Guia de investimento em fundos de índice

No Mercado de investimento, se não for possível escolher UMA acção individual forte, não só não se poderá obter lucro, MAS existe a possibilidade de perder dinheiro. E para evitar isso, os fundos tornam-se uma boa escolha. De acordo com as metas de investimento, aqueles que desejam obter rendimentos estáveis ​​a longo prazo podem escolher fundos de obrigações, e aqueles que desejam obter lucros mais elevados podem escolher fundos de ações. Mas os fundos de índice são menos escolhidos porque a maioria das pessoas não sabe muito sobre eles. Portanto, este artigo fornece um guia para investir em fundos de índice, na esperança de ajudar.

O que é um fundo de índice?

Seu nome em inglês é fundo de índice, e você pode ver pelo nome que ele segue um índice. Esse índice pode ser o Dow Jones Industrial Average ou o S&P 500. Também pode ser um índice de um setor específico, como ferrovias, companhias aéreas, tecnologia, bens de consumo e assim por diante. O gestor do fundo de índice compra então ações ou títulos de acordo com esse índice para criar uma carteira idêntica ou essencialmente idêntica ao índice.

Sua história remonta a 1974. John Boger (John Boger) emitiu o primeiro fundo de índice. Ao mesmo tempo, trouxe toda uma nova família de investimentos, a série de investimentos passivos. Como a maioria dos fundos de índice rastreia um índice apenas passivamente, sem adicionar qualquer intervenção humana, ele é frequentemente chamado de fundo passivo.

É uma variante de um fundo mútuo. Isto significa que nem todos os fundos mútuos são fundos de índice, mas todos os fundos de índice devem ser fundos mútuos. Mas, ao contrário de um fundo mútuo, que reúne dinheiro para comprar apenas uma ação, um fundo de índice reúne dinheiro para comprar todas as ações de todo o mercado de ações dos EUA.

Por deter todos ou a maior parte dos ativos incluídos no índice que acompanha, consegue diversificação da carteira. Isto ajuda a reduzir o risco de ações ou setores específicos, pelo que um fundo de índice terá uma cobertura mais ampla e um risco um pouco menor.

Também por ser gerido de forma passiva, isso significa que os gestores de fundos não tomarão decisões frequentes de compra e venda. Em vez disso, tentarão manter a carteira do fundo alinhada com o índice alvo. É também por isso que tem taxas de negociação muito mais baixas em comparação com fundos geridos ativamente. Isso ocorre porque eles não exigem pesquisas complexas ou negociações de tempo, mas simplesmente replicam o desempenho do índice.

Um fundo passivo é aquele que é comparado a um índice e, em seguida, a carteira é comparada a esse índice. O índice tem uma fórmula de cálculo e os investimentos passivos simplesmente seguem essa fórmula para corresponder. Quantas posições devem ser construídas nesta ação e quantas posições devem ser construídas nessa ação. Então, quando houver uma mudança na ponderação, o investidor ajustará a posição de forma adequada. Este método simples de operação torna suas taxas de administração muito mais baixas.

Nos EUA, a taxa de gestão de um fundo passivo, também conhecido como fundo de índice, é de cerca de 0,2% ou menos ao ano. É por isso que tantas pessoas escolhem fundos de índice no mercado dos EUA. Isto porque as despesas de investimento são muito baixas e existe também um esquema de reinvestimento de dividendos, que basicamente atende a todas as exigências dos investidores de longo prazo em termos de anti-inflação.

Existem muitos estudos relevantes nos Estados Unidos que provam que a longo prazo, como ao longo de 10 anos, os investimentos activos não terão um desempenho muito melhor do que os investimentos passivos, e por vezes até pior do que os investimentos passivos. Juntamente com o facto de os investimentos activos terem taxas de gestão elevadas, o deus das acções Warren Buffett e outros acreditam que os investidores inteligentes não devem optar por fundos activos com taxas de gestão elevadas.

Com cada vez mais fundos de índice no mercado, está cada vez mais difícil escolher. E há algumas de suas categorias, que diferem bastante umas das outras. Portanto, antes de um investidor escolher um, ele deve primeiro descobrir que tipo de fundo de índice é mais adequado aos seus objetivos de investimento.

O que são fundos de índice

Um índice é geralmente uma média ponderada de uma série de ações, e diferentes índices têm critérios diferentes para escolher quais ações podem entrar em seus cálculos. Existem muitos tipos diferentes de índices, portanto, existem muitos tipos diferentes de fundos de índice. Existem três categorias comuns de fundos de índice no mercado: índices amplos, índices industriais e índices estratégicos.

Os índices amplos baseiam-se inteiramente em índices que já existem no mercado para descrever tendências de mercado, como CSI 300. SSE 50. CSI 500. e assim por diante. É um fundo de ações com desempenho de mercado passivo e totalmente replicado, sem fatores subjetivos.

Tem a vantagem de poder cobrir de forma abrangente as principais ações do mercado com erros de rastreamento relativamente pequenos. É adequado para investidores que o mantêm há muito tempo e buscam um investimento simples e estável. Especialmente para investidores comuns, o investimento fixo a longo prazo em fundos de índices de base ampla é uma forma de gestão financeira de baixo custo e baixo risco.

Os índices setoriais selecionam ações dentro de uma determinada indústria vertical, como índices farmacêuticos, índices militares, índices de bens de consumo, índices de tecnologia e assim por diante. Em comparação com os índices de base ampla, os índices sectoriais são ligeiramente mais subjetivos, mas relativamente menos subjetivos.

A vantagem é que os investidores podem alocar seletivamente os setores nos quais estão interessados ​​ou nos quais estão otimistas. Adequados para investidores que compreendem a dinâmica de uma determinada indústria e possuem capacidades de investigação da indústria, os índices sectoriais podem ser utilizados para acompanhar o desenvolvimento de um sector específico com mais precisão.

Os índices de estratégia baseiam-se no conceito de investimento em fatores, em que um índice é formado pela seleção de ações com critérios específicos, como fundos de dividendos, fundos fundamentais, fundos de valor e assim por diante. Os índices estratégicos são relativamente subjetivos, com os gestores de fundos selecionando e ponderando de acordo com diferentes critérios e algoritmos.

A sua vantagem é que pode procurar ações relativamente mais promissoras através de estratégias específicas e obter retornos acima da média do mercado. É adequado para investidores que tenham alguma experiência de investimento e estejam dispostos a buscar retornos excessivos, podendo escolher diferentes índices de estratégia de acordo com suas preferências pessoais de risco.

Para investidores comuns, recomenda-se sugerir um índice de base ampla porque geralmente é maior em tamanho, com baixos custos de investimento e erros de rastreamento relativamente pequenos. Ao escolher um fundo de índice amplo, fatores como tamanho, taxa de comissão e erro de rastreamento podem ser considerados.

Quanto maior a escala, melhor, quanto menor a taxa, melhor, enquanto o erro de rastreamento não varia muito entre as empresas de fundos públicos. O investimento fixo a Longo prazo EM fundos de índice alargados de baixo custo é um método de investimento simples e eficaz para investidores comuns.

Como comprar fundos de índice

Para comprar um fundo de índice, você precisa primeiro escolher uma corretora confiável para garantir que ela forneça o serviço de compra de fundos de índice. Em seguida, entre e registre-se em uma conta de corretora de valores, conforme necessário, e use as ferramentas e informações fornecidas na conta de corretagem para pesquisar diferentes fundos de índice. Considere os objetivos de investimento do fundo, taxas, desempenho histórico e classes de ativos mantidos para selecionar um fundo que atenda aos objetivos de investimento.

Determine quanto você planeja investir e com que frequência. Você pode investir uma quantia fixa ou optar por investir um valor fixo em intervalos regulares para diversificar as flutuações do mercado. Localize o fundo de índice de sua preferência em sua conta de corretagem, insira a quantidade e o preço a ser adquirido e faça um pedido de compra.

Se você optar por investir um valor fixo, determine o valor que planeja investir, a frequência do investimento e a duração do investimento. Por exemplo, você pode optar por investir uma certa quantia de dinheiro mensalmente. Encontre o fundo de índice de sua escolha na conta da corretora e estabeleça uma ordem de investimento fixa. Você pode escolher uma data específica do mês e o valor a ser investido. Confirme a ordem de investimento fixa para garantir que a ordem seja configurada de acordo com o plano de investimento. Algumas corretoras também oferecem um recurso de investimento simulado, que permite testar seu plano de investimento antes de investir de verdade.

Monitore regularmente o desempenho do seu portfólio. Podem ser necessários ajustes ou reequilíbrio da carteira quando as condições de mercado mudam. Se o fundo de índice de sua escolha pagar dividendos ou distribuições, você poderá optar por reinvestir a parte em dinheiro no fundo para aumentar sua posição. Esteja ciente de que pode haver alguns custos envolvidos na compra de um fundo de índice, como comissões de negociação e taxas de administração de fundos. Certifique-se de que essas taxas sejam compreendidas e levadas em consideração para melhor gerenciar seus investimentos.

O investimento fixo em fundos pode reduzir o impacto da volatilidade do mercado na sua carteira, diversificando as flutuações do mercado durante um longo período de tempo e comprando cotas de fundos de maneira uniforme. Certifique-se de compreender as taxas e os detalhes de implementação do programa de investimento fixo para gerenciar melhor seus investimentos.

Momento do ajuste da posição do fundo de índice

O momento do ajuste da sua posição é geralmente determinado pela estratégia de investimento da sociedade gestora de fundos e pelas regras do índice que o fundo pretende acompanhar. A maioria dos fundos de índice fará ajustes no final de cada dia de negociação para garantir que suas participações permaneçam alinhadas com o índice que estão acompanhando. Isto pode incluir compra e venda com base em alterações nos constituintes do índice.

Alguns fundos de índice podem optar por rever e ajustar as suas carteiras trimestralmente ou semestralmente, quer em resposta a alterações no índice ou à nova avaliação das condições de mercado por parte do gestor do fundo. Ainda outros fundos de índice podem optar por fazer um ajustamento importante no final de cada ano para garantir que as suas carteiras são consistentes com os seus objectivos de investimento a longo prazo.

Se o índice que está sendo rastreado tiver ajustes constituintes próprios periódicos, o fundo de índice poderá ajustar-se adequadamente quando esses ajustes ocorrerem. Por exemplo, certos índices podem ser rebalanceados anualmente. Observe que o momento exato e a frequência do reequilíbrio podem variar de acordo com a empresa do fundo e o produto do fundo. Além disso, alguns fundos de índice adotam uma estratégia de “manter até o vencimento”, segundo a qual mantêm todos os constituintes do índice pelo maior tempo possível e só fazem ajustes quando o índice é reequilibrado.

Os investidores devem ler atentamente os documentos relevantes do fundo, especialmente o prospecto (Prospecto) e o relatório anual, ao adquirir um fundo de índice para obter informações detalhadas sobre a estratégia de implementação do fundo.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específica seja adequada para qualquer pessoa específica.