Laporan keuangan Broadcom dan analisis saham

Dalam beberapa tahun terakhir, seiring pesatnya perkembangan teknologi kecerdasan buatan, pasar saham teknologi global telah menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat, khususnya di industri chip. NVIDIA (NVIDIA), sebagai pemimpin dalam chip AI, memiliki kinerja harga saham yang luar biasa dan banyak diperhatikan oleh investor. Namun nyatanya, ada perusahaan lain, dan meski nilai pasarnya tidak masuk sepuluh besar global tetapi juga mendapat manfaat dari konsep kecerdasan buatan, harga sahamnya juga mengalami kenaikan tajam. Mari kita lihat baik-baik analisis pendapatan dan investasi saham perusahaan ini.

Profil Perusahaan Broadcom

Ini adalah perusahaan semikonduktor global terkemuka yang berkantor pusat di California, AS. Perusahaan ini berfokus pada solusi semikonduktor dan pengembangan perangkat lunak infrastruktur untuk berbagai aplikasi di pusat data, jaringan perusahaan, konektivitas rumah, telekomunikasi, dan televisi dan dikenal karena inovasinya dalam komunikasi berkecepatan tinggi, pemrosesan jaringan, penyimpanan, komunikasi nirkabel, dan teknologi penyiaran.

Sebagai penyedia solusi perangkat lunak semikonduktor dan infrastruktur global terkemuka, Broadcom tidak hanya melakukan aktivitas penting di bidang teknologi komunikasi tetapi juga menunjukkan inovasi yang kuat dan kehadiran pasar di bidang kecerdasan buatan dan pusat data. Portofolio produknya yang luas mencakup segala hal mulai dari chip hingga perangkat lunak, melayani berbagai industri seperti komunikasi jaringan, penyimpanan, industri, otomotif, dll., dan berkomitmen untuk mendorong perkembangan era digital.

Didirikan pada tahun 1991 oleh Henry Samueli dan muridnya Nicholas Hanweiler di Universitas California, Los Angeles, Broadcom berfokus pada pengembangan dan perluasan pasar chip komunikasi broadband. Mengandalkan latar belakang teknis para pendirinya dan gaya manajemen yang gila kerja, perusahaan ini dengan cepat menjadi terkenal, tidak hanya mengembangkan teknologi modern yang penting tetapi juga berhasil mencatatkan sahamnya di pasar saham, dengan harga sahamnya melonjak pesat.

Dikenal dengan gaya manajemennya yang datar, dengan tidak lebih dari empat lapis struktur manajemen antara CEO dan karyawan biasa, yang memfasilitasi pertumbuhan pesat dan ekspansi bisnis secara ringkas dan efisien. Perusahaan ini dikenal memahami dengan tepat arah teknologi dan pasar, dengan cepat memasuki teknologi baru, dan dengan cepat memperoleh pangsa pasar, dengan setiap keputusan diambil setelah analisis pasar yang cermat dan perencanaan sistematis terhadap situasi secara keseluruhan.

Melalui serangkaian akuisisi, perusahaan ini dengan cepat memperluas kehadirannya di bidang komunikasi nirkabel dan kabel, chip multimedia, dan penyimpanan. Akuisisi ini tidak hanya memperkuat daya saing pasar perusahaan namun juga memungkinkan perusahaan untuk melayani seluruh aspek pasar komunikasi global secara lebih luas dengan beragam teknologi, mulai dari tingkat biro hingga pelanggan.

Pada tahun 2015. Broadcom melakukan pengambilalihan terbalik yang bersejarah, mengakuisisi Avago Technologies senilai $37 miliar, mencetak rekor baru dalam sejarah M&A pada saat itu. Akuisisi ini tidak hanya memperluas pangsa pasar perusahaan tetapi juga menjadikannya perusahaan semikonduktor terbesar kelima di dunia.

Sebagai penyedia semikonduktor dan perangkat lunak infrastruktur global, Broadcom memainkan peran penting dalam kecerdasan buatan dan pemrosesan data. Melalui chip dan solusi canggihnya, perusahaan ini memberikan dukungan teknis penting untuk pusat data, komputasi awan, dan peralatan jaringan, membantu perusahaan mengatasi permintaan data yang terus meningkat dan tugas komputasi yang kompleks. Secara khusus, akuisisi Vmware yang baru saja selesai telah semakin memperkuat kehadirannya di pasar infrastruktur cloud dan perangkat lunak serta mempercepat tata letak strategis integrasi perangkat keras dan perangkat lunak.

Ini adalah salah satu pemasok peralatan semikonduktor terbesar di dunia, dengan pangsa pasar yang kuat di sektor semikonduktor komunikasi. Selama bertahun-tahun, perusahaan telah memperluas bisnisnya melalui serangkaian akuisisi strategis, terutama di bidang perangkat lunak dan teknologi canggih, untuk memperkuat daya saingnya di pasar negara berkembang seperti kecerdasan buatan, komputasi awan, dan keamanan siber. Selain itu, Broadcom terus berinvestasi dalam penelitian dan pengembangan untuk mendorong inovasi dalam teknologi semikonduktor dan perangkat lunak sebagai respons terhadap perubahan permintaan pasar dan telah menjalin kolaborasi dan kemitraan strategis secara global.

Namun, hal ini juga menghadapi tantangan dan persaingan baru seiring dengan perubahan pasar dan kemajuan teknologi. Dalam beberapa tahun terakhir, posisi perusahaan di segmen pasar tertentu mendapat tantangan karena perusahaan teknologi besar seperti Apple, Amazon, dan Google secara progresif mengembangkan sendiri chip yang disesuaikan. Tren menuju otonomi dan permintaan penyesuaian oleh perusahaan-perusahaan ini menunjukkan bahwa bagaimana pembuat chip tradisional dapat tetap kompetitif dalam lingkungan kompetitif yang baru telah menjadi isu utama.

Di masa depan, Broadcom akan terus menghadapi perubahan pasar yang cepat dan dampak besar dari teknologi seiring dengan semakin meluasnya komputasi awan, Internet of Things, dan teknologi 5G. Perusahaan ini diharapkan dapat menemukan pendorong pertumbuhan baru di negara-negara berkembang dan terus memainkan peran penting dalam industri semikonduktor melalui akuisisi dalam bisnis perangkat lunak dan dorongan terhadap inovasi teknologi.

Singkatnya, meskipun kapitalisasi pasar Broadcom tidak begitu mengesankan seperti Indaway, inovasi teknologi dan perluasan pasar dalam kecerdasan buatan dan pemrosesan data besar telah memungkinkan sahamnya menunjukkan momentum pertumbuhan yang kuat di antara saham-saham teknologi. Di masa depan, dengan semakin mendalamnya aplikasi kecerdasan buatan dan meningkatnya permintaan data, diharapkan akan terus memanfaatkan tren industri yang berkembang pesat ini dan menjadi salah satu objek utama perhatian investor.

Laporan dan analisis keuangan Broadcom

Sebagai salah satu penerima manfaat utama dari booming AI global, chip switch Ethernet Broadcom memainkan peran penting dalam pusat data dan peralatan cluster server, mendukung kebutuhan pemrosesan dan transmisi data yang efisien. Secara khusus, produk switch JERCO 3 AI Ethernet dan produk mesin inferensi jaringan saraf Netgnt semakin memperkuat kepemimpinannya dalam infrastruktur AI.

Keberhasilannya terlihat dari laporan pendapatannya yang melampaui ekspektasi pasar selama sembilan kuartal berturut-turut. Angka pendapatan untuk kuartal pertama tahun 2024 (berakhir pada 4 Februari) menunjukkan pendapatan sebesar $11,96 miliar, naik 34,2% tahun-ke-tahun, mengalahkan ekspektasi pasar sebesar $11,72 miliar. Laba per saham mencapai $10,99. sekali lagi mengalahkan ekspektasi analis sebesar $10,37. menunjukkan bahwa perusahaan tersebut memiliki kinerja yang baik karena meningkatnya permintaan akan perangkat bersih berbasis AI dan hasil akuisisinya.

Profitabilitas Broadcom meningkat secara signifikan setelah akuisisi VMware pada tahun 2023. Meskipun tidak termasuk dampak akuisisi VMware, pendapatan organik Broadcom masih tumbuh sebesar 11%, peningkatan yang signifikan dibandingkan tingkat pertumbuhan kuartal sebelumnya. Akuisisi ini tidak hanya memperkuat kemampuan perangkat lunak infrastruktur perusahaan tetapi juga menghidupkan kembali bisnis perusahaan secara keseluruhan dan semakin memperkuat posisi kepemimpinannya di industri semikonduktor.

Laporan pendapatan Q1 2024 Bisnis pendapatan Broadcom dibagi menjadi dua divisi utama: divisi semikonduktor dan divisi perangkat lunak infrastruktur. Diantaranya, divisi semikonduktor menyumbang 61,8% dari total pendapatan, terutama melalui peralatan jaringan, penyimpanan server broadband, peralatan nirkabel, dan pasar lainnya untuk mencapai pendapatan. Divisi perangkat lunak infrastruktur, sebaliknya, menyumbang 38,2%, termasuk akuisisi Vmware, yang berperan aktif dalam meningkatkan profitabilitas perusahaan secara keseluruhan.

Sementara itu, melalui strategi seperti memperkuat bisnis terkait AI, mengoptimalkan biaya operasional, dan beralih ke model berlangganan, Broadcom berharap dapat terus mencapai pertumbuhan pendapatan dan pendapatan dua digit pada tahun 2025. Broadcom diperkirakan akan membukukan pendapatan sebesar $55,55 miliar pada tahun 2025. sementara EPS diperkirakan tumbuh 19,4% menjadi $56,05.

Dan dalam laporan pendapatan terbarunya untuk kuartal kedua tahun 2024, total pendapatannya mencapai $12,49 miliar, sekali lagi mengalahkan perkiraan $12,1 miliar dan naik 4,4% dari kuartal sebelumnya. Laba bersih sebesar $2,12 miliar naik 22,51% dari tahun lalu dan 66,48% dari kuartal pertama. Laba per saham, sebaliknya, mencapai $10,96. mengalahkan perkiraan $10,80.

Pada kuartal pendapatan Q2 tahun 2024, Broadcom baru saja menyelesaikan akuisisi Vmware, yang tidak hanya meningkatkan kekuatan perusahaan dalam perangkat lunak tetapi juga memperkuat kemampuannya untuk menggabungkan perangkat keras dan perangkat lunak. Laporan pendapatan menunjukkan peningkatan pendapatan yang signifikan sebesar 153% menjadi $4,6 miliar, berkat penambahan perangkat lunak infrastruktur VMware. Pertumbuhan signifikan ini menunjukkan keberhasilan perusahaan dalam mengintegrasikan akuisisi dan mengoptimalkan portofolio produk, serta sinergi di bidang semikonduktor dan perangkat lunak.

Di divisi Solusi Semikonduktor tradisional, hasil keuangan terbaru menunjukkan peningkatan pendapatan sebesar 4% menjadi $7,4 miliar. Sementara itu, pendapatan dari produk kecerdasan buatan mencapai rekor $3,1 miliar. Baru-baru ini, pendapatan dari bisnis produk non-AI juga mencapai titik terendah pada kuartal kedua, yang menunjukkan kembalinya permintaan pasar dan ketahanan portofolio produk Broadcom yang terdiversifikasi. Kinerja ini mencerminkan tidak hanya daya saingnya dalam teknologi dan pasar namun juga kemampuannya untuk mempertahankan pertumbuhan dalam lingkungan pasar yang terus berubah.

Hal ini karena perusahaan ini memiliki kehadiran yang signifikan dalam kecerdasan buatan, yang mencakup pusat data, komputasi awan tepi (edge ​​cloud computing), dan peralatan jaringan, yang menyediakan pedal gas AI dan teknologi prosesor. Dengan peningkatan internet generasi berikutnya, permintaan pasar di bidang peralatan jaringan diperkirakan akan meningkat secara signifikan, sehingga memberikan ruang pertumbuhan yang signifikan bagi perusahaan di masa depan. Jadi meskipun perusahaan memiliki ekspektasi konservatif terhadap pendapatan setahun penuh, yang tetap sebesar $50 miliar, pasar secara umum masih percaya bahwa perusahaan diperkirakan akan memiliki kinerja yang lebih baik seiring dengan munculnya dampak akuisisi Vmware secara bertahap.

Hasil keuangan Broadcom menunjukkan pendapatan dan keuntungan yang terus meningkat, meskipun pasarnya sangat kompetitif. Dengan terus mengoptimalkan operasional dan portofolio produk, perusahaan berhasil menjaga kesehatan keuangan dengan baik. Hal ini menunjukkan keberhasilan inovasi teknologi dan strategi pasar perusahaan, yang memungkinkannya mempertahankan keunggulan kompetitif dalam industri yang berubah secara dinamis dan terus menciptakan nilai bagi investor.

Analisis investasi saham Broadcom

Saham Broadcom telah lama menunjukkan kinerja yang kuat di pasar dan dipandang secara luas oleh investor sebagai pilihan ideal untuk pertumbuhan yang stabil dan konten teknologi tinggi. Sebagai perusahaan semikonduktor yang telah lama berdiri, perusahaan ini telah memperkuat posisinya di pasar melalui berbagai akuisisi dan ekspansi strategis, khususnya investasi pada kecerdasan buatan dan komputasi awan. Pertumbuhan kapitalisasi pasar dan harga saham yang berkelanjutan tidak hanya mencerminkan inovasi teknologi dan daya saing pasar, tetapi juga menarik perhatian dan dukungan banyak investor.

Data menunjukkan bahwa sejak tahun 2024. Saham Broadcom (ticker: AVGO) memiliki kinerja yang kuat, dan harga sahamnya telah meningkat lebih dari 25%, mencapai titik tertinggi sepanjang masa di $1.829 pada tanggal 17 Juni. Kapitalisasi pasarnya juga mencapai $640 miliar, menempatkannya di peringkat kesembilan dalam daftar kapitalisasi pasar saham AS. Pengumumannya pada tanggal 13 Juni bahwa mereka akan secara resmi membagi sahamnya pada tanggal 15 Juli telah menyebabkan lonjakan harga sahamnya dalam jangka pendek.

Pertama-tama, meskipun volatilitas pasar terus-menerus, dengan keunggulan teknologi dan pangsa pasar yang kuat, Broadcom terus mempertahankan profitabilitas yang stabil. Kinerja pendapatannya yang luar biasa menunjukkan arus kas yang stabil dalam jangka panjang dan margin keuntungan yang tinggi, faktor-faktor yang menjadikannya favorit di kalangan investor. Investor optimis terhadap potensi pertumbuhan jangka panjang perusahaan, terutama didukung oleh posisi kepemimpinannya di bidang konten berteknologi tinggi dan inovasi yang berkelanjutan.

Dan diharapkan akan terus memperoleh manfaat dari tren ini seiring dengan meningkatnya permintaan global akan kemampuan pemrosesan data, khususnya di bidang AI dan aplikasi big data. Perusahaan ini semakin memperluas kehadirannya di sektor perangkat lunak dan layanan melalui akuisisi perusahaan komputasi awan dan teknologi virtualisasi seperti MicroRay, sehingga meningkatkan potensi pertumbuhannya di masa depan.

Karena pemecahan saham biasanya meningkatkan likuiditas dan daya tarik pasar suatu saham, harga saham Broadcom telah mengalami lonjakan jangka pendek sejak pemecahan saham diumumkan pada 13 Juni. Investor umumnya memperkirakan harga sahamnya akan naik lebih lanjut setelah pemecahan saham, dan kapitalisasi pasarnya diperkirakan akan melebihi $1,2 triliun atau bahkan lebih tinggi.

Ekspektasi ini memperkuat optimisme investor terhadap potensi pertumbuhan jangka panjang. Terutama dengan latar belakang perusahaan yang terus mendorong inovasi dan perluasan pasar di bidang kecerdasan buatan dan semikonduktor, investor yakin akan pertumbuhannya di masa depan. Hasilnya, saham Broadcom mampu terus bergerak menguat.

Secara teknis, saham Broadcom juga saat ini berada dalam saluran tren naik yang kuat, menunjukkan tren naik berwarna merah, yang biasanya menunjukkan sentimen pasar yang positif dan kepercayaan investor terhadap kinerja perusahaan di masa depan. Kontrol uang institusional yang tinggi akan menyiratkan minat beli yang kuat terhadap saham dari lembaga investasi besar, yang selanjutnya dapat mendukung tren naik saham.

Beberapa gap ke atas pada harga saham biasanya menunjukkan kinerja harga saham yang kuat, dan setiap gap dapat menjadi level support atau titik reli di masa depan. Situasi ini menunjukkan kuatnya daya beli pelaku pasar yang bersedia membeli saham tersebut dengan harga lebih tinggi sehingga menciptakan level support. Investor dapat melihat kesenjangan ini sebagai potensi dukungan teknis yang dapat menarik pembeli kembali ke pasar jika harga saham turun kembali.

Penting untuk dicatat bahwa pemecahan saham biasanya menarik lebih banyak volume perdagangan dan perhatian investor, yang dapat menyebabkan volatilitas harga saham dalam jangka pendek. Namun, jika fundamental dan prospek jangka panjang perusahaan tetap sehat, volatilitas ini dapat memberikan peluang pembelian yang baik bagi investor jangka panjang.

Investor mungkin mempertimbangkan untuk membeli pada harga rendah ketika harga saham kembali ke level dukungan teknis, seperti tepi bawah gap keempat. Strategi ini membantu mengendalikan risiko dan menemukan waktu masuk yang lebih menguntungkan. Penting juga untuk menetapkan titik stop-loss yang wajar untuk melindungi modal dan membatasi potensi kerugian. Strategi investasi yang bijaksana dapat membantu investor mengelola risiko investasi secara lebih efektif dalam menghadapi volatilitas pasar dan dampak peristiwa seperti pemecahan saham.

Namun, meskipun Broadcom memiliki keunggulan teknologi dan pasar yang signifikan, model bisnisnya, yang sangat bergantung pada beberapa pelanggan papan atas (misalnya Amazon, Google, dll.), menimbulkan risiko konsentrasi pasar tertentu. Selain itu, ketidakpastian lingkungan makroekonomi global dan semakin ketatnya persaingan di industri juga dapat berdampak negatif terhadap kinerja dan harga saham perusahaan.

Jadi berdasarkan analisis di atas, investor jangka panjang dapat melihat Broadcom menunjukkan kinerja keuangan yang solid dan potensi peluang pertumbuhan. Namun, harga sahamnya saat ini telah meningkat pesat, sehingga menghasilkan valuasi relatif tinggi, dan mungkin terdapat risiko volatilitas jangka pendek. Investor harus sepenuhnya mempertimbangkan volatilitas pasar dan faktor penilaian ketika mempertimbangkan untuk memegang atau meningkatkan kepemilikan saham mereka untuk memastikan bahwa hal tersebut sejalan dengan tujuan investasi dan toleransi risiko.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.