Puntos de apertura y negociación de cuentas de futuros de oro

Desde la antigüedad, el oro no sólo ha tenido la función de dinero, sino que también se considera una sólida herramienta de cobertura, que atrae a inversores que buscan la preservación de los activos y la diversificación de la estrategia de inversión. Hay varias formas de invertir en oro, entre las cuales los futuros del oro, como importante derivado financiero, proporcionan un mercado muy atractivo para la compra y venta. Si desea saber más al respecto, echemos un vistazo a este artículo sobre la apertura de cuentas de futuros de oro y los puntos de negociación.

¿De qué se tratan los futuros del oro?

Es un derivado financiero cuya negociación no implica la entrega de oro físico sino contratos basados ​​en el precio del oro en un momento futuro. Estos contratos se negocian en las principales bolsas de productos básicos del mundo, como la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y la Bolsa de Productos Básicos de Tokio (TOCOM), etc. Los inversores pueden participar en las fluctuaciones del precio del oro a través del mercado de futuros y asumir riesgos. gestión y negociación especulativa.

Estas bolsas ofrecen contratos de futuros de oro estandarizados, generalmente medidos en onzas (oz). Un contrato de futuros estándar suele representar 100 onzas de oro y pesa aproximadamente 3110,35 gramos. Al mismo tiempo, el precio del contrato fluctúa en la unidad de cambio más pequeña de 0,02 dólares. Esto significa que los inversores pueden negociar sobre la base de fluctuaciones de precios menores, participando así en el mercado de manera flexible y ajustando sus estrategias comerciales y planes de gestión de riesgos de acuerdo con las fluctuaciones del mercado.

Además, estos contratos están estandarizados para especificar detalles importantes como fechas de entrega, lugares de entrega y calidad del oro para garantizar un comercio efectivo y procesable. Al firmar estos contratos de futuros estandarizados, los inversores compran o venden oro a un precio acordado en una fecha futura acordada, aprovechando las fluctuaciones de los precios del mercado.

Este mecanismo hace que el mercado de negociación de futuros de oro sea abierto y líquido, lo que atrae tanto a las partes largas como a las cortas a participar ampliamente en la negociación. En comparación con el comercio de oro físico, el umbral para que los inversores participen en el mercado de futuros es más bajo, ya que pueden participar en el mercado a través de contratos de futuros sin la necesidad de poseer grandes cantidades de oro físico. Esta flexibilidad permite a los inversores comprar y vender más fácilmente, buscando así oportunidades comerciales y estrategias de gestión de riesgos en medio de la volatilidad del mercado.

Al mismo tiempo, este tipo de negociación también permite a los inversores controlar mayores cantidades de contratos de oro pagando un margen, un efecto de apalancamiento que puede magnificar el potencial de ganancias. Al pagar un pequeño porcentaje del valor del contrato como margen, los inversores pueden participar en grandes operaciones, aumentando así el retorno de la inversión. Sin embargo, el apalancamiento también conlleva un riesgo potencial, ya que cualquier pequeña fluctuación del mercado puede afectar significativamente el capital de la cuenta de un inversor.

Es importante señalar que el mercado de futuros del oro tiene un grupo diverso de participantes, incluidos productores, consumidores y especuladores. Los productores (por ejemplo, las empresas mineras) utilizan contratos de futuros para fijar precios de venta futuros y protegerse contra las fluctuaciones de los precios de mercado. Los consumidores (por ejemplo, joyeros) utilizan contratos de futuros para fijar precios de compra futuros y gestionar eficazmente el riesgo de que las fluctuaciones de precios afecten a sus negocios.

Los especuladores como los fondos de cobertura y los bancos de inversión obtienen ganancias en el mercado de futuros del oro comprando y vendiendo contratos de futuros, que negocian para aprovechar las fluctuaciones de los precios del mercado. En lugar de centrarse en el precio del oro físico o en la demanda del producto básico, estos especuladores suelen utilizar el análisis técnico, el análisis fundamental o el sentimiento del mercado para predecir los movimientos de los precios y comerciar en consecuencia. Su objetivo es obtener beneficios en el mercado obteniendo diferenciales o beneficios de las fluctuaciones de precios a corto plazo.

En el comercio de futuros de oro, los inversores suelen tener la opción de cerrar sus posiciones antes de que expire el contrato sin tener que recibir la entrega real del oro. Esto significa que los inversores pueden optar por cerrar su posición original comprando o vendiendo un contrato en la dirección opuesta antes de que expire, liquidando así la operación en lugar de recibir la entrega física. Esta flexibilidad permite a los inversores ajustar sus posiciones durante la volatilidad del mercado sin la complejidad y el costo asociados con la entrega física.

Al mismo tiempo, el vencimiento del contrato de futuros al finalizar la transacción se puede gestionar de dos formas principales: en primer lugar, mediante la entrega física, a los inversores de conformidad con las normas y procedimientos establecidos en el contrato, la entrega o recepción del la cantidad y calidad adecuadas de oro; En segundo lugar, a través del cierre para nivelar la posición, los inversores en el vencimiento de la posición del contrato original a través de las operaciones comerciales opuestas (compra o venta) para cerrar. La elección de qué camino suele depender de las necesidades reales de los inversores y de la estrategia de mercado, por lo que el mercado de futuros del oro puede satisfacer de forma flexible las necesidades comerciales de los diferentes inversores.

Además, los inversores pueden elegir entre contratos de futuros estándar y pequeños contratos de microfuturos cuando participan en el mercado de futuros del oro. Los contratos de futuros de oro estándar suelen representar mayores cantidades de oro y son adecuados para inversores de gran capital o inversores que necesitan un gran apalancamiento para operar. Los contratos de microfuturos, por otro lado, tienen un umbral más bajo y son adecuados para que participen inversores de pequeño capital, al tiempo que reducen los riesgos comerciales y la presión del capital.

En general, los futuros de oro, como importante herramienta de especulación y gestión de riesgos en el mercado financiero, ofrecen a los inversores carteras de inversión diversificadas y opciones de cobertura. En este entorno de mercado, ya sea para inversiones a largo plazo o para operaciones a corto plazo, los inversores pueden encontrar estrategias comerciales adecuadas para hacer frente a las diferentes condiciones del mercado y preferencias de riesgo.

Condiciones y requisitos de apertura de cuentas de futuros de oro

Las condiciones y requisitos exactos para esta apertura de cuenta varían de un país a otro y de una empresa de futuros a otra. Normalmente, los inversores deberán cumplir un requisito de edad, que es tener al menos 18 años o la mayoría de edad legal. Además, es posible que se requiera un documento de identificación válido, como un documento de identidad o un pasaporte, así como información de la cuenta bancaria para las transferencias de fondos.

Al elegir una empresa de futuros de oro para abrir una cuenta, los inversores deben seleccionar una organización acreditada y con buenos servicios y estar preparados para presentar la prueba de identidad y la información de la cuenta bancaria necesarias. El inversor presenta la prueba de identidad necesaria y la información de la cuenta bancaria a la empresa de futuros para su revisión. Sólo después de pasar la auditoría la empresa de futuros podrá abrir una cuenta de futuros para el inversor.

El proceso de apertura de cuenta generalmente implica la firma de un acuerdo de apertura de cuenta y una declaración de divulgación de riesgos para garantizar que el inversor comprenda y acepte plenamente la naturaleza de alto riesgo del comercio de futuros. Y antes de eso, las empresas de futuros suelen realizar pruebas de conocimientos para los inversores para garantizar que tengan conocimientos y comprensión básicos de los futuros. Estas pruebas pueden cubrir los conceptos básicos del mercado de futuros, reglas comerciales, gestión de riesgos y otros aspectos.

Al mismo tiempo, también se realiza una evaluación de la tolerancia al riesgo del inversor. El propósito de esta evaluación es garantizar que el inversor comprenda plenamente la naturaleza de alto riesgo del comercio de futuros y tenga suficiente capacidad financiera para absorber pérdidas potenciales. El proceso de evaluación puede cubrir la experiencia de inversión del inversor, su situación financiera y su nivel de comprensión de la volatilidad del mercado y el comercio apalancado.

Además, algunas empresas de futuros pueden exigir a los inversores que realicen una determinada cantidad de operaciones simuladas para verificar su capacidad comercial y su nivel de toma de decisiones en operaciones de mercado reales. Estas medidas ayudan a garantizar que los inversores cuenten con las habilidades y conocimientos necesarios para afrontar mejor los altos riesgos y la complejidad del mercado de futuros antes de que comience la negociación real.

Por otro lado, los inversores institucionales generalmente deben presentar los siguientes documentos de calificación para abrir una cuenta: una copia de la licencia comercial de la empresa, una copia del certificado del código de organización, una copia del certificado de registro fiscal, así como así como copia de la identificación de la persona jurídica y del poder de la persona jurídica. Las empresas de futuros utilizan estos documentos para revisar la identidad y las calificaciones de los inversores institucionales y garantizar que cumplan con las condiciones para abrir cuentas de negociación de futuros.

Además, las empresas de futuros suelen tener mayores requisitos de capital para los inversores institucionales, cuya cantidad exacta varía entre las bolsas y las empresas de futuros. También se requiere que los inversores institucionales establezcan un sistema integral de control interno y un sistema de gestión de riesgos con personal de gestión de riesgos y personal comercial a tiempo completo para garantizar el cumplimiento y el control de riesgos de las actividades comerciales.

Después de completar la apertura de una cuenta de negociación de futuros, el inversor debe depositar fondos en una cuenta de futuros de oro para cumplir con los requisitos de margen del intercambio. El importe del margen inicial suele oscilar entre unos pocos miles y decenas de miles de RMB. Esta cantidad de dinero permite al inversor utilizar el apalancamiento durante el proceso de negociación, controlando así un valor de contrato mayor. De esta forma, el inversor tiene la oportunidad de obtener un mayor retorno de la inversión.

El margen inicial variará según la empresa de futuros y los requisitos del tipo de contrato específico y generalmente se establece como un porcentaje del valor del contrato, por ejemplo, 8%. Esto significa que un inversor puede controlar una cantidad mucho mayor de contratos de oro pagando sólo un pequeño porcentaje del valor del contrato como margen. Este mecanismo comercial apalancado puede magnificar las ganancias potenciales, pero también aumenta el riesgo comercial.

Cabe señalar que es posible que los inversores deban cumplir requisitos específicos de experiencia comercial al solicitar abrir una cuenta de futuros, como proporcionar registros comerciales anteriores para demostrar que tienen la experiencia relevante. Además, deben cumplir con las regulaciones nacionales contra el lavado de dinero y proporcionar información financiera y de identidad relevante para garantizar el cumplimiento y la seguridad de las actividades comerciales. Estos requisitos especiales pueden variar según la empresa de futuros y las regulaciones nacionales; Los inversores deben comprender y cooperar con los requisitos correspondientes.

En conclusión, la apertura de una cuenta de futuros de oro debe cumplir ciertas condiciones y requisitos, y los requisitos específicos para inversores individuales e inversores institucionales pueden diferir. Elegir una empresa de futuros de buena reputación y asegurarse de tener conocimientos comerciales básicos y tolerancia al riesgo es la clave para abrir con éxito una cuenta y negociar futuros de oro.

Cómo negociar futuros de oro

Los inversores que participan en el comercio de futuros de oro deben elegir un corredor de futuros adecuado y completar el proceso de apertura de cuenta. Por lo general, abrir una cuenta de futuros requiere la presentación de una identificación y otros documentos necesarios para garantizar el cumplimiento y la seguridad. Es especialmente importante que los inversores elijan el corredor adecuado que pueda proporcionar una buena ejecución comercial, soporte técnico y seguridad de los fondos.

Mientras tanto, la negociación de futuros de oro se realiza en las principales bolsas, como la Bolsa Mercantil de Nueva York (NYMEX) y la Bolsa de Metales de Londres (LME), etc. Cada bolsa tiene sus propios horarios y reglas comerciales específicas. Los inversores deben operar durante el horario comercial especificado y cumplir con las regulaciones contractuales y los procedimientos comerciales establecidos por la bolsa.

Por ejemplo, los contratos de futuros de oro tienen la opción de entrega física en la Bolsa de Valores de Hong Kong. El proceso de entrega física suele tardar unos días en completarse y agregarse, lo que puede extenderse hasta aproximadamente una semana. Por lo tanto, los inversores que estén considerando la entrega física deben planificar con anticipación y asegurarse de estar adecuadamente preparados para hacer frente a posibles procedimientos de entrega y asuntos relacionados.

Al negociar futuros de oro, los inversores pueden utilizar el análisis técnico para determinar cuándo ingresar al mercado. Cuando el precio del oro supera la banda de Bollinger superior, esto puede sugerir que el precio puede subir aún más e indicar que la tendencia a largo plazo puede estar fortaleciéndose. En este caso, los inversores podrían considerar abrir una posición para capitalizar el repunte previsto.

Además, si las bandas de Bollinger muestran signos de convergencia, es decir, los carriles superior e inferior se acercan gradualmente, esto puede indicar que el mercado se está volviendo menos volátil y puede volver a superar el carril superior después de la convergencia, que es cuando se negocia. las señales pueden tener una mayor probabilidad de éxito.

Y en un mercado en caída, los inversores pueden considerar utilizar una estrategia comercial a corto plazo para cubrir y proteger sus activos financieros existentes. Cuando el precio del oro atraviesa la Banda de Bollinger inferior, esto puede indicar una tendencia a la baja del mercado y sugerir la posibilidad de nuevas caídas.

En este caso, los inversores pueden considerar abrir una posición corta, es decir, vender contratos de futuros de oro, para obtener ganancias a medida que cae el precio. Una ruptura del carril inferior de la Banda de Bollinger a menudo se considera una señal potencial de venta, especialmente cuando la Banda de Bollinger muestra convergencia seguida de expansión, lo que puede tener una mayor confiabilidad.

Además, los inversores pueden utilizar el sentimiento del mercado para tomar decisiones comerciales. Es importante darse cuenta de que cuando hay pánico en los mercados mundiales, los inversores suelen tender a buscar activos seguros, como el oro, como cobertura, lo que puede provocar un aumento del precio del oro. En este momento, puede centrarse en el índice de volatilidad del mercado (por ejemplo, VIX), combinado con indicadores técnicos como las bandas de Bollinger, para elegir el momento adecuado para operar.

Utilizando factores estacionales para el comercio de diferenciales entre períodos, esta estrategia comercial implica comprar simultáneamente contratos de bajo precio (por ejemplo, contratos a corto plazo) y vender contratos de alto precio (por ejemplo, contratos a plazo). Cuando la demanda estacional alcanza su punto máximo, el precio del contrato a término puede ser más alto que el contrato a corto plazo debido a un desequilibrio entre la oferta y la demanda. De esta forma, los inversores pueden cerrar sus posiciones para obtener beneficios cuando la diferencia de precios se reduzca o desaparezca.

Es importante darse cuenta de que los factores estacionales afectan la demanda y la oferta de oro. Los festivales tradicionales de la India, como el Año Nuevo bengalí y el Choti, suelen provocar un aumento en la demanda de oro, ya que comprar oro se considera un símbolo de prosperidad y buena suerte en la cultura india. Y a nivel mundial, cuando aumentan las tensiones comerciales entre países como Estados Unidos y otros, los inversores pueden recurrir al oro como activo seguro, lo que aumenta la demanda.

En resumen, el mercado de futuros del oro ofrece importantes ventajas comerciales a corto plazo, ya que hay disponibles posiciones largas y cortas y los costos de transacción son relativamente bajos. Su precio es difícil de manipular porque la conectividad del mercado mundial del oro hace que sea difícil tener un impacto a largo plazo en su precio, incluso con grandes cantidades de capital. Deben ocurrir factores que realmente afecten el precio del oro para provocar fluctuaciones en el mercado, lo que garantiza un mercado relativamente justo y transparente.

Al mismo tiempo, no sólo es adecuado para inversores a largo plazo que buscan cobertura, sino también ideal para operadores a corto plazo que buscan oportunidades de ganancias durante la volatilidad del mercado. Como activo de refugio seguro, el oro se ve especialmente favorecido cuando ocurren eventos inesperados, ya que un aumento repentino de la demanda global puede hacer subir su precio.

Y los inversores pueden optar por comprar o vender contratos de futuros de oro en el momento adecuado, basándose en análisis de mercado y estrategias de inversión personales, con la expectativa de obtener las ganancias esperadas. Esto, por supuesto, requiere una combinación de análisis técnico, análisis fundamental y estrategias de gestión de riesgos para garantizar que las operaciones se puedan ejecutar de manera efectiva y se puedan gestionar los riesgos asociados con la volatilidad del mercado.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que cualquier inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.