इंडेक्स फंड निवेश गाइड

निवेश बाजार में, यदि आप एक मजबूत व्यक्तिगत स्टॉक नहीं चुन सकते हैं, तो न केवल लाभ नहीं कमा सकते हैं, बल्कि पैसा खोने की भी संभावना है। और इससे बचने के लिए फंड एक अच्छा विकल्प बन जाता है। निवेश लक्ष्य के अनुसार, जो लोग दीर्घकालिक स्थिर आय प्राप्त करना चाहते हैं वे बॉन्ड फंड चुन सकते हैं, और जो लोग अधिक लाभ प्राप्त करना चाहते हैं वे स्टॉक फंड चुन सकते हैं। लेकिन इंडेक्स फंडों को कम चुना जाता है क्योंकि ज्यादातर लोग उनके बारे में ज्यादा नहीं जानते हैं। इसलिए, यह लेख आपको कुछ मदद की उम्मीद में इंडेक्स फंड में निवेश करने के लिए एक गाइड देता है।

इंडेक्स फंड क्या है?

इसका अंग्रेजी नाम इंडेक्स फंड है, और आप नाम से देख सकते हैं कि यह एक इंडेक्स का अनुसरण कर रहा है। यह सूचकांक डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज या एसएंडपी 500 हो सकता है। यह किसी विशेष उद्योग का सूचकांक भी हो सकता है, जैसे रेलमार्ग, एयरलाइंस, प्रौद्योगिकी, उपभोक्ता सामान, इत्यादि। इंडेक्स फंड का मैनेजर एक पोर्टफोलियो बनाने के लिए इस इंडेक्स के अनुसार स्टॉक या सिक्योरिटीज खरीदता है जो इंडेक्स के समान या अनिवार्य रूप से समान होता है।

इसका इतिहास 1974 में खोजा जा सकता है। जॉन बोगर (जॉन बोगर) ने पहला इंडेक्स फंड जारी किया था। साथ ही, निवेश का एक नया परिवार, निष्क्रिय निवेश श्रृंखला, लाया गया। क्योंकि अधिकांश इंडेक्स फंड किसी भी मानवीय हस्तक्षेप को जोड़े बिना केवल निष्क्रिय रूप से इंडेक्स को ट्रैक करते हैं, इसे अक्सर निष्क्रिय फंड के रूप में जाना जाता है।

यह म्यूचुअल फंड का एक प्रकार है. इसका मतलब यह है कि सभी म्यूचुअल फंड इंडेक्स फंड नहीं हैं, लेकिन सभी इंडेक्स फंड म्यूचुअल फंड होने चाहिए। लेकिन म्यूचुअल फंड के विपरीत, जो सिर्फ एक स्टॉक खरीदने के लिए पैसा इकट्ठा करता है, एक इंडेक्स फंड पूरे अमेरिकी शेयर बाजार में सभी स्टॉक खरीदने के लिए पैसा इकट्ठा करता है।

चूँकि यह अपने द्वारा ट्रैक किए जाने वाले सूचकांक में शामिल सभी या अधिकांश परिसंपत्तियों को रखता है, इसलिए यह पोर्टफोलियो विविधीकरण प्राप्त करता है। इससे विशिष्ट स्टॉक या क्षेत्रों के जोखिम को कम करने में मदद मिलती है, इसलिए एक इंडेक्स फंड में व्यापक कवरेज और कुछ हद तक कम जोखिम होगा।

इसके अलावा, क्योंकि इसे निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, इसका मतलब यह है कि फंड मैनेजर बार-बार खरीदारी और बिक्री के निर्णय नहीं लेंगे। इसके बजाय, वे फंड के पोर्टफोलियो को लक्ष्य सूचकांक के अनुरूप रखने का प्रयास करेंगे। यही कारण है कि सक्रिय रूप से प्रबंधित फंडों की तुलना में इसकी ट्रेडिंग फीस बहुत कम है। ऐसा इसलिए है क्योंकि उन्हें जटिल शोध या टाइमिंग ट्रेडों की आवश्यकता नहीं होती है, बल्कि वे केवल सूचकांक के प्रदर्शन को दोहराते हैं।

पैसिव फंड वह होता है जिसे किसी इंडेक्स पर बेंचमार्क किया जाता है और फिर पोर्टफोलियो का उस इंडेक्स से मिलान किया जाता है। सूचकांक में गणना के लिए एक सूत्र होता है, और निष्क्रिय निवेश मिलान के लिए बस उस सूत्र का पालन करते हैं। इस स्टॉक में कितनी पोजीशन बनानी चाहिए और उस स्टॉक में कितनी पोजीशन बनानी चाहिए। फिर जब उसके भारांक में कोई बदलाव होता है, तो निवेशक स्थिति को उचित रूप से समायोजित करता है। संचालन की यह सरल विधि इसकी प्रबंधन फीस को बहुत कम कर देती है।

अमेरिका में, निष्क्रिय फंड, जिसे इंडेक्स फंड भी कहा जाता है, के लिए प्रबंधन शुल्क प्रति वर्ष लगभग 0.2% या उससे कम है। इसीलिए बहुत सारे लोग हैं जो अमेरिकी बाज़ार में इंडेक्स फंड चुनते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि निवेश खर्च बहुत कम है और एक लाभांश पुनर्निवेश योजना भी है, जो मूल रूप से मुद्रास्फीति-विरोधी के संदर्भ में दीर्घकालिक निवेशकों की सभी आवश्यकताओं को पूरा करती है।

संयुक्त राज्य अमेरिका में कई प्रासंगिक अध्ययन हैं जो साबित करते हैं कि लंबी अवधि में, जैसे कि 10 वर्षों से अधिक, सक्रिय निवेश निष्क्रिय निवेश से ज्यादा बेहतर प्रदर्शन नहीं करेगा, और कभी-कभी निष्क्रिय निवेश से भी बदतर प्रदर्शन करेगा। इस तथ्य के साथ कि सक्रिय निवेश में उच्च प्रबंधन शुल्क होता है, स्टॉक देवता वॉरेन बफेट और अन्य का मानना ​​है कि स्मार्ट निवेशकों को उच्च प्रबंधन शुल्क वाले सक्रिय फंडों के लिए नहीं जाना चाहिए।

बाज़ार में अधिक से अधिक इंडेक्स फंडों के साथ, इसे चुनना वास्तव में कठिन होता जा रहा है। और उनकी काफी श्रेणियां हैं, जो एक-दूसरे से काफी भिन्न हैं। इसलिए किसी निवेशक को किसी एक को चुनने से पहले, उसे पहले यह पता लगाना चाहिए कि किस प्रकार का इंडेक्स फंड उसके निवेश उद्देश्यों के लिए अधिक उपयुक्त है।

इंडेक्स फंड क्या हैं

एक सूचकांक आमतौर पर शेयरों की एक श्रृंखला का भारित औसत होता है, और विभिन्न सूचकांकों में यह चुनने के लिए अलग-अलग मानदंड होते हैं कि कौन से स्टॉक इसकी गणना में जा सकते हैं। कई अलग-अलग प्रकार के सूचकांक हैं, इसलिए कई अलग-अलग प्रकार के इंडेक्स फंड भी हैं। बाजार में इंडेक्स फंड की तीन सामान्य श्रेणियां हैं, व्यापक-आधारित इंडेक्स, उद्योग इंडेक्स और रणनीति इंडेक्स।

ब्रॉड-आधारित इंडेक्स पूरी तरह से उन इंडेक्स पर आधारित होते हैं जो बाजार के रुझान का वर्णन करने के लिए पहले से ही बाजार में मौजूद हैं, जैसे सीएसआई 300. एसएसई 50. सीएसआई 500. इत्यादि। यह एक निष्क्रिय, पूरी तरह से दोहराया गया बाजार प्रदर्शन इक्विटी फंड है जिसमें कोई व्यक्तिपरक कारक नहीं है।

इसका लाभ यह है कि यह अपेक्षाकृत छोटी ट्रैकिंग त्रुटि के साथ बाजार में प्रमुख शेयरों को व्यापक रूप से कवर करने में सक्षम है। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो इसे लंबे समय तक रखते हैं और सरल और स्थिर निवेश करते हैं। विशेष रूप से आम निवेशकों के लिए, ब्रॉड-आधारित इंडेक्स फंड में दीर्घकालिक निश्चित निवेश वित्तीय प्रबंधन का कम लागत, कम जोखिम वाला तरीका है।

सेक्टर सूचकांक एक निश्चित ऊर्ध्वाधर उद्योग के शेयरों का चयन करते हैं, जैसे फार्मास्युटिकल सूचकांक, सैन्य सूचकांक, उपभोक्ता सामान सूचकांक, प्रौद्योगिकी सूचकांक, इत्यादि। व्यापक-आधारित सूचकांकों की तुलना में, सेक्टर सूचकांक थोड़े अधिक व्यक्तिपरक होते हैं, लेकिन अपेक्षाकृत कम होते हैं।

इसका फायदा यह है कि निवेशक उन क्षेत्रों को चुनिंदा रूप से आवंटित कर सकते हैं जिनमें उनकी रुचि है या जिनमें वे तेजी ला रहे हैं। उन निवेशकों के लिए उपयुक्त जो किसी विशेष उद्योग की गतिशीलता को समझते हैं और जिनके पास उद्योग अनुसंधान क्षमताएं हैं, सेक्टर सूचकांकों का उपयोग किसी विशिष्ट क्षेत्र के विकास को अधिक सटीक रूप से ट्रैक करने के लिए किया जा सकता है।

रणनीति सूचकांक कारक निवेश की अवधारणा पर आधारित होते हैं, जिसके तहत विशिष्ट मानदंडों जैसे लाभांश फंड, फंडामेंटल फंड, वैल्यू फंड इत्यादि के साथ स्टॉक का चयन करके एक सूचकांक बनाया जाता है। रणनीति सूचकांक अपेक्षाकृत व्यक्तिपरक होते हैं, जिसमें फंड प्रबंधक विभिन्न मानदंडों और एल्गोरिदम के अनुसार चयन और भारांकित करते हैं।

इसका लाभ यह है कि यह विशिष्ट रणनीतियों के माध्यम से अपेक्षाकृत अधिक आशाजनक शेयरों की तलाश कर सकता है और बाजार औसत से अधिक रिटर्न प्राप्त कर सकता है। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जिनके पास निवेश का कुछ अनुभव है और वे अतिरिक्त रिटर्न पाने के इच्छुक हैं, और अपनी व्यक्तिगत जोखिम प्राथमिकताओं के अनुसार विभिन्न रणनीति सूचकांक चुन सकते हैं।

सामान्य निवेशकों के लिए, व्यापक-आधारित सूचकांक का सुझाव देने की अनुशंसा की जाती है क्योंकि यह आमतौर पर आकार में बड़ा होता है, जिसमें निवेश लागत कम होती है और ट्रैकिंग त्रुटि अपेक्षाकृत कम होती है। व्यापक-आधारित इंडेक्स फंड चुनते समय, आकार, शुल्क दर और ट्रैकिंग त्रुटि जैसे कारकों पर विचार किया जा सकता है।

जितना बड़ा पैमाना, उतना बेहतर, दर जितनी कम, उतना बेहतर, जबकि सार्वजनिक निधि कंपनियों के बीच ट्रैकिंग त्रुटि में बहुत अधिक अंतर नहीं होता है। कम लागत वाले ब्रॉड-आधारित इंडेक्स फंड में दीर्घकालिक निश्चित निवेश आम निवेशकों के लिए एक सरल और प्रभावी निवेश पद्धति है।

इंडेक्स फंड कैसे खरीदें

इंडेक्स फंड खरीदने के लिए, आपको पहले एक प्रतिष्ठित ब्रोकर चुनना होगा ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि यह इंडेक्स फंड खरीदने की सेवा प्रदान करता है। फिर आवश्यकतानुसार स्टॉक ब्रोकरेज खाते में आएं और पंजीकरण करें, और विभिन्न इंडेक्स फंडों पर शोध करने के लिए ब्रोकरेज खाते के भीतर उपलब्ध कराए गए टूल और जानकारी का उपयोग करें। निवेश उद्देश्यों को पूरा करने वाले फंड का चयन करने के लिए फंड के निवेश उद्देश्यों, शुल्क, ऐतिहासिक प्रदर्शन और परिसंपत्ति वर्गों पर विचार करें।

निर्धारित करें कि आप कितना निवेश करने की योजना बना रहे हैं और कितनी बार। बाज़ार के उतार-चढ़ाव में विविधता लाने के लिए आप एकमुश्त निवेश कर सकते हैं या नियमित अंतराल पर एक निश्चित राशि का निवेश करना चुन सकते हैं। अपने ब्रोकरेज खाते में पसंद के इंडेक्स फंड का पता लगाएं, खरीदी जाने वाली मात्रा और कीमत दर्ज करें, और खरीद ऑर्डर दें।

यदि आप एक निश्चित राशि निवेश करना चुनते हैं, तो वह राशि निर्धारित करें जिसे आप निवेश करने की योजना बना रहे हैं, निवेश की आवृत्ति और निवेश की अवधि। उदाहरण के लिए, आप नियमित मासिक आधार पर एक निश्चित राशि का निवेश करना चुन सकते हैं। ब्रोकरेज खाते के भीतर पसंद का इंडेक्स फंड ढूंढें और एक निश्चित निवेश ऑर्डर सेट करें। आप महीने की एक विशिष्ट तारीख और निवेश की जाने वाली राशि चुन सकते हैं। यह सुनिश्चित करने के लिए कि ऑर्डर निवेश योजना के अनुसार स्थापित किया गया है, निश्चित निवेश ऑर्डर की पुष्टि करें। कुछ ब्रोकर एक सिम्युलेटेड निवेश सुविधा भी प्रदान करते हैं, जो आपको वास्तविक निवेश करने से पहले अपनी निवेश योजना का परीक्षण करने की अनुमति देता है।

अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन की नियमित रूप से निगरानी करें। बाज़ार की स्थितियाँ बदलने पर पोर्टफोलियो समायोजन या पुनर्संतुलन की आवश्यकता हो सकती है। यदि आपकी पसंद का इंडेक्स फंड लाभांश या वितरण का भुगतान करता है, तो आप अपनी स्थिति बढ़ाने के लिए इसके नकद हिस्से को फंड में फिर से निवेश करना चुन सकते हैं। सावधान रहें कि इंडेक्स फंड खरीदने में कुछ लागतें शामिल हो सकती हैं, जैसे ट्रेडिंग कमीशन और फंड प्रबंधन शुल्क। सुनिश्चित करें कि आपके निवेश को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए इन शुल्कों को समझा और ध्यान में रखा जाए।

फंडों में निश्चित निवेश लंबी अवधि में बाजार के उतार-चढ़ाव में विविधता लाकर और फंड शेयरों को समान रूप से खरीदकर आपके पोर्टफोलियो पर बाजार की अस्थिरता के प्रभाव को कम कर सकता है। सुनिश्चित करें कि आप अपने निवेश को बेहतर ढंग से प्रबंधित करने के लिए निश्चित निवेश कार्यक्रम की फीस और कार्यान्वयन विवरण को समझते हैं।

इंडेक्स फंड स्थिति समायोजन का समय

इसकी स्थिति समायोजन का समय आमतौर पर फंड प्रबंधन कंपनी की निवेश रणनीति और उस सूचकांक के नियमों द्वारा निर्धारित किया जाता है जिसे फंड ट्रैक करना चाहता है। अधिकांश इंडेक्स फंड यह सुनिश्चित करने के लिए प्रत्येक ट्रेडिंग दिन के अंत में समायोजन करेंगे कि उनकी होल्डिंग्स उस इंडेक्स के अनुरूप रहें जिसे वे ट्रैक कर रहे हैं। इसमें सूचकांक घटकों में परिवर्तन के आधार पर खरीद और बिक्री शामिल हो सकती है।

कुछ इंडेक्स फंड तिमाही या अर्ध-वार्षिक आधार पर अपने पोर्टफोलियो की समीक्षा और समायोजन करना चुन सकते हैं, या तो इंडेक्स में बदलाव या फंड मैनेजर के बाजार स्थितियों के नए आकलन के जवाब में। फिर भी अन्य इंडेक्स फंड यह सुनिश्चित करने के लिए प्रत्येक वर्ष के अंत में एक बड़ा समायोजन करना चुन सकते हैं कि उनके पोर्टफोलियो उनके दीर्घकालिक निवेश उद्देश्यों के अनुरूप हैं।

यदि ट्रैक किए जा रहे इंडेक्स में स्वयं का आवधिक घटक समायोजन होता है, तो उन समायोजनों के होने पर इंडेक्स फंड तदनुसार समायोजित हो सकता है। उदाहरण के लिए, कुछ सूचकांकों को वार्षिक आधार पर पुनर्संतुलित किया जा सकता है। कृपया ध्यान दें कि पुनर्संतुलन का सटीक समय और आवृत्ति फंड कंपनी और फंड उत्पाद के अनुसार भिन्न हो सकती है। इसके अलावा, कुछ इंडेक्स फंड "होल्ड-टू-मैच्योरिटी" रणनीति अपनाते हैं, जिसके तहत वे इंडेक्स के सभी घटकों को यथासंभव लंबे समय तक बनाए रखते हैं और केवल तभी समायोजन करते हैं जब इंडेक्स पुनर्संतुलित हो जाता है।

निवेशकों को फंड की तैनाती रणनीति के बारे में विस्तृत जानकारी प्राप्त करने के लिए इंडेक्स फंड खरीदते समय संबंधित फंड दस्तावेजों, विशेष रूप से प्रॉस्पेक्टस (प्रॉस्पेक्टस) और वार्षिक रिपोर्ट को ध्यान से पढ़ना चाहिए।

अस्वीकरण: यह सामग्री केवल सामान्य सूचना उद्देश्यों के लिए है और इसका उद्देश्य वित्तीय, निवेश या अन्य सलाह नहीं है जिस पर भरोसा किया जाना चाहिए। सामग्री में दी गई कोई भी राय ईबीसी या लेखक की यह सिफ़ारिश नहीं है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, लेन-देन या निवेश रणनीति किसी विशिष्ट व्यक्ति के लिए उपयुक्त है।