Relatório financeiro e análise de ações da Broadcom

Nos últimos anos, com o rápido desenvolvimento da tecnologia de inteligência artificial, o mercado global de ações de tecnologia mostrou um forte impulso de crescimento, especialmente na indústria de chips. A NVIDIA (NVIDIA), como líder em chips de IA, tem um excelente desempenho no preço das ações e é amplamente notada pelos investidores. Mas, na verdade, existe outra empresa e, embora o seu valor de mercado não tenha entrado no top ten global, mas também tenha beneficiado do conceito de inteligência artificial, o preço das suas ações também registou um aumento acentuado. Vamos dar uma boa olhada nos lucros e na análise de investimento em ações desta empresa.

Perfil da Empresa Broadcom

É uma empresa líder global de semicondutores com sede na Califórnia, EUA. A empresa se concentra em soluções de semicondutores e desenvolvimento de software de infraestrutura para uma ampla gama de aplicações em data centers, redes corporativas, conectividade doméstica, telecomunicações e televisão e é conhecida por suas inovações em comunicações de alta velocidade, processamento de rede, armazenamento, comunicações sem fio, e tecnologias de transmissão.

Como fornecedora líder global de semicondutores e soluções de software de infraestrutura, a Broadcom não apenas realiza atividades importantes no campo da tecnologia de comunicações, mas também demonstra forte inovação e presença de mercado nas áreas de inteligência artificial e data centers. Seu amplo portfólio de produtos abrange tudo, desde chips até software, atendendo diversos setores, como comunicações de rede, armazenamento, industrial, automotivo, etc., e está comprometido em impulsionar o desenvolvimento da era digital.

Fundada em 1991 por Henry Samueli e seu aluno Nicholas Hanweiler na Universidade da Califórnia, em Los Angeles, a Broadcom se concentra no desenvolvimento e expansão do mercado de chips de comunicação de banda larga. Baseando-se na formação técnica e no estilo de gestão workaholic de seus fundadores, a empresa rapidamente ganhou destaque, não apenas desenvolvendo tecnologia moderna importante, mas também listando com sucesso no mercado de ações, com o preço de suas ações subindo rapidamente.

É conhecida pelo seu estilo de gestão plano, com não mais do que quatro camadas de estrutura de gestão entre o CEO e os funcionários comuns, o que facilitou o rápido crescimento e a expansão dos negócios de forma concisa e eficiente. A empresa é conhecida por compreender corretamente a direção da tecnologia e dos mercados, entrar rapidamente em novas tecnologias e ganhar rapidamente participação de mercado, com cada decisão tomada após cuidadosa análise de mercado e planejamento sistemático da situação geral.

Através de uma série de aquisições, a empresa expandiu rapidamente a sua presença em comunicações com e sem fio, chips multimídia e armazenamento. Estas aquisições não só fortaleceram a competitividade da empresa no mercado, mas também lhe permitiram servir de forma mais ampla todos os aspectos do mercado global de comunicações com uma ampla gama de tecnologias, desde o escritório até o assinante.

Em 2015, a Broadcom fez uma aquisição reversa histórica, adquirindo a Avago Technologies por US$ 37 bilhões, estabelecendo um novo recorde na história de fusões e aquisições na época. A aquisição não apenas expandiu ainda mais a participação de mercado da empresa, mas também a tornou a quinta maior empresa de semicondutores do mundo.

Como fornecedora global de semicondutores e software de infraestrutura, a Broadcom desempenha um papel importante na inteligência artificial e no processamento de dados. Através de seus chips e soluções avançadas, fornece suporte técnico crítico para data centers, computação em nuvem e equipamentos de rede, ajudando as empresas a lidar com as crescentes demandas de dados e tarefas computacionais complexas. Em particular, a aquisição recentemente concluída da VMware reforçou ainda mais a sua presença nos mercados de infraestrutura e software em nuvem e acelerou o seu layout estratégico de integração de hardware e software.

É um dos maiores fornecedores mundiais de equipamentos semicondutores, com uma forte participação de mercado no setor de semicondutores para comunicações. Ao longo dos anos, expandiu os seus negócios através de uma série de aquisições estratégicas, especialmente em software e tecnologias de ponta, para fortalecer a sua competitividade em mercados emergentes, como inteligência artificial, computação em nuvem e segurança cibernética. Além disso, a Broadcom continuou a investir em investigação e desenvolvimento para impulsionar a inovação em tecnologias de semicondutores e software em resposta às mudanças na procura do mercado e estabeleceu colaborações e parcerias estratégicas a nível global.

No entanto, também enfrenta novos desafios e concorrência à medida que o mercado muda e a tecnologia avança. Nos últimos anos, a posição da empresa em determinados segmentos de mercado tem sido desafiada à medida que grandes empresas de tecnologia como Apple, Amazon e Google desenvolvem progressivamente chips personalizados por conta própria. A tendência para a autonomia e a procura de personalização por parte destas empresas significa que a forma como os fabricantes de chips tradicionais podem permanecer competitivos no novo ambiente competitivo tornou-se uma questão fundamental.

No futuro, a Broadcom continuará a enfrentar rápidas mudanças no mercado e o profundo impacto da tecnologia à medida que a computação em nuvem, a Internet das Coisas e as tecnologias 5G se tornarem mais difundidas. Espera-se que a empresa encontre novos motores de crescimento em áreas emergentes e continue a desempenhar um papel importante na indústria de semicondutores através de aquisições no negócio de software e do impulso à inovação tecnológica.

Em suma, embora a capitalização de mercado da Broadcom não seja tão impressionante como a da Indaway, a sua inovação tecnológica e expansão do mercado em inteligência artificial e processamento de big data permitiram que as suas acções mostrassem também um forte impulso de crescimento entre as acções tecnológicas. No futuro, com o aprofundamento das aplicações de inteligência artificial e o aumento da procura de dados, espera-se que continue a beneficiar desta tendência de rápido crescimento da indústria e se torne um dos principais objectos de atenção dos investidores.

Relatório e análise financeira da Broadcom

Como um dos principais beneficiários do boom global de IA, os chips de switch Ethernet da Broadcom desempenham um papel importante em data centers e equipamentos de cluster de servidores, apoiando necessidades eficientes de processamento e transmissão de dados. Em particular, seu switch Ethernet JERCO 3 AI e os produtos do mecanismo de inferência de rede neural Netgnt solidificam ainda mais sua liderança em infraestrutura de IA.

O seu sucesso pode ser visto nos seus relatórios de lucros, que superaram as expectativas do mercado durante nove trimestres consecutivos. Os números dos lucros do primeiro trimestre de 2024 (encerrado em 4 de fevereiro) mostraram receitas de US$ 11,96 bilhões, um aumento de 34,2% ano a ano, superando as expectativas do mercado de US$ 11,72 bilhões. O lucro por ação foi de US$ 10,99. novamente superando as expectativas dos analistas de US$ 10,37. mostrando o bom desempenho da empresa devido ao aumento da demanda por dispositivos de rede baseados em IA e aos frutos de suas aquisições.

A rentabilidade da Broadcom melhorou significativamente após a aquisição da VMware em 2023. Mesmo excluindo o impacto da aquisição da VMware, ainda aumentou a receita orgânica em 11%, uma melhoria significativa em relação à taxa de crescimento do trimestre anterior. A aquisição não só fortalece as capacidades de software de infra-estrutura da empresa, mas também revigora os negócios gerais da empresa e fortalece ainda mais a sua posição de liderança na indústria de semicondutores.

Relatório de lucros do primeiro trimestre de 2024 O negócio de receitas da Broadcom está dividido em duas divisões principais: a divisão de semicondutores e a divisão de software de infraestrutura. Entre eles, a divisão de semicondutores foi responsável por 61,8% da receita total, principalmente através de equipamentos de rede, armazenamento de servidores de banda larga, equipamentos sem fio e outros mercados para obter receitas. A divisão de software de infra-estrutura, por outro lado, representou 38,2%, incluindo a aquisição da VMware, que desempenhou um papel activo na melhoria da rentabilidade global da empresa.

Enquanto isso, por meio de estratégias como o fortalecimento de seus negócios relacionados à IA, a otimização dos custos operacionais e a mudança para um modelo de assinatura, a Broadcom espera continuar a obter receitas de dois dígitos e crescimento de lucros em 2025. Espera-se que registre receitas de US$ 55,55 bilhões. em 2025. enquanto o lucro por ação deverá crescer 19,4%, para US$ 56,05.

E no seu último relatório de lucros para o segundo trimestre de 2024, as suas receitas totais foram de 12,49 mil milhões de dólares, superando novamente as estimativas de 12,1 mil milhões de dólares e um aumento de 4,4% em relação ao trimestre anterior. O lucro líquido de US$ 2,12 bilhões aumentou 22,51% em relação ao ano anterior e 66,48% em relação ao primeiro trimestre. O lucro por ação, por outro lado, foi de US$ 10,96. superando as estimativas de US$ 10,80.

No trimestre de lucros do segundo trimestre de 2024, a Broadcom acaba de concluir a aquisição da VMware, o que não apenas aumentou a força da empresa em software, mas também fortaleceu sua capacidade de combinar hardware e software. O relatório de lucros mostrou um aumento significativo de 153% na receita, para US$ 4,6 bilhões, graças à adição do software de infraestrutura VMware. Este crescimento significativo demonstra o sucesso da empresa na integração de aquisições e na otimização do seu portfólio de produtos, bem como as suas sinergias em semicondutores e software.

Na divisão tradicional de Soluções de Semicondutores, os últimos resultados financeiros mostraram um aumento de 4% na receita, para US$ 7,4 bilhões. Enquanto isso, a receita de produtos de inteligência artificial atingiu um recorde de US$ 3,1 bilhões. Nos últimos tempos, as receitas provenientes do negócio de produtos não relacionados com IA também atingiram o seu nível mais baixo no segundo trimestre, demonstrando a recuperação da procura do mercado e a resiliência do diversificado portfólio de produtos da Broadcom. Estes desempenhos reflectem não só a sua competitividade em tecnologia e mercados, mas também a sua capacidade de sustentar o crescimento num ambiente de mercado em mudança.

Isso ocorre porque ela tem uma presença significativa em inteligência artificial, abrangendo data centers, computação em nuvem de ponta e equipamentos de rede, para os quais fornece tecnologias de acelerador e processador de IA. Com a atualização da Internet de próxima geração, espera-se que a procura do mercado na área de equipamentos de rede aumente significativamente, proporcionando à empresa um espaço significativo para crescimento no futuro. Assim, apesar das expectativas conservadoras da empresa para as receitas anuais, que permanecem em 50 mil milhões de dólares, o mercado ainda acredita que se espera que tenha um desempenho superior à medida que os efeitos da aquisição da VMware emergem gradualmente.

Os resultados financeiros da Broadcom mostram receitas e lucros em constante crescimento, apesar de um mercado altamente competitivo. Ao continuar a otimizar suas operações e portfólio de produtos, a empresa conseguiu manter uma boa saúde financeira. Isto demonstra o sucesso das inovações tecnológicas e das estratégias de mercado da empresa, permitindo-lhe manter uma vantagem competitiva numa indústria em mudança dinâmica e continuar a criar valor para os investidores.

Análise de investimento em ações da Broadcom

As ações da Broadcom há muito demonstram um forte desempenho no mercado e são amplamente vistas pelos investidores como uma escolha ideal para crescimento constante e conteúdo de alta tecnologia. Sendo uma empresa de semicondutores estabelecida há muito tempo, reforçou a sua posição no mercado através de inúmeras aquisições e expansões estratégicas, particularmente os seus investimentos em inteligência artificial e computação em nuvem. O crescimento contínuo da sua capitalização bolsista e do preço das ações não só reflete a sua inovação tecnológica e competitividade no mercado, mas também atrai a atenção e o favor de muitos investidores.

Os dados mostram que desde 2024. As ações da Broadcom (ticker: AVGO) tiveram um forte desempenho e o preço de suas ações subiu mais de 25%, atingindo um máximo histórico de US$ 1.829 em 17 de junho. A sua capitalização bolsista também atingiu 640 mil milhões de dólares, colocando-a em nono lugar na lista de capitalização bolsista dos EUA. O seu anúncio, em 13 de junho, de que iria dividir formalmente as suas ações em 15 de julho levou a um aumento de curto prazo no preço das suas ações.

Em primeiro lugar, apesar da constante volatilidade do mercado, com as suas vantagens tecnológicas e a sua forte quota de mercado, a Broadcom continuou a manter uma rentabilidade estável. O seu excelente desempenho em termos de lucros mostra um fluxo de caixa estável a longo prazo e margens de lucro elevadas, factores que o tornam um favorito entre os investidores. Os investidores estão optimistas quanto ao potencial de crescimento a longo prazo da empresa, especialmente apoiado pela sua posição de liderança em áreas de conteúdo de alta tecnologia e inovação contínua.

E espera-se que continue a beneficiar desta tendência à medida que a procura global por capacidades de processamento de dados continua a crescer, particularmente nas áreas de IA e aplicações de big data. A empresa expandiu ainda mais a sua presença no setor de software e serviços através da aquisição de empresas de computação em nuvem e de tecnologia de virtualização, como a MicroRay, aumentando o seu potencial de crescimento futuro.

Como os desdobramentos de ações normalmente aumentam a liquidez e a atratividade de mercado de uma ação, o preço das ações da Broadcom sofreu um aumento de curto prazo desde que o desdobramento de ações foi anunciado em 13 de junho. Os investidores geralmente esperam que o preço das suas ações possa subir ainda mais após o desdobramento das ações, e espera-se que a sua capitalização de mercado exceda 1,2 biliões de dólares ou até mais.

Esta expectativa reforça o optimismo dos investidores quanto ao seu potencial de crescimento a longo prazo. Particularmente no contexto do esforço contínuo da empresa em termos de inovação e expansão do mercado em inteligência artificial e semicondutores, os investidores estão confiantes no seu crescimento futuro. Como resultado, as ações da Broadcom conseguiram continuar subindo.

No nível técnico, as ações da Broadcom também estão atualmente em um forte canal de tendência de alta, mostrando uma tendência de alta vermelha oscilante, o que geralmente indica um sentimento positivo do mercado e a confiança dos investidores no desempenho futuro da empresa. Um elevado grau de controlo monetário institucional implicaria um forte interesse de compra contínuo nas ações por parte de grandes instituições de investimento, o que poderia apoiar ainda mais a tendência ascendente das ações.

Múltiplas lacunas ascendentes no preço das ações geralmente indicam um forte desempenho do preço das ações, e cada lacuna pode se tornar um nível de suporte futuro ou um ponto de recuperação. Esta situação indica um forte poder de compra por parte dos participantes no mercado que estão dispostos a comprar as ações a um preço mais elevado, criando assim um nível de apoio. Os investidores podem ver estas lacunas como potenciais áreas de apoio técnico que podem atrair compradores de volta ao mercado se os preços das ações recuarem.

É importante observar que os desdobramentos de ações geralmente atraem mais volume de negociação e atenção dos investidores, o que pode levar à volatilidade de curto prazo no preço das ações. Contudo, se os fundamentos e as perspectivas a longo prazo da empresa permanecerem saudáveis, esta volatilidade poderá proporcionar uma boa oportunidade de compra para investidores a longo prazo.

Os investidores podem considerar comprar na baixa quando o preço das ações voltar aos níveis de suporte técnico, como a borda inferior do quarto gap. Esta estratégia ajuda a controlar o risco e a encontrar momentos de entrada mais favoráveis. Também é fundamental estabelecer pontos de stop-loss razoáveis ​​para proteger o capital e limitar perdas potenciais. Uma estratégia de investimento prudente pode ajudar os investidores a gerir o risco de investimento de forma mais eficaz face à volatilidade do mercado e ao impacto de eventos como desdobramentos de ações.

No entanto, apesar das significativas vantagens tecnológicas e de mercado da Broadcom, o seu modelo de negócio, que é altamente dependente de alguns clientes de primeira linha (por exemplo, Amazon, Google, etc.), apresenta certos riscos de concentração de mercado. Além disso, as incertezas no ambiente macroeconómico global e a intensificação da concorrência na indústria também podem ter um impacto negativo no desempenho da empresa e no preço das ações.

Assim, com base na análise acima, os investidores de longo prazo poderão ver a Broadcom demonstrando um desempenho financeiro sólido e potenciais oportunidades de crescimento. No entanto, o preço actual das suas acções aumentou consideravelmente, resultando numa valorização relativa elevada, e pode haver algum risco de volatilidade a curto prazo. Os investidores devem considerar plenamente a volatilidade do mercado e os factores de avaliação ao considerarem manter ou aumentar as suas participações em acções, para garantir que estão em linha com os seus objectivos de investimento e tolerância ao risco.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.