Báo cáo tài chính và phân tích chứng khoán của Broadcom

Trong những năm gần đây, với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ trí tuệ nhân tạo, thị trường chứng khoán công nghệ toàn cầu có dấu hiệu tăng trưởng mạnh mẽ, đặc biệt là ngành chip. NVIDIA (NVIDIA), với tư cách là công ty dẫn đầu về chip AI, có hiệu suất giá cổ phiếu vượt trội và được nhiều nhà đầu tư chú ý. Nhưng trên thực tế, có một công ty khác, và mặc dù giá trị thị trường của nó không lọt vào top 10 toàn cầu nhưng cũng được hưởng lợi từ khái niệm trí tuệ nhân tạo, nhưng giá cổ phiếu của nó cũng tăng mạnh. Chúng ta hãy xem xét kỹ thu nhập và phân tích đầu tư chứng khoán của công ty này.

Hồ sơ công ty Broadcom

Đây là công ty bán dẫn hàng đầu thế giới có trụ sở tại California, Mỹ. Công ty tập trung vào các giải pháp bán dẫn và phát triển phần mềm cơ sở hạ tầng cho nhiều ứng dụng trong trung tâm dữ liệu, mạng doanh nghiệp, kết nối gia đình, viễn thông và truyền hình và được biết đến với những đổi mới trong truyền thông tốc độ cao, xử lý mạng, lưu trữ, truyền thông không dây, và công nghệ phát sóng.

Là nhà cung cấp giải pháp phần mềm cơ sở hạ tầng và chất bán dẫn hàng đầu thế giới, Broadcom không chỉ tiến hành các hoạt động quan trọng trong lĩnh vực công nghệ truyền thông mà còn thể hiện sự đổi mới mạnh mẽ và sự hiện diện trên thị trường trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và trung tâm dữ liệu. Danh mục sản phẩm rộng lớn của nó bao gồm mọi thứ từ chip đến phần mềm, phục vụ các ngành công nghiệp khác nhau như truyền thông mạng, lưu trữ, công nghiệp, ô tô, v.v. và cam kết thúc đẩy sự phát triển của kỷ nguyên kỹ thuật số.

Được thành lập vào năm 1991 bởi Henry Samueli và sinh viên Nicholas Hanweiler tại Đại học California, Los Angeles, Broadcom tập trung vào phát triển và mở rộng thị trường chip truyền thông băng thông rộng. Dựa vào nền tảng kỹ thuật và phong cách quản lý tham công tiếc việc của người sáng lập, công ty nhanh chóng nổi lên, không chỉ phát triển công nghệ hiện đại quan trọng mà còn niêm yết thành công trên thị trường chứng khoán với giá cổ phiếu tăng vọt nhanh chóng.

Nó được biết đến với phong cách quản lý phẳng, với cơ cấu quản lý không quá bốn lớp giữa CEO và nhân viên bình thường, điều này đã tạo điều kiện cho sự tăng trưởng và mở rộng kinh doanh nhanh chóng một cách ngắn gọn và hiệu quả. Công ty nổi tiếng là người nắm bắt chính xác định hướng công nghệ và thị trường, nhanh chóng thâm nhập các công nghệ mới và nhanh chóng giành được thị phần, với mọi quyết định được đưa ra sau khi phân tích thị trường cẩn thận và lập kế hoạch có hệ thống về tình hình chung.

Thông qua một loạt thương vụ mua lại, công ty đã nhanh chóng mở rộng sự hiện diện của mình trong lĩnh vực truyền thông không dây và có dây, chip đa phương tiện và bộ lưu trữ. Những thương vụ mua lại này không chỉ tăng cường khả năng cạnh tranh trên thị trường của công ty mà còn cho phép công ty phục vụ rộng rãi hơn mọi khía cạnh của thị trường truyền thông toàn cầu với nhiều công nghệ, từ đầu văn phòng đến đầu cuối thuê bao.

Vào năm 2015. Broadcom đã thực hiện một cuộc tiếp quản ngược mang tính bước ngoặt, mua lại Avago Technologies với giá 37 tỷ USD, lập kỷ lục mới trong lịch sử M&A vào thời điểm đó. Việc mua lại không chỉ mở rộng hơn nữa thị phần của công ty mà còn đưa nó trở thành công ty bán dẫn lớn thứ năm trên thế giới.

Là nhà cung cấp phần mềm bán dẫn và cơ sở hạ tầng toàn cầu, Broadcom đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và xử lý dữ liệu. Thông qua các chip và giải pháp tiên tiến, nó cung cấp hỗ trợ kỹ thuật quan trọng cho các trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây và thiết bị mạng, giúp doanh nghiệp đáp ứng nhu cầu dữ liệu ngày càng tăng và các tác vụ điện toán phức tạp. Đặc biệt, việc mua lại Vmware vừa hoàn tất gần đây đã tăng cường hơn nữa sự hiện diện của hãng trên thị trường phần mềm và cơ sở hạ tầng đám mây, đồng thời đẩy nhanh bố cục chiến lược về tích hợp phần cứng và phần mềm.

Đây là một trong những nhà cung cấp thiết bị bán dẫn lớn nhất thế giới, với thị phần mạnh mẽ trong lĩnh vực bán dẫn truyền thông. Trong những năm qua, công ty đã mở rộng hoạt động kinh doanh thông qua một loạt thương vụ mua lại chiến lược, đặc biệt là về phần mềm và công nghệ cao cấp, nhằm tăng cường khả năng cạnh tranh tại các thị trường mới nổi như trí tuệ nhân tạo, điện toán đám mây và an ninh mạng. Hơn nữa, Broadcom đã tiếp tục đầu tư vào nghiên cứu và phát triển để thúc đẩy đổi mới công nghệ bán dẫn và phần mềm nhằm đáp ứng những thay đổi về nhu cầu thị trường, đồng thời đã thiết lập sự hợp tác và quan hệ đối tác chiến lược trên toàn cầu.

Tuy nhiên, nó cũng phải đối mặt với những thách thức và cạnh tranh mới khi thị trường thay đổi và tiến bộ công nghệ. Trong những năm gần đây, vị thế của công ty trong một số phân khúc thị trường nhất định đã bị thách thức khi các công ty công nghệ lớn như Apple, Amazon và Google dần dần tự mình phát triển các chip tùy chỉnh. Xu hướng hướng tới quyền tự chủ và nhu cầu tùy chỉnh của các công ty này có nghĩa là làm thế nào các nhà sản xuất chip truyền thống có thể duy trì khả năng cạnh tranh trong môi trường cạnh tranh mới đã trở thành một vấn đề then chốt.

Trong tương lai, Broadcom sẽ tiếp tục phải đối mặt với những thay đổi nhanh chóng của thị trường và tác động sâu sắc của công nghệ khi điện toán đám mây, Internet vạn vật và công nghệ 5G ngày càng phổ biến. Công ty dự kiến ​​sẽ tìm ra động lực tăng trưởng mới ở các khu vực mới nổi và tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong ngành bán dẫn thông qua việc mua lại lĩnh vực kinh doanh phần mềm và thúc đẩy đổi mới công nghệ.

Nói tóm lại, mặc dù vốn hóa thị trường của Broadcom không ấn tượng bằng Indaway, nhưng sự đổi mới công nghệ và mở rộng thị trường về trí tuệ nhân tạo và xử lý dữ liệu lớn đã giúp cổ phiếu của Broadcom cũng có đà tăng trưởng mạnh mẽ trong số các cổ phiếu công nghệ. Trong tương lai, với sự phát triển sâu rộng của các ứng dụng trí tuệ nhân tạo và nhu cầu dữ liệu ngày càng tăng, dự kiến ​​nó sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ xu hướng ngành đang phát triển nhanh chóng này và trở thành một trong những đối tượng chính được các nhà đầu tư chú ý.

Báo cáo và phân tích tài chính Broadcom

Là một trong những đối tượng được hưởng lợi chính từ sự bùng nổ AI toàn cầu, chip chuyển mạch Ethernet của Broadcom đóng vai trò quan trọng trong trung tâm dữ liệu và thiết bị cụm máy chủ, hỗ trợ nhu cầu xử lý và truyền dữ liệu hiệu quả. Đặc biệt, bộ chuyển mạch JERCO 3 AI Ethernet và các sản phẩm công cụ suy luận mạng thần kinh Netgnt càng củng cố vị trí dẫn đầu của họ trong cơ sở hạ tầng AI.

Thành công của nó có thể được nhìn thấy trong các báo cáo thu nhập đã vượt quá mong đợi của thị trường trong 9 quý liên tiếp. Số liệu thu nhập trong quý đầu tiên của năm 2024 (kết thúc vào ngày 4 tháng 2) cho thấy doanh thu là 11,96 tỷ USD, tăng 34,2% so với cùng kỳ năm ngoái, vượt kỳ vọng của thị trường là 11,72 tỷ USD. Thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 10,99 USD. một lần nữa đánh bại kỳ vọng của các nhà phân tích là 10,37 USD. cho thấy công ty đang hoạt động tốt nhờ nhu cầu ngày càng tăng đối với các thiết bị mạng điều khiển bằng AI và thành quả của việc mua lại.

Khả năng sinh lời của Broadcom được cải thiện đáng kể sau thương vụ mua lại VMware vào năm 2023. Ngay cả khi loại trừ tác động của việc mua lại VMware, doanh thu hữu cơ của Broadcom vẫn tăng 11%, một sự cải thiện đáng kể so với tốc độ tăng trưởng của quý trước. Việc mua lại không chỉ củng cố năng lực phần mềm cơ sở hạ tầng của công ty mà còn tiếp thêm sinh lực cho hoạt động kinh doanh tổng thể của công ty và củng cố hơn nữa vị thế dẫn đầu của công ty trong ngành bán dẫn.

Báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 Hoạt động kinh doanh doanh thu của Broadcom được chia thành hai bộ phận chính: bộ phận bán dẫn và bộ phận phần mềm cơ sở hạ tầng. Trong số đó, bộ phận bán dẫn chiếm 61,8% tổng doanh thu, chủ yếu thông qua thiết bị mạng, lưu trữ máy chủ băng thông rộng, thiết bị không dây và các thị trường khác để đạt được doanh thu. Mặt khác, bộ phận phần mềm cơ sở hạ tầng chiếm 38,2%, bao gồm cả việc mua lại Vmware, bộ phận đóng vai trò tích cực trong việc cải thiện lợi nhuận chung của công ty.

Trong khi đó, thông qua các chiến lược như củng cố các hoạt động kinh doanh liên quan đến AI, tối ưu hóa chi phí vận hành và chuyển sang mô hình đăng ký, Broadcom kỳ vọng sẽ tiếp tục đạt được mức tăng trưởng doanh thu và thu nhập hai con số vào năm 2025. Nhiều người dự đoán công ty sẽ đạt doanh thu 55,55 tỷ USD. vào năm 2025. trong khi EPS dự kiến ​​sẽ tăng 19,4% lên 56,05 USD.

Và trong báo cáo thu nhập mới nhất cho quý 2 năm 2024, tổng doanh thu của nó đạt 12,49 tỷ USD, một lần nữa đánh bại ước tính 12,1 tỷ USD và tăng 4,4% so với quý trước. Thu nhập ròng 2,12 tỷ USD tăng 22,51% so với một năm trước và 66,48% so với quý đầu tiên. Mặt khác, thu nhập trên mỗi cổ phiếu đạt 10,96 USD. đánh bại ước tính $ 10,80.

Trong quý thu nhập quý 2 năm 2024, Broadcom vừa hoàn tất việc mua lại Vmware, điều này không chỉ nâng cao sức mạnh của công ty về phần mềm mà còn củng cố khả năng kết hợp phần cứng và phần mềm. Báo cáo thu nhập cho thấy doanh thu tăng đáng kể 153% lên 4,6 tỷ USD nhờ bổ sung phần mềm cơ sở hạ tầng VMware. Sự tăng trưởng đáng kể này chứng tỏ sự thành công của công ty trong việc tích hợp các hoạt động mua lại và tối ưu hóa danh mục sản phẩm cũng như sự hợp lực của công ty trong lĩnh vực bán dẫn và phần mềm.

Trong bộ phận Giải pháp Bán dẫn truyền thống, kết quả tài chính mới nhất cho thấy doanh thu tăng 4% lên 7,4 tỷ USD. Trong khi đó, doanh thu từ các sản phẩm trí tuệ nhân tạo đạt kỷ lục 3,1 tỷ USD. Trong thời gian gần đây, doanh thu từ hoạt động kinh doanh các sản phẩm không phải AI cũng chạm đáy trong quý 2, chứng tỏ nhu cầu thị trường phục hồi và khả năng phục hồi của danh mục sản phẩm đa dạng của Broadcom. Những thành tích này không chỉ phản ánh khả năng cạnh tranh về công nghệ và thị trường mà còn phản ánh khả năng duy trì tăng trưởng trong môi trường thị trường đang thay đổi.

Điều này là do nó có sự hiện diện đáng kể trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, bao gồm các trung tâm dữ liệu, điện toán đám mây biên và thiết bị mạng mà nó cung cấp các công nghệ bộ xử lý và bàn đạp ga AI. Với việc nâng cấp Internet thế hệ tiếp theo, nhu cầu thị trường trong lĩnh vực thiết bị mạng dự kiến ​​sẽ tăng đáng kể, mang lại cho công ty cơ hội phát triển đáng kể trong tương lai. Vì vậy, bất chấp những kỳ vọng thận trọng của công ty về doanh thu cả năm vẫn ở mức 50 tỷ USD, thị trường nhìn chung vẫn tin rằng công ty được kỳ vọng sẽ hoạt động tốt hơn khi tác động của việc mua lại Vmware dần dần xuất hiện.

Kết quả tài chính của Broadcom cho thấy doanh thu và lợi nhuận tăng trưởng đều đặn, bất chấp thị trường có tính cạnh tranh cao. Bằng cách tiếp tục tối ưu hóa hoạt động và danh mục sản phẩm, công ty đã duy trì được sức khỏe tài chính tốt. Điều này chứng tỏ sự thành công trong đổi mới công nghệ và chiến lược thị trường của công ty, cho phép công ty duy trì lợi thế cạnh tranh trong một ngành đang thay đổi năng động và tiếp tục tạo ra giá trị cho các nhà đầu tư.

Phân tích đầu tư cổ phiếu Broadcom

Cổ phiếu Broadcom từ lâu đã thể hiện hiệu suất mạnh mẽ trên thị trường và được nhiều nhà đầu tư xem là lựa chọn lý tưởng cho sự tăng trưởng ổn định và hàm lượng công nghệ cao. Là một công ty bán dẫn lâu đời, nó đã củng cố vị thế của mình trên thị trường thông qua nhiều thương vụ mua lại và mở rộng chiến lược, đặc biệt là đầu tư vào trí tuệ nhân tạo và điện toán đám mây. Sự tăng trưởng liên tục về vốn hóa thị trường và giá cổ phiếu không chỉ phản ánh sự đổi mới công nghệ và khả năng cạnh tranh trên thị trường mà còn thu hút sự quan tâm và ưu ái của nhiều nhà đầu tư.

Dữ liệu cho thấy kể từ năm 2024. Cổ phiếu của Broadcom (mã: AVGO) đã hoạt động mạnh mẽ và giá cổ phiếu của nó đã tăng hơn 25%, đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,829 USD vào ngày 17 tháng 6. Vốn hóa thị trường của nó cũng đã đạt 640 tỷ USD, đưa nó lên vị trí thứ 9 trong danh sách vốn hóa thị trường chứng khoán Mỹ. Thông báo vào ngày 13 tháng 6 rằng họ sẽ chính thức chia cổ phiếu vào ngày 15 tháng 7 đã khiến giá cổ phiếu của họ tăng vọt trong ngắn hạn.

Trước hết, mặc dù thị trường liên tục biến động nhưng với lợi thế về công nghệ và thị phần mạnh mẽ, Broadcom vẫn tiếp tục duy trì được lợi nhuận ổn định. Hiệu suất thu nhập xuất sắc của nó cho thấy dòng tiền ổn định lâu dài và tỷ suất lợi nhuận cao, những yếu tố khiến nó được các nhà đầu tư yêu thích. Các nhà đầu tư lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của công ty, đặc biệt được hỗ trợ bởi vị trí dẫn đầu trong lĩnh vực nội dung công nghệ cao và sự đổi mới liên tục.

Và dự kiến ​​nó sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ xu hướng này khi nhu cầu toàn cầu về khả năng xử lý dữ liệu tiếp tục tăng, đặc biệt là trong lĩnh vực AI và ứng dụng dữ liệu lớn. Công ty đã mở rộng hơn nữa sự hiện diện của mình trong lĩnh vực phần mềm và dịch vụ thông qua việc mua lại các công ty công nghệ điện toán đám mây và ảo hóa như MicroRay, nâng cao tiềm năng phát triển trong tương lai.

Vì việc chia tách cổ phiếu thường làm tăng tính thanh khoản và sức hấp dẫn thị trường của một cổ phiếu nên giá cổ phiếu của Broadcom đã chứng kiến ​​sự tăng vọt trong ngắn hạn kể từ khi việc chia tách cổ phiếu được công bố vào ngày 13 tháng 6. Các nhà đầu tư thường kỳ vọng rằng giá cổ phiếu của nó có thể tăng thêm sau khi chia cổ phiếu và vốn hóa thị trường của nó dự kiến ​​​​sẽ vượt quá 1,2 nghìn tỷ USD hoặc thậm chí cao hơn.

Kỳ vọng này củng cố sự lạc quan của các nhà đầu tư về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của nó. Đặc biệt trong bối cảnh công ty không ngừng nỗ lực đổi mới và mở rộng thị trường về trí tuệ nhân tạo và chất bán dẫn, các nhà đầu tư tin tưởng vào sự tăng trưởng trong tương lai của công ty. Kết quả là cổ phiếu Broadcom đã có thể tiếp tục tăng cao hơn.

Ở cấp độ kỹ thuật, cổ phiếu Broadcom hiện cũng đang trong kênh xu hướng tăng mạnh, cho thấy xu hướng tăng nhấp nháy màu đỏ, điều này thường cho thấy tâm lý thị trường tích cực và niềm tin của nhà đầu tư vào kết quả hoạt động trong tương lai của công ty. Mức độ kiểm soát tiền của tổ chức ở mức độ cao sẽ hàm ý mối quan tâm mua cổ phiếu đang diễn ra mạnh mẽ từ các tổ chức đầu tư lớn, điều này có thể hỗ trợ thêm cho xu hướng tăng giá của cổ phiếu.

Nhiều khoảng trống tăng giá trong giá cổ phiếu thường cho thấy hiệu suất mạnh mẽ của giá cổ phiếu và mỗi khoảng trống có thể trở thành mức hỗ trợ hoặc điểm phục hồi trong tương lai. Tình trạng này cho thấy sức mua mạnh từ những người tham gia thị trường sẵn sàng mua cổ phiếu ở mức giá cao hơn, từ đó tạo ra mức hỗ trợ. Các nhà đầu tư có thể xem những khoảng trống này như những vùng hỗ trợ kỹ thuật tiềm năng có thể thu hút người mua quay trở lại thị trường nếu giá cổ phiếu quay trở lại.

Điều quan trọng cần lưu ý là việc chia tách cổ phiếu thường thu hút nhiều khối lượng giao dịch và sự chú ý của nhà đầu tư hơn, điều này có thể dẫn đến sự biến động ngắn hạn của giá cổ phiếu. Tuy nhiên, nếu các yếu tố cơ bản và triển vọng dài hạn của công ty vẫn tốt thì sự biến động này có thể mang lại cơ hội mua tốt cho các nhà đầu tư dài hạn.

Các nhà đầu tư có thể cân nhắc mua ở mức giá thấp khi giá cổ phiếu quay trở lại mức hỗ trợ kỹ thuật, chẳng hạn như mép dưới của khoảng trống thứ tư. Chiến lược này giúp kiểm soát rủi ro và tìm thời điểm vào lệnh thuận lợi hơn. Điều quan trọng nữa là thiết lập các điểm dừng lỗ hợp lý để bảo vệ vốn và hạn chế tổn thất có thể xảy ra. Chiến lược đầu tư thận trọng có thể giúp nhà đầu tư quản lý rủi ro đầu tư hiệu quả hơn trước sự biến động của thị trường và tác động của các sự kiện như chia tách cổ phiếu.

Tuy nhiên, bất chấp những lợi thế đáng kể về công nghệ và thị trường của Broadcom, mô hình kinh doanh của nó phụ thuộc nhiều vào một số khách hàng hàng đầu (ví dụ: Amazon, Google, v.v.), gây ra những rủi ro tập trung thị trường nhất định. Ngoài ra, những bất ổn trong môi trường kinh tế vĩ mô toàn cầu và sự cạnh tranh ngày càng gay gắt trong ngành cũng có thể có tác động tiêu cực đến hiệu quả hoạt động và giá cổ phiếu của công ty.

Vì vậy, dựa trên phân tích trên, các nhà đầu tư dài hạn có thể thấy Broadcom thể hiện hiệu quả tài chính vững chắc và cơ hội tăng trưởng tiềm năng. Tuy nhiên, giá cổ phiếu hiện tại của nó đã tăng đáng kể, dẫn đến mức định giá tương đối cao và có thể có một số rủi ro về biến động ngắn hạn. Các nhà đầu tư nên xem xét đầy đủ sự biến động của thị trường và các yếu tố định giá khi xem xét nắm giữ hoặc tăng tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu để đảm bảo rằng chúng phù hợp với mục tiêu đầu tư và khả năng chấp nhận rủi ro của họ.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.