Regras de negociação e técnicas de compra para fundos QDII

O estado não apoia oficialmente a maioria dos canais disponíveis na China para quem pretende investir em produtos estrangeiros. No entanto, os fundos QDII, enquanto canal importante para o investimento offshore, não só têm sido apoiados pelo Estado, como também têm estado excepcionalmente aquecidos na China recentemente, levando até mesmo a que certos fundos tenham de anunciar uma suspensão da aceitação de investimentos. Neste artigo, iremos nos aprofundar nas regras de negociação e técnicas de compra de fundos QDII e analisar as pessoas adequadas para investir nesses fundos.

Que tipo de pessoas são adequadas para comprar fundos QDII?

Os fundos QDII (Fundos de Investimento Offshore de Investidores Institucionais Domésticos Qualificados) podem investir em uma ampla gama de ativos financeiros em mercados estrangeiros, incluindo ações, títulos, fundos de investimento imobiliário (REITs), instrumentos do mercado monetário, etc., de acordo com o contrato do fundo. Estes tipos e rácios de investimento serão determinados de acordo com a estratégia e objectivos de investimento do fundo, visando proporcionar aos investidores oportunidades de investimento globais diversificadas e a flexibilidade para ajustar a carteira de investimentos de acordo com a situação do mercado, a fim de alcançar os objectivos de investimento a longo prazo e gerenciamento de riscos.

Os fundos QDII são, portanto, adequados para investidores que procuram diversificação global. Permite aos investidores diversificar os seus investimentos em vários mercados globais através de um único canal de investimento, reduzindo assim o risco do mercado único. Este tipo de fundo é particularmente adequado para investidores que desejam participar no crescimento económico estrangeiro e no desenvolvimento empresarial através dos mercados internacionais, proporcionando-lhes os meios para explorar e capitalizar as oportunidades do mercado global.

Ao mesmo tempo, este tipo de fundo investe em mercados estrangeiros, que estão sujeitos à influência de factores económicos e políticos internacionais e, portanto, apresentam maior volatilidade de mercado. Os investidores precisam de ter suficiente consciência e tolerância ao risco para poderem fazer face a potenciais perdas de investimento. Além disso, como está envolvido o risco cambial, os investidores precisam de ser capazes de aceitar o possível impacto das flutuações cambiais. É, portanto, adequado para investidores com um certo grau de tolerância ao risco e um horizonte de investimento a longo prazo.

Se alguém desejar investir em países ou regiões específicas, como os Estados Unidos, a Europa ou o Japão, poderá fornecer acesso a esses mercados. Ao mesmo tempo, se os investidores estiverem interessados ​​em indústrias específicas, como tecnologia, saúde ou energia, isso também pode ajudá-los a participar nestas indústrias. Os fundos QDII são, portanto, adequados para investidores interessados ​​em mercados ou setores específicos no exterior.

Também é adequado para investidores com planos de investimento regulares e de médio a longo prazo. Estes investidores são normalmente capazes de tolerar a volatilidade do mercado a curto prazo e procurar retornos de investimento a longo prazo. Ao deter durante um longo período de tempo, os investidores podem capitalizar o potencial dos mercados globais e obter valorização do capital. Os investidores com planos de investimento regulares podem atingir os seus objectivos financeiros a longo prazo de forma mais eficaz, nivelando os custos e reduzindo o impacto da volatilidade do mercado nas suas carteiras de investimento através de investimentos regulares de taxa fixa.

Além disso, é adequado para pessoas com certa experiência em investimentos. São capazes de compreender e lidar com a dinâmica e os riscos dos mercados externos, familiarizar-se com as ligações e impactos dos diferentes mercados e tomar decisões racionais com base nas tendências do mercado e na dinâmica económica global. Os investidores com experiência de investimento também são capazes de aceder e compreender eficazmente informações relevantes sobre os fundos QDII, avaliar a estratégia de investimento do fundo, alocação de ativos e gestão de risco e, assim, gerir melhor as suas carteiras de investimento.

Os investidores que buscam oportunidades de alto rendimento são adequados para investir em fundos QDII. Estes fundos são capazes de investir amplamente em ações, obrigações e outros instrumentos financeiros globais, procurando um maior potencial de retorno através de uma carteira de investimentos diversificada. Apesar dos riscos associados à volatilidade do mercado internacional e às alterações nas taxas de câmbio, espera-se que os investidores obtenham maiores retornos de investimento do que no mercado interno.

Também é uma boa opção para investidores que prezam pela preservação e valorização do seu patrimônio. Ao investir nos mercados externos, pode efetivamente diversificar os riscos e não depende apenas do desempenho do mercado interno. Ao mesmo tempo, abrange uma vasta gama de classes de activos a nível mundial, incluindo acções, obrigações e outros instrumentos financeiros, para que possa capitalizar oportunidades de investimento em diferentes regiões e sectores para neutralizar os efeitos de uma possível inflação.

Para especuladores de curto prazo, os fundos QDII não são adequados. Os especuladores de curto prazo geralmente buscam lucros rápidos e negociam com frequência na tentativa de lucrar com as flutuações do mercado de curto prazo. No entanto, é mais adequado para investidores que têm objectivos de investimento a longo prazo. Isto acontece porque os investidores a longo prazo podem capitalizar melhor o potencial dos mercados globais e procurar retornos estáveis ​​a longo prazo, em vez de lucros rápidos a curto prazo.

Pode não ser adequado para pessoas com elevadas necessidades de liquidez, tais como investidores que necessitam de utilizar os seus fundos com frequência ou têm elevadas necessidades de liquidez. Embora normalmente esteja disponível para subscrição e resgate em dias de negociação, pode haver um período mínimo de detenção e um período fechado para as cotas do fundo, que não são adequados para ajustes frequentes nas necessidades de fundos.

Além disso, os fundos QDII não são adequados para investidores estáveis. Isto porque estes fundos investem em mercados estrangeiros, que são altamente afetados por fatores económicos e políticos internacionais, com elevada volatilidade de mercado e riscos cambiais que podem levar a perdas de investimento, dificultando a satisfação das necessidades de investidores estáveis.

Em conclusão, os fundos QDII são adequados para investidores de médio a longo prazo que desejam reduzir o risco através da diversificação, procurar oportunidades de investimento no mercado global e ter um certo grau de tolerância ao risco e experiência de investimento. No entanto, antes de os escolher, os investidores devem ter uma compreensão profunda das suas regras de negociação e técnicas de compra, a fim de tomarem decisões de investimento mais inteligentes, utilizarem plenamente o potencial do mercado global e alcançarem os seus objectivos de investimento a longo prazo.

Regras de negociação para fundos QDII

Sendo um produto financeiro que investe em mercados externos na China, as suas regras de negociação são significativamente diferentes das dos produtos de fundos nacionais em geral. Especificamente, os fundos QDII diferem em termos de regras de subscrição e resgate, horário de negociação, regulamentos de taxas, divulgação de informações e requisitos regulamentares.

Como processo central para os investidores comprarem e venderem cotas de fundos, as operações de subscrição e resgate de fundos QDII geralmente exigem a apresentação de aplicações no dia de negociação e estão sujeitas a requisitos de limites mínimos. A subscrição é o processo de compra de cotas do fundo, enquanto o resgate é o processo de conversão das cotas do fundo em dinheiro.

O valor do resgate será pago na conta bancária designada do investidor dentro de um determinado número de dias úteis para completar todo o processo de resgate. Os preços destas operações são normalmente calculados com base no valor líquido do fundo na data da aplicação ou no próximo dia de negociação, garantindo aos investidores justiça e transparência no processo de transação.

Também é importante compreender que existem duas diferenças principais entre os fundos QDII, A e C. A primeira é que os fundos QDII têm um sistema de cobrança inicial. Sua classe A geralmente adota a modalidade de cobrança front-end, ou seja, os investidores são obrigados a pagar um determinado percentual da taxa de subscrição ao subscrever o fundo, enquanto normalmente não é cobrada nenhuma taxa adicional para resgate posterior. Neste modelo, os investidores precisam de considerar o impacto das taxas iniciais sobre o montante principal investido no momento da compra.

Já a Classe C adota um modelo de taxa de back-end, em que os investidores pagam uma taxa de resgate no resgate do fundo e não são cobrados pelas subscrições. Este modelo é normalmente adequado para investidores de curto prazo, uma vez que a taxa de resgate diminuirá gradualmente à medida que o período de detenção aumenta e pode até ser dispensada após um determinado período de detenção. Os investidores precisam de considerar o impacto das alterações nos períodos de detenção e nas taxas sobre os retornos do investimento ao fazerem uma escolha.

Os horários de negociação e calendário dos fundos QDII são relativamente complexos, geralmente seguindo os dias de negociação na China, mas também afetados pelos horários de negociação e feriados dos mercados estrangeiros em que investem. Isto significa que os seus dias de negociação podem não corresponder exatamente aos do mercado nacional de ações A, exigindo que os investidores estejam atentos às condições específicas do mercado externo.

Em termos de horário de negociação, geralmente negocia durante o horário de funcionamento das bolsas de valores estrangeiras em que investe. Diferentes sociedades de fundos podem ter diferenças subtis nos regulamentos, e os investidores devem tomar medidas razoáveis ​​para operações de subscrição e resgate de acordo com as disposições específicas da sociedade do fundo e os horários de negociação dos mercados em que investem.

O cálculo do valor líquido dos fundos QDII é normalmente realizado todos os dias de negociação e anunciado posteriormente. Como estes fundos investem em mercados externos, o cálculo do valor líquido terá em conta o factor diferença temporal, pelo que os dados do valor líquido publicados poderão ter um certo desfasamento. Os investidores devem estar conscientes deste desfasamento quando se referem e utilizam os seus valores patrimoniais líquidos e tomam decisões de investimento em conformidade, à luz da situação real e dos movimentos do mercado.

À medida que investe em mercados estrangeiros, o valor dos activos dos seus fundos e os retornos do investimento serão directamente afectados pelas flutuações das taxas de câmbio. Ao seleccioná-lo e detê-lo, os investidores devem estar cientes dos possíveis riscos associados às flutuações das taxas de câmbio, que podem ter um impacto significativo nos retornos reais do fundo. Estratégias eficazes de gestão do risco cambial, tais como a selecção do momento apropriado dos investimentos ou a utilização de instrumentos do mercado cambial para cobertura contra o risco, são essenciais para reduzir o risco de investimento e optimizar os retornos do investimento.

Além da exposição ao risco cambial, também é importante destacar que alguns fundos QDII possuem um período fechado, durante o qual os investidores não conseguem realizar operações de subscrição ou resgate, a fim de manter a estabilidade das operações do fundo. Além disso, as sociedades de fundos devem divulgar regularmente informações sobre a combinação de ativos, o desempenho e eventos significativos do fundo para aumentar a transparência do mercado e o acesso dos investidores à informação.

Em resumo, os fundos QDII, como ponte que liga os investidores chineses ao mercado de capitais global, têm regras e características comerciais únicas que exigem que os investidores tenham conhecimento e compreensão profundos antes de investir. Os investidores devem considerar plenamente as regras de subscrição e resgate, o impacto das diferenças temporais no cálculo do VPL e o impacto potencial das flutuações da taxa de câmbio nos retornos do investimento antes de tomarem decisões de investimento razoáveis ​​e adotarem estratégias de gestão de risco correspondentes.

Dicas de tempo para compra de fundos QDII

Para comprar fundos QDII, primeiro escolha uma empresa de gestão de fundos de boa reputação. Em seguida, abra uma conta de valores mobiliários na empresa de valores mobiliários escolhida e conclua a verificação de identidade e o envio das informações da conta bancária. Após escolher o produto adequado, preencha o valor da compra e envie o pedido de assinatura.

Ao longo do processo de compra, os investidores podem utilizar técnicas de timing de compra para otimizar os retornos do investimento, incluindo investir regularmente num montante fixo, comprar durante a correção do mercado, optar por comprar quando o valor patrimonial líquido do fundo é baixo e escolher o momento certo para investir. de acordo com o ciclo económico. Estas técnicas ajudam os investidores a gerir eficazmente o risco e a obter retornos de investimento a longo prazo.

Comprar em tranches é uma estratégia de investimento eficaz que pode ajudar os investidores a reduzir o risco associado à volatilidade do mercado, especialmente evitando comprar de uma só vez nos máximos do mercado. Ao comprar em tranches, os investidores podem encontrar um momento mais adequado para comprar durante a volatilidade do mercado e construir gradualmente as suas posições para equilibrar a incerteza do mercado.

O investimento fixo é outra estratégia eficaz. Ao investir em fundos QDII em intervalos regulares, os investidores podem obter uma média de custos e reduzir o risco de investimento. O investimento fixo pode efectivamente evitar o impacto das flutuações do mercado a curto prazo no processo de detenção a longo prazo, acumulando gradualmente activos para atingir o objectivo do investimento a longo prazo.

Outra estratégia de investimento comum é evitar negociações no mercado durante feriados e feriados. Os mercados são geralmente mais voláteis e arriscados durante estes períodos, por isso os investidores devem tentar evitar operações de compra durante estes períodos. Isto reduz a incerteza causada pela volatilidade do mercado e protege os fundos investidos de maiores riscos.

Uma vez que os fundos QDII investem em mercados externos, é crucial prestar atenção à tendência dos mercados externos e dos grandes eventos. Em primeiro lugar, os investidores podem considerar comprar quando os mercados estrangeiros estão num ponto baixo, na expectativa de retornos mais elevados quando os mercados recuperarem. Em segundo lugar, o mercado é normalmente mais volátil antes ou depois da divulgação dos principais dados económicos, pelo que os investidores podem escolher o momento certo para comprar com base nas expectativas do mercado e nas suas próprias estratégias.

Considerando o impacto dos factores cambiais sobre este fundo, os investidores devem prestar especial atenção às alterações da taxa de câmbio do RMB face à moeda do mercado de investimento alvo ao tomarem decisões de investimento. Em primeiro lugar, podem considerar comprar quando a taxa de câmbio do RMB face à moeda alvo for baixa, para que possam obter ganhos cambiais adicionais quando a taxa de câmbio recuperar e aumentar os seus retornos de investimento. Em segundo lugar, os investidores devem prestar atenção à tendência a longo prazo da taxa de câmbio do RMB e evitar comprar em grande escala durante a fase de valorização contínua do RMB, de modo a não afectar o retorno global do investimento.

A escolha do momento certo do mercado pode basear-se no ciclo económico. Por exemplo, durante a recuperação económica global, os mercados estrangeiros normalmente têm um melhor desempenho, e espera-se que a compra de fundos QDII neste momento produza melhores retornos de investimento. Considerando que, comprar depois de o mercado ter passado por algum ajuste pode resultar num custo de compra mais baixo e na oportunidade de obter retornos mais elevados quando o mercado se recuperar.

Além do mais, as decisões de investimento podem ser determinadas observando e compreendendo as flutuações históricas do NAV dos fundos QDII. Por exemplo, pode-se optar por comprar perto de mínimos históricos, onde o NAV do fundo é relativamente baixo, o que pode ter maiores vantagens. E se o NAV do fundo estiver numa faixa estável e volátil, você poderá comprar no ponto mais baixo da faixa, antecipando melhores retornos de investimento quando a volatilidade aumentar.

É importante prestar atenção aos anúncios de fundos e aos relatórios regulares. Essas informações podem ajudar os investidores a compreender a direção de investimento do fundo, a alocação de ativos e o perfil de risco. A verificação regular dos anúncios e relatórios dos fundos pode proporcionar acesso atempado às principais informações do mercado e às decisões dos gestores de fundos, o que pode ajudar os investidores a ajustar as suas estratégias de compra de acordo com a situação real, a fim de gerir de forma mais eficaz os riscos de investimento e otimizar os retornos do investimento.

A utilização de ferramentas de investimento profissionais e relatórios de análise é a chave para desenvolver uma estratégia de compra de fundos QDII. Os investidores podem combinar análises técnicas e fundamentais para encontrar pontos de compra adequados. Os movimentos do mercado e as tendências de preços são analisados ​​através de indicadores técnicos e padrões gráficos, como médias móveis, RSI e MACD, para determinar o momento da compra.

Ao mesmo tempo, prestamos atenção às classes de activos e à distribuição geográfica dos investimentos do Fundo, analisamos o ambiente macroeconómico, as perspectivas da indústria e as finanças das empresas para avaliar o valor do investimento a longo prazo e o potencial de lucro; além disso, prestamos atenção aos sentimentos do mercado e aos relatórios de analistas profissionais para obter expectativas de mercado e análises aprofundadas para orientar as nossas decisões de investimento. Ao utilizar estes métodos de forma abrangente, os investidores são capazes de melhorar a precisão e a eficiência das suas decisões de investimento.

Através das técnicas acima, os investidores podem compreender melhor o momento de comprar fundos QDII e otimizar o retorno do seu investimento. No entanto, deve notar-se que o mercado é incerto e nenhuma estratégia de investimento pode garantir a prevenção total do risco. Os investidores devem tomar decisões prudentes com base na sua própria tolerância ao risco e objetivos de investimento.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.