Финансовый отчет Broadcom и анализ акций

В последние годы, благодаря быстрому развитию технологий искусственного интеллекта, мировой технологический фондовый рынок продемонстрировал сильную динамику роста, особенно в индустрии микросхем. Компания NVIDIA (NVIDIA), являющаяся лидером в области производства чипов для искусственного интеллекта, демонстрирует выдающиеся показатели цены акций и пользуется большим вниманием инвесторов. Но на самом деле есть еще одна компания, и хотя ее рыночная стоимость не вошла в десятку крупнейших мировых компаний, но также выиграла от концепции искусственного интеллекта, цена ее акций также резко выросла. Давайте внимательно посмотрим на доходы этой компании и анализ инвестиций в акции.

Профиль компании Broadcom

Это ведущая мировая компания по производству полупроводников со штаб-квартирой в Калифорнии, США. Компания специализируется на полупроводниковых решениях и разработке инфраструктурного программного обеспечения для широкого спектра приложений в центрах обработки данных, корпоративных сетях, домашней связи, телекоммуникациях и телевидении и известна своими инновациями в области высокоскоростной связи, сетевой обработки, хранения данных, беспроводной связи, и радиовещательные технологии.

Будучи ведущим мировым поставщиком полупроводников и инфраструктурных программных решений, Broadcom не только ведет важную деятельность в области коммуникационных технологий, но также демонстрирует сильные инновации и присутствие на рынке в области искусственного интеллекта и центров обработки данных. Ее широкий портфель продуктов охватывает все: от микросхем до программного обеспечения и обслуживает различные отрасли, такие как сетевые коммуникации, системы хранения данных, промышленность, автомобилестроение и т. д., и стремится способствовать развитию цифровой эпохи.

Компания Broadcom, основанная в 1991 году Генри Самуэли и его студентом Николасом Ханвейлером в Калифорнийском университете в Лос-Анджелесе, специализируется на разработке и расширении рынка чипов широкополосной связи. Опираясь на технический опыт своих основателей и трудоголичный стиль управления, компания быстро завоевала известность, не только разрабатывая важные современные технологии, но и успешно выходя на фондовый рынок, при этом цена ее акций быстро росла.

Компания известна своим плоским стилем управления, в котором между генеральным директором и рядовыми сотрудниками имеется не более четырех уровней структуры управления, что способствует быстрому росту и расширению бизнеса в сжатой и эффективной форме. Компания известна тем, что правильно понимает направление развития технологий и рынков, быстро внедряет новые технологии и быстро завоевывает долю рынка, при этом каждое решение принимается после тщательного анализа рынка и систематического планирования общей ситуации.

Благодаря серии приобретений компания быстро расширила свое присутствие в сфере беспроводной и проводной связи, мультимедийных чипов и систем хранения данных. Эти приобретения не только усилили конкурентоспособность компании на рынке, но и позволили ей более широко обслуживать все аспекты глобального рынка связи с помощью широкого спектра технологий, от бюро до абонентов.

В 2015 году Broadcom совершила знаковое обратное поглощение, приобретя Avago Technologies за 37 миллиардов долларов, установив на тот момент новый рекорд в истории слияний и поглощений. Это приобретение не только еще больше увеличило долю компании на рынке, но и сделало ее пятой по величине компанией по производству полупроводников в мире.

Будучи глобальным поставщиком полупроводников и инфраструктурного программного обеспечения, Broadcom играет важную роль в области искусственного интеллекта и обработки данных. Благодаря своим передовым чипам и решениям компания обеспечивает критически важную техническую поддержку центров обработки данных, облачных вычислений и сетевого оборудования, помогая предприятиям справляться с растущими потребностями в данных и решать сложные вычислительные задачи. В частности, недавно завершившееся приобретение Vmware еще больше укрепило ее присутствие на рынках облачной инфраструктуры и программного обеспечения, а также ускорило стратегическое планирование интеграции аппаратного и программного обеспечения.

Это один из крупнейших в мире поставщиков полупроводникового оборудования с сильной долей рынка в секторе полупроводников для связи. За прошедшие годы компания расширила свой бизнес за счет серии стратегических приобретений, особенно в области программного обеспечения и передовых технологий, чтобы повысить свою конкурентоспособность на развивающихся рынках, таких как искусственный интеллект, облачные вычисления и кибербезопасность. Более того, Broadcom продолжает инвестировать в исследования и разработки для внедрения инноваций в области полупроводниковых и программных технологий в ответ на изменения рыночного спроса и наладила сотрудничество и стратегическое партнерство по всему миру.

Однако по мере изменения рынка и развития технологий компания также сталкивается с новыми проблемами и конкуренцией. В последние годы позиции компании в определенных сегментах рынка оказались под вопросом, поскольку крупные технологические компании, такие как Apple, Amazon и Google, постепенно начали самостоятельно разрабатывать специализированные чипы. Тенденция к автономии и спрос на индивидуальную настройку со стороны этих компаний означают, что ключевым вопросом становится то, как традиционные производители микросхем могут оставаться конкурентоспособными в новой конкурентной среде.

В будущем Broadcom продолжит сталкиваться с быстрыми изменениями на рынке и глубоким влиянием технологий, поскольку облачные вычисления, Интернет вещей и технологии 5G становятся все более распространенными. Ожидается, что компания найдет новые драйверы роста в развивающихся областях и продолжит играть важную роль в полупроводниковой промышленности за счет приобретений в сфере программного обеспечения и стремления к технологическим инновациям.

Короче говоря, хотя рыночная капитализация Broadcom не так впечатляет, как у Indaway, ее технологические инновации и расширение рынка в области искусственного интеллекта и обработки больших данных позволили ее акциям также продемонстрировать сильную динамику роста среди акций технологических компаний. Ожидается, что в будущем, по мере углубления применения искусственного интеллекта и увеличения спроса на данные, он продолжит извлекать выгоду из этой быстрорастущей отраслевой тенденции и станет одним из ключевых объектов внимания инвесторов.

Финансовый отчет и анализ Broadcom

Будучи одним из основных бенефициаров глобального бума искусственного интеллекта, чипы Ethernet-коммутаторов Broadcom играют важную роль в центрах обработки данных и серверном кластерном оборудовании, обеспечивая эффективную обработку и передачу данных. В частности, ее коммутатор JERCO 3 AI Ethernet и продукты механизма вывода нейронных сетей Netgnt еще больше укрепляют ее лидерство в инфраструктуре искусственного интеллекта.

Ее успех можно увидеть в отчетах о прибылях, которые превзошли ожидания рынка девять кварталов подряд. Показатели прибыли за первый квартал 2024 года (завершившийся 4 февраля) показали, что выручка составила $11,96 млрд, что на 34,2% больше, чем в прошлом году, превысив рыночные ожидания в $11,72 млрд. Прибыль на акцию составила $10,99. снова превысив ожидания аналитиков на уровне $10,37. демонстрируя хорошие результаты компании на фоне возросшего спроса на сетевые устройства на базе искусственного интеллекта и плодов ее приобретений.

Прибыльность Broadcom значительно выросла после приобретения VMware в 2023 году. Даже если исключить влияние приобретения VMware, органический доход компании все равно увеличился на 11%, что является значительным улучшением по сравнению с темпами роста в предыдущем квартале. Это приобретение не только укрепит возможности компании в области инфраструктурного программного обеспечения, но также активизирует общий бизнес компании и еще больше укрепит ее лидирующие позиции в полупроводниковой промышленности.

Отчет о прибылях и убытках за первый квартал 2024 года. Доходный бизнес Broadcom разделен на два основных подразделения: подразделение полупроводников и подразделение инфраструктурного программного обеспечения. Среди них на полупроводниковое подразделение приходилось 61,8% от общего дохода, в основном за счет сетевого оборудования, широкополосного серверного хранения, беспроводного оборудования и других рынков для достижения дохода. С другой стороны, на долю подразделения инфраструктурного программного обеспечения пришлось 38,2%, включая приобретение Vmware, которое сыграло активную роль в повышении общей прибыльности компании.

Между тем, благодаря таким стратегиям, как укрепление своего бизнеса, связанного с искусственным интеллектом, оптимизация операционных расходов и переход на модель подписки, Broadcom рассчитывает продолжать достигать двузначного роста доходов и прибыли в 2025 году. Ожидается, что выручка составит $55,55 млрд. в 2025 году. Ожидается, что прибыль на акцию вырастет на 19,4% до $56,05.

А в последнем отчете о прибылях и убытках за второй квартал 2024 года ее общий доход составил $12,49 млрд, что снова превзошло оценку в $12,1 млрд и увеличилось на 4,4% по сравнению с предыдущим кварталом. Чистая прибыль в $2,12 млрд выросла на 22,51% по сравнению с прошлым годом и на 66,48% по сравнению с первым кварталом. С другой стороны, прибыль на акцию составила $10,96. превысив оценку в 10,80 доллара.

Во втором квартале 2024 года Broadcom только что завершила приобретение Vmware, что не только усилило позиции компании в области программного обеспечения, но и укрепило ее способность сочетать аппаратное и программное обеспечение. Отчет о прибылях и убытках показал значительный рост выручки на 153% до $4,6 млрд благодаря добавлению инфраструктурного программного обеспечения VMware. Этот значительный рост демонстрирует успех компании в интеграции приобретений и оптимизации портфеля продуктов, а также синергию в области полупроводников и программного обеспечения.

В традиционном подразделении Semiconductor Solutions последние финансовые результаты показали рост выручки на 4% до $7,4 млрд. Тем временем выручка от продуктов искусственного интеллекта достигла рекордных $3,1 млрд. В последнее время доходы от бизнеса продуктов, не связанных с искусственным интеллектом, также достигли дна во втором квартале, демонстрируя восстановление рыночного спроса и устойчивость диверсифицированного портфеля продуктов Broadcom. Эти показатели отражают не только ее конкурентоспособность в области технологий и рынков, но и ее способность поддерживать рост в меняющейся рыночной среде.

Это связано с тем, что компания имеет значительное присутствие в сфере искусственного интеллекта, охватывая центры обработки данных, периферийные облачные вычисления и сетевое оборудование, для которого она предоставляет технологии педали газа и процессоров искусственного интеллекта. Ожидается, что с модернизацией Интернета следующего поколения рыночный спрос в области сетевого оборудования значительно увеличится, что предоставит компании значительные возможности для роста в будущем. Таким образом, несмотря на консервативные ожидания компании в отношении годовой выручки, которая остается на уровне $50 млрд, рынок по-прежнему в целом считает, что она, как ожидается, превысит показатели по мере постепенного проявления последствий приобретения Vmware.

Финансовые результаты Broadcom показывают стабильно растущие доходы и прибыль, несмотря на высокую конкуренцию на рынке. Продолжая оптимизировать свою деятельность и портфель продуктов, компании удалось сохранить хорошее финансовое состояние. Это демонстрирует успех технологических инноваций и рыночных стратегий компании, позволяющих ей сохранять конкурентные преимущества в динамично меняющейся отрасли и продолжать создавать ценность для инвесторов.

Анализ инвестиций в акции Broadcom

Акции Broadcom уже давно демонстрируют высокие показатели на рынке и широко рассматриваются инвесторами как идеальный выбор для устойчивого роста и высокотехнологичного контента. Как давно существующая компания по производству полупроводников, она укрепила свои позиции на рынке благодаря многочисленным приобретениям и стратегическому расширению, особенно благодаря инвестициям в искусственный интеллект и облачные вычисления. Непрерывный рост рыночной капитализации и цены акций не только отражает технологические инновации и рыночную конкурентоспособность, но также привлекает внимание и благосклонность многих инвесторов.

Данные показывают, что с 2024 года акции Broadcom (тикер: AVGO) показали хорошие результаты, а цена их акций выросла более чем на 25%, достигнув рекордного максимума в $1,829 17 июня. Ее рыночная капитализация также достигла 640 миллиардов долларов, что поставило ее на девятое место в списке капитализации фондового рынка США. Заявление от 13 июня о том, что 15 июля компания официально разделит свои акции, привело к краткосрочному росту цен на ее акции.

Прежде всего, несмотря на постоянную волатильность рынка, Broadcom, обладая технологическими преимуществами и сильной долей рынка, продолжала сохранять стабильную прибыльность. Его блестящие показатели прибыли демонстрируют долгосрочный стабильный денежный поток и высокую прибыль — факторы, которые делают его фаворитом среди инвесторов. Инвесторы с оптимизмом смотрят на долгосрочный потенциал роста компании, особенно благодаря ее лидерству в сфере высокотехнологичного контента и постоянным инновациям.

Ожидается, что эта тенденция продолжит извлекать выгоду из того, что глобальный спрос на возможности обработки данных продолжает расти, особенно в области приложений искусственного интеллекта и больших данных. Компания еще больше расширила свое присутствие в секторе программного обеспечения и услуг за счет приобретения компаний, занимающихся технологиями облачных вычислений и виртуализации, таких как MicroRay, что увеличило ее потенциал для будущего роста.

Поскольку дробление акций обычно увеличивает ликвидность и рыночную привлекательность акций, цена акций Broadcom в краткосрочной перспективе резко выросла с момента объявления о дроблении акций 13 июня. Инвесторы обычно ожидают, что цена ее акций может еще вырасти после разделения акций, а ее рыночная капитализация, как ожидается, превысит 1,2 триллиона долларов или даже выше.

Эти ожидания усиливают оптимизм инвесторов относительно долгосрочного потенциала роста. Инвесторы уверены в ее будущем росте, особенно на фоне продолжающегося стремления компании к инновациям и расширению рынка в области искусственного интеллекта и полупроводников. В результате акции Broadcom смогли продолжить рост.

На техническом уровне акции Broadcom в настоящее время также находятся в сильном восходящем тренде, демонстрируя красный трепещущий восходящий тренд, который обычно указывает на позитивные настроения рынка и уверенность инвесторов в будущих результатах деятельности компании. Высокая степень институционального денежного контроля будет подразумевать сильный постоянный покупательский интерес к акциям со стороны крупных инвестиционных институтов, что может еще больше поддержать восходящий тренд акций.

Множественные разрывы цены акций вверх обычно указывают на сильную динамику цены акций, и каждый разрыв может стать будущим уровнем поддержки или точкой ралли. Эта ситуация указывает на сильную покупательную способность участников рынка, которые готовы купить акции по более высокой цене, создавая тем самым уровень поддержки. Инвесторы могут рассматривать эти пробелы как потенциальные области технической поддержки, которые могут привлечь покупателей обратно на рынок, если цены на акции снизятся.

Важно отметить, что дробление акций обычно привлекает больший объем торгов и внимание инвесторов, что может привести к краткосрочной волатильности цены акций. Однако, если фундаментальные показатели и долгосрочные перспективы компании останутся хорошими, эта волатильность может предоставить хорошую возможность покупки для долгосрочных инвесторов.

Инвесторы могут рассмотреть возможность покупки по низкой цене, когда цена акций вернется к уровням технической поддержки, например, к нижнему краю четвертого гэпа. Эта стратегия помогает контролировать риск и находить более благоприятное время для входа. Также важно установить разумные точки стоп-лосса для защиты капитала и ограничения потенциальных потерь. Разумная инвестиционная стратегия может помочь инвесторам более эффективно управлять инвестиционными рисками в условиях волатильности рынка и влияния таких событий, как дробление акций.

Однако, несмотря на значительные технологические и рыночные преимущества Broadcom, ее бизнес-модель, которая сильно зависит от нескольких клиентов высшего уровня (например, Amazon, Google и т. д.), создает определенные риски концентрации рынка. Кроме того, неопределенность глобальной макроэкономической ситуации и усиление конкуренции в отрасли также могут оказать негативное влияние на результаты деятельности компании и цену акций.

Таким образом, основываясь на приведенном выше анализе, долгосрочные инвесторы могут увидеть, что Broadcom демонстрирует хорошие финансовые показатели и потенциальные возможности роста. Однако текущая цена ее акций значительно выросла, что привело к высокой относительной оценке, и может возникнуть некоторый риск краткосрочной волатильности. Инвесторы должны полностью учитывать волатильность рынка и факторы оценки при рассмотрении вопроса о владении или увеличении своих запасов акций, чтобы гарантировать, что они соответствуют их инвестиционным целям и толерантности к риску.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или другим советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, изложенное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, сделка или инвестиционная стратегия подходит какому-либо конкретному человеку.