp với các chỉ báo kỹ thuật như dải Bollinger, để chọn thời điểm giao dịch hợp lý.

Sử dụng các yếu tố mùa vụ để giao dịch chênh lệch kỳ hạn giữa các hợp đồng, chiến lược giao dịch này liên quan đến việc đồng thời mua các hợp đồng có giá thấp (ví dụ, hợp đồng gần hạn) và bán các hợp đồng có giá cao (ví dụ, hợp đồng kỳ hạn). Khi nhu cầu mùa vụ đạt đỉnh, giá hợp đồng kỳ hạn có thể cao hơn so với hợp đồng gần hạn do mất cân đối giữa cung và cầu. Bằng cách này, nhà đầu tư có thể đóng vị thế để kiếm lời khi chênh lệch giá thu hẹp hoặc biến mất.

Cần nhận thức rằng các yếu tố mùa vụ ảnh hưởng đến nhu cầu và cung cấp vàng. Các lễ hội truyền thống ở Ấn Độ như Tết Bengali và Choti thường dẫn đến nhu cầu tăng lên đối với vàng, vì mua vàng được xem như một biểu tượng của sự thịnh vượng và may mắn trong văn hóa Ấn Độ. Và trên toàn cầu, khi căng thẳng thương mại giữa các quốc gia như Mỹ và các nước khác gia tăng, nhà đầu tư có thể chuyển sang vàng như một tài sản an toàn, đẩy giá vàng lên.

Tóm lại, thị trường hợp đồng tương lai vàng mang lại những lợi thế giao dịch ngắn hạn đáng kể, vì cả vị thế mua và bán đều có sẵn và chi phí giao dịch khá thấp. Giá vàng khó bị thao túng vì sự kết nối của thị trường vàng toàn cầu khiến việc tác động lâu dài đến giá của nó trở nên khó khăn, ngay cả với một lượng vốn lớn. Các yếu tố thực sự ảnh hưởng đến giá vàng phải xảy ra để gây ra sự biến động thị trường, điều này đảm bảo một thị trường công bằng và minh bạch.

Cùng lúc đó, thị trường này không chỉ phù hợp với các nhà đầu tư dài hạn tìm kiếm phòng ngừa rủi ro mà còn lý tưởng cho các nhà giao dịch ngắn hạn tìm kiếm cơ hội lợi nhuận trong sự biến động của thị trường. Là một tài sản an toàn, vàng đặc biệt được ưa chuộng khi có sự kiện bất ngờ xảy ra, vì nhu cầu toàn cầu tăng đột ngột có thể đẩy giá vàng lên.

Và nhà đầu tư có thể chọn mua hoặc bán hợp đồng tương lai vàng vào thời điểm thích hợp, dựa trên phân tích thị trường và chiến lược đầu tư cá nhân, với kỳ vọng tạo ra lợi nhuận như mong đợi. Điều này, tất nhiên, đòi hỏi sự kết hợp giữa phân tích kỹ thuật, phân tích cơ bản và chiến lược quản lý rủi ro để đảm bảo giao dịch có thể được thực hiện hiệu quả và các rủi ro liên quan đến sự biến động của thị trường có thể được quản lý.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.