Aturan Trading dan Teknik Pembelian Dana QDII

Negara tidak secara resmi mendukung sebagian besar saluran yang tersedia di Tiongkok bagi mereka yang ingin berinvestasi pada produk asing. Namun, dana QDII, sebagai saluran penting untuk investasi luar negeri, tidak hanya didukung oleh negara tetapi juga menjadi sangat populer di Tiongkok akhir-akhir ini, bahkan menyebabkan dana tertentu harus mengumumkan penangguhan penerimaan investasi. Pada artikel ini, kita akan mempelajari aturan perdagangan dan teknik pembelian dana QDII serta menganalisis orang-orang yang cocok untuk berinvestasi pada dana tersebut.

Orang seperti apa yang cocok membeli dana QDII?

Dana QDII (Qualified Domestic Institutional Investors Offshore Investment Funds) dapat berinvestasi di berbagai aset keuangan di pasar luar negeri, termasuk saham, obligasi, real estate investment trust (REITs), instrumen pasar uang, dll., sesuai dengan kontrak dana. Jenis dan rasio investasi ini akan ditentukan sesuai dengan strategi dan tujuan investasi dana, yang bertujuan untuk memberikan peluang investasi global yang terdiversifikasi kepada investor dan fleksibilitas untuk menyesuaikan portofolio investasi sesuai dengan situasi pasar untuk mencapai tujuan investasi jangka panjang dan manajemen risiko.

Oleh karena itu, dana QDII cocok bagi investor yang mencari diversifikasi global. Hal ini memungkinkan investor untuk mendiversifikasi investasinya di berbagai pasar global melalui satu saluran investasi, sehingga mengurangi risiko pasar tunggal. Jenis dana ini sangat cocok bagi investor yang ingin berpartisipasi dalam pertumbuhan ekonomi luar negeri dan pengembangan bisnis melalui pasar internasional, sehingga memberikan mereka sarana untuk mengeksplorasi dan memanfaatkan peluang pasar global.

Pada saat yang sama, jenis dana ini berinvestasi di pasar luar negeri, yang dipengaruhi oleh faktor ekonomi dan politik internasional sehingga memiliki volatilitas pasar yang lebih tinggi. Investor perlu memiliki kesadaran dan toleransi risiko yang cukup untuk mampu mengatasi potensi kerugian investasi. Selain itu, karena adanya risiko nilai tukar, investor harus mampu menerima kemungkinan dampak fluktuasi nilai tukar. Oleh karena itu cocok bagi investor dengan tingkat toleransi risiko tertentu dan cakrawala investasi jangka panjang.

Jika seseorang ingin berinvestasi di negara atau wilayah tertentu, seperti Amerika Serikat, Eropa, atau Jepang, mereka dapat memberikan akses ke pasar tersebut. Pada saat yang sama, jika investor tertarik pada industri tertentu seperti teknologi, layanan kesehatan, atau energi, hal ini juga dapat membantu mereka berpartisipasi dalam industri tersebut. Oleh karena itu, dana QDII cocok untuk investor yang tertarik pada pasar atau sektor luar negeri tertentu.

Ini juga cocok untuk investor dengan rencana investasi jangka menengah dan panjang serta reguler. Investor ini biasanya mampu menoleransi volatilitas pasar jangka pendek dan mencari keuntungan investasi jangka panjang. Dengan memegang saham dalam jangka waktu yang lama, investor dapat memanfaatkan potensi pasar global dan mencapai apresiasi modal. Investor dengan rencana investasi reguler dapat mencapai tujuan keuangan jangka panjang mereka secara lebih efektif dengan meratakan biaya dan mengurangi dampak volatilitas pasar terhadap portofolio investasi mereka melalui investasi reguler dengan suku bunga tetap.

Selain itu, cocok untuk orang dengan pengalaman investasi tertentu. Mereka mampu memahami dan mengatasi dinamika dan risiko pasar luar negeri, memahami keterkaitan dan dampak berbagai pasar, dan membuat keputusan rasional berdasarkan tren pasar dan dinamika ekonomi global. Investor dengan pengalaman investasi juga dapat secara efektif mengakses dan memahami informasi relevan tentang dana QDII, menilai strategi investasi dana tersebut, alokasi aset, dan manajemen risiko, sehingga dapat mengelola portofolio investasi mereka dengan lebih baik.

Investor yang mencari peluang imbal hasil tinggi cocok untuk berinvestasi di dana QDII. Dana ini dapat berinvestasi secara luas pada ekuitas global, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya, mencari potensi pengembalian yang lebih tinggi melalui portofolio investasi yang terdiversifikasi. Meskipun ada risiko yang terkait dengan volatilitas pasar internasional dan perubahan nilai tukar, investor diharapkan memperoleh hasil investasi yang lebih besar dibandingkan di pasar domestik.

Ini juga merupakan pilihan yang baik bagi investor yang menghargai pelestarian dan apresiasi aset mereka. Ketika berinvestasi di pasar luar negeri, mereka dapat mendiversifikasi risiko secara efektif dan tidak hanya bergantung pada kinerja pasar dalam negeri. Pada saat yang sama, perusahaan ini mencakup berbagai kelas aset secara global, termasuk ekuitas, obligasi, dan instrumen keuangan lainnya, sehingga perusahaan dapat memanfaatkan peluang investasi di berbagai wilayah dan sektor untuk melawan dampak kemungkinan inflasi.

Bagi spekulan jangka pendek, dana QDII kurang cocok. Spekulan jangka pendek biasanya mencari keuntungan cepat dan sering melakukan perdagangan dalam upaya mendapatkan keuntungan dari fluktuasi pasar jangka pendek. Namun lebih cocok bagi investor yang memiliki tujuan investasi jangka panjang. Hal ini karena investor jangka panjang dapat memanfaatkan potensi pasar global dengan lebih baik dan mengejar keuntungan jangka panjang yang stabil dibandingkan keuntungan cepat dalam jangka pendek.

Ini mungkin tidak cocok untuk orang-orang dengan kebutuhan likuiditas tinggi, seperti investor yang perlu sering menggunakan dananya atau memiliki kebutuhan likuiditas tinggi. Meskipun biasanya tersedia untuk pemesanan dan penebusan pada hari perdagangan, mungkin terdapat periode penyimpanan minimum dan periode penutupan untuk dana saham, yang tidak sesuai untuk seringnya melakukan penyesuaian terhadap kebutuhan dana.

Selain itu, dana QDII tidak cocok untuk investor yang stabil. Hal ini karena dana tersebut berinvestasi di pasar luar negeri, yang sangat dipengaruhi oleh faktor ekonomi dan politik internasional, dengan volatilitas pasar yang tinggi dan risiko nilai tukar yang dapat menyebabkan kerugian investasi, sehingga sulit memenuhi kebutuhan investor yang stabil.

Kesimpulannya, dana QDII cocok untuk investor jangka menengah dan panjang yang ingin mengurangi risiko melalui diversifikasi, mengejar peluang investasi di pasar global, dan memiliki tingkat toleransi risiko dan pengalaman investasi tertentu. Namun, sebelum memilihnya, investor harus memiliki pemahaman mendalam tentang aturan perdagangan dan teknik pembelian agar dapat membuat keputusan investasi yang lebih cerdas, memanfaatkan sepenuhnya potensi pasar global, dan mencapai tujuan investasi jangka panjang.

Aturan perdagangan dana QDII

Sebagai produk keuangan yang berinvestasi di pasar luar negeri di Tiongkok, aturan perdagangannya sangat berbeda dengan produk dana domestik pada umumnya. Secara khusus, dana QDII berbeda dalam hal aturan berlangganan dan penukaran, jam perdagangan, peraturan biaya, pengungkapan informasi, dan persyaratan peraturan.

Sebagai proses inti bagi investor untuk membeli dan menjual dana saham, operasi pemesanan dan penukaran dana QDII biasanya memerlukan pengajuan permohonan pada hari perdagangan dan tunduk pada persyaratan batas minimum. Pemesanan adalah proses pembelian dana saham, sedangkan penebusan adalah proses mengubah dana saham menjadi uang tunai.

Jumlah penebusan akan dibayarkan ke rekening bank yang ditunjuk investor dalam beberapa hari kerja tertentu untuk menyelesaikan seluruh proses penebusan. Harga operasi ini biasanya dihitung berdasarkan nilai bersih dana pada tanggal permohonan atau hari perdagangan berikutnya, untuk memastikan bahwa investor menikmati keadilan dan transparansi dalam proses transaksi.

Penting juga untuk dipahami bahwa ada dua perbedaan utama antara dana QDII, A dan C. Yang pertama adalah dana QDII memiliki sistem pengisian front-end. Kelas A-nya umumnya mengadopsi mode pengisian front-end, yaitu investor diharuskan membayar persentase tertentu dari biaya berlangganan saat berlangganan dana, sementara biasanya tidak ada biaya tambahan yang dikenakan untuk penebusan berikutnya. Dalam model ini, investor perlu mempertimbangkan dampak biaya front-end terhadap jumlah pokok yang diinvestasikan pada saat pembelian.

Kelas C, sebaliknya, mengadopsi model biaya back-end, di mana investor membayar biaya penebusan saat menebus dana dan tidak dikenakan biaya berlangganan. Model ini biasanya cocok untuk investor jangka pendek, karena biaya penebusan akan menurun secara bertahap seiring dengan bertambahnya periode kepemilikan dan bahkan dapat dihapuskan setelah periode kepemilikan tertentu. Investor perlu mempertimbangkan dampak perubahan periode kepemilikan dan biaya terhadap hasil investasi ketika membuat pilihan.

Jam perdagangan dan pengaturan kalender dana QDII relatif kompleks, biasanya mengikuti hari perdagangan di Tiongkok namun juga dipengaruhi oleh jam perdagangan dan hari libur pasar luar negeri tempat mereka berinvestasi. Artinya, hari perdagangannya mungkin tidak sama persis dengan hari perdagangan saham A dalam negeri, sehingga investor harus memperhatikan kondisi spesifik pasar luar negeri.

Dalam hal jam perdagangan, umumnya perdagangan dilakukan pada jam buka bursa efek luar negeri tempat ia berinvestasi. Perusahaan dana yang berbeda mungkin memiliki sedikit perbedaan dalam peraturan, dan investor harus membuat pengaturan yang wajar untuk operasi berlangganan dan penebusan sesuai dengan pengaturan khusus perusahaan dana dan jam perdagangan di pasar tempat mereka berinvestasi.

Perhitungan nilai bersih dana QDII biasanya dilakukan setiap hari perdagangan dan diumumkan kemudian. Karena dana ini diinvestasikan di pasar luar negeri, penghitungan nilai bersih akan memperhitungkan faktor perbedaan waktu, dan oleh karena itu data nilai bersih yang dipublikasikan mungkin memiliki jeda tertentu. Investor harus mewaspadai kelambatan ini ketika mengacu dan menggunakan nilai aset bersih mereka dan membuat keputusan investasi yang sesuai dengan situasi aktual dan pergerakan pasar.

Ketika perusahaan berinvestasi di pasar luar negeri, nilai aset dana dan hasil investasinya akan dipengaruhi secara langsung oleh fluktuasi nilai tukar. Dalam memilih dan menyimpannya, investor perlu menyadari kemungkinan risiko yang terkait dengan fluktuasi nilai tukar, yang mungkin berdampak signifikan terhadap imbal hasil sebenarnya dari dana tersebut. Strategi manajemen risiko nilai tukar yang efektif, seperti memilih waktu investasi yang tepat atau menggunakan instrumen pasar valuta asing untuk melakukan lindung nilai terhadap risiko, sangat penting untuk mengurangi risiko investasi dan mengoptimalkan hasil investasi.

Selain paparan risiko nilai tukar, penting juga untuk dicatat bahwa beberapa dana QDII memiliki periode tertutup, di mana investor tidak dapat melakukan operasi pemesanan atau penebusan, untuk menjaga stabilitas operasi dana. Selain itu, perusahaan dana harus secara teratur mengungkapkan informasi mengenai komposisi aset dana, kinerja, dan peristiwa penting untuk meningkatkan transparansi pasar dan akses investor terhadap informasi.

Singkatnya, dana QDII, sebagai jembatan yang menghubungkan investor Tiongkok dengan pasar modal global, memiliki aturan dan fitur perdagangan unik yang mengharuskan investor memiliki pengetahuan dan pemahaman mendalam sebelum berinvestasi. Investor harus sepenuhnya mempertimbangkan aturan berlangganan dan penebusan, dampak perbedaan waktu dalam perhitungan NAV, dan potensi dampak fluktuasi nilai tukar terhadap hasil investasi sebelum membuat keputusan investasi yang masuk akal dan mengadopsi strategi manajemen risiko yang sesuai.

Tips Waktu Membeli Dana QDII

Untuk membeli dana QDII, pilih dulu perusahaan pengelola dana yang memiliki reputasi baik. Kemudian, membuka rekening efek pada perusahaan efek yang dipilih dan menyelesaikan verifikasi identitas dan penyampaian informasi rekening bank. Setelah memilih produk yang sesuai, isi jumlah pembelian dan kirimkan pesanan berlangganan.

Sepanjang proses pembelian, investor dapat menggunakan teknik timing pembelian untuk mengoptimalkan hasil investasi, termasuk berinvestasi secara rutin dalam jumlah tetap, membeli saat koreksi pasar, memilih membeli saat nilai aset bersih reksa dana rendah, dan memilih waktu yang tepat untuk berinvestasi. sesuai dengan siklus perekonomian. Teknik-teknik ini membantu investor mengelola risiko secara efektif dan mengejar hasil investasi jangka panjang.

Membeli secara bertahap adalah strategi investasi efektif yang dapat membantu investor mengurangi risiko yang terkait dengan volatilitas pasar, terutama dengan menghindari membeli sekaligus pada harga tertinggi pasar. Dengan membeli secara bertahap, investor dapat menemukan waktu yang lebih tepat untuk membeli selama volatilitas pasar dan secara bertahap membangun posisi mereka untuk menyeimbangkan ketidakpastian pasar.

Investasi tetap adalah strategi efektif lainnya. Dengan berinvestasi pada dana QDII secara berkala, investor dapat mencapai rata-rata biaya dan mengurangi risiko investasi. Investasi tetap dapat secara efektif menghindari dampak fluktuasi pasar jangka pendek dalam proses kepemilikan jangka panjang sambil secara bertahap mengumpulkan aset untuk mencapai tujuan investasi jangka panjang.

Strategi investasi umum lainnya adalah menghindari perdagangan pasar di sekitar hari libur dan hari libur. Pasar biasanya lebih bergejolak dan berisiko pada masa-masa ini, jadi investor harus menghindari operasi pembelian pada masa-masa ini. Hal ini mengurangi ketidakpastian yang disebabkan oleh volatilitas pasar dan melindungi dana yang diinvestasikan dari risiko yang lebih besar.

Karena dana QDII berinvestasi di pasar luar negeri, penting untuk memperhatikan tren pasar luar negeri dan peristiwa besar. Pertama, investor mungkin mempertimbangkan untuk membeli ketika pasar luar negeri berada pada titik terendah untuk mengantisipasi keuntungan yang lebih tinggi ketika pasar kembali pulih. Kedua, pasar biasanya lebih bergejolak sebelum atau sesudah rilis data ekonomi utama, sehingga investor dapat memilih waktu yang tepat untuk membeli berdasarkan ekspektasi pasar dan strategi mereka sendiri.

Mengingat dampak faktor nilai tukar terhadap dana ini, investor perlu memberikan perhatian khusus terhadap perubahan nilai tukar RMB terhadap mata uang pasar investasi sasaran ketika mengambil keputusan investasi. Pertama, mereka mungkin mempertimbangkan untuk membeli ketika nilai tukar RMB terhadap mata uang target rendah, sehingga mereka dapat memperoleh tambahan keuntungan nilai tukar ketika nilai tukar pulih dan meningkatkan hasil investasi mereka. Kedua, investor harus memperhatikan tren jangka panjang nilai tukar RMB dan menghindari pembelian dalam skala besar selama tahap apresiasi RMB yang berkelanjutan, agar tidak mempengaruhi pengembalian investasi secara keseluruhan.

Pemilihan market timing yang tepat dapat didasarkan pada siklus perekonomian. Misalnya, selama pemulihan ekonomi global, pasar luar negeri biasanya berkinerja lebih baik, dan pembelian dana QDII pada saat ini diharapkan menghasilkan hasil investasi yang lebih baik. Sedangkan pembelian setelah pasar mengalami beberapa penyesuaian dapat menghasilkan biaya pembelian yang lebih rendah dan peluang memperoleh keuntungan yang lebih tinggi ketika pasar pulih.

Terlebih lagi, keputusan investasi dapat ditentukan dengan mengamati dan memahami historis fluktuasi NAV dana QDII. Misalnya, seseorang dapat memilih untuk membeli mendekati titik terendah dalam sejarah dimana NAV dana relatif rendah, yang mungkin memiliki keuntungan lebih besar. Dan jika NAV dana tersebut berada dalam kisaran yang stabil dan bergejolak, Anda dapat membeli pada titik terendah dari kisaran tersebut untuk mengantisipasi hasil investasi yang lebih baik ketika volatilitas meningkat.

Penting untuk memperhatikan pengumuman dana dan laporan rutin. Informasi ini dapat membantu investor memahami arah investasi dana, alokasi aset, dan profil risiko. Memeriksa pengumuman dan laporan dana secara teratur dapat memberikan akses tepat waktu terhadap informasi pasar utama dan keputusan manajer dana, yang dapat membantu investor menyesuaikan strategi pembelian mereka sesuai dengan situasi aktual agar dapat mengelola risiko investasi dan mengoptimalkan hasil investasi dengan lebih efektif.

Memanfaatkan alat investasi profesional dan laporan analisis adalah kunci untuk mengembangkan strategi pembelian dana QDII. Investor dapat menggabungkan analisis teknis dan fundamental untuk menemukan titik pembelian yang sesuai. Pergerakan pasar dan tren harga dianalisis melalui indikator teknis dan pola grafik, seperti moving average, RSI, dan MACD, untuk menentukan waktu pembelian.

Pada saat yang sama, kami memperhatikan kelas aset dan distribusi geografis dari investasi Dana, menganalisis lingkungan makroekonomi, prospek industri, dan keuangan perusahaan untuk menilai nilai investasi jangka panjang dan potensi keuntungan; selain itu, kami memperhatikan sentimen pasar dan laporan analis profesional untuk memperoleh ekspektasi pasar dan analisis mendalam untuk memandu keputusan investasi kami. Dengan memanfaatkan metode-metode tersebut secara komprehensif, investor dapat meningkatkan akurasi dan efisiensi keputusan investasinya.

Melalui teknik di atas, investor dapat lebih memahami waktu membeli dana QDII dan mengoptimalkan hasil investasinya. Namun, perlu dicatat bahwa pasar tidak menentu dan tidak ada strategi investasi yang dapat menjamin penghindaran risiko sepenuhnya. Investor harus membuat keputusan yang bijaksana berdasarkan toleransi risiko dan tujuan investasi mereka sendiri.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.