Reglas comerciales y técnicas de compra para fondos QDII

El Estado no apoya oficialmente la mayoría de los canales disponibles en China para quienes buscan invertir en productos extranjeros. Sin embargo, los fondos QDII, como canal importante para la inversión extraterritorial, no sólo han contado con el apoyo del Estado, sino que también han tenido un éxito excepcional en China recientemente, lo que incluso llevó a que ciertos fondos tuvieran que anunciar la suspensión de la aceptación de inversiones. En este artículo, profundizaremos en las reglas comerciales y técnicas de compra de los fondos QDII y analizaremos a las personas adecuadas para invertir en dichos fondos.

¿Qué tipo de personas son aptas para comprar fondos QDII?

Los fondos QDII (Fondos de Inversión Extraterritorial de Inversores Institucionales Nacionales Calificados) pueden invertir en una amplia gama de activos financieros en mercados extranjeros, incluidas acciones, bonos, fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT), instrumentos del mercado monetario, etc., según el contrato del fondo. Estos tipos y ratios de inversión se determinarán de acuerdo con la estrategia y los objetivos de inversión del fondo, con el objetivo de proporcionar a los inversores oportunidades de inversión globales diversificadas y la flexibilidad para ajustar la cartera de inversiones de acuerdo con la situación del mercado para lograr objetivos de inversión a largo plazo y gestión de riesgos.

Por tanto, los fondos QDII son adecuados para inversores que buscan una diversificación global. Permite a los inversores diversificar sus inversiones en varios mercados globales a través de un único canal de inversión, reduciendo así el riesgo del mercado único. Este tipo de fondo es particularmente adecuado para inversores que desean participar en el crecimiento económico y el desarrollo empresarial en el extranjero a través de los mercados internacionales, proporcionándoles los medios para explorar y capitalizar las oportunidades del mercado global.

Al mismo tiempo, este tipo de fondo invierte en mercados extranjeros, que están sujetos a la influencia de factores económicos y políticos internacionales y, por tanto, tienen una mayor volatilidad del mercado. Los inversores deben tener suficiente conciencia y tolerancia al riesgo para poder hacer frente a posibles pérdidas de inversión. Además, como existe riesgo de tipo de cambio, los inversores deben poder aceptar el posible impacto de las fluctuaciones del tipo de cambio. Por tanto, es adecuado para inversores con un cierto grado de tolerancia al riesgo y un horizonte de inversión a largo plazo.

Si uno desea invertir en países o regiones específicos, como Estados Unidos, Europa o Japón, puede brindar acceso a estos mercados. Al mismo tiempo, si los inversores están interesados ​​en industrias específicas como la tecnología, la atención sanitaria o la energía, también puede ayudarles a participar en dichas industrias. Por lo tanto, los fondos QDII son adecuados para inversores interesados ​​en mercados o sectores extranjeros específicos.

También es adecuado para inversores con planes de inversión regulares y a medio y largo plazo. Estos inversores suelen ser capaces de tolerar la volatilidad del mercado a corto plazo y buscar rendimientos de las inversiones a largo plazo. Al mantener sus posiciones durante un largo período de tiempo, los inversores pueden capitalizar el potencial de los mercados globales y lograr una apreciación del capital. Los inversores con planes de inversión regulares pueden alcanzar sus objetivos financieros a largo plazo de manera más efectiva nivelando costos y reduciendo el impacto de la volatilidad del mercado en sus carteras de inversión a través de inversiones regulares a tasa fija.

Además, es apto para personas con cierta experiencia inversora. Son capaces de comprender y hacer frente a la dinámica y los riesgos de los mercados extranjeros, familiarizarse con los vínculos y los impactos de los diferentes mercados y tomar decisiones racionales basadas en las tendencias del mercado y la dinámica económica global. Los inversores con experiencia en inversiones también pueden acceder y comprender de forma eficaz información relevante sobre los fondos QDII, evaluar la estrategia de inversión, la asignación de activos y la gestión de riesgos del fondo y, por tanto, gestionar mejor sus carteras de inversión.

Los inversores que buscan oportunidades de alto rendimiento son adecuados para invertir en fondos QDII. Estos fondos pueden invertir ampliamente en acciones, bonos y otros instrumentos financieros globales, buscando un mayor potencial de retorno a través de una cartera de inversiones diversificada. A pesar de los riesgos asociados con la volatilidad del mercado internacional y los cambios en los tipos de cambio, se espera que los inversores obtengan mayores rendimientos de sus inversiones que en el mercado interno.

También es una buena opción para inversores que valoran la preservación y valoración de sus activos. Al invertir en mercados extranjeros, puede diversificar eficazmente los riesgos y no depende únicamente del desempeño del mercado interno. Al mismo tiempo, cubre una amplia gama de clases de activos a nivel mundial, incluidas acciones, bonos y otros instrumentos financieros, de modo que puede aprovechar oportunidades de inversión en diferentes regiones y sectores para contrarrestar los efectos de una posible inflación.

Para los especuladores a corto plazo, los fondos QDII no son adecuados. Los especuladores a corto plazo suelen buscar ganancias rápidas y comercian con frecuencia en un intento de sacar provecho de las fluctuaciones del mercado a corto plazo. Sin embargo, es más adecuado para inversores que tienen objetivos de inversión a largo plazo. Esto se debe a que los inversores a largo plazo pueden capitalizar mejor el potencial de los mercados globales y buscar retornos estables a largo plazo en lugar de ganancias rápidas en el corto plazo.

Puede que no sea adecuado para personas con grandes necesidades de liquidez, como inversores que necesitan utilizar sus fondos con frecuencia o tienen altos requisitos de liquidez. Aunque normalmente está disponible para suscripción y reembolso en los días hábiles, puede haber un período mínimo de tenencia y un período cerrado para las acciones del fondo, que no son adecuados para ajustes frecuentes de los requisitos del fondo.

Además, los fondos QDII no son adecuados para inversores estables. Esto se debe a que estos fondos invierten en mercados extranjeros, que se ven muy afectados por factores económicos y políticos internacionales, con una alta volatilidad del mercado y riesgos de tipo de cambio que pueden provocar pérdidas de inversión, lo que dificulta satisfacer las necesidades de los inversores estables.

En conclusión, los fondos QDII son adecuados para inversores a medio y largo plazo que deseen reducir el riesgo mediante la diversificación, buscar oportunidades de inversión en el mercado global y tener un cierto grado de tolerancia al riesgo y experiencia en inversiones. Sin embargo, antes de elegirlos, los inversores deben tener un conocimiento profundo de sus reglas comerciales y técnicas de compra para poder tomar decisiones de inversión más inteligentes, utilizar plenamente el potencial del mercado global y lograr sus objetivos de inversión a largo plazo.

Reglas de negociación para fondos QDII

Como producto financiero que invierte en mercados extranjeros dentro de China, sus reglas comerciales son significativamente diferentes de las de los productos de fondos nacionales generales. Específicamente, los fondos QDII difieren en términos de reglas de suscripción y reembolso, horarios de negociación, regulaciones de tarifas, divulgación de información y requisitos regulatorios.

Como proceso central para que los inversores compren y vendan acciones de fondos, las operaciones de suscripción y reembolso de fondos QDII generalmente requieren la presentación de solicitudes el día de negociación y están sujetas a requisitos de límite mínimo. La suscripción es el proceso de compra de acciones del fondo, mientras que el reembolso es el proceso de convertir las acciones del fondo en efectivo.

El monto del reembolso se pagará a la cuenta bancaria designada del inversor dentro de un cierto número de días hábiles para completar todo el proceso de reembolso. Los precios de estas operaciones suelen calcularse en función del valor neto del fondo en la fecha de solicitud o el siguiente día de negociación, lo que garantiza que los inversores disfruten de equidad y transparencia en el proceso de transacción.

También es importante comprender que existen dos diferencias principales entre los fondos QDII, A y C. La primera es que los fondos QDII tienen un sistema de cobro inicial. Su clase A generalmente adopta el modo de cobro inicial, es decir, los inversores deben pagar un determinado porcentaje de la comisión de suscripción al suscribir el fondo, mientras que normalmente no se cobra ninguna comisión adicional por el reembolso posterior. Según este modelo, los inversores deben considerar el impacto de las tarifas iniciales en el monto principal invertido en el momento de la compra.

La clase C, por otro lado, adopta un modelo de comisión de fondo, mediante el cual los inversores pagan una comisión de reembolso al rescatar el fondo y no se les cobra por las suscripciones. Este modelo suele ser adecuado para inversores a corto plazo, ya que la comisión de reembolso disminuirá gradualmente a medida que aumenta el período de tenencia e incluso puede no aplicarse después de un cierto período de tenencia. Los inversores deben considerar el impacto de los cambios en los períodos de tenencia y las tarifas sobre los rendimientos de las inversiones al tomar una decisión.

Los horarios de negociación y las disposiciones del calendario de los fondos QDII son relativamente complejos y generalmente siguen los días de negociación en China, pero también se ven afectados por los horarios de negociación y los días festivos de los mercados extranjeros en los que invierten. Esto significa que sus días de negociación pueden no corresponderse exactamente con los del mercado nacional de acciones A, lo que obliga a los inversores a prestar atención a las condiciones específicas del mercado extranjero.

En cuanto al horario de negociación, generalmente cotiza durante el horario de apertura de las bolsas de valores extranjeras en las que invierte. Las diferentes compañías de fondos pueden tener diferencias sutiles en las regulaciones, y los inversores deben hacer arreglos razonables para las operaciones de suscripción y reembolso de acuerdo con los acuerdos específicos de la compañía de fondos y los horarios de negociación de los mercados en los que invierten.

El cálculo del valor neto de los fondos QDII generalmente se realiza todos los días de negociación y se anuncia más tarde. Como estos fondos invierten en mercados extranjeros, el cálculo del valor neto tendrá en cuenta el factor de diferencia horaria y, por lo tanto, los datos del valor neto publicados pueden tener un cierto retraso. Los inversores deben ser conscientes de este retraso al consultar y utilizar sus valores liquidativos y tomar decisiones de inversión en consecuencia a la luz de la situación real y los movimientos del mercado.

A medida que invierte en mercados extranjeros, el valor de los activos de sus fondos y los rendimientos de las inversiones se verán directamente afectados por las fluctuaciones del tipo de cambio. Al seleccionarlo y mantenerlo, los inversores deben ser conscientes de los posibles riesgos asociados con las fluctuaciones del tipo de cambio, que pueden tener un impacto significativo en los rendimientos reales del fondo. Las estrategias eficaces de gestión del riesgo de tipo de cambio, como seleccionar el momento adecuado para las inversiones o utilizar instrumentos del mercado de divisas para protegerse contra el riesgo, son esenciales para reducir el riesgo de inversión y optimizar el rendimiento de las inversiones.

Además de la exposición al riesgo de tipo de cambio, también es importante señalar que algunos fondos QDII tienen un período cerrado, durante el cual los inversores no pueden realizar operaciones de suscripción o reembolso, con el fin de mantener estables las operaciones del fondo. Además, las compañías de fondos deben divulgar periódicamente información sobre la combinación de activos, el rendimiento y los acontecimientos importantes del fondo para mejorar la transparencia del mercado y el acceso de los inversores a la información.

En resumen, los fondos QDII, como puente que conecta a los inversores chinos con el mercado de capitales global, tienen reglas y características comerciales únicas que requieren que los inversores tengan un conocimiento y una comprensión profundos antes de invertir. Los inversores deben considerar plenamente las normas de suscripción y reembolso, el impacto de las diferencias horarias en el cálculo del valor liquidativo y el impacto potencial de las fluctuaciones del tipo de cambio en los rendimientos de las inversiones antes de tomar decisiones de inversión razonables y adoptar las correspondientes estrategias de gestión de riesgos.

Consejos para comprar fondos QDII

Para comprar fondos QDII, primero elija una empresa de gestión de fondos de buena reputación. Luego, abra una cuenta de valores con la compañía de valores elegida y complete la verificación de identidad y el envío de información de la cuenta bancaria. Después de elegir un producto adecuado, complete el monto de la compra y envíe el pedido de suscripción.

A lo largo del proceso de compra, los inversores pueden utilizar técnicas de sincronización de la compra para optimizar el rendimiento de la inversión, incluida la inversión regular en una cantidad fija, la compra durante la corrección del mercado, la elección de comprar cuando el valor liquidativo del fondo es bajo y la elección del momento adecuado para invertir. según el ciclo económico. Estas técnicas ayudan a los inversores a gestionar eficazmente el riesgo y buscar rendimientos de las inversiones a largo plazo.

Comprar en tramos es una estrategia de inversión eficaz que puede ayudar a los inversores a reducir el riesgo asociado con la volatilidad del mercado, especialmente evitando comprar de inmediato en los máximos del mercado. Al comprar en tramos, los inversores pueden encontrar un momento más adecuado para comprar durante la volatilidad del mercado y aumentar gradualmente sus posiciones para equilibrar la incertidumbre del mercado.

La inversión fija es otra estrategia eficaz. Al invertir en fondos QDII a intervalos regulares, los inversores pueden lograr un promedio de costos y reducir el riesgo de inversión. La inversión fija puede evitar eficazmente el impacto de las fluctuaciones del mercado a corto plazo en el proceso de tenencia a largo plazo y, al mismo tiempo, acumular activos gradualmente para lograr el objetivo de la inversión a largo plazo.

Otra estrategia de inversión común es evitar las operaciones en el mercado durante las vacaciones y los días festivos. Los mercados suelen ser más volátiles y riesgosos durante estos períodos, por lo que los inversores deben intentar evitar operaciones de compra durante estos períodos. Esto reduce la incertidumbre causada por la volatilidad del mercado y protege los fondos invertidos de un mayor riesgo.

Dado que los fondos QDII invierten en mercados extranjeros, es fundamental prestar atención a la tendencia de los mercados extranjeros y a los eventos importantes. En primer lugar, los inversores pueden considerar comprar cuando los mercados extranjeros estén en un punto bajo, anticipando mayores rendimientos cuando los mercados se recuperen. En segundo lugar, el mercado suele ser más volátil antes o después de la publicación de datos económicos importantes, por lo que los inversores pueden elegir el momento adecuado para comprar en función de las expectativas del mercado y de sus propias estrategias.

Teniendo en cuenta el impacto de los factores del tipo de cambio en este fondo, los inversores deben prestar especial atención a las variaciones del tipo de cambio del RMB frente a la moneda del mercado de inversión objetivo al tomar decisiones de inversión. En primer lugar, pueden considerar comprar cuando el tipo de cambio del RMB frente a la moneda objetivo sea bajo, de modo que puedan obtener ganancias cambiarias adicionales cuando el tipo de cambio se recupere y aumentar el rendimiento de sus inversiones. En segundo lugar, los inversores deben prestar atención a la tendencia a largo plazo del tipo de cambio del RMB y evitar comprar a gran escala durante la etapa de apreciación continua del RMB, para no afectar el rendimiento general de la inversión.

La elección del momento adecuado del mercado puede basarse en el ciclo económico. Por ejemplo, durante la recuperación económica mundial, los mercados extranjeros suelen tener un mejor desempeño y se espera que la compra de fondos QDII en este momento genere mejores retornos de la inversión. Mientras que comprar después de que el mercado haya pasado por algún ajuste puede resultar en un menor costo de compra y la oportunidad de obtener mayores rendimientos cuando el mercado se recupere.

Es más, las decisiones de inversión se pueden determinar observando y comprendiendo las fluctuaciones históricas del NAV de los fondos QDII. Por ejemplo, se puede optar por comprar cerca de mínimos históricos donde el NAV del fondo es relativamente bajo, lo que puede tener mayores ventajas. Y si el NAV del fondo está en un rango estable y volátil, puede comprar en el punto más bajo del rango en previsión de mejores rendimientos de la inversión cuando aumente la volatilidad.

Es importante prestar atención a los anuncios de fondos y a los informes periódicos. Esta información puede ayudar a los inversores a comprender la dirección de inversión, la asignación de activos y el perfil de riesgo del fondo. La verificación periódica de los anuncios e informes de los fondos puede proporcionar acceso oportuno a información clave del mercado y a las decisiones de los administradores de fondos, lo que puede ayudar a los inversores a ajustar sus estrategias de compra de acuerdo con la situación real para gestionar más eficazmente los riesgos de inversión y optimizar los rendimientos de las inversiones.

Utilizar herramientas de inversión profesionales e informes de análisis es la clave para desarrollar una estrategia de compra de fondos QDII. Los inversores pueden combinar análisis técnicos y fundamentales para encontrar puntos de compra adecuados. Los movimientos del mercado y las tendencias de los precios se analizan mediante indicadores técnicos y patrones gráficos, como promedios móviles, RSI y MACD, para determinar el momento de la compra.

Al mismo tiempo, prestamos atención a las clases de activos y la distribución geográfica de las inversiones del Fondo, analizamos el entorno macroeconómico, las perspectivas de la industria y las finanzas de las empresas para evaluar el valor de la inversión a largo plazo y el potencial de ganancias; Además, prestamos atención a los sentimientos del mercado y a los informes de analistas profesionales para obtener expectativas del mercado y análisis en profundidad que orienten nuestras decisiones de inversión. Al utilizar estos métodos de manera integral, los inversores pueden mejorar la precisión y eficiencia de sus decisiones de inversión.

Mediante las técnicas anteriores, los inversores pueden comprender mejor el momento de comprar fondos QDII y optimizar el rendimiento de sus inversiones. Sin embargo, cabe señalar que el mercado es incierto y ninguna estrategia de inversión puede garantizar una evitación total del riesgo. Los inversores deben tomar decisiones prudentes basadas en su propia tolerancia al riesgo y sus objetivos de inversión.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (ni debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión ni de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que una inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.