Arti uang M1 dan kegunaan datanya

Banyak orang bertanya-tanya berapa banyak uang yang ada di dunia. Faktanya, angka ini tidaklah sekabur dan tidak pasti seperti jumlah bintang atau jumlah akar pada sehelai rambut. Jumlah uang beredar adalah salah satu indikator yang dapat secara akurat menunjukkan pertanyaan ini, dan M1 dari jumlah tersebut, sebagai ukuran yang penting, sangat penting bagi banyak orang. Sekarang mari kita lihat lebih dalam pengertian uang M1 dan aplikasi datanya.

Apa yang dimaksud dengan M1?

Ini merupakan indikator jumlah uang beredar dalam arti sempit, mewakili uang yang memiliki daya beli langsung dalam perekonomian suatu negara atau wilayah, termasuk uang tunai yang beredar dan giro unit usaha. Dana tersebut segera tersedia untuk konsumsi dan transaksi, sehingga M1 dianggap sebagai indikator penting kegiatan perekonomian dan kecepatan peredaran uang.

Uang tunai yang beredar mengacu pada alat pembayaran sah yang dikeluarkan oleh negara, termasuk uang kertas dan koin, dan merupakan bentuk uang yang langsung digunakan masyarakat dalam transaksi dan konsumsi sehari-hari. Mata uang tunai ini adalah instrumen pembayaran yang beredar luas dalam perekonomian dengan penerimaan universal dan ketersediaan langsung yang mendukung operasi sehari-hari dan aktivitas perdagangan perekonomian.

Giro merupakan simpanan yang penarikannya dapat dilakukan sewaktu-waktu dan dibedakan menjadi dua bentuk yaitu giro pribadi dan giro korporasi. Giro pribadi mengacu pada rekening yang dibuka oleh perorangan di bank dimana dana dapat disetor atau ditarik kapan saja, yang sangat fleksibel dan nyaman. Sedangkan giro korporasi merupakan rekening milik korporasi di bank yang juga dapat diakses dan ditarik sewaktu-waktu sehingga membantu korporasi dalam pengelolaan dana dan kebutuhan operasional sehari-hari.

Misalnya, ketika menggunakan uang tunai dari dompet Anda untuk melakukan pembelian atau membayar tagihan dari rekening giro Anda, dana ini termasuk dalam M1. Dana ini segera tersedia untuk berbagai transaksi dan pembayaran, memfasilitasi aktivitas keuangan individu dan bisnis sehari-hari. Oleh karena itu, uang ini dianggap sebagai bentuk uang paling likuid dalam perekonomian, yang mencerminkan perubahan likuiditas penduduk dan dunia usaha.

Selain mencerminkan arus kas, M1 juga mencerminkan kebutuhan likuiditas dan status pendanaan penduduk dan perusahaan. Dengan mengamati perubahannya, hal ini memberikan wawasan tentang kesediaan membayar dan kepercayaan konsumen terhadap pelaku ekonomi. Peningkatannya menunjukkan peningkatan permintaan likuiditas, yang biasanya menandakan peningkatan aktivitas perekonomian, sedangkan penurunannya mungkin mencerminkan peningkatan ketidakpastian mengenai masa depan perekonomian, yang pada gilirannya mempengaruhi keputusan konsumsi dan investasi.

Di pasar keuangan, ini biasa digunakan untuk menganalisis likuiditas pasar, khususnya dalam analisis pasar saham. Investor mencermati perubahan data M1 untuk menilai potensi dampak likuiditas pasar terhadap pergerakan pasar saham. Ketika kenaikannya, biasanya menandakan peningkatan pasokan dana di pasar, yang mungkin mendukung reli pasar saham, sementara penurunannya mungkin berarti pengetatan dana, yang mungkin berdampak negatif pada pasar saham.

Pada saat yang sama, perubahan M1 juga mencerminkan fluktuasi kegiatan perekonomian. Ketika angka ini meningkat, berarti lebih banyak uang tersedia untuk konsumsi dan perdagangan, sehingga menunjukkan bahwa aktivitas ekonomi mungkin menguat. Sebaliknya, jika angkanya menurun, hal ini menunjukkan berkurangnya jumlah uang yang tersedia untuk pembayaran segera, yang mungkin menandakan perlambatan aktivitas ekonomi.

Oleh karena itu, perubahannya banyak digunakan untuk menganalisis tren makroekonomi dan merumuskan kebijakan moneter, dan merupakan salah satu alat utama untuk memahami keadaan kinerja perekonomian. Dengan mengamati dan menyesuaikan data pada M1. bank sentral dapat menilai banyaknya jumlah uang beredar, yang pada gilirannya mempengaruhi likuiditas perekonomian dan tekanan inflasi.

Misalnya, bank sentral dapat secara langsung mempengaruhi ukuran bank sentral dengan menyesuaikan suku bunga dan melakukan operasi pasar terbuka. Menurunkan suku bunga dan membeli obligasi pemerintah biasanya merangsang aktivitas ekonomi; sebaliknya, menaikkan suku bunga dan menjual obligasi pemerintah mengurangi jumlah uang beredar untuk mengendalikan inflasi. Alat regulasi ini membantu bank sentral menyesuaikan likuiditas dan jumlah uang beredar perekonomian, yang pada gilirannya mempengaruhi perilaku konsumsi dan investasi pelaku ekonomi.

Ringkasnya, uang M1 merupakan indikator penting untuk memahami dan menganalisis jumlah uang beredar dan aktivitas ekonomi suatu negara atau wilayah. Perubahannya tidak hanya mencerminkan likuiditas uang tunai dan giro tetapi juga menunjukkan status permodalan dan permintaan likuiditas penduduk dan perusahaan, sehingga memberikan landasan utama bagi kebijakan moneter bank sentral dan analisis pasar. Dengan merilis dan menganalisis data moneter ini secara rutin, data ini dapat memberikan informasi berharga untuk pengambilan keputusan ekonomi dan investasi.

Penggunaan data M1

Bank-bank sentral di berbagai negara, seperti US Federal Reserve System (Fed), European Central Bank (ECB), dan People's Bank of China, Lembaga-lembaga ini secara berkala merilis data jumlah uang beredar M1, termasuk giro dari individu dan dunia usaha. dan uang tunai yang beredar. Data ini membantu analis, ekonom, dan investor memahami bagaimana uang mengalir dalam perekonomian suatu negara atau wilayah dan bagaimana data ini mempengaruhi aktivitas ekonomi dan pembuatan kebijakan moneter.

Dalam analisis ekonomi, data M1 mencerminkan jumlah total uang tunai dan giro yang beredar dan dapat membantu analis memahami jumlah uang beredar secara keseluruhan. Jika meningkat, hal ini biasanya berarti lebih banyak uang tersedia untuk transaksi dan pembayaran, sehingga berpotensi mendorong pertumbuhan aktivitas ekonomi; sebaliknya, penurunannya mungkin menunjukkan perlambatan aktivitas ekonomi atau penurunan permintaan pasar terhadap uang.

Dan bank sentral, seperti Federal Reserve, menggunakan data M1 untuk menilai efektivitas kebijakan moneter mereka. Dengan memantau perubahannya, bank sentral dapat mengetahui apakah langkah-langkah pengaturan jumlah uang beredar memberikan dampak yang diinginkan. Misalnya, jika tingkat pertumbuhannya terlalu cepat, hal ini dapat menimbulkan risiko inflasi dan diperlukan penyesuaian lebih lanjut terhadap kebijakan moneter, atau sebaliknya, aktivitas ekonomi mungkin perlu distimulasi.

Pada saat yang sama, para ekonom dan analis dapat menggunakan data tersebut untuk memprediksi tren aktivitas ekonomi di masa depan. Dengan menganalisis tren jangka panjang dan fluktuasi jangka pendek, mereka dapat menentukan terlebih dahulu kemungkinan pertumbuhan ekonomi atau resesi. Analisis ini membantu merumuskan strategi investasi dan kebijakan ekonomi, serta membantu pemerintah dan dunia usaha mengambil keputusan yang lebih cerdas untuk beradaptasi terhadap tantangan dan peluang dari berbagai siklus ekonomi.

Data M1 memberikan informasi rinci mengenai jumlah total uang tunai dan giro yang beredar, memungkinkan bank sentral memantau jumlah uang yang tersedia di pasar dan menilai permintaan dan penawaran uang di pasar. Pada saat yang sama, bank sentral dapat mengendalikan laju dan besarnya pertumbuhan dengan menyesuaikan operasi pasar terbuka dan perangkat kebijakan moneter lainnya untuk mencapai tujuan ganda yaitu pertumbuhan ekonomi dan stabilitas harga.

Berdasarkan perubahan data ini, bank sentral dapat memutuskan apakah perlu menyesuaikan suku bunga acuannya. Ketika uang tumbuh dengan cepat, hal ini mungkin menunjukkan permintaan yang kuat dalam perekonomian, sehingga bank sentral dapat membatasi jumlah uang beredar yang berlebihan dan potensi risiko inflasi dengan menaikkan suku bunga. Sebaliknya, ketika pertumbuhannya lambat atau menurun, bank sentral mungkin mempertimbangkan untuk menurunkan suku bunga untuk merangsang aktivitas perekonomian.

Selain itu, data M1 mencerminkan jumlah total uang tunai dan giro yang beredar, sehingga memberikan indikator penting bagi investor untuk memahami tren aktivitas ekonomi. Ketika pertumbuhannya pesat, biasanya berarti terdapat lebih banyak uang yang tersedia di pasar, yang dapat meningkatkan aktivitas ekonomi dan kinerja pasar saham; sebaliknya, jika pertumbuhannya melambat atau menurun, hal ini mungkin menandakan risiko perlambatan atau resesi ekonomi.

Selain itu, investor dapat menilai efektivitas dan arah kebijakan moneter dengan berfokus pada data M1. Misalnya, jika bank sentral mendorong pertumbuhannya melalui kebijakan moneter ekspansif, investor mungkin mengharapkan lebih banyak uang mengalir ke pasar, yang dapat mempengaruhi harga aset; sebaliknya, jika bank sentral memperketat kebijakan moneternya, sehingga menyebabkan pertumbuhannya lebih lambat, hal ini dapat menimbulkan efek pengetatan pada pasar.

Berdasarkan analisis datanya, investor dapat menyesuaikan alokasi asetnya. Dalam pertumbuhannya yang cepat, investor mungkin cenderung meningkatkan proporsi aset berisiko, seperti ekuitas, untuk mengejar keuntungan yang tinggi, sedangkan dalam pertumbuhan yang melambat atau negatif, mereka mungkin lebih memilih aset yang lebih aman, seperti obligasi atau uang tunai.

Kesimpulannya, data M1 adalah salah satu alat terpenting bagi investor untuk menilai situasi perekonomian dan dampak kebijakan moneter. Berdasarkan hasil analisis data tersebut, investor dapat menyesuaikan strategi alokasi asetnya agar sesuai dengan lingkungan ekonomi yang berbeda dengan tujuan memperoleh hasil investasi yang lebih rasional dan efektif.

Apa yang dimaksud dengan pertumbuhan M1 negatif?

Hal ini mengacu pada penurunan jumlah total uang tunai dan giro yang beredar, yaitu tingkat pertumbuhan M1 negatif dari tahun ke tahun. Situasi ini biasanya mencerminkan penurunan pengeluaran dan investasi oleh konsumen dan dunia usaha, yang mengakibatkan penurunan jumlah uang yang tersedia untuk pembayaran dan peredaran segera. Perekonomian memandang hal ini sebagai sinyal potensial perlambatan atau resesi aktivitas ekonomi.

Ketika pertumbuhan M1 negatif, individu dan dunia usaha mungkin mengurangi pengeluaran dan investasi karena kekhawatiran terhadap prospek ekonomi atau ketidakstabilan pasar. Mereka mungkin mengalihkan dananya ke pilihan tabungan yang lebih aman atau berjangka panjang, seperti deposito berjangka atau instrumen keuangan lainnya, daripada menyimpannya dalam bentuk tunai atau giro.

Ketika jumlah uang beredar berkurang, berkurangnya ketersediaan uang tunai dan giro dapat berdampak langsung pada pelaksanaan transaksi dan aktivitas belanja. Dunia usaha mungkin memperlambat rencana investasi dan ekspansi mereka karena dana yang tidak mencukupi, dan konsumen mungkin mengurangi pengeluaran harian mereka karena kurangnya likuiditas. Fenomena ini tidak hanya berdampak pada melemahnya aktivitas perekonomian, namun juga berpotensi mempengaruhi dinamika pertumbuhan ekonomi secara keseluruhan, karena berkurangnya pasokan dana yang beredar biasanya berdampak pada menurunnya daya beli dan aktivitas perekonomian di pasar.

Pertumbuhan M1 negatif yang terus-menerus biasanya dianggap sebagai tanda resesi karena menunjukkan potensi penurunan aktivitas perekonomian dan melemahnya permintaan pasar. Penurunan berkelanjutan pada uang tunai yang beredar dan simpanan mencerminkan kekhawatiran konsumen dan dunia usaha terhadap prospek perekonomian di masa depan dan dapat menyebabkan kontraksi dalam belanja konsumen dan aktivitas investasi.

Situasi ini biasanya memicu ketakutan terhadap resesi, sehingga mendorong para pembuat kebijakan untuk mengambil langkah-langkah untuk menstimulasi perekonomian guna mengurangi tekanan resesi dan memulihkan kepercayaan pasar. Langkah-langkah yang mungkin dilakukan termasuk menurunkan suku bunga untuk merangsang pinjaman dan investasi, meningkatkan jumlah uang beredar untuk meningkatkan likuiditas pasar, dan meningkatkan aktivitas konsumsi dan investasi melalui langkah-langkah stimulus fiskal.

Investor mungkin lebih berhati-hati karena data perekonomian berubah menjadi negatif. Mereka mungkin cenderung memilih instrumen investasi yang lebih aman, seperti obligasi atau aset berisiko rendah lainnya, untuk meminimalkan risiko yang terkait dengan volatilitas dan ketidakpastian pasar. Tren ini dapat menyebabkan berkurangnya aktivitas investasi karena investor cenderung memilih strategi konservatif yang memprioritaskan pelestarian modal dibandingkan mengejar keuntungan yang tinggi.

Kesimpulannya, pertumbuhan M1 yang negatif menunjukkan ketidakpastian dan sikap hati-hati para pelaku ekonomi terhadap kondisi perekonomian ke depan, mencerminkan sikap konservatif mereka dalam menghadapi risiko pasar. Fenomena ini juga mencerminkan perubahan arus modal dan perilaku investasi yang berdampak lebih signifikan terhadap makroekonomi.

Dan menurut data terakhir, tingkat pertumbuhan M1 Tiongkok saat ini menunjukkan pertumbuhan negatif, yang terakhir terjadi pada Januari 2022 ketika epidemi global berada pada tahap paling parah. Meskipun epidemi telah mereda, perekonomian masih belum bisa menghilangkan kesuraman. Hal ini menunjukkan bahwa masyarakat dan dunia usaha lebih cenderung mengalihkan dana dari giro ke deposito berjangka atau bentuk tabungan lainnya, yang mencerminkan ketidakpastian terhadap prospek perekonomian dan sikap hati-hati terhadap risiko pasar.

Ada banyak alasan yang menyebabkan hal ini, salah satunya adalah ketidakpastian situasi internasional. Hal ini mengacu pada ketegangan hubungan Tiongkok dengan Eropa dan Amerika Serikat, serta ketidakstabilan dalam lingkungan perdagangan dan investasi. Situasi ini dapat menyebabkan kurangnya kepercayaan masyarakat dan dunia usaha terhadap prospek perekonomian di masa depan, yang pada akhirnya mempengaruhi keputusan konsumsi dan investasi mereka. Ketidakpastian seperti ini biasanya meningkatkan volatilitas pasar dan mengurangi tingkat aktivitas ekonomi yang diharapkan dan aktual, yang dapat menyebabkan penurunan jumlah uang beredar (misalnya M1).

Pada saat yang sama, lingkungan politik dan ekonomi dalam negeri, seperti frekuensi bencana alam dan peraturan ekonomi serta kebijakan perpajakan yang diberlakukan oleh pemerintah terhadap dunia usaha dan individu, dapat membuat penduduk dan dunia usaha lebih cenderung untuk menabung dibandingkan melakukan konsumsi dan investasi. Bencana alam yang sering terjadi mempengaruhi aktivitas ekonomi dan kepercayaan pasar, sementara peraturan pemerintah dan kebijakan perpajakan meningkatkan biaya dan risiko dalam menjalankan bisnis serta mengurangi keinginan untuk mengeluarkan uang. Secara bersama-sama, faktor-faktor ini dapat menyebabkan pengurangan atau destabilisasi jumlah uang beredar.

Dan ketika komunitas internasional menjadi lebih tegas terhadap Tiongkok, kemungkinan sanksi ekonomi di masa depan akan meningkat, sehingga semakin meningkatkan kekhawatiran masyarakat dan dunia usaha terhadap prospek perekonomian di masa depan. Ketidakpastian ini dapat menyebabkan aliran dana yang lebih besar ke tabungan dibandingkan konsumsi atau investasi, yang berdampak pada aktivitas ekonomi dan jumlah uang beredar.

Terjadinya skenario seperti ini pada kebanyakan orang memerlukan kekhawatiran bahwa suku bunga deposito mungkin akan turun di masa depan. Artinya, deposan mungkin menerima pendapatan bunga yang lebih sedikit. Oleh karena itu, pengelolaan tabungan perlu dipertimbangkan secara matang untuk mengantisipasi kemungkinan rendahnya tingkat suku bunga.

Di sisi lain, menjaga stabilitas pekerjaan sangatlah penting karena biaya hidup mungkin meningkat di masa depan. Sumber pendapatan yang stabil akan membantu masyarakat mengatasi tantangan ekonomi dan kenaikan biaya hidup dengan lebih baik. Selain itu, kebijakan subsidi pemerintah di masa depan dapat disesuaikan untuk fokus pada sisi konsumsi atau sisi kapasitas, yang dapat mempengaruhi ketergantungan ekonomi individu dan beban biaya hidup serta memerlukan perhatian yang cermat dan penyesuaian yang tepat waktu.

Akibatnya, dalam kondisi ekonomi seperti ini, masyarakat secara umum cenderung tidak melakukan konsumsi dan lebih fokus pada tabungan. Dunia usaha juga mengurangi keinginan mereka untuk berinvestasi dan memperluas produksi, yang menyebabkan perlambatan aktivitas ekonomi secara keseluruhan. Di masa lalu, banyak orang yang bersedia mengambil risiko dalam berinvestasi dan berbelanja, namun kini sebagian besar orang menjadi konservatif dan enggan mengeluarkan uang dengan mudah, dan memilih menyimpan uang tunai untuk menghadapi kemungkinan ketidakpastian dan risiko.

Kesimpulan: Pertumbuhan M1 yang negatif merupakan sinyal perekonomian penting yang mencerminkan kesengsaraan dan tantangan perekonomian saat ini. Negara ini memerlukan kebijakan fiskal yang aktif untuk meningkatkan perekonomian dan memperbaiki lingkungan konsumsi dan investasi. Bagi masyarakat awam, fokus pada suku bunga deposito, memastikan stabilitas pekerjaan, dan beradaptasi dengan kenaikan biaya hidup adalah kuncinya.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.