Quy tắc giao dịch và kỹ thuật mua quỹ QDII

Nhà nước không chính thức hỗ trợ hầu hết các kênh có sẵn ở Trung Quốc cho những người muốn đầu tư vào sản phẩm nước ngoài. Tuy nhiên, các quỹ QDII, với vai trò là kênh quan trọng để đầu tư ra nước ngoài, không chỉ được nhà nước hỗ trợ mà còn cực kỳ hot ở Trung Quốc thời gian gần đây, thậm chí dẫn đến việc một số quỹ phải tuyên bố tạm dừng nhận đầu tư. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ đi sâu vào các quy tắc giao dịch và kỹ thuật mua của quỹ QDII cũng như phân tích những người phù hợp để đầu tư vào quỹ đó.

Những loại người nào phù hợp để mua quỹ QDII?

Các quỹ QDII (Quỹ đầu tư nước ngoài của các nhà đầu tư tổ chức trong nước đủ tiêu chuẩn) có thể đầu tư vào nhiều loại tài sản tài chính ở thị trường nước ngoài, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), công cụ thị trường tiền tệ, v.v., theo hợp đồng quỹ. Các loại và tỷ lệ đầu tư này sẽ được xác định phù hợp với chiến lược và mục tiêu đầu tư của quỹ, nhằm mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội đầu tư toàn cầu đa dạng và linh hoạt điều chỉnh danh mục đầu tư theo tình hình thị trường nhằm đạt được mục tiêu đầu tư dài hạn và quản lý rủi ro.

Do đó, quỹ QDII phù hợp với các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa toàn cầu. Nó cho phép các nhà đầu tư đa dạng hóa khoản đầu tư của họ vào các thị trường toàn cầu khác nhau thông qua một kênh đầu tư duy nhất, từ đó giảm rủi ro thị trường đơn lẻ. Loại quỹ này đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư mong muốn tham gia vào tăng trưởng kinh tế và phát triển kinh doanh ở nước ngoài thông qua thị trường quốc tế, cung cấp cho họ phương tiện để khám phá và tận dụng các cơ hội thị trường toàn cầu.

Đồng thời, loại quỹ này đầu tư vào thị trường nước ngoài, nơi chịu ảnh hưởng của các yếu tố kinh tế, chính trị quốc tế nên có tính biến động thị trường cao hơn. Nhà đầu tư cần có đủ nhận thức về rủi ro và khả năng chịu đựng để có thể đối phó với những tổn thất đầu tư tiềm ẩn. Ngoài ra, khi có rủi ro tỷ giá, các nhà đầu tư cần có khả năng chấp nhận tác động có thể có của biến động tỷ giá. Do đó, nó phù hợp với các nhà đầu tư có mức độ chấp nhận rủi ro nhất định và tầm nhìn đầu tư dài hạn.

Nếu một người muốn đầu tư vào các quốc gia hoặc khu vực cụ thể, chẳng hạn như Hoa Kỳ, Châu Âu hoặc Nhật Bản, thì có thể cung cấp khả năng tiếp cận các thị trường này. Đồng thời, nếu các nhà đầu tư quan tâm đến các ngành cụ thể như công nghệ, y tế hay năng lượng cũng có thể giúp họ tham gia vào các ngành này. Do đó, quỹ QDII phù hợp với các nhà đầu tư quan tâm đến các thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể ở nước ngoài.

Nó cũng phù hợp cho các nhà đầu tư có kế hoạch đầu tư trung và dài hạn cũng như thường xuyên. Những nhà đầu tư này thường có thể chịu đựng được sự biến động của thị trường trong ngắn hạn và tìm kiếm lợi nhuận đầu tư dài hạn. Bằng cách nắm giữ trong thời gian dài, các nhà đầu tư có thể tận dụng tiềm năng của thị trường toàn cầu và đạt được mức tăng vốn. Các nhà đầu tư có kế hoạch đầu tư thường xuyên có thể đạt được mục tiêu tài chính dài hạn hiệu quả hơn bằng cách cân bằng chi phí và giảm tác động của biến động thị trường đến danh mục đầu tư của họ thông qua đầu tư lãi suất cố định thường xuyên.

Ngoài ra, nó phù hợp với những người có kinh nghiệm đầu tư nhất định. Họ có thể hiểu và đối phó với các động lực và rủi ro của thị trường nước ngoài, làm quen với các mối liên kết và tác động của các thị trường khác nhau và đưa ra quyết định hợp lý dựa trên xu hướng thị trường và động lực kinh tế toàn cầu. Các nhà đầu tư có kinh nghiệm đầu tư cũng có thể tiếp cận và hiểu thông tin liên quan về quỹ QDII một cách hiệu quả, đánh giá chiến lược đầu tư, phân bổ tài sản và quản lý rủi ro của quỹ, từ đó quản lý danh mục đầu tư của mình tốt hơn.

Các nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội lợi nhuận cao thích hợp đầu tư vào quỹ QDII. Các quỹ này có thể đầu tư rộng rãi vào cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác trên toàn cầu, tìm kiếm tiềm năng lợi nhuận cao hơn thông qua danh mục đầu tư đa dạng. Bất chấp những rủi ro liên quan đến biến động thị trường quốc tế và thay đổi tỷ giá hối đoái, các nhà đầu tư dự kiến ​​sẽ đạt được lợi nhuận đầu tư lớn hơn ở thị trường trong nước.

Nó cũng là một lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư coi trọng việc bảo toàn và đánh giá cao tài sản của mình. Khi đầu tư vào thị trường nước ngoài, nó có thể đa dạng hóa rủi ro một cách hiệu quả và không chỉ phụ thuộc vào hoạt động của thị trường trong nước. Đồng thời, nó bao gồm nhiều loại tài sản trên toàn cầu, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu và các công cụ tài chính khác, vì vậy nó có thể tận dụng các cơ hội đầu tư ở các khu vực và lĩnh vực khác nhau để chống lại tác động của lạm phát có thể xảy ra.

Đối với các nhà đầu cơ ngắn hạn, quỹ QDII không phù hợp. Các nhà đầu cơ ngắn hạn thường tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng và giao dịch thường xuyên nhằm kiếm lợi nhuận từ những biến động ngắn hạn của thị trường. Tuy nhiên, nó phù hợp hơn với những nhà đầu tư có mục tiêu đầu tư dài hạn. Điều này là do các nhà đầu tư dài hạn có thể tận dụng tốt hơn tiềm năng của thị trường toàn cầu và theo đuổi lợi nhuận ổn định lâu dài thay vì lợi nhuận nhanh chóng trong ngắn hạn.

Nó có thể không phù hợp với những người có nhu cầu thanh khoản cao, chẳng hạn như các nhà đầu tư cần sử dụng tiền thường xuyên hoặc có yêu cầu thanh khoản cao. Mặc dù nó thường có sẵn để đăng ký và mua lại vào những ngày giao dịch, nhưng có thể có thời gian nắm giữ tối thiểu và thời gian đóng đối với cổ phiếu quỹ, không phù hợp để điều chỉnh thường xuyên các yêu cầu về quỹ.

Ngoài ra, quỹ QDII không phù hợp với các nhà đầu tư ổn định. Nguyên nhân là do các quỹ này đầu tư vào thị trường nước ngoài, thị trường chịu ảnh hưởng lớn bởi các yếu tố kinh tế, chính trị quốc tế, thị trường biến động mạnh và rủi ro tỷ giá có thể dẫn đến thua lỗ đầu tư, khó đáp ứng nhu cầu của nhà đầu tư ổn định.

Tóm lại, quỹ QDII phù hợp với các nhà đầu tư trung và dài hạn muốn giảm thiểu rủi ro thông qua đa dạng hóa, theo đuổi cơ hội đầu tư trên thị trường toàn cầu và có mức độ chấp nhận rủi ro và kinh nghiệm đầu tư nhất định. Tuy nhiên, trước khi lựa chọn chúng, nhà đầu tư nên hiểu biết sâu sắc về các quy tắc giao dịch và kỹ thuật mua của họ để đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn, tận dụng tối đa tiềm năng của thị trường toàn cầu và đạt được mục tiêu đầu tư dài hạn.

Quy tắc giao dịch quỹ QDII

Là một sản phẩm tài chính đầu tư vào thị trường nước ngoài tại Trung Quốc, các quy tắc giao dịch của nó khác biệt đáng kể so với các sản phẩm quỹ trong nước nói chung. Cụ thể, quỹ QDII khác nhau về quy tắc đăng ký và mua lại, giờ giao dịch, quy định về phí, công bố thông tin và các yêu cầu pháp lý.

Là quy trình cốt lõi để các nhà đầu tư mua và bán cổ phiếu quỹ, hoạt động đăng ký và mua lại quỹ QDII thường yêu cầu nộp đơn vào ngày giao dịch và phải tuân theo các yêu cầu về giới hạn tối thiểu. Đăng ký là quá trình mua cổ phiếu quỹ, trong khi mua lại là quá trình chuyển đổi cổ phiếu quỹ thành tiền mặt.

Số tiền mua lại sẽ được thanh toán vào tài khoản ngân hàng được chỉ định của nhà đầu tư trong một số ngày làm việc nhất định để hoàn tất toàn bộ quá trình mua lại. Giá của các hoạt động này thường được tính dựa trên giá trị ròng của quỹ vào ngày đăng ký hoặc ngày giao dịch tiếp theo, đảm bảo nhà đầu tư được hưởng sự công bằng và minh bạch trong quá trình giao dịch.

Điều quan trọng là phải hiểu rằng có hai điểm khác biệt chính giữa quỹ QDII là A và C. Điểm khác biệt đầu tiên là quỹ QDII có hệ thống tính phí đầu cuối. Loại A của nó thường áp dụng chế độ tính phí giao diện người dùng, tức là các nhà đầu tư phải trả một tỷ lệ phần trăm phí đăng ký nhất định khi đăng ký vào quỹ, trong khi thường không tính thêm phí cho việc mua lại tiếp theo. Theo mô hình này, nhà đầu tư cần xem xét tác động của phí giao dịch trước đối với số tiền gốc đầu tư tại thời điểm mua.

Mặt khác, Loại C áp dụng mô hình phí phụ trợ, theo đó các nhà đầu tư trả phí mua lại khi mua lại quỹ và không bị tính phí đăng ký. Mô hình này thường phù hợp với các nhà đầu tư ngắn hạn vì phí mua lại sẽ giảm dần khi thời gian nắm giữ tăng lên và thậm chí có thể được miễn sau một thời gian nắm giữ nhất định. Nhà đầu tư cần xem xét tác động của những thay đổi trong thời gian nắm giữ và phí đối với lợi nhuận đầu tư khi đưa ra lựa chọn.

Giờ giao dịch và sắp xếp lịch của quỹ QDII tương đối phức tạp, thường theo ngày giao dịch ở Trung Quốc nhưng cũng bị ảnh hưởng bởi giờ giao dịch và ngày lễ của thị trường nước ngoài mà họ đầu tư. Điều này có nghĩa là ngày giao dịch của nó có thể không tương ứng chính xác với ngày giao dịch của thị trường cổ phiếu A trong nước, đòi hỏi các nhà đầu tư phải chú ý đến các điều kiện cụ thể của thị trường nước ngoài.

Về giờ giao dịch, nó thường giao dịch trong giờ mở cửa của các sàn giao dịch chứng khoán nước ngoài mà nó đầu tư. Các công ty quỹ khác nhau có thể có những khác biệt nhỏ về quy định và nhà đầu tư nên sắp xếp hợp lý các hoạt động đăng ký và mua lại theo thỏa thuận cụ thể của công ty quỹ và giờ giao dịch của thị trường mà họ đầu tư.

Việc tính giá trị ròng của quỹ QDII thường được tiến hành vào mỗi ngày giao dịch và thông báo sau. Khi các quỹ này đầu tư vào thị trường nước ngoài, việc tính toán giá trị ròng sẽ tính đến yếu tố chênh lệch thời gian và do đó dữ liệu giá trị ròng được công bố có thể có độ trễ nhất định. Nhà đầu tư cần lưu ý độ trễ này khi tham khảo và sử dụng giá trị tài sản ròng của mình và đưa ra quyết định đầu tư phù hợp với tình hình thực tế và diễn biến thị trường.

Khi đầu tư vào thị trường nước ngoài, giá trị tài sản quỹ và lợi nhuận đầu tư sẽ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi biến động tỷ giá hối đoái. Khi lựa chọn và nắm giữ nó, nhà đầu tư cần nhận thức được những rủi ro có thể xảy ra liên quan đến biến động tỷ giá hối đoái, điều này có thể tác động đáng kể đến lợi nhuận thực tế của quỹ. Các chiến lược quản lý rủi ro tỷ giá hối đoái hiệu quả, chẳng hạn như lựa chọn thời điểm đầu tư thích hợp hoặc sử dụng các công cụ thị trường ngoại hối để phòng ngừa rủi ro, là điều cần thiết để giảm rủi ro đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư.

Ngoài rủi ro tỷ giá hối đoái, điều quan trọng cần lưu ý là một số quỹ QDII có thời gian đóng cửa, trong thời gian đó các nhà đầu tư không thể thực hiện các hoạt động đăng ký hoặc mua lại để duy trì hoạt động quỹ ổn định. Ngoài ra, công ty quỹ phải thường xuyên công bố thông tin về cơ cấu tài sản của quỹ, kết quả hoạt động và các sự kiện quan trọng để nâng cao tính minh bạch của thị trường và khả năng tiếp cận thông tin của nhà đầu tư.

Tóm lại, quỹ QDII, với vai trò là cầu nối kết nối các nhà đầu tư Trung Quốc với thị trường vốn toàn cầu, có các quy tắc và tính năng giao dịch độc đáo đòi hỏi các nhà đầu tư phải có kiến ​​thức và hiểu biết chuyên sâu trước khi đầu tư. Nhà đầu tư nên xem xét đầy đủ các quy tắc đăng ký và mua lại, tác động của chênh lệch thời gian trong tính toán NAV và tác động tiềm ẩn của biến động tỷ giá hối đoái đối với lợi nhuận đầu tư trước khi đưa ra quyết định đầu tư hợp lý và áp dụng chiến lược quản lý rủi ro tương ứng.

Lời khuyên về thời gian mua quỹ QDII

Để mua quỹ QDII, trước tiên hãy chọn công ty quản lý quỹ uy tín. Sau đó, mở tài khoản chứng khoán với công ty chứng khoán đã chọn và hoàn tất việc xác minh danh tính và gửi thông tin tài khoản ngân hàng. Sau khi chọn được sản phẩm phù hợp, hãy điền số tiền mua và gửi đơn đặt hàng.

Trong suốt quá trình mua, nhà đầu tư có thể sử dụng kỹ thuật chọn thời điểm mua để tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư, bao gồm đầu tư thường xuyên vào một lượng cố định, mua khi thị trường điều chỉnh, chọn mua khi giá trị tài sản ròng của quỹ thấp và chọn thời điểm đầu tư phù hợp. theo chu kỳ kinh tế. Những kỹ thuật này giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro hiệu quả và theo đuổi lợi nhuận đầu tư dài hạn.

Mua theo đợt là một chiến lược đầu tư hiệu quả có thể giúp các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động của thị trường, đặc biệt bằng cách tránh mua cùng lúc ở mức cao nhất của thị trường. Bằng cách mua theo từng đợt, nhà đầu tư có thể tìm được thời điểm thích hợp hơn để mua khi thị trường biến động và dần dần xây dựng vị thế của mình để cân bằng sự không chắc chắn của thị trường.

Đầu tư cố định là một chiến lược hiệu quả khác. Bằng cách đầu tư vào quỹ QDII đều đặn, nhà đầu tư có thể đạt được mức chi phí trung bình và giảm rủi ro đầu tư. Đầu tư cố định có thể tránh được một cách hiệu quả tác động của biến động thị trường ngắn hạn trong quá trình nắm giữ dài hạn đồng thời tích lũy dần tài sản để đạt được mục tiêu đầu tư dài hạn.

Một chiến lược đầu tư phổ biến khác là tránh giao dịch trên thị trường vào những ngày nghỉ lễ. Thị trường thường biến động và rủi ro hơn trong thời gian này, vì vậy các nhà đầu tư nên cố gắng tránh hoạt động mua trong những khoảng thời gian này. Điều này làm giảm sự không chắc chắn do biến động thị trường gây ra và bảo vệ quỹ đầu tư khỏi rủi ro lớn hơn.

Vì quỹ QDII đầu tư vào thị trường nước ngoài nên điều quan trọng là phải chú ý đến xu hướng của thị trường nước ngoài và các sự kiện lớn. Đầu tiên, các nhà đầu tư có thể cân nhắc mua vào khi thị trường nước ngoài đang ở mức thấp với kỳ vọng lợi nhuận cao hơn khi thị trường hồi phục. Thứ hai, thị trường thường biến động nhiều hơn trước hoặc sau khi các dữ liệu kinh tế lớn được công bố, vì vậy các nhà đầu tư có thể chọn thời điểm thích hợp để mua dựa trên kỳ vọng của thị trường và chiến lược của riêng họ.

Xem xét tác động của yếu tố tỷ giá đối với quỹ này, nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý đến sự thay đổi tỷ giá của đồng Nhân dân tệ so với đồng tiền của thị trường đầu tư mục tiêu khi đưa ra quyết định đầu tư. Thứ nhất, họ có thể cân nhắc mua khi tỷ giá hối đoái của Nhân dân tệ so với đồng tiền mục tiêu thấp, để họ có thể thu được thêm lợi nhuận từ tỷ giá hối đoái khi tỷ giá hối đoái phục hồi và tăng lợi tức đầu tư của họ. Thứ hai, các nhà đầu tư nên chú ý đến xu hướng dài hạn của tỷ giá hối đoái Nhân dân tệ và tránh mua trên quy mô lớn trong giai đoạn nhân dân tệ tăng giá liên tục, để không ảnh hưởng đến lợi nhuận chung của khoản đầu tư.

Việc lựa chọn thời điểm thị trường phù hợp có thể dựa trên chu kỳ kinh tế. Ví dụ, trong quá trình phục hồi kinh tế toàn cầu, thị trường nước ngoài thường hoạt động tốt hơn và việc mua quỹ QDII vào thời điểm này dự kiến ​​sẽ mang lại lợi nhuận đầu tư tốt hơn. Trong khi đó, mua sau khi thị trường đã trải qua một số điều chỉnh có thể dẫn đến chi phí mua thấp hơn và cơ hội kiếm được lợi nhuận cao hơn khi thị trường hồi phục.

Hơn nữa, các quyết định đầu tư có thể được xác định bằng cách quan sát và hiểu rõ các biến động NAV lịch sử của quỹ QDII. Ví dụ: người ta có thể chọn mua gần mức thấp lịch sử nơi NAV của quỹ tương đối thấp, điều này có thể mang lại lợi ích lớn hơn. Và nếu NAV của quỹ nằm trong phạm vi ổn định, không ổn định, bạn có thể mua ở mức thấp trong phạm vi với kỳ vọng lợi nhuận đầu tư tốt hơn khi biến động tăng lên.

Điều quan trọng là phải chú ý đến các thông báo về quỹ và báo cáo thường xuyên. Thông tin này có thể giúp nhà đầu tư hiểu được hướng đầu tư, phân bổ tài sản và hồ sơ rủi ro của quỹ. Việc thường xuyên kiểm tra các thông báo và báo cáo của quỹ có thể giúp tiếp cận kịp thời các thông tin thị trường quan trọng và quyết định của nhà quản lý quỹ, từ đó giúp nhà đầu tư điều chỉnh chiến lược mua theo tình hình thực tế nhằm quản lý rủi ro đầu tư hiệu quả hơn và tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư.

Việc sử dụng các công cụ đầu tư và báo cáo phân tích chuyên nghiệp là chìa khóa để phát triển chiến lược mua quỹ QDII. Nhà đầu tư có thể kết hợp phân tích kỹ thuật và cơ bản để tìm điểm mua phù hợp. Diễn biến thị trường và xu hướng giá được phân tích thông qua các chỉ báo kỹ thuật và mô hình biểu đồ, chẳng hạn như đường trung bình động, RSI và MACD, để xác định thời điểm mua.

Đồng thời, chúng tôi chú ý đến các loại tài sản và phân bổ địa lý các khoản đầu tư của Quỹ, phân tích môi trường kinh tế vĩ mô, triển vọng ngành và tài chính công ty để đánh giá giá trị đầu tư dài hạn và tiềm năng lợi nhuận; Ngoài ra, chúng tôi chú ý đến tâm lý thị trường và báo cáo của các nhà phân tích chuyên nghiệp để có được kỳ vọng của thị trường và các phân tích chuyên sâu nhằm định hướng cho các quyết định đầu tư của chúng tôi. Bằng cách sử dụng các phương pháp này một cách toàn diện, các nhà đầu tư có thể cải thiện tính chính xác và hiệu quả của các quyết định đầu tư của mình.

Thông qua các kỹ thuật trên, nhà đầu tư có thể nắm bắt tốt hơn thời điểm mua quỹ QDII và tối ưu hóa lợi nhuận đầu tư của mình. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng thị trường không chắc chắn và không có chiến lược đầu tư nào có thể đảm bảo tránh được rủi ro hoàn toàn. Nhà đầu tư nên đưa ra quyết định thận trọng dựa trên mức độ chấp nhận rủi ro và mục tiêu đầu tư của mình.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.