Guía de inversión de fondos indexados

En el mercado de inversiones, si no se puede elegir una acción individual fuerte, no sólo no se pueden obtener ganancias, sino que existe la posibilidad de perder dinero. Y para evitarlo, los fondos se convierten en una buena opción. Según los objetivos de inversión, quienes quieran obtener ingresos estables a largo plazo pueden elegir fondos de bonos y quienes quieran obtener mayores ganancias pueden elegir fondos de acciones. Pero los fondos indexados son menos elegidos porque la mayoría de la gente no sabe mucho sobre ellos. Por lo tanto, este artículo le brinda una guía para invertir en fondos indexados, con la esperanza de brindarle algo de ayuda.

¿Qué es un fondo indexado?

Su nombre en inglés es fondo indexado y por el nombre se puede ver que sigue un índice. Este índice puede ser el Dow Jones Industrial Average o el S&P 500. También puede ser un índice de una industria en particular, como ferrocarriles, aerolíneas, tecnología, bienes de consumo, etc. Luego, el administrador del fondo indexado compra acciones o valores de acuerdo con este índice para crear una cartera que es idéntica o esencialmente idéntica al índice.

Su historia se remonta a 1974. John Boger (John Boger) emitió el primer fondo indexado. Al mismo tiempo surgió toda una nueva familia de inversiones: la serie de inversiones pasivas. Debido a que la mayoría de los fondos indexados solo rastrean pasivamente un índice sin agregar ninguna intervención humana, a menudo se les denomina fondo pasivo.

Es una variante de un fondo mutuo. Esto significa que no todos los fondos mutuos son fondos indexados, pero todos los fondos indexados deben ser fondos mutuos. Pero a diferencia de un fondo mutuo, que reúne dinero para comprar sólo una acción, un fondo indexado reúne dinero para comprar todas las acciones de todo el mercado de valores estadounidense.

Debido a que posee todos o la mayoría de los activos incluidos en el índice que sigue, logra la diversificación de la cartera. Esto ayuda a reducir el riesgo de acciones o sectores específicos, por lo que un fondo indexado tendrá una cobertura más amplia y un riesgo algo menor.

Además, debido a que se gestiona de forma pasiva, esto significa que los administradores de fondos no tomarán decisiones frecuentes de compra y venta. En cambio, intentarán mantener la cartera del fondo en línea con el índice objetivo. Esta es también la razón por la que tiene tarifas comerciales mucho más bajas en comparación con los fondos administrados activamente. Esto se debe a que no requieren investigaciones complejas ni operaciones de sincronización, sino que simplemente replican el desempeño del índice.

Un fondo pasivo es aquel que se compara con un índice y luego la cartera se compara con ese índice. El índice tiene una fórmula de cálculo y las inversiones pasivas simplemente siguen esa fórmula para coincidir. Cuántas posiciones se deben construir en este stock y cuántas posiciones se deben construir en ese stock. Luego, cuando hay un cambio en su ponderación, el inversor ajusta la posición de forma adecuada. Este sencillo método de operación hace que sus tarifas de gestión sean mucho más bajas.

En Estados Unidos, la comisión de gestión de un fondo pasivo, también conocido como fondo indexado, es de aproximadamente el 0,2% o menos al año. Por eso hay tanta gente que elige fondos indexados en el mercado estadounidense. Esto se debe a que los gastos de inversión son muy bajos y también existe un plan de reinversión de dividendos, que básicamente cumple con todos los requisitos de los inversores a largo plazo en términos de antiinflación.

Hay muchos estudios relevantes en los Estados Unidos que demuestran que a largo plazo, por ejemplo durante 10 años, las inversiones activas no tendrán un rendimiento mucho mejor que las inversiones pasivas y, a veces, incluso peores que las inversiones pasivas. Sumado al hecho de que las inversiones activas tienen altas comisiones de gestión, el dios de las acciones Warren Buffett y otros creen que los inversores inteligentes no deberían optar por fondos activos con elevadas comisiones de gestión.

Con cada vez más fondos indexados en el mercado, cada vez es más difícil elegir. Y hay bastantes categorías que difieren bastante entre sí. Entonces, antes de que un inversor elija uno, primero debe determinar qué tipo de fondo indexado es más adecuado para sus objetivos de inversión.

¿Qué son los fondos indexados?

Un índice suele ser un promedio ponderado de una serie de acciones, y diferentes índices tienen diferentes criterios para elegir qué acciones pueden incluirse en sus cálculos. Hay muchos tipos diferentes de índices, por lo que existen muchos tipos diferentes de fondos indexados. Hay tres categorías comunes de fondos indexados en el mercado: índices de base amplia, índices industriales e índices estratégicos.

Los índices de base amplia se basan completamente en índices que ya existen en el mercado para describir las tendencias del mercado, como CSI 300, SSE 50, CSI 500, etc. Es un fondo de acciones pasivo, totalmente replicado con el rendimiento del mercado y sin factores subjetivos.

Tiene la ventaja de poder cubrir de manera integral las principales acciones del mercado con un error de seguimiento relativamente pequeño. Es adecuado para inversores que lo mantienen durante mucho tiempo y buscan inversiones sencillas y estables. Especialmente para los inversores comunes, la inversión fija a largo plazo en fondos indexados de base amplia es una forma de gestión financiera de bajo costo y bajo riesgo.

Los índices sectoriales seleccionan acciones dentro de una determinada industria vertical, como índices farmacéuticos, índices militares, índices de bienes de consumo, índices tecnológicos, etc. En comparación con los índices de base amplia, los índices sectoriales son ligeramente más subjetivos, pero relativamente menos.

La ventaja es que los inversores pueden realizar asignaciones selectivas en sectores que les interesan o en los que son optimistas. Adecuados para inversores que comprenden la dinámica de una industria en particular y tienen capacidades de investigación de la industria, los índices sectoriales se pueden utilizar para rastrear el desarrollo de un sector específico con mayor precisión.

Los índices estratégicos se basan en el concepto de inversión de factores, mediante el cual un índice se forma seleccionando acciones con criterios específicos, como fondos de dividendos, fondos fundamentales, fondos de valor, etc. Los índices estratégicos son relativamente subjetivos, y los administradores de fondos seleccionan y ponderan según diferentes criterios y algoritmos.

Su ventaja es que puede buscar acciones relativamente más prometedoras a través de estrategias específicas y obtener rendimientos superiores al promedio del mercado. Es adecuado para inversores que tienen cierta experiencia en inversiones y están dispuestos a buscar rendimientos excesivos, y pueden elegir diferentes índices estratégicos según sus preferencias personales de riesgo.

Para los inversores comunes, se recomienda sugerir un índice de base amplia porque suele ser de mayor tamaño, con bajos costos de inversión y un error de seguimiento relativamente pequeño. Al elegir un fondo indexado de base amplia, se pueden considerar factores como el tamaño, la tasa de comisión y el error de seguimiento.

Cuanto mayor sea la escala, mejor, cuanto menor sea la tasa, mejor, mientras que el error de seguimiento no varía mucho entre las empresas de fondos públicos. La inversión fija a largo plazo en fondos indexados de base amplia y bajo costo es un método de inversión simple y eficaz para los inversores comunes.

Cómo comprar fondos indexados

Para comprar un fondo indexado, primero debe elegir un corredor de confianza para asegurarse de que brinde el servicio de compra de fondos indexados. Luego entre y regístrese para obtener una cuenta de corretaje de valores según sea necesario, y utilice las herramientas y la información proporcionadas en la cuenta de corretaje para investigar diferentes fondos indexados. Considere los objetivos de inversión, las tarifas, el rendimiento histórico y las clases de activos del fondo para seleccionar un fondo que cumpla con los objetivos de inversión.

Determine cuánto planea invertir y con qué frecuencia. Puede invertir una suma global o optar por invertir una cantidad fija a intervalos regulares para diversificar las fluctuaciones del mercado. Localice el fondo indexado de su elección dentro de su cuenta de corretaje, ingrese la cantidad y el precio a comprar y realice una orden de compra.

Si elige invertir una cantidad fija, determine la cantidad que planea invertir, la frecuencia de la inversión y la duración de la inversión. Por ejemplo, puede optar por invertir una determinada cantidad de dinero mensualmente. Encuentre el fondo indexado de su elección dentro de la cuenta de corretaje y configure una orden de inversión fija. Puedes elegir una fecha específica del mes y el monto a invertir. Confirme la orden de inversión fija para asegurarse de que la orden esté configurada de acuerdo con el plan de inversión. Algunos corredores también ofrecen una función de inversión simulada, que le permite probar su plan de inversión antes de invertir de verdad.

Supervise periódicamente el rendimiento de su cartera. Es posible que se requieran ajustes o reequilibrios de la cartera cuando cambien las condiciones del mercado. Si el fondo indexado de su elección paga dividendos o distribuciones, puede optar por reinvertir la parte en efectivo en el fondo para aumentar su posición. Tenga en cuenta que la compra de un fondo indexado puede implicar algunos costos, como comisiones comerciales y tarifas de administración de fondos. Asegúrese de que estas tarifas se comprendan y se tengan en cuenta para gestionar mejor sus inversiones.

La inversión fija en fondos puede reducir el impacto de la volatilidad del mercado en su cartera al diversificar las fluctuaciones del mercado durante un largo período de tiempo y comprar acciones del fondo de manera uniforme. Asegúrese de comprender las tarifas y los detalles de implementación del programa de inversión fija para administrar mejor sus inversiones.

Momento del ajuste de la posición del fondo indexado

El momento de su ajuste de posición generalmente está determinado por la estrategia de inversión de la compañía administradora del fondo y las reglas del índice que el fondo pretende seguir. La mayoría de los fondos indexados realizarán ajustes al final de cada día de negociación para garantizar que sus tenencias permanezcan en línea con el índice que siguen. Esto puede incluir compras y ventas basadas en cambios en los componentes del índice.

Algunos fondos indexados pueden optar por revisar y ajustar sus carteras trimestral o semestralmente, ya sea en respuesta a cambios en el índice o a la nueva evaluación de las condiciones del mercado por parte del administrador del fondo. Otros fondos indexados pueden optar por realizar un ajuste importante al final de cada año para garantizar que sus carteras sean coherentes con sus objetivos de inversión a largo plazo.

Si el índice que se sigue tiene sus propios ajustes constitutivos periódicos, el fondo indexado puede ajustarse en consecuencia cuando se produzcan esos ajustes. Por ejemplo, ciertos índices pueden reequilibrarse anualmente. Tenga en cuenta que el momento exacto y la frecuencia del reequilibrio pueden variar según la compañía del fondo y el producto del fondo. Además, algunos fondos indexados adoptan una estrategia de "mantener hasta el vencimiento", mediante la cual mantienen todos los componentes del índice el mayor tiempo posible y sólo realizan ajustes cuando el índice se reequilibra.

Los inversores deben leer atentamente los documentos pertinentes del fondo, especialmente el folleto (Folleto) y el informe anual, al comprar un fondo indexado para obtener información detallada sobre la estrategia de implementación del fondo.

Descargo de responsabilidad: Este material tiene fines de información general únicamente y no pretende (y no debe considerarse) asesoramiento financiero, de inversión o de otro tipo en el que se deba confiar. Ninguna opinión dada en el material constituye una recomendación por parte de EBC o del autor de que cualquier inversión, valor, transacción o estrategia de inversión en particular sea adecuada para una persona específica.