Phân tích chứng khoán và hiểu biết đầu tư của Meta

Trong thời đại công nghệ, tất cả các phong cách sống của chúng ta đều thay đổi cùng với sự tiến bộ của công nghệ. Đặc biệt, tốc độ thay đổi của các nền tảng mạng xã hội đang thay thế nhau thật sự đáng kinh ngạc. Là người dẫn đầu trong lĩnh vực mạng xã hội, Facebook cũng đang dần trở thành sóng vỗ vào bờ. Có lẽ vì lý do này, vào năm 2021, Facebook đã quyết định tập trung vào tiền tệ kỹ thuật số và công nghệ thực tế ảo, đồng thời đổi tên công ty thành META. Và bây giờ, chúng ta sẽ cùng nhìn lại phân tích cổ phiếu và những thông tin đầu tư của Meta.

META là gì?

META, trước đây được gọi là Facebook, Inc. (Facebook), là một công ty công nghệ Mỹ được thành lập vào năm 2004 bởi Mark Zuckerberg và các cộng sự. Ban đầu, công ty tập trung vào nền tảng mạng xã hội Facebook, sau đó đã mua lại các công ty như Instagram và WhatsApp, trở thành một trong những mạng xã hội lớn nhất thế giới.

Người sáng lập công ty, Mark Zuckerberg, đã tạo ra nền tảng mạng xã hội Facebook tại Đại học Harvard vào năm 2004, ban đầu chỉ dành cho sinh viên Harvard. Tuy nhiên, thiết kế đơn giản và các tính năng xã hội mạnh mẽ của Facebook đã thu hút ngày càng nhiều người dùng, nhanh chóng trở nên phổ biến tại Harvard và sau đó mở rộng ra các trường đại học khác ở Mỹ.

Với sự ra đời của các tính năng mới như tường graffiti và các câu lạc bộ chia sẻ hình ảnh, Facebook càng thu hút thêm người dùng và trở thành một trong những nền tảng xã hội lớn nhất thế giới. Sự mở rộng này đã giúp Facebook vượt ra ngoài trường học và trở thành một phần quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của mọi người.

Chỉ sau hai năm, Facebook đã có tầm ảnh hưởng toàn cầu và trở thành một trong năm ông lớn công nghệ, cùng với Microsoft, Amazon, Apple và Google. Vào năm 2012, Facebook đã phát hành cổ phiếu ra công chúng trên sàn NASDAQ, giúp các nhà sáng lập trở nên siêu giàu, với tài sản lên tới hàng chục tỷ USD. Đến năm 2021, giá cổ phiếu của Facebook đã tăng gấp mười lần, đưa công ty trở thành một trong năm công ty lớn nhất thế giới về vốn hóa thị trường.

Khi số lượng người dùng tiếp tục tăng, Facebook phải đối mặt với ngày càng nhiều thử thách. Một trong những vấn đề nổi bật là quyền riêng tư. Facebook đã khiến người dùng không hài lòng với các tính năng như tin nhắn động và thậm chí bị cáo buộc phát tán thông tin sai lệch trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Thêm vào đó, việc kiểm duyệt và quản lý nội dung cũng là một trong những thách thức mà Facebook phải đối mặt.

Để đối phó với sự cạnh tranh trên thị trường và xu hướng phát triển trong tương lai, công ty mẹ của Facebook đã quyết định bước vào lĩnh vực metaverse và thông báo vào tháng 10 năm 2021 rằng họ đã thay đổi tên thành Meta Platforms, Inc. Mark Zuckerberg đã công bố quyết định này, có nghĩa là Facebook sẽ trở thành một trong những công ty con của Meta và không còn là tên thương hiệu chính.

Tên gọi "Meta" thể hiện cam kết của công ty trong việc đi đầu trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và chuyển hướng tập trung từ việc chỉ là một nền tảng xã hội sang tiên phong phát triển công nghệ metaverse. Kể từ khi đổi tên, giá cổ phiếu của công ty đã trải qua những biến động lớn, từ cao xuống thấp rồi dần phục hồi. Sự biến động này phản ánh sự quan tâm và nhiệt tình mạnh mẽ của các nhà đầu tư chứng khoán đối với khái niệm metaverse.

Ngày nay, nguồn thu chính của Meta được chia thành hai mảng lớn: đầu tiên là doanh thu từ quảng cáo, chủ yếu đến từ các quảng cáo kỹ thuật số trên các nền tảng xã hội của công ty; và thứ hai là mảng kinh doanh metaverse, tức là việc triển khai và phát triển lĩnh vực metaverse. Tăng trưởng ổn định từ doanh thu quảng cáo cũng như các khoản đầu tư và phát triển trong lĩnh vực metaverse là những thành phần quan trọng trong triển vọng tương lai của công ty.

Mặc dù Meta phải đối mặt với nhiều thử thách trong việc triển khai và đầu tư vào lĩnh vực metaverse, nhưng hiệu suất của công ty đã dần ổn định, và giá cổ phiếu cũng tiếp tục phục hồi. Công ty cũng đã điều chỉnh chiến lược trong bối cảnh khó khăn, chuyển sự chú ý nhiều hơn vào phát triển công nghệ trí tuệ nhân tạo để đáp ứng nhu cầu thị trường và môi trường cạnh tranh thay đổi.

Tóm lại, hành trình của Meta đầy thử thách và cơ hội. Mặc dù gặp phải nhiều khó khăn và áp lực, công ty đã mở ra những con đường phát triển mới thông qua việc điều chỉnh chiến lược, đổi mới sản phẩm và dịch vụ, và thực hiện các khoản đầu tư kịp thời.

Nguyên nhân khiến giá cổ phiếu Meta lao dốc

Facebook, một trong những nền tảng mạng xã hội lớn nhất thế giới, đã thu hút sự chú ý kể từ khi chuyển mình thành một công ty metaverse. Mới đây, công ty đã công bố báo cáo thu nhập, cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ trong lợi nhuận. Tuy nhiên, mặc dù công ty đã đạt được kết quả tài chính vượt kỳ vọng với cả doanh thu và lợi nhuận đều cao hơn dự báo, giá cổ phiếu của Meta lại giảm nhẹ sau khi công bố báo cáo thu nhập.

Một trong những lý do cho điều này có thể là do thị trường có một số lo ngại về chi tiêu vốn và kỳ vọng về doanh thu trong tương lai của công ty. Bất chấp kết quả xuất sắc được thể hiện trong báo cáo thu nhập, các nhà đầu tư có thể lo ngại rằng kế hoạch đầu tư trong tương lai của công ty, đặc biệt là khoản đầu tư cao vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và siêu vũ trụ, có thể gây áp lực lên lợi nhuận của công ty.

Theo dữ liệu mới nhất, báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 của công ty cho thấy kết quả hoạt động sáng sủa. Tổng doanh thu là 36,46 tỷ USD, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng là 12,37 tỷ USD, tăng 117%. Điều này phần lớn nhờ vào hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ, Nhóm ứng dụng (FOA), đóng góp 98% doanh thu, trong khi Reality Labs, đại diện cho siêu vũ trụ, chứng kiến doanh thu tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. .

Và, mặc dù doanh thu tăng trưởng đáng kể, Meta nhận thấy chi phí và chi phí đã giảm, đưa tỷ suất lợi nhuận ròng và hoạt động trở lại mức cao từng thấy trong Đại dịch New Crown kéo dài 20 năm. Tỷ suất lợi nhuận của dòng tiền tự do cũng tăng đáng kể, lên gần 30%.

Trong khi đó, cơ sở người dùng hoạt động FOA (Gia đình ứng dụng) của công ty tiếp tục tăng trưởng, vượt quá 3 tỷ, thể hiện sự tăng trưởng vững chắc về quy mô người dùng. Đồng thời, doanh thu đóng góp cho mỗi người dùng cũng ngày càng tăng, điều này có thể có nghĩa là công ty đang triển khai chiến lược quảng cáo hiệu quả hơn hoặc tung ra nhiều tính năng trả phí hơn, do đó làm tăng mức độ sẵn lòng trả tiền và tỷ lệ nhấp vào quảng cáo của người dùng.

Ngoài FOA, các ứng dụng khác của công ty như Reals và Strides cũng đang cho thấy mức tăng trưởng tốt về cơ sở người dùng và hoạt động. Điều này cho thấy công ty đang mở rộng cơ sở người dùng bằng cách đa dạng hóa cách bố trí sản phẩm và đã đạt được một số thành công trong các lĩnh vực ứng dụng khác nhau, mang lại phạm vi rộng hơn cho sự phát triển trong tương lai của công ty.

Mặc dù hoạt động kinh doanh doanh thu chính đang ở trạng thái tốt, các nhà đầu tư cũng lưu ý rằng Meta có kế hoạch tăng phạm vi vốn đầu tư lên 30–37 tỷ USD, chủ yếu dành cho đầu tư máy chủ và xây dựng phần cứng cũng như mở rộng trung tâm dữ liệu. Điều này có nghĩa là công ty sẽ tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng để hỗ trợ quy mô và nhu cầu ngày càng tăng của hoạt động kinh doanh. Công ty cũng kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư vào AI và việc tăng chi tiêu vốn này khiến các nhà đầu tư khá lo lắng.

Sự cạnh tranh ngày càng tăng trong ngành quảng cáo kỹ thuật số là nguyên nhân chính khiến các nhà đầu tư không chắc chắn về tương lai của công ty. Trong lĩnh vực công nghệ, họ đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các đối thủ như Google, Microsoft, TikTok, những công ty có sự hiện diện mạnh mẽ và lợi thế về nguồn lực trong các lĩnh vực như quảng cáo kỹ thuật số, điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo.

Ví dụ: Google, gã khổng lồ về công cụ tìm kiếm và quảng cáo kỹ thuật số lớn nhất thế giới, cạnh tranh với Google trên thị trường quảng cáo kỹ thuật số và đã đầu tư rất nhiều vào AI và điện toán đám mây. Mặt khác, Microsoft đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ thông qua dịch vụ điện toán đám mây Azure và công nghệ AI (ví dụ Copilot), đặt ra thách thức cho Meta. Ngoài ra, TikTok đã vươn lên nhanh chóng trên mạng xã hội và không gian video dạng ngắn, gây áp lực cạnh tranh lên Instagram của công ty, vốn thu hút một lượng lớn người dùng trẻ.

Cập nhật chính sách quyền riêng tư của Apple, hạn chế mới về theo dõi ứng dụng và thu thập dữ liệu, đã tạo ra thách thức cho ngành quảng cáo kỹ thuật số, vì vậy Meta đang tìm kiếm các mô hình và giải pháp quảng cáo thay thế để bù đắp cho tác động này. Trong khi đó, sự nổi lên của TikTok đặt ra mối đe dọa đối với sự phát triển của người dùng và hoạt động kinh doanh quảng cáo.

Do đó, bất chấp kết quả thu nhập xuất sắc của Meta, các nhà đầu tư vẫn có thể cảnh giác với triển vọng tăng trưởng của công ty trong ngắn hạn, dẫn đến giá cổ phiếu giảm. Nhưng về lâu dài, nếu công ty có thể sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư này cũng như phát triển hoạt động kinh doanh và lợi nhuận, giá cổ phiếu dự kiến sẽ quay trở lại quỹ đạo đi lên.

Và cũng có thể việc giá cổ phiếu của Meta giảm do kết quả thu nhập tốt là do thị trường đã được thông báo trước về triển vọng tăng trưởng của công ty, do đó xảy ra hiện tượng bán tháo sau báo cáo thu nhập. Ngoài ra, một số nhà đầu tư có thể lợi dụng sự biến động của giá cổ phiếu sau khi công bố thu nhập để thực hiện giao dịch ngắn hạn và chốt lời, điều này cũng có thể dẫn đến giá cổ phiếu giảm trong ngắn hạn.

Vì thị trường tài chính là một trò chơi có tổng bằng 0 nên nhà đầu tư cần có thêm kỹ năng giao dịch và sự kiên nhẫn để đạt được lợi nhuận bền vững trên thị trường. Do đó, điều quan trọng là các nhà đầu tư dài hạn phải giữ bình tĩnh, kiên nhẫn và không bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn mà nên tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn và các nguyên tắc cơ bản của công ty.

Phân tích đầu tư chứng khoán của Meta

Giá cổ phiếu của công ty đã tăng 42% kể từ đầu năm 2024. điều này cho thấy sự lạc quan của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Mặc dù giá cổ phiếu giảm ngay sau báo cáo thu nhập nhưng nó đã nhanh chóng phục hồi và hiện có giá khoảng 493 USD. Điều này cho thấy quan điểm của các nhà đầu tư rằng công ty vẫn nắm giữ giá trị đầu tư rất cao, có thể dựa trên hiệu quả tài chính mạnh mẽ, cơ cấu kinh doanh đa dạng và niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Điều này là do cơ hội đầu tư của Meta vào không gian quảng cáo kỹ thuật số rất rõ ràng. Khi thị trường quảng cáo toàn cầu chuyển đổi kỹ thuật số, công ty có thế mạnh đáng kể về phân phối quảng cáo chính xác và dữ liệu người dùng. Vị thế vững chắc của nó trong lĩnh vực này mang lại cho các nhà đầu tư triển vọng tăng trưởng ổn định. Khi ngày càng nhiều thương hiệu và nhà tiếp thị chuyển trọng tâm sang nền tảng kỹ thuật số, công ty, với tư cách là một trong những nền tảng quảng cáo kỹ thuật số hàng đầu, sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ xu hướng này, mang lại lợi nhuận dài hạn đáng kể cho các nhà đầu tư.

Ngoài không gian quảng cáo kỹ thuật số, các khoản đầu tư vào AI cũng mang đến cơ hội tăng trưởng dài hạn. Với sự tiến bộ không ngừng của công nghệ AI, công ty dự kiến sẽ tạo ra những bước đột phá trong phân phối quảng cáo và trải nghiệm người dùng, củng cố hơn nữa vị thế của mình trên thị trường. Là một trong những công ty công nghệ hàng đầu thế giới, khoản đầu tư vào các lĩnh vực mới nổi này sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể trong tương lai cho các nhà đầu tư và đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài của công ty.

Hơn nữa, Meta đã thể hiện khả năng thích ứng mạnh mẽ của mình bằng cách giải quyết thành công các thách thức thị trường trong nhiều trường hợp, chẳng hạn như phản ứng hiệu quả với bản cập nhật chính sách quyền riêng tư của Apple và sự nổi lên của TikTok. Khả năng ứng phó thành công với các thách thức này giúp tăng thêm niềm tin cho sự phát triển trong tương lai của công ty, thể hiện khả năng phục hồi và khả năng đổi mới để ứng phó với những thay đổi của ngành và áp lực cạnh tranh. Khả năng thích ứng này không chỉ mang lại sự ổn định cho công ty mà còn mang đến cho các nhà đầu tư cái nhìn tích cực về triển vọng trong tương lai.

Một số nhà đầu tư sẽ xem quyền sở hữu cổ phiếu của các giám đốc điều hành trong công ty là một trong những chỉ số chính để đánh giá triển vọng của công ty. Mặc dù một số giám đốc điều hành bán cổ phiếu có thể gây nghi ngờ nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là triển vọng của công ty kém. Việc các tổ chức lớn tiếp tục tăng lượng nắm giữ cổ phiếu cho thấy sự tin tưởng và lạc quan vào tương lai của công ty, phản ánh sự thừa nhận về tiềm năng và giá trị tăng trưởng dài hạn của công ty. Các nhà đầu tư nên xem xét tình hình chung của công ty và môi trường thị trường thay vì chỉ dựa vào hành vi giao dịch của từng giám đốc điều hành.

Và báo cáo tài chính của công ty không chỉ cho thấy thu nhập đã vượt quá mong đợi mà việc tuyên bố chia cổ tức 0,50 USD trên mỗi cổ phiếu còn cho thấy tình hình tài chính của công ty rất lành mạnh và lành mạnh. Hiệu suất như vậy có thể thu hút một số nhà đầu tư, đặc biệt là những người đang tìm kiếm thu nhập và cổ tức ổn định.

Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể lo ngại về việc công bố cổ tức của công ty vì họ lo ngại rằng mức tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty có thể không đủ để biện minh cho việc phân phối cổ tức bền vững hoặc nó có thể báo hiệu sự thiếu tin tưởng vào việc công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng mới. Mối lo ngại này là chính đáng, vì việc phân phối cổ tức thường yêu cầu công ty phải có dòng tiền và khả năng sinh lời ổn định.

Đồng thời, giá cổ phiếu của Meta tăng 15% lên mức cao nhất mọi thời đại đã làm dấy lên nghi ngờ của một số nhà đầu tư. Một mặt, họ có thể lo ngại về việc bỏ lỡ cơ hội tăng giá cổ phiếu, đặc biệt là trước tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Mặt khác, họ cũng có thể lo ngại rằng giá cổ phiếu đã trở nên quá nóng và có nguy cơ thoái lui.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, ngay cả khi giá cổ phiếu tăng lên mức cao nhất mọi thời đại, bây giờ vẫn có thể là thời điểm tốt để mua nếu họ tin vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Meta và dự định nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Với hoạt động kinh doanh mạnh mẽ và dấu ấn chiến lược của công ty trong các lĩnh vực như quảng cáo kỹ thuật số, AI và metaverse, cũng như hiệu quả tài chính tốt, việc nắm giữ lâu dài có thể mang lại lợi nhuận lớn.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, việc cổ phiếu tăng lên mức cao nhất mọi thời đại có thể đồng nghĩa với rủi ro cao hơn. Và với tiềm năng của Meta, chờ giá cổ phiếu giảm trở lại trước khi tham gia thị trường là một chiến lược đúng đắn. Điều này làm giảm rủi ro đầu tư và cho phép thu được lợi nhuận cao hơn khi có cơ hội gia nhập tốt hơn.

Ngoài ra, mua theo đợt cũng là một phương án giảm thiểu rủi ro bằng phương pháp bình quân chi phí. Bằng cách dàn trải thời gian đầu tư, nhà đầu tư có thể nắm bắt tốt hơn những biến động của thị trường và tránh tập trung đầu tư quá mức vào một thời điểm. Chiến lược này không chỉ giúp giảm bớt tác động của biến động giá đến các khoản đầu tư mà còn duy trì vị thế ổn định hơn khi thị trường có diễn biến không chắc chắn.

Tóm lại, các nhà đầu tư nên quyết định xem có nên mua cổ phiếu Meta hay không và khi nào dựa trên mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường của họ. Trước khi đưa ra quyết định, nên tiến hành nghiên cứu và đánh giá kỹ lưỡng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.