Hướng dẫn đầu tư Quỹ đầu tư theo chỉ số (Index fund)

Trong thị trường đầu tư, nếu bạn không thể chọn một cổ phiếu mạnh thì không những không thể kiếm được lợi nhuận mà còn có khả năng bị mất tiền. Và để tránh điều này, quỹ trở thành một lựa chọn tốt. Theo mục tiêu đầu tư, những người muốn có thu nhập ổn định lâu dài có thể chọn quỹ trái phiếu, và những người muốn thu được lợi nhuận cao hơn có thể chọn quỹ cổ phiếu. Nhưng quỹ chỉ số ít được lựa chọn hơn vì hầu hết mọi người không biết nhiều về chúng. Vì vậy, bài viết này cung cấp cho bạn hướng dẫn đầu tư vào quỹ đầu tư theo chỉ số, hy vọng có thể giúp ích phần nào.

Quỹ chỉ số là gì?

Tên tiếng Anh của nó là quỹ chỉ số và từ cái tên bạn có thể thấy rằng nó đang tuân theo một chỉ số. Chỉ số này có thể là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones hoặc S&P 500. Nó cũng có thể là chỉ số của một ngành cụ thể, chẳng hạn như đường sắt, hàng không, công nghệ, hàng tiêu dùng, v.v. Người quản lý quỹ chỉ số sau đó mua cổ phiếu hoặc Chứng khoán theo chỉ số này để tạo ra một danh mục đầu tư giống hoặc về cơ bản giống với chỉ số.

Lịch sử của nó có thể bắt nguồn từ năm 1974. John Boger (John Boger) ông đã phát hành quỹ chỉ số đầu tiên. Đồng thời mang đến một dòng đầu tư hoàn toàn mới, chuỗi đầu tư thụ động. Bởi vì hầu hết các quỹ chỉ số chỉ theo dõi một chỉ số một cách thụ động mà không có bất kỳ sự can thiệp nào của con người nên nó thường được gọi là quỹ thụ động.

Nó là một biến thể của quỹ tương hỗ. Điều này có nghĩa là không phải tất cả các quỹ tương hỗ đều là quỹ chỉ số, nhưng tất cả các quỹ chỉ số đều phải là quỹ tương hỗ. Nhưng không giống như quỹ tương hỗ vốn dồn tiền để mua chỉ một cổ phiếu, quỹ chỉ số dồn tiền để mua tất cả cổ phiếu trên toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ.

Bởi vì nó nắm giữ tất cả hoặc hầu hết các tài sản có trong chỉ số mà nó theo dõi nên nó đạt được sự đa dạng hóa danh mục đầu tư. Điều này giúp giảm rủi ro đối với các cổ phiếu hoặc lĩnh vực cụ thể, do đó quỹ chỉ số sẽ có phạm vi bảo hiểm rộng hơn và rủi ro thấp hơn một chút.

Cũng vì nó được quản lý thụ động, điều này có nghĩa là các nhà quản lý quỹ sẽ không đưa ra quyết định mua và bán thường xuyên. Thay vào đó, họ sẽ cố gắng giữ danh mục đầu tư của quỹ phù hợp với chỉ số mục tiêu. Đây cũng là lý do tại sao nó có phí giao dịch thấp hơn nhiều so với các quỹ được quản lý tích cực. Điều này là do chúng không yêu cầu nghiên cứu phức tạp hoặc giao dịch theo thời gian mà chỉ đơn giản là tái tạo hiệu suất của chỉ số.

Quỹ thụ động là quỹ được so sánh với một chỉ số và sau đó danh mục đầu tư được khớp với chỉ số đó. Chỉ số này có công thức tính toán và đầu tư thụ động chỉ cần tuân theo công thức đó để khớp. Nên xây dựng bao nhiêu vị trí trong cổ phiếu này và nên xây dựng bao nhiêu vị trí trong cổ phiếu đó. Sau đó, khi có sự thay đổi về tỷ trọng, nhà đầu tư sẽ điều chỉnh vị thế cho phù hợp. Phương thức hoạt động đơn giản này làm cho phí quản lý của nó thấp hơn nhiều.

Ở Mỹ, phí quản lý quỹ thụ động, còn được gọi là quỹ chỉ số, là khoảng 0,2% hoặc ít hơn mỗi năm. Đó là lý do tại sao có rất nhiều người lựa chọn quỹ chỉ số ở thị trường Mỹ. Điều này là do chi phí đầu tư rất thấp và còn có chương trình tái đầu tư cổ tức, về cơ bản đáp ứng mọi yêu cầu của nhà đầu tư dài hạn về chống lạm phát.

Có nhiều nghiên cứu liên quan ở Hoa Kỳ chứng minh rằng về lâu dài, chẳng hạn như trên 10 năm, đầu tư chủ động sẽ không tốt hơn nhiều so với đầu tư thụ động, và đôi khi còn tệ hơn đầu tư thụ động. Cùng với thực tế là các khoản đầu tư tích cực có phí quản lý cao, thần chứng khoán Warren Buffett và những người khác tin rằng các nhà đầu tư thông minh không nên đầu tư vào các quỹ hoạt động có phí quản lý cao.

Với ngày càng nhiều quỹ chỉ số trên thị trường, việc lựa chọn quỹ chỉ số thực sự trở nên khó khăn hơn. Và có khá nhiều danh mục của họ, chúng khác nhau khá nhiều. Vì vậy, trước khi nhà đầu tư chọn một quỹ, trước tiên anh ta phải tìm ra loại quỹ chỉ số nào phù hợp hơn với mục tiêu đầu tư của mình.

Quỹ đầu tư theo chỉ số có những loại nào?

Một chỉ số thường là mức trung bình có trọng số của một loạt cổ phiếu và các chỉ số khác nhau có các tiêu chí khác nhau để chọn cổ phiếu nào có thể đưa vào tính toán. Có nhiều loại chỉ số khác nhau nên cũng có nhiều loại quỹ chỉ số khác nhau. Có ba loại quỹ chỉ số phổ biến trên thị trường, chỉ số trên diện rộng, chỉ số ngành và chỉ số chiến lược.

Các chỉ số trên diện rộng hoàn toàn dựa trên các chỉ số đã tồn tại trên thị trường để mô tả xu hướng thị trường, chẳng hạn như CSI 300. SSE 50. CSI 500., v.v. Đây là quỹ đầu tư hiệu quả thị trường thụ động, được nhân rộng hoàn toàn và không có yếu tố chủ quan.

Nó có ưu điểm là có thể bao quát toàn diện các cổ phiếu lớn trên thị trường với sai số theo dõi tương đối nhỏ. Nó phù hợp cho những nhà đầu tư nắm giữ nó trong thời gian dài và theo đuổi khoản đầu tư đơn giản và ổn định. Đặc biệt đối với các nhà đầu tư thông thường, đầu tư cố định dài hạn vào các quỹ chỉ số trên diện rộng là một cách quản lý tài chính chi phí thấp, ít rủi ro.

Chỉ số ngành chọn cổ phiếu trong một ngành dọc nhất định, chẳng hạn như chỉ số dược phẩm, chỉ số quân sự, chỉ số hàng tiêu dùng, chỉ số công nghệ, v.v. So với các chỉ số trên diện rộng, các chỉ số ngành mang tính chủ quan hơn một chút, nhưng tương đối ít chủ quan hơn.

Ưu điểm là các nhà đầu tư có thể phân bổ có chọn lọc vào các lĩnh vực mà họ quan tâm hoặc tăng giá. Thích hợp cho các nhà đầu tư hiểu rõ sự năng động của một ngành cụ thể và có khả năng nghiên cứu ngành, các chỉ số ngành có thể được sử dụng để theo dõi sự phát triển của một ngành cụ thể một cách chính xác hơn.

Các chỉ số chiến lược dựa trên khái niệm đầu tư yếu tố, theo đó một chỉ số được hình thành bằng cách lựa chọn các cổ phiếu có tiêu chí cụ thể, chẳng hạn như quỹ cổ tức, quỹ cơ bản, quỹ giá trị, v.v. Các chỉ số chiến lược tương đối chủ quan, với việc các nhà quản lý quỹ lựa chọn và đánh giá theo các tiêu chí và thuật toán khác nhau.

Ưu điểm của nó là có thể tìm kiếm những cổ phiếu tương đối hứa hẹn hơn thông qua các chiến lược cụ thể và theo đuổi lợi nhuận vượt mức trung bình của thị trường. Nó phù hợp với các nhà đầu tư có một số kinh nghiệm đầu tư và sẵn sàng theo đuổi lợi nhuận vượt trội, đồng thời có thể chọn các chỉ số chiến lược khác nhau tùy theo sở thích rủi ro cá nhân của họ.

Đối với các nhà đầu tư thông thường, nên đề xuất một chỉ số có phạm vi rộng vì nó thường có quy mô lớn hơn, chi phí đầu tư thấp và sai số theo dõi tương đối nhỏ. Khi chọn quỹ chỉ số trên diện rộng, có thể xem xét các yếu tố như quy mô, mức phí và lỗi theo dõi.

Quy mô càng lớn thì càng tốt, tỷ lệ càng thấp thì càng tốt, trong khi sai số theo dõi không khác nhau nhiều giữa các công ty quỹ đại chúng. Đầu tư cố định dài hạn vào các quỹ chỉ số rộng rãi với chi phí thấp là một phương pháp đầu tư đơn giản và hiệu quả đối với các nhà đầu tư thông thường.

Cách mua quỹ chỉ số

Để mua quỹ chỉ số, trước tiên bạn cần chọn nhà môi giới uy tín để đảm bảo rằng họ cung cấp dịch vụ mua quỹ chỉ số. Sau đó, hãy đăng ký tài khoản môi giới chứng khoán theo yêu cầu, đồng thời sử dụng các công cụ và thông tin được cung cấp trong tài khoản môi giới để nghiên cứu các quỹ chỉ số khác nhau. Xem xét các mục tiêu đầu tư, phí, hiệu suất lịch sử và các loại tài sản nắm giữ của quỹ để chọn quỹ đáp ứng các mục tiêu đầu tư.

Xác định số tiền bạn dự định đầu tư và mức độ thường xuyên. Bạn có thể đầu tư một lần hoặc chọn đầu tư một khoản cố định đều đặn để đa dạng hóa biến động của thị trường. Xác định quỹ chỉ số bạn chọn trong tài khoản môi giới của bạn, nhập số lượng và giá cần mua và đặt lệnh mua.

Nếu bạn chọn đầu tư một số tiền cố định, hãy xác định số tiền bạn dự định đầu tư, tần suất đầu tư và thời gian đầu tư. Ví dụ: bạn có thể chọn đầu tư một số tiền nhất định hàng tháng. Tìm quỹ chỉ số được lựa chọn trong tài khoản môi giới và thiết lập lệnh đầu tư cố định. Bạn có thể chọn một ngày cụ thể trong tháng và số tiền cần đầu tư. Xác nhận lệnh đầu tư cố định để đảm bảo lệnh được lập phù hợp với kế hoạch đầu tư. Một số nhà môi giới cũng cung cấp tính năng đầu tư mô phỏng, cho phép bạn kiểm tra kế hoạch đầu tư của mình trước khi đầu tư thực tế.

Thường xuyên theo dõi hiệu suất của danh mục đầu tư của bạn. Việc điều chỉnh hoặc tái cân bằng danh mục đầu tư có thể được yêu cầu khi điều kiện thị trường thay đổi. Nếu quỹ chỉ số bạn chọn trả cổ tức hoặc phân phối, bạn có thể chọn tái đầu tư phần tiền mặt của quỹ đó vào quỹ để tăng vị thế của mình. Xin lưu ý rằng có thể có một số chi phí liên quan đến việc mua quỹ chỉ số, chẳng hạn như hoa hồng giao dịch và phí quản lý quỹ. Đảm bảo rằng các khoản phí này được hiểu và tính đến để quản lý tốt hơn khoản đầu tư của bạn.

Đầu tư cố định vào quỹ có thể làm giảm tác động của biến động thị trường đến danh mục đầu tư của bạn bằng cách đa dạng hóa các biến động của thị trường trong một thời gian dài và mua cổ phiếu quỹ một cách đồng đều. Đảm bảo bạn hiểu rõ các khoản phí và chi tiết triển khai của chương trình đầu tư cố định để quản lý khoản đầu tư của mình tốt hơn.

Thời điểm điều chỉnh vị thế quỹ chỉ số

Thời điểm điều chỉnh vị thế của nó thường được xác định bởi chiến lược đầu tư của công ty quản lý quỹ và các quy tắc của chỉ số mà quỹ dự định theo dõi. Hầu hết các quỹ chỉ số sẽ thực hiện điều chỉnh vào cuối mỗi ngày giao dịch để đảm bảo rằng lượng nắm giữ của họ vẫn phù hợp với chỉ số mà họ đang theo dõi. Điều này có thể bao gồm việc mua và bán dựa trên những thay đổi trong thành phần chỉ số.

Một số quỹ chỉ số có thể chọn xem xét và điều chỉnh danh mục đầu tư của mình hàng quý hoặc nửa năm để đáp ứng những thay đổi trong chỉ số hoặc đánh giá mới của người quản lý quỹ về điều kiện thị trường. Các quỹ chỉ số khác có thể chọn thực hiện một sự điều chỉnh lớn vào cuối mỗi năm để đảm bảo rằng danh mục đầu tư của họ phù hợp với mục tiêu đầu tư dài hạn.

Nếu chỉ số đang được theo dõi có những điều chỉnh cấu thành định kỳ, quỹ chỉ số có thể điều chỉnh tương ứng khi những điều chỉnh đó xảy ra. Ví dụ: một số chỉ số nhất định có thể được cân bằng lại hàng năm. Xin lưu ý rằng thời gian và tần suất tái cân bằng chính xác có thể khác nhau tùy theo công ty quỹ và sản phẩm quỹ. Ngoài ra, một số quỹ chỉ số áp dụng chiến lược "giữ đến ngày đáo hạn", theo đó họ nắm giữ tất cả các thành phần của chỉ số càng lâu càng tốt và chỉ thực hiện điều chỉnh khi chỉ số được cân bằng lại.

Nhà đầu tư nên đọc kỹ các tài liệu liên quan của quỹ, đặc biệt là bản cáo bạch (Prospectus) và báo cáo thường niên, khi mua quỹ chỉ số để có được thông tin chi tiết về chiến lược triển khai của quỹ.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.