Phân tích chứng khoán và hiểu biết đầu tư của Meta

Trong thời đại công nghệ, mọi lối sống của chúng ta đều thay đổi theo sự tiến bộ của công nghệ. Đặc biệt, tốc độ mà các nền tảng mạng xã hội thay thế nhau thật đáng kinh ngạc. Với tư cách là người dẫn đầu trong không gian truyền thông xã hội, Facebook cũng đang dần trở thành làn sóng dẫn đầu trên bãi biển. Có lẽ vì điều này mà vào năm 2021. Facebook quyết định tập trung vào tiền ảo và công nghệ thực tế tăng cường và đổi tên công ty thành META. Và bây giờ chúng ta sẽ xem xét phân tích chứng khoán và hiểu biết đầu tư của Meta.

META là gì?

Ban đầu nó được gọi là Facebook, Inc. (Facebook) và là một công ty công nghệ của Mỹ được thành lập vào năm 2004 bởi Mark Zuckerberg và những người khác. Công ty ban đầu tập trung vào nền tảng mạng xã hội Facebook và sau đó mua lại các công ty như Instagram và WhatsApp để trở thành một trong những mạng xã hội lớn nhất thế giới.

Người sáng lập công ty, Mark Zukerberg, đã tạo ra nền tảng này tại Đại học Harvard vào năm 2004. ban đầu là một trang mạng xã hội trong khuôn viên trường dành cho sinh viên Harvard. Tuy nhiên, thiết kế gọn gàng và các tính năng xã hội mạnh mẽ của nó ngày càng thu hút nhiều người dùng hơn, nhanh chóng trở thành điểm nhấn tại Harvard và nhanh chóng mở rộng sang các trường đại học khác của Hoa Kỳ.

Với việc giới thiệu các tính năng mới như tường graffiti và câu lạc bộ chia sẻ ảnh, Facebook ngày càng thu hút nhiều người dùng hơn và trở thành một trong những nền tảng xã hội lớn nhất thế giới. Việc mở rộng này đã cho phép Facebook vượt ra ngoài khuôn viên trường và trở thành một phần quan trọng trong cuộc sống hàng ngày của mọi người.

Chỉ hai năm sau, Facebook đã nhanh chóng phủ sóng toàn cầu và trở thành một trong năm gã khổng lồ công nghệ hàng đầu cùng với Microsoft, Amazon, Apple và Google. Vào năm 2012, Facebook lên sàn NASDAQ, khiến những người sáng lập mạng này trở nên siêu giàu và có khối tài sản trị giá hàng chục tỷ USD. Đến năm 2021, giá cổ phiếu của nó đã tăng gấp 10 lần, khiến nó trở thành một trong năm công ty lớn nhất thế giới tính theo vốn hóa thị trường.

Nhưng khi quy mô cơ sở người dùng tiếp tục tăng lên, Facebook ngày càng phải đối mặt với nhiều thách thức hơn. Một trong những vấn đề nổi bật nhất là quyền riêng tư. Facebook đã khiến người dùng không hài lòng với các tính năng như nhắn tin động và thậm chí còn bị cáo buộc phát tán thông tin sai lệch trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ. Ngoài ra, việc rà soát và quản lý nội dung cũng là một trong những thách thức mà Facebook đang phải đối mặt.

Để đối phó với sự cạnh tranh của thị trường và xu hướng phát triển trong tương lai, công ty mẹ của Facebook đã quyết định chuyển sang siêu vũ trụ và thông báo vào tháng 10 năm 2021 rằng họ đã đổi tên thành Meta Platforms, Inc. Mark Zuckerberg đã công bố động thái này, nghĩa là Facebook sẽ trở thành một trong những công ty con của công ty và không còn là một thương hiệu bao trùm.

Cái tên “Meta” có nghĩa là “meta.”? điều đó có nghĩa là công ty sẽ tích cực tham gia vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và sẽ chuyển định vị của công ty từ nền tảng xã hội sang phát triển và ứng dụng các công nghệ siêu vũ trụ. Giá cổ phiếu của công ty đã biến động mạnh kể từ khi đổi tên, mặc dù đã giảm từ mức cao xuống mức thấp. Nó giảm từ điểm cao nhất xuống điểm thấp nhất rồi dần dần phục hồi, cho thấy sự nhiệt tình và quan tâm của các nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán đối với khái niệm siêu vũ trụ.

Và ngày nay, phân khúc doanh thu chính của Meta được chia thành hai khối chính: thứ nhất là doanh thu quảng cáo, chủ yếu từ quảng cáo kỹ thuật số trên các nền tảng xã hội khác nhau của nó; và thứ hai, kinh doanh siêu vũ trụ, tức là cách bố trí và phát triển lĩnh vực siêu vũ trụ. Sự tăng trưởng ổn định về doanh thu quảng cáo cũng như đầu tư và phát triển trong lĩnh vực kinh doanh vũ trụ nguyên sinh đều là những thành phần quan trọng trong triển vọng tương lai của công ty.

Mặc dù cách bố trí và đầu tư của Meta vào lĩnh vực siêu vũ trụ phải đối mặt với nhiều thách thức, nhưng hiệu suất của nó đã dần ổn định và giá cổ phiếu của nó tiếp tục phục hồi. Và công ty cũng đã điều chỉnh trọng tâm chiến lược giữa khó khăn, chuyển sự chú ý nhiều hơn sang phát triển công nghệ trí tuệ nhân tạo nhằm đáp ứng nhu cầu thị trường và môi trường cạnh tranh đang thay đổi.

Tóm lại, hành trình của Meta là một hành trình đầy thách thức và cơ hội. Dù gặp nhiều khó khăn, áp lực nhưng đã mở ra những con đường phát triển mới bằng việc liên tục điều chỉnh chiến lược, đổi mới sản phẩm, dịch vụ, đầu tư, bố trí kịp thời.

Nguyên nhân khiến giá cổ phiếu Meta lao dốc

Facebook, một trong những nền tảng truyền thông xã hội lớn nhất thế giới, đã trở thành tâm điểm chú ý kể từ khi chuyển đổi thành một công ty siêu vũ trụ. Gần đây, công ty đã công bố báo cáo thu nhập, trong đó cho thấy thu nhập tăng đáng kể. Nhưng bất chấp kết quả thu nhập xuất sắc của công ty, với cả doanh thu và lợi nhuận đều vượt kỳ vọng, giá cổ phiếu vẫn giảm đôi chút sau khi báo cáo thu nhập được công bố.

Một trong những lý do cho điều này có thể là do thị trường có một số lo ngại về chi tiêu vốn và kỳ vọng về doanh thu trong tương lai của công ty. Bất chấp kết quả xuất sắc được thể hiện trong báo cáo thu nhập, các nhà đầu tư có thể lo ngại rằng kế hoạch đầu tư trong tương lai của công ty, đặc biệt là khoản đầu tư cao vào lĩnh vực trí tuệ nhân tạo và siêu vũ trụ, có thể gây áp lực lên lợi nhuận của công ty.

Theo dữ liệu mới nhất, báo cáo thu nhập quý 1 năm 2024 của công ty cho thấy kết quả hoạt động sáng sủa. Tổng doanh thu là 36,46 tỷ USD, tăng 27% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận ròng là 12,37 tỷ USD, tăng 117%. Điều này phần lớn nhờ vào hiệu quả hoạt động mạnh mẽ của hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ, Nhóm ứng dụng (FOA), đóng góp 98% doanh thu, trong khi Reality Labs, đại diện cho siêu vũ trụ, chứng kiến doanh thu tăng 50% so với cùng kỳ năm ngoái. .

Và, mặc dù doanh thu tăng trưởng đáng kể, Meta nhận thấy chi phí và chi phí đã giảm, đưa tỷ suất lợi nhuận ròng và hoạt động trở lại mức cao từng thấy trong Đại dịch New Crown kéo dài 20 năm. Tỷ suất lợi nhuận của dòng tiền tự do cũng tăng đáng kể, lên gần 30%.

Trong khi đó, cơ sở người dùng hoạt động FOA (Gia đình ứng dụng) của công ty tiếp tục tăng trưởng, vượt quá 3 tỷ, thể hiện sự tăng trưởng vững chắc về quy mô người dùng. Đồng thời, doanh thu đóng góp cho mỗi người dùng cũng ngày càng tăng, điều này có thể có nghĩa là công ty đang triển khai chiến lược quảng cáo hiệu quả hơn hoặc tung ra nhiều tính năng trả phí hơn, do đó làm tăng mức độ sẵn lòng trả tiền và tỷ lệ nhấp vào quảng cáo của người dùng.

Ngoài FOA, các ứng dụng khác của công ty như Reals và Strides cũng đang cho thấy mức tăng trưởng tốt về cơ sở người dùng và hoạt động. Điều này cho thấy công ty đang mở rộng cơ sở người dùng bằng cách đa dạng hóa cách bố trí sản phẩm và đã đạt được một số thành công trong các lĩnh vực ứng dụng khác nhau, mang lại phạm vi rộng hơn cho sự phát triển trong tương lai của công ty.

Mặc dù hoạt động kinh doanh doanh thu chính đang ở trạng thái tốt, các nhà đầu tư cũng lưu ý rằng Meta có kế hoạch tăng phạm vi vốn đầu tư lên 30–37 tỷ USD, chủ yếu dành cho đầu tư máy chủ và xây dựng phần cứng cũng như mở rộng trung tâm dữ liệu. Điều này có nghĩa là công ty sẽ tăng cường đầu tư vào cơ sở hạ tầng để hỗ trợ quy mô và nhu cầu ngày càng tăng của hoạt động kinh doanh. Công ty cũng kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư vào AI và việc tăng chi tiêu vốn này khiến các nhà đầu tư khá lo lắng.

Sự cạnh tranh ngày càng tăng trong ngành quảng cáo kỹ thuật số là nguyên nhân chính khiến các nhà đầu tư không chắc chắn về tương lai của công ty. Trong lĩnh vực công nghệ, họ đang phải đối mặt với áp lực cạnh tranh từ các đối thủ như Google, Microsoft, TikTok, những công ty có sự hiện diện mạnh mẽ và lợi thế về nguồn lực trong các lĩnh vực như quảng cáo kỹ thuật số, điện toán đám mây và trí tuệ nhân tạo.

Ví dụ: Google, gã khổng lồ về công cụ tìm kiếm và quảng cáo kỹ thuật số lớn nhất thế giới, cạnh tranh với Google trên thị trường quảng cáo kỹ thuật số và đã đầu tư rất nhiều vào AI và điện toán đám mây. Mặt khác, Microsoft đã cho thấy sự tăng trưởng mạnh mẽ thông qua dịch vụ điện toán đám mây Azure và công nghệ AI (ví dụ Copilot), đặt ra thách thức cho Meta. Ngoài ra, TikTok đã vươn lên nhanh chóng trên mạng xã hội và không gian video dạng ngắn, gây áp lực cạnh tranh lên Instagram của công ty, vốn thu hút một lượng lớn người dùng trẻ.

Cập nhật chính sách quyền riêng tư của Apple, hạn chế mới về theo dõi ứng dụng và thu thập dữ liệu, đã tạo ra thách thức cho ngành quảng cáo kỹ thuật số, vì vậy Meta đang tìm kiếm các mô hình và giải pháp quảng cáo thay thế để bù đắp cho tác động này. Trong khi đó, sự nổi lên của TikTok đặt ra mối đe dọa đối với sự phát triển của người dùng và hoạt động kinh doanh quảng cáo.

Do đó, bất chấp kết quả thu nhập xuất sắc của Meta, các nhà đầu tư vẫn có thể cảnh giác với triển vọng tăng trưởng của công ty trong ngắn hạn, dẫn đến giá cổ phiếu giảm. Nhưng về lâu dài, nếu công ty có thể sử dụng hiệu quả các khoản đầu tư này cũng như phát triển hoạt động kinh doanh và lợi nhuận, giá cổ phiếu dự kiến sẽ quay trở lại quỹ đạo đi lên.

Và cũng có thể việc giá cổ phiếu của Meta giảm do kết quả thu nhập tốt là do thị trường đã được thông báo trước về triển vọng tăng trưởng của công ty, do đó xảy ra hiện tượng bán tháo sau báo cáo thu nhập. Ngoài ra, một số nhà đầu tư có thể lợi dụng sự biến động của giá cổ phiếu sau khi công bố thu nhập để thực hiện giao dịch ngắn hạn và chốt lời, điều này cũng có thể dẫn đến giá cổ phiếu giảm trong ngắn hạn.

Vì thị trường tài chính là một trò chơi có tổng bằng 0 nên nhà đầu tư cần có thêm kỹ năng giao dịch và sự kiên nhẫn để đạt được lợi nhuận bền vững trên thị trường. Do đó, điều quan trọng là các nhà đầu tư dài hạn phải giữ bình tĩnh, kiên nhẫn và không bị ảnh hưởng bởi những biến động ngắn hạn mà nên tập trung vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn và các nguyên tắc cơ bản của công ty.

Phân tích đầu tư chứng khoán của Meta

Giá cổ phiếu của công ty đã tăng 42% kể từ đầu năm 2024. điều này cho thấy sự lạc quan của thị trường về triển vọng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Mặc dù giá cổ phiếu giảm ngay sau báo cáo thu nhập nhưng nó đã nhanh chóng phục hồi và hiện có giá khoảng 493 USD. Điều này cho thấy quan điểm của các nhà đầu tư rằng công ty vẫn nắm giữ giá trị đầu tư rất cao, có thể dựa trên hiệu quả tài chính mạnh mẽ, cơ cấu kinh doanh đa dạng và niềm tin vào tiềm năng tăng trưởng trong tương lai.

Điều này là do cơ hội đầu tư của Meta vào không gian quảng cáo kỹ thuật số rất rõ ràng. Khi thị trường quảng cáo toàn cầu chuyển đổi kỹ thuật số, công ty có thế mạnh đáng kể về phân phối quảng cáo chính xác và dữ liệu người dùng. Vị thế vững chắc của nó trong lĩnh vực này mang lại cho các nhà đầu tư triển vọng tăng trưởng ổn định. Khi ngày càng nhiều thương hiệu và nhà tiếp thị chuyển trọng tâm sang nền tảng kỹ thuật số, công ty, với tư cách là một trong những nền tảng quảng cáo kỹ thuật số hàng đầu, sẽ tiếp tục được hưởng lợi từ xu hướng này, mang lại lợi nhuận dài hạn đáng kể cho các nhà đầu tư.

Ngoài không gian quảng cáo kỹ thuật số, các khoản đầu tư vào AI cũng mang đến cơ hội tăng trưởng dài hạn. Với sự tiến bộ không ngừng của công nghệ AI, công ty dự kiến sẽ tạo ra những bước đột phá trong phân phối quảng cáo và trải nghiệm người dùng, củng cố hơn nữa vị thế của mình trên thị trường. Là một trong những công ty công nghệ hàng đầu thế giới, khoản đầu tư vào các lĩnh vực mới nổi này sẽ mang lại lợi nhuận đáng kể trong tương lai cho các nhà đầu tư và đặt nền tảng vững chắc cho sự phát triển lâu dài của công ty.

Hơn nữa, Meta đã thể hiện khả năng thích ứng mạnh mẽ của mình bằng cách giải quyết thành công các thách thức thị trường trong nhiều trường hợp, chẳng hạn như phản ứng hiệu quả với bản cập nhật chính sách quyền riêng tư của Apple và sự nổi lên của TikTok. Khả năng ứng phó thành công với các thách thức này giúp tăng thêm niềm tin cho sự phát triển trong tương lai của công ty, thể hiện khả năng phục hồi và khả năng đổi mới để ứng phó với những thay đổi của ngành và áp lực cạnh tranh. Khả năng thích ứng này không chỉ mang lại sự ổn định cho công ty mà còn mang đến cho các nhà đầu tư cái nhìn tích cực về triển vọng trong tương lai.

Một số nhà đầu tư sẽ xem quyền sở hữu cổ phiếu của các giám đốc điều hành trong công ty là một trong những chỉ số chính để đánh giá triển vọng của công ty. Mặc dù một số giám đốc điều hành bán cổ phiếu có thể gây nghi ngờ nhưng điều đó không nhất thiết có nghĩa là triển vọng của công ty kém. Việc các tổ chức lớn tiếp tục tăng lượng nắm giữ cổ phiếu cho thấy sự tin tưởng và lạc quan vào tương lai của công ty, phản ánh sự thừa nhận về tiềm năng và giá trị tăng trưởng dài hạn của công ty. Các nhà đầu tư nên xem xét tình hình chung của công ty và môi trường thị trường thay vì chỉ dựa vào hành vi giao dịch của từng giám đốc điều hành.

Và báo cáo tài chính của công ty không chỉ cho thấy thu nhập đã vượt quá mong đợi mà việc tuyên bố chia cổ tức 0,50 USD trên mỗi cổ phiếu còn cho thấy tình hình tài chính của công ty rất lành mạnh và lành mạnh. Hiệu suất như vậy có thể thu hút một số nhà đầu tư, đặc biệt là những người đang tìm kiếm thu nhập và cổ tức ổn định.

Tuy nhiên, một số nhà đầu tư có thể lo ngại về việc công bố cổ tức của công ty vì họ lo ngại rằng mức tăng trưởng thu nhập trong tương lai của công ty có thể không đủ để biện minh cho việc phân phối cổ tức bền vững hoặc nó có thể báo hiệu sự thiếu tin tưởng vào việc công ty theo đuổi các cơ hội tăng trưởng mới. Mối lo ngại này là chính đáng, vì việc phân phối cổ tức thường yêu cầu công ty phải có dòng tiền và khả năng sinh lời ổn định.

Đồng thời, giá cổ phiếu của Meta tăng 15% lên mức cao nhất mọi thời đại đã làm dấy lên nghi ngờ của một số nhà đầu tư. Một mặt, họ có thể lo ngại về việc bỏ lỡ cơ hội tăng giá cổ phiếu, đặc biệt là trước tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của công ty. Mặt khác, họ cũng có thể lo ngại rằng giá cổ phiếu đã trở nên quá nóng và có nguy cơ thoái lui.

Đối với các nhà đầu tư dài hạn, ngay cả khi giá cổ phiếu tăng lên mức cao nhất mọi thời đại, bây giờ vẫn có thể là thời điểm tốt để mua nếu họ tin vào tiềm năng tăng trưởng dài hạn của Meta và dự định nắm giữ cổ phiếu trong thời gian dài. Với hoạt động kinh doanh mạnh mẽ và dấu ấn chiến lược của công ty trong các lĩnh vực như quảng cáo kỹ thuật số, AI và metaverse, cũng như hiệu quả tài chính tốt, việc nắm giữ lâu dài có thể mang lại lợi nhuận lớn.

Tuy nhiên, đối với các nhà đầu tư ngắn hạn, việc cổ phiếu tăng lên mức cao nhất mọi thời đại có thể đồng nghĩa với rủi ro cao hơn. Và với tiềm năng của Meta, chờ giá cổ phiếu giảm trở lại trước khi tham gia thị trường là một chiến lược đúng đắn. Điều này làm giảm rủi ro đầu tư và cho phép thu được lợi nhuận cao hơn khi có cơ hội gia nhập tốt hơn.

Ngoài ra, mua theo đợt cũng là một phương án giảm thiểu rủi ro bằng phương pháp bình quân chi phí. Bằng cách dàn trải thời gian đầu tư, nhà đầu tư có thể nắm bắt tốt hơn những biến động của thị trường và tránh tập trung đầu tư quá mức vào một thời điểm. Chiến lược này không chỉ giúp giảm bớt tác động của biến động giá đến các khoản đầu tư mà còn duy trì vị thế ổn định hơn khi thị trường có diễn biến không chắc chắn.

Tóm lại, các nhà đầu tư nên quyết định xem có nên mua cổ phiếu Meta hay không và khi nào dựa trên mục tiêu đầu tư, mức độ chấp nhận rủi ro và điều kiện thị trường của họ. Trước khi đưa ra quyết định, nên tiến hành nghiên cứu và đánh giá kỹ lưỡng để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc tư vấn khác mà bạn nên tin cậy. Không có quan điểm nào được đưa ra trong tài liệu cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ chiến lược đầu tư, bảo mật, giao dịch hoặc đầu tư cụ thể nào đều phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.