Analisis saham Meta dan wawasan investasi

Di era teknologi, semua gaya hidup kita berubah seiring dengan kemajuan teknologi. Secara khusus, kecepatan platform media sosial saling menggantikan sungguh mencengangkan. Sebagai pemimpin dalam ruang media sosial, Facebook juga perlahan-lahan menjadi gelombang terdepan. Mungkin karena itu, pada tahun 2021, Facebook memutuskan untuk fokus pada mata uang virtual dan teknologi augmented reality dan mengganti nama perusahaannya menjadi META. Dan sekarang kita akan melihat analisis saham dan wawasan investasi Meta.

Apa itu META?

Awalnya bernama Facebook, Inc. (Facebook) dan merupakan perusahaan teknologi Amerika yang didirikan pada tahun 2004 oleh Mark Zuckerberg dan lainnya. Perusahaan ini awalnya fokus pada platform jejaring sosial Facebook dan kemudian mengakuisisi perusahaan seperti Instagram dan WhatsApp untuk menjadi salah satu jejaring sosial terbesar di dunia.

Pendiri perusahaan, Mark Zukerberg, menciptakan platform ini di Universitas Harvard pada tahun 2004. awalnya sebagai situs jejaring sosial dalam kampus untuk mahasiswa Harvard. Namun, desainnya yang bersih dan fitur sosialnya yang kuat menarik lebih banyak pengguna, dengan cepat menjadi populer di Harvard dan segera berkembang ke universitas-universitas Amerika lainnya.

Dengan diperkenalkannya fitur-fitur baru, seperti dinding grafiti dan klub berbagi foto, Facebook menarik lebih banyak pengguna dan menjadi salah satu platform sosial terbesar di dunia. Perluasan ini memungkinkan Facebook untuk melampaui kampus dan menjadi bagian penting dalam kehidupan sehari-hari masyarakat.

Hanya dua tahun kemudian, Facebook memiliki jangkauan global yang pesat dan menjadi salah satu dari lima raksasa teknologi terbesar bersama Microsoft, Amazon, Apple, dan Google. Pada tahun 2012. Facebook go public di NASDAQ, membuat para pendirinya menjadi super kaya dan memiliki kekayaan puluhan miliar dolar. Pada tahun 2021, harga sahamnya melonjak sepuluh kali lipat, menjadikannya salah satu dari lima perusahaan terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar.

Namun seiring dengan pertumbuhan basis penggunanya, Facebook menghadapi tantangan yang semakin besar. Salah satu masalah yang paling menonjol adalah privasi. Facebook telah menimbulkan ketidakpuasan pengguna terhadap fitur-fitur seperti pesan dinamis dan bahkan dituduh menyebarkan informasi palsu dalam pemilihan presiden AS. Selain itu, peninjauan dan pengelolaan konten juga menjadi salah satu tantangan yang dihadapi Facebook.

Untuk mengatasi persaingan pasar dan tren perkembangan di masa depan, perusahaan induk Facebook memutuskan untuk pindah ke meta-universe dan mengumumkan pada Oktober 2021 bahwa mereka telah mengubah namanya menjadi Meta Platforms, Inc. Mark Zuckerberg mengumumkan langkah tersebut, artinya Facebook akan melakukannya menjadi salah satu anak perusahaan perusahaan dan bukan lagi nama merek yang menyeluruh.

Nama “Meta” berarti “meta.”? yang berarti perusahaan akan terlibat aktif di bidang kecerdasan buatan dan akan menggeser positioning perusahaan dari platform sosial ke pengembangan dan penerapan teknologi meta-universe. Harga saham perusahaan telah berfluktuasi drastis sejak perubahan nama, meskipun telah turun dari harga tertinggi ke terendah. Turun dari titik tertinggi ke titik terendah dan kemudian berangsur pulih, menunjukkan antusiasme dan kepedulian investor pasar saham terhadap konsep meta universe.

Dan saat ini, segmen pendapatan utama Meta terbagi menjadi dua blok besar: pertama, pendapatan iklan, terutama dari iklan digital di berbagai platform sosialnya; dan kedua, bisnis meta-universe, yaitu tata letak dan pengembangan bidang meta-universe. Pertumbuhan yang stabil dalam pendapatan iklan serta investasi dan pengembangan dalam bisnis proto-universe merupakan komponen penting dari prospek masa depan perusahaan.

Meskipun tata letak dan investasi Meta di bidang meta-universe menghadapi banyak tantangan, kinerjanya secara bertahap stabil, dan harga sahamnya terus pulih. Dan perusahaan juga telah menyesuaikan fokus strategisnya di tengah kesulitan tersebut, dengan lebih mengalihkan perhatian pada pengembangan teknologi kecerdasan buatan sebagai respons terhadap perubahan tuntutan pasar dan lingkungan persaingan.

Ringkasnya, perjalanan Meta penuh dengan tantangan dan peluang. Meskipun menghadapi banyak kesulitan dan tekanan, perusahaan telah membuka jalan baru bagi perkembangannya dengan terus menyesuaikan strateginya, melakukan inovasi produk dan layanan, serta melakukan investasi dan tata letak yang tepat waktu.

Alasan jatuhnya harga saham Meta

Facebook, salah satu platform media sosial terbesar di dunia, telah menjadi sorotan sejak transformasinya menjadi perusahaan meta-universe. Baru-baru ini, perusahaan merilis laporan pendapatannya yang menunjukkan peningkatan pendapatan yang signifikan. Namun meskipun kinerja pendapatan perusahaan luar biasa, dengan pendapatan dan laba melebihi ekspektasi, harga saham agak turun setelah rilis laporan pendapatan.

Salah satu alasannya mungkin karena pasar mempunyai kekhawatiran mengenai belanja modal dan ekspektasi pendapatan perusahaan di masa depan. Meskipun laporan pendapatan menunjukkan hasil yang sangat baik, investor mungkin khawatir bahwa rencana investasi perusahaan di masa depan, terutama investasi tinggi di bidang kecerdasan buatan dan meta-universe, dapat memberikan tekanan pada profitabilitas perusahaan.

Berdasarkan data terkini, laporan laba rugi perseroan kuartal I 2024 menunjukkan kinerja cemerlang. Total pendapatan adalah $36,46 miliar, naik 27% dari tahun ke tahun, sementara laba bersih adalah $12,37 miliar, naik 117%. Hal ini sebagian besar disebabkan oleh kinerja yang kuat dari bisnis intinya, Family of Applications (FOA), yang menyumbang 98% pendapatan, sementara Reality Labs, yang mewakili meta-universe, mengalami peningkatan pendapatan sebesar 50% dari tahun ke tahun. .

Dan, meskipun ada pertumbuhan pendapatan yang signifikan, Meta menyadari penurunan biaya dan pengeluaran, sehingga membawa margin operasional dan bersih kembali ke tingkat tinggi yang terlihat selama 20 tahun Pandemi New Crown. Margin arus kas bebas juga tumbuh secara signifikan, hingga hampir 30%.

Sementara itu, basis pengguna aktif FOA (Family of Apps) perusahaan terus bertumbuh, melebihi 3 miliar, menunjukkan pertumbuhan yang solid dalam jumlah pengguna. Pada saat yang sama, kontribusi pendapatan per pengguna juga meningkat, yang berarti perusahaan menerapkan strategi periklanan yang lebih efektif atau meluncurkan lebih banyak fitur berbayar, sehingga meningkatkan kesediaan pengguna untuk membayar dan rasio klik-tayang iklan.

Selain FOA, aplikasi perusahaan lainnya, seperti Reals dan Strides, juga menunjukkan pertumbuhan yang baik dalam hal basis pengguna dan aktivitas. Hal ini menunjukkan bahwa perusahaan memperluas basis penggunanya dengan mendiversifikasi tata letak produknya dan telah mencapai beberapa keberhasilan di berbagai bidang aplikasi, sehingga memberikan cakupan yang lebih luas untuk pertumbuhan masa depan perusahaan.

Meskipun bisnis pendapatan utama berada dalam kondisi yang baik, investor juga mencatat bahwa Meta berencana untuk meningkatkan kisaran belanja modalnya menjadi $30–$37 miliar, terutama untuk investasi server dan konstruksi perangkat keras serta perluasan pusat data. Artinya, perusahaan akan meningkatkan investasinya di bidang infrastruktur untuk mendukung pertumbuhan ukuran dan permintaan bisnisnya. Perusahaan juga memperkirakan akan terus meningkatkan investasinya pada AI, dan peningkatan belanja modal ini cukup mengkhawatirkan investor.

Meningkatnya persaingan dalam industri periklanan digital merupakan sumber utama ketidakpastian bagi investor mengenai masa depan perusahaan. Di sektor teknologi, mereka menghadapi tekanan persaingan dari para pesaing seperti Google, Microsoft, dan TikTok, yang memiliki kehadiran kuat dan keunggulan sumber daya di berbagai bidang seperti periklanan digital, komputasi awan, dan kecerdasan buatan.

Misalnya, Google, mesin pencari dan raksasa periklanan digital terbesar di dunia, bersaing dengannya di pasar periklanan digital dan telah banyak berinvestasi dalam AI dan komputasi awan. Microsoft, di sisi lain, telah menunjukkan pertumbuhan yang kuat melalui layanan komputasi awan Azure dan teknologi AI (misalnya, Copilot), yang memberikan tantangan bagi Meta. Selain itu, TikTok telah berkembang pesat di media sosial dan ruang video pendek, memberikan tekanan kompetitif pada Instagram reels perusahaan, yang menarik banyak pengguna muda.

Pembaruan kebijakan privasi Apple, yang baru-baru ini membatasi pelacakan aplikasi dan pengumpulan data, telah menciptakan tantangan bagi industri periklanan digital, sehingga Meta mencari model dan solusi periklanan alternatif untuk mengimbangi dampak ini. Sementara itu, kebangkitan TikTok menimbulkan ancaman terhadap pertumbuhan pengguna dan bisnis periklanannya.

Akibatnya, meskipun pendapatan Meta luar biasa, investor mungkin masih mewaspadai prospek pertumbuhan perusahaan dalam jangka pendek, yang menyebabkan beberapa penurunan harga saham. Namun dalam jangka panjang, jika perusahaan dapat memanfaatkan investasi ini secara efektif dan mengembangkan bisnis serta keuntungannya, harga saham diperkirakan akan kembali naik.

Dan mungkin juga penurunan harga saham Meta di tengah hasil pendapatan yang baik disebabkan oleh fakta bahwa pasar telah mengetahui prospek pertumbuhan perusahaan sebelumnya, sehingga terjadi aksi jual setelah laporan pendapatan. Selain itu, beberapa investor mungkin memanfaatkan volatilitas harga saham setelah pengumuman pendapatan untuk melakukan perdagangan jangka pendek dan mengambil keuntungan, yang juga dapat menyebabkan penurunan harga saham dalam jangka pendek.

Karena pasar keuangan adalah permainan zero-sum, investor perlu memiliki lebih banyak keterampilan perdagangan dan kesabaran untuk mencapai keuntungan yang berkelanjutan di pasar. Oleh karena itu, penting bagi investor jangka panjang untuk tetap tenang dan sabar serta tidak terpengaruh oleh fluktuasi jangka pendek, melainkan fokus pada potensi pertumbuhan jangka panjang dan fundamental suatu perusahaan.

Analisis investasi saham Meta

Harga saham perseroan telah naik 42% sejak awal tahun 2024. Hal ini menunjukkan optimisme pasar terhadap prospek pertumbuhan ke depan. Meskipun harga saham turun tepat setelah laporan pendapatan, harga saham tersebut dengan cepat pulih dan sekarang dihargai sekitar $493. Hal ini menunjukkan pandangan investor bahwa perusahaan masih memiliki nilai investasi yang sangat tinggi, mungkin didasarkan pada kinerja keuangan yang kuat, tata letak bisnis yang terdiversifikasi, dan keyakinan terhadap potensi pertumbuhan di masa depan.

Pasalnya, peluang investasi Meta di bidang periklanan digital sudah jelas. Seiring dengan transformasi pasar periklanan global secara digital, perusahaan ini memiliki kekuatan yang signifikan dalam penayangan iklan yang presisi dan data pengguna. Posisinya yang kuat dalam bidang ini menawarkan prospek pertumbuhan yang stabil kepada investor. Seiring dengan semakin banyaknya merek dan pemasar yang mengalihkan fokus mereka ke platform digital, perusahaan, sebagai salah satu platform periklanan digital terkemuka, akan terus mendapatkan manfaat dari tren ini, dengan memberikan keuntungan jangka panjang yang besar kepada investor.

Selain ruang periklanan digital, investasinya pada AI juga menghadirkan peluang pertumbuhan jangka panjang. Dengan kemajuan teknologi AI yang berkelanjutan, perusahaan diharapkan dapat membuat terobosan dalam penayangan iklan dan pengalaman pengguna, sehingga semakin mengkonsolidasikan posisi pasarnya. Sebagai salah satu perusahaan teknologi terkemuka di dunia, investasinya di bidang-bidang yang sedang berkembang ini akan memberikan keuntungan besar bagi investor di masa depan dan memberikan landasan yang kokoh bagi pertumbuhan jangka panjang perusahaan.

Selain itu, Meta telah menunjukkan kemampuan beradaptasi yang kuat dengan berhasil mengatasi tantangan pasar dalam beberapa kesempatan, seperti merespons secara efektif pembaruan kebijakan privasi Apple dan kebangkitan TikTok. Kemampuan untuk berhasil menanggapi tantangan menambah keyakinan terhadap pertumbuhan perusahaan di masa depan, menunjukkan ketahanan dan kemampuan berinovasi dalam menanggapi perubahan industri dan tekanan persaingan. Kemampuan beradaptasi ini tidak hanya membawa stabilitas bagi perusahaan tetapi juga memberikan pandangan positif kepada investor mengenai prospek masa depan.

Beberapa investor akan melihat kepemilikan saham para eksekutif dalam suatu perusahaan sebagai salah satu indikator utama dalam menilai prospek suatu perusahaan. Meskipun beberapa eksekutif yang menjual saham mungkin menimbulkan keraguan, hal ini tidak berarti bahwa prospek perusahaan buruk. Peningkatan kepemilikan saham yang berkelanjutan oleh institusi-institusi besar menunjukkan keyakinan dan optimisme terhadap masa depan perusahaan, yang mencerminkan pengakuan atas potensi dan nilai pertumbuhan jangka panjang. Investor harus mempertimbangkan situasi perusahaan secara keseluruhan dan lingkungan pasar daripada hanya mengandalkan perilaku perdagangan masing-masing eksekutif.

Dan laporan keuangan perusahaan tidak hanya menunjukkan bahwa pendapatan telah melampaui ekspektasi, namun pengumuman dividen sebesar $0,50 per saham juga menunjukkan bahwa posisi keuangan perusahaan sehat dan sehat. Kinerja seperti ini mungkin menarik bagi sebagian investor, terutama mereka yang mencari pendapatan tetap dan dividen.

Namun, beberapa investor mungkin khawatir tentang pengumuman dividen perusahaan karena mereka takut bahwa pertumbuhan pendapatan perusahaan di masa depan mungkin tidak cukup untuk membenarkan pembagian dividen yang berkelanjutan atau hal itu mungkin menandakan kurangnya kepercayaan terhadap perusahaan dalam mengejar peluang pertumbuhan baru. Kekhawatiran ini wajar, karena pembagian dividen biasanya mengharuskan perusahaan memiliki arus kas dan profitabilitas yang stabil.

Pada saat yang sama, kenaikan harga saham Meta sebesar 15% ke level tertinggi sepanjang masa telah menimbulkan keraguan di antara beberapa investor. Di satu sisi, mereka mungkin khawatir akan kehilangan kenaikan harga saham, terutama mengingat potensi pertumbuhan perusahaan di masa depan. Di sisi lain, mereka juga mungkin khawatir harga saham menjadi terlalu panas dan ada risiko kemunduran.

Bagi investor jangka panjang, bahkan jika harga saham naik ke level tertinggi sepanjang masa, sekarang mungkin masih saat yang tepat untuk membeli jika mereka percaya pada potensi pertumbuhan jangka panjang Meta dan berencana untuk memegang saham tersebut dalam jangka waktu yang lama. Dengan bisnis yang kuat dan jejak strategis perusahaan di berbagai bidang seperti periklanan digital, AI, dan metaverse, serta kinerja keuangannya yang baik, kepemilikan jangka panjang dapat menghasilkan keuntungan yang besar.

Namun, bagi investor jangka pendek, fakta bahwa saham telah naik ke level tertinggi sepanjang masa dapat berarti risiko yang lebih tinggi. Dan mengingat potensi Meta, menunggu harga saham turun sebelum memasuki pasar adalah strategi yang tepat. Hal ini mengurangi risiko investasi dan memungkinkan pengembalian yang lebih tinggi ketika peluang masuk yang lebih baik tersedia.

Selain itu, pembelian secara bertahap juga merupakan pilihan untuk mengurangi risiko dengan melakukan rata-rata biaya. Dengan membagi waktu investasi, investor dapat menangkap fluktuasi pasar dengan lebih baik dan menghindari konsentrasi investasi yang berlebihan pada satu waktu. Strategi ini tidak hanya membantu memperlancar dampak fluktuasi harga terhadap investasi tetapi juga menjaga posisi lebih stabil ketika pergerakan pasar tidak menentu.

Kesimpulannya, investor harus memutuskan apakah dan kapan akan membeli saham Meta berdasarkan tujuan investasi, toleransi risiko, dan kondisi pasar. Sebelum mengambil keputusan, disarankan untuk melakukan penelitian dan evaluasi secara menyeluruh agar dapat mengambil keputusan investasi yang tepat.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang harus diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi yang merupakan rekomendasi dari EBC atau penulis bahwa investasi, keamanan, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.