Открытие фьючерсного счета на золото и торговые точки

С древних времен золото выполняло не только функцию денег, но и рассматривалось как надежный инструмент хеджирования, привлекающий инвесторов, стремящихся сохранить активы и диверсифицировать инвестиционную стратегию. Существуют различные способы инвестирования в золото, среди которых фьючерсы на золото, как важный производный финансовый инструмент, представляют собой очень привлекательный рынок для покупки и продажи. Если вы хотите узнать об этом больше, давайте взглянем на эту статью об открытии фьючерсного счета на золото и торговых точках.

Что такое фьючерсы на золото?

Это производный финансовый инструмент, торговля которым предполагает не поставку физического золота, а скорее контракты, основанные на цене золота в будущем. Эти контракты торгуются на крупнейших товарных биржах по всему миру, таких как Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Токийская товарная биржа (TOCOM) и т. д. Инвесторы могут участвовать в колебаниях цены золота через фьючерсный рынок и рисковать. менеджмент и спекулятивная торговля.

Эти биржи предлагают стандартизированные фьючерсные контракты на золото, обычно измеряемые в унциях (унциях). Стандартный фьючерсный контракт обычно представляет собой 100 унций золота и весит примерно 3110,35 грамма. При этом цена контракта колеблется на минимальную единицу изменения – 0,02 доллара США. Это означает, что инвесторы могут торговать на основе меньших колебаний цен, таким образом гибко участвуя в рынке и корректируя свои торговые стратегии и планы управления рисками в соответствии с колебаниями рынка.

Более того, эти контракты стандартизированы и указывают важные детали, такие как даты поставки, места доставки и качество золота, чтобы обеспечить эффективную и действенную торговлю. Подписывая эти стандартизированные фьючерсные контракты, инвесторы покупают или продают золото по согласованной цене в согласованную дату в будущем, используя колебания рыночных цен.

Этот механизм делает рынок торговли фьючерсами на золото открытым и ликвидным, привлекая как длинные, так и короткие стороны для активного участия в торговле. По сравнению с торговлей физическим золотом порог для участия инвесторов на фьючерсном рынке ниже, поскольку они могут участвовать в рынке посредством фьючерсных контрактов без необходимости фактического хранения больших объемов физического золота. Такая гибкость позволяет инвесторам легче покупать и продавать, тем самым ища торговые возможности и стратегии управления рисками в условиях волатильности рынка.

В то же время этот тип торговли также позволяет инвесторам контролировать большее количество контрактов на золото, выплачивая маржу — эффект кредитного плеча, который может увеличить потенциальную прибыль. Заплатив небольшой процент от стоимости контракта в качестве маржи, инвесторы могут участвовать в крупных сделках, тем самым увеличивая отдачу от инвестиций. Однако кредитное плечо также несет в себе потенциальный риск, поскольку любое небольшое колебание рынка может существенно повлиять на капитал счета инвестора.

Важно отметить, что на рынке фьючерсов на золото присутствует разнообразная группа участников, включая производителей, потребителей и спекулянтов. Производители (например, горнодобывающие компании) используют фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать будущие цены реализации и застраховаться от колебаний рыночных цен. Потребители (например, ювелиры) используют фьючерсные контракты, чтобы зафиксировать будущие закупочные цены и эффективно управлять риском колебаний цен, влияющих на их бизнес.

Спекулянты, такие как хедж-фонды и инвестиционные банки, получают прибыль на рынке фьючерсных контрактов на золото, покупая и продавая фьючерсные контракты, которыми они торгуют, чтобы воспользоваться колебаниями рыночных цен. Вместо того, чтобы ориентироваться на цену физического золота или спрос на товар, эти спекулянты обычно используют технический анализ, фундаментальный анализ или настроения рынка, чтобы предсказать движение цен и торговать соответственно. Их цель — получить прибыль на рынке, получая спреды или прибыль от краткосрочных колебаний цен.

При торговле фьючерсами на золото инвесторы обычно имеют возможность закрыть свои позиции до истечения срока действия контракта без необходимости принимать фактическую поставку золота. Это означает, что инвесторы могут закрыть свою первоначальную позицию, купив или продав контракт в противоположном направлении до истечения срока действия контракта, таким образом рассчитывая сделку, а не принимая физическую поставку. Такая гибкость позволяет инвесторам корректировать свои позиции во время волатильности рынка без сложностей и затрат, связанных с физической доставкой.

При этом истечение срока действия фьючерсного контракта в конце сделки может быть оформлено двумя основными способами: во-первых, путем физической поставки инвесторам в соответствии со стандартами и процедурами, изложенными в контракте, доставки или получения соответствующее количество и качество золота; во-вторых, через закрытие, чтобы выровнять позицию, инвесторы по истечению срока действия первоначального контракта через противоположные торговые операции (покупка или продажа), чтобы закрыть. Выбор способа обычно зависит от реальных потребностей инвесторов и рыночной стратегии, поэтому рынок фьючерсов на золото может гибко удовлетворять торговые потребности различных инвесторов.

Кроме того, при участии на рынке фьючерсов на золото инвесторы могут выбирать между стандартными фьючерсными контрактами и небольшими микрофьючерсными контрактами. Стандартные фьючерсные контракты на золото обычно представляют большие объемы золота и подходят для инвесторов с крупным капиталом или инвесторов, которым для работы требуется большое кредитное плечо. Контракты микрофьючерса, с другой стороны, имеют более низкий порог и подходят для участия в них инвесторам малого капитала, одновременно снижая торговые риски и давление на капитал.

В целом, фьючерсы на золото, как важный инструмент управления рисками и спекуляций на финансовом рынке, предоставляют инвесторам диверсифицированные инвестиционные портфели и возможности хеджирования. В этой рыночной среде, будь то долгосрочные инвестиции или краткосрочная торговля, инвесторы могут найти подходящие торговые стратегии, позволяющие справиться с различными рыночными условиями и предпочтениями риска.

Условия и требования к открытию фьючерсного счета на золото

Точные условия и требования для открытия этого счета варьируются от страны к стране и от фьючерсной компании. Как правило, инвесторам необходимо соответствовать возрастному требованию, а именно: им должно быть не менее 18 лет или возраст совершеннолетия. Кроме того, может потребоваться действительный документ, удостоверяющий личность, например удостоверение личности или паспорт, а также информация о банковском счете для перевода средств.

Выбирая фьючерсную компанию на золото для открытия счета, инвесторы должны выбрать авторитетную и хорошо обслуживаемую организацию и быть готовыми предоставить необходимые доказательства личности и информацию о банковском счете. Инвестор предоставляет фьючерсной компании на рассмотрение необходимые доказательства личности и информацию о банковском счете. Только после прохождения проверки фьючерсная компания может открыть инвестору фьючерсный счет.

Процесс открытия счета обычно включает в себя подписание соглашения об открытии счета и заявления о раскрытии рисков, чтобы гарантировать, что инвестор полностью понимает и принимает высокорисковый характер торговли фьючерсами. А до этого фьючерсные компании обычно проводят тесты знаний для инвесторов, чтобы убедиться, что они обладают базовыми знаниями и пониманием фьючерсов. Эти тесты могут охватывать основные концепции фьючерсного рынка, правила торговли, управление рисками и другие аспекты.

При этом также проводится оценка толерантности инвестора к риску. Цель этой оценки – убедиться, что инвестор полностью понимает высокорисковый характер торговли фьючерсами и имеет достаточные финансовые возможности для покрытия потенциальных убытков. Процесс оценки может охватывать инвестиционный опыт инвестора, его финансовое положение и уровень понимания волатильности рынка и торговли с использованием заемных средств.

Кроме того, некоторые фьючерсные компании могут потребовать от инвесторов проведения определенного количества смоделированных сделок для проверки их торговых способностей и уровня принятия решений в реальных рыночных операциях. Эти меры помогают гарантировать, что инвесторы обладают необходимыми навыками и знаниями, чтобы лучше справляться с высокими рисками и сложностью фьючерсного рынка до начала реальной торговли.

Институциональные инвесторы, с другой стороны, обычно обязаны предоставить следующие квалификационные документы для открытия счета: копию бизнес-лицензии предприятия, копию сертификата кода организации, копию свидетельства о постановке на налоговый учет, а также в виде копии удостоверения личности юридического лица и доверенности юридического лица. Эти документы используются фьючерсными компаниями для проверки личности и квалификации институциональных инвесторов, чтобы гарантировать, что они соответствуют условиям для открытия торговых счетов по фьючерсам.

Более того, фьючерсные компании обычно предъявляют более высокие требования к капиталу для институциональных инвесторов, точная сумма которого варьируется между биржами и фьючерсными компаниями. Институциональные инвесторы также обязаны создать комплексную систему внутреннего контроля и систему управления рисками со штатным персоналом по управлению рисками и торговым персоналом для обеспечения соблюдения требований и контроля рисков торговой деятельности.

После завершения открытия счета для торговли фьючерсами инвестору необходимо внести средства на счет фьючерсов на золото, чтобы удовлетворить маржинальные требования биржи. Первоначальная сумма маржи обычно колеблется от нескольких тысяч до десятков тысяч юаней. Эта сумма денег позволяет инвестору использовать кредитное плечо во время торгового процесса, тем самым контролируя большую стоимость контракта. Таким образом, инвестор имеет возможность получить более высокую отдачу от инвестиций.

Первоначальная маржа будет варьироваться в зависимости от фьючерсной компании и требований конкретного типа контракта и обычно устанавливается в процентах от стоимости контракта, например 8%. Это означает, что инвестор может контролировать гораздо большее количество контрактов на золото, выплачивая лишь небольшой процент от стоимости контракта в качестве маржи. Этот торговый механизм с использованием кредитного плеча может увеличить потенциальную прибыль, но он также увеличивает торговый риск.

Следует отметить, что инвесторам может потребоваться выполнить определенные требования к опыту торговли при подаче заявки на открытие фьючерсного счета, например, предоставить записи прошлых торговых операций, чтобы доказать, что у них есть соответствующий опыт. Кроме того, они обязаны соблюдать национальные правила по борьбе с отмыванием денег и предоставлять соответствующую финансовую и идентификационную информацию для обеспечения соблюдения и безопасности торговой деятельности. Эти специальные требования могут варьироваться в зависимости от фьючерсной компании и национальных правил; инвесторы должны понимать и сотрудничать с соответствующими требованиями.

В заключение, открытие фьючерсного счета на золото должно соответствовать определенным условиям и требованиям, а конкретные требования для индивидуальных инвесторов и институциональных инвесторов могут различаться. Выбор надежной фьючерсной компании и обеспечение базовых знаний в области торговли и терпимости к риску являются ключом к успешному открытию счета и торговле фьючерсами на золото.

Как торговать фьючерсами на золото

Инвесторам, участвующим в торговле фьючерсами на золото, необходимо выбрать подходящего фьючерсного брокера и завершить процесс открытия счета. Обычно открытие фьючерсного счета требует предоставления удостоверения личности и других необходимых документов для обеспечения соблюдения требований и безопасности. Инвесторам особенно важно выбрать правильного брокера, который сможет обеспечить хорошее исполнение сделок, техническую поддержку и безопасность средств.

Между тем, торговля фьючерсами на золото происходит на крупных биржах, таких как Нью-Йоркская товарная биржа (NYMEX) и Лондонская биржа металлов (LME) и т. д. Каждая биржа имеет свои собственные часы торговли и правила торговли. Инвесторы должны торговать в указанные торговые часы и соблюдать условия контрактов и торговые процедуры, установленные биржей.

Например, фьючерсные контракты на золото имеют возможность физической поставки на Гонконгской фондовой бирже. Процесс физической доставки обычно занимает несколько дней для завершения сопоставления и агрегирования, что может продлиться примерно до недели. Поэтому инвесторам, рассматривающим физическую доставку, необходимо планировать заранее и гарантировать, что они адекватно подготовлены к возможным процедурам доставки и связанным с ними вопросам.

Торгуя фьючерсами на золото, инвесторы могут использовать технический анализ, чтобы определить, когда входить на рынок. Когда цена золота прорывается выше верхней полосы Боллинджера, это может означать, что цена может вырасти дальше, и указывать на усиление длинного тренда. В этом случае инвесторы могут рассмотреть возможность открытия позиции, чтобы извлечь выгоду из ожидаемого роста.

Кроме того, если полосы Боллинджера демонстрируют признаки конвергенции, т. е. верхняя и нижняя планки постепенно сближаются, это может сигнализировать о том, что рынок становится менее волатильным и может снова прорваться выше верхней планки после сближения, то есть при торговле. сигналы могут иметь более высокую вероятность успеха.

А на падающем рынке инвесторы могут рассмотреть возможность использования краткосрочной торговой стратегии для хеджирования и защиты своих существующих финансовых активов. Когда цена золота пробивает нижнюю полосу Боллинджера, это может указывать на нисходящую рыночную тенденцию и предполагать возможность дальнейшего снижения.

В этом случае инвесторы могут рассмотреть возможность открытия короткой позиции, т. е. продажи фьючерсных контрактов на золото, чтобы получить прибыль при падении цены. Прорыв нижней границы полосы Боллинджера часто рассматривается как потенциальный сигнал на продажу, особенно когда полоса Боллинджера показывает конвергенцию с последующим расширением, что может иметь более высокую надежность.

Кроме того, инвесторы могут использовать настроения рынка для принятия торговых решений. Важно понимать, что когда на мировых рынках наблюдается паника, инвесторы обычно склонны искать безопасные активы, такие как золото, в качестве хеджирования, которое может привести к росту цены на золото. В это время вы можете сосредоточиться на индексе волатильности рынка (например, VIX) в сочетании с техническими индикаторами, такими как полосы Боллинджера, чтобы выбрать подходящее время для торговли.

Используя сезонные факторы для торговли межпериодными спредами, эта торговая стратегия предполагает одновременную покупку дешевых контрактов (например, краткосрочных контрактов) и продажу дорогих контрактов (например, форвардных контрактов). Когда сезонный спрос достигает пика, цена форвардного контракта может быть выше, чем краткосрочного контракта из-за дисбаланса между спросом и предложением. Таким образом, инвесторы могут закрыть свои позиции с прибылью, когда разница в ценах сузится или исчезнет.

Важно понимать, что сезонные факторы влияют на спрос и предложение золота. Традиционные фестивали в Индии, такие как бенгальский Новый год и Чоти, обычно приводят к росту спроса на золото, поскольку покупка золота рассматривается как символ процветания и удачи в индийской культуре. А во всем мире, когда торговая напряженность между такими странами, как США и другие, возрастает, инвесторы могут обратиться к золоту как к активу-убежищу, что приведет к увеличению спроса.

Короче говоря, рынок фьючерсов на золото предлагает значительные краткосрочные торговые преимущества, поскольку доступны как длинные, так и короткие позиции, а транзакционные издержки относительно низки. Его ценой трудно манипулировать, поскольку связанность глобального рынка золота затрудняет долгосрочное влияние на его цену, даже при наличии больших объемов капитала. Факторы, которые действительно влияют на цену золота, должны вызывать колебания рынка, что обеспечивает относительно справедливый и прозрачный рынок.

В то же время он подходит не только для долгосрочных инвесторов, ищущих хеджирование, но и идеально подходит для краткосрочных трейдеров, ищущих возможности получения прибыли во время волатильности рынка. В качестве актива-убежища золото особенно предпочтительнее, когда происходят неожиданные события, поскольку внезапное увеличение мирового спроса может привести к росту его цены.

И инвесторы могут покупать или продавать фьючерсные контракты на золото в нужное время, основываясь на анализе рынка и личных инвестиционных стратегиях, в ожидании получения ожидаемой прибыли. Это, конечно, требует сочетания технического анализа, фундаментального анализа и стратегий управления рисками, чтобы гарантировать эффективное выполнение сделок и управление рисками, связанными с волатильностью рынка.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.