インデックスファンド投資ガイド

投資市場では、強い個別銘柄を選択できなければ利益を得られないだけでなく、損失を被る可能性もあります。これを避けるためには、ファンドが良い選択肢となります。投資対象に応じて、長期的に安定した収入を得たい人は債券ファンドを、より高い利益を得たい人は株式ファンドを選ぶことができます。しかし、ほとんどの人がインデックスファンドについてあまり知らないため、インデックスファンドはあまり選ばれません。そこで、この記事ではインデックスファンド投資のガイドをご紹介し、少しでもお役に立てればと思います。

インデックスファンドとは何ですか？

英語名はインデックスファンドといい、名前からもインデックスに連動していることがわかります。この指数は、ダウ ジョーンズ工業平均または S&P 500 の場合があります。また、鉄道、航空、テクノロジー、消費財などの特定の業界の指数である場合もあります。次に、インデックス ファンドのマネージャーは、このインデックスに従って株式または有価証券を購入し、インデックスと同一または本質的に同一のポートフォリオを作成します。

その歴史は1974年に遡ります。ジョン・ボーガー(John Boger)は最初のインデックスファンドを発行しました。同時に、パッシブ投資シリーズというまったく新しい投資ファミリーも誕生しました。ほとんどのインデックス ファンドは人間の介入を加えずにインデックスを受動的に追跡するだけであるため、パッシブ ファンドと呼ばれることがよくあります。

投資信託の一種です。これは、すべての投資信託がインデックス ファンドであるわけではありませんが、すべてのインデックス ファンドは投資信託である必要があることを意味します。しかし、資金をプールして 1 つの株だけを購入する投資信託とは異なり、インデックス ファンドは資金をプールして米国株式市場全体のすべての株を購入します。

追跡するインデックスに含まれる資産のすべてまたはほとんどを保有しているため、ポートフォリオの多様化が実現します。これにより、特定の銘柄やセクターのリスクが軽減されるため、インデックス ファンドの方がカバー範囲が広くなり、リスクが若干低くなります。

また、パッシブ運用であるため、ファンドマネージャーが頻繁に売買の意思決定を行う必要がありません。その代わりに、ファンドのポートフォリオを目標指数に合わせて維持しようとするだろう。これは、アクティブ運用ファンドと比較して取引手数料がはるかに低い理由でもあります。これは、複雑な調査や取引のタイミングを必要とせず、単にインデックスのパフォーマンスを再現するだけだからです。

パッシブファンドとは、インデックスにベンチマークされ、ポートフォリオがそのインデックスに一致するファンドです。インデックスには計算式があり、パッシブ投資はその計算式に従っていくだけです。この株にいくつのポジションを構築する必要があるか、またその株にいくつのポジションを構築する必要があるか。そして、その重み付けに変化があった場合、投資家はポジションを適切に調整します。このシンプルな運用方法により、管理手数料が大幅に安くなります。

米国では、インデックスファンドとも呼ばれるパッシブファンドの運用手数料は年間約0.2％以下です。米国市場ではインデックスファンドを選ぶ人が多いのはこのためです。これは、投資費用が非常に低く、配当再投資スキームもあり、基本的にインフレ防止の観点から長期投資家のすべての要件を満たしているためです。

米国では、10 年以上などの長期的には、アクティブ投資のパフォーマンスがパッシブ投資よりもあまり良くなく、場合によってはパッシブ投資よりもパフォーマンスが悪いことが証明されている関連研究が数多くあります。アクティブ投資には高い管理手数料がかかるという事実と相まって、株式の神様ウォーレン・バフェットらは、賢明な投資家は高い管理手数料がかかるアクティブファンドを選ぶべきではないと考えている。

市場にはインデックスファンドがますます増えており、実際に選ぶのは難しくなってきています。そして、それらのカテゴリにはかなりの数があり、それらは互いにかなり異なります。したがって、投資家はインデックスファンドを選択する前に、まずどのタイプのインデックスファンドが自分の投資目的により適しているかを判断する必要があります。

インデックスファンドとは

インデックスは通常、一連の銘柄の加重平均であり、インデックスが異なれば、どの銘柄を計算に含めるかを選択するための基準も異なります。インデックスにもさまざまな種類があるので、インデックスファンドにもさまざまな種類があります。市場におけるインデックス ファンドには、広域インデックス、業界インデックス、戦略インデックスの 3 つの一般的なカテゴリがあります。

広範なインデックスは、CSI 300、SSE 50、CSI 500 など、市場トレンドを表すために市場にすでに存在するインデックスに完全に基づいています。これは、主観的要素のない、パッシブで市場パフォーマンスを完全に再現した株式ファンドです。

トラッキングエラーが比較的少なく、市場の主要銘柄を網羅的にカバーできる利点がある。長期保有し、手軽で着実な投資を追求する投資家に適しています。特に一般投資家にとって、幅広いインデックスファンドへの長期固定投資は、低コストかつ低リスクの財務管理方法です。

セクター指数は、医薬品指数、軍事指数、消費財指数、テクノロジー指数など、特定の垂直産業内の銘柄を選択します。広範囲の指数と比較すると、セクター指数は主観的度が若干高くなりますが、比較的主観的ではありません。

利点は、投資家が興味のあるセクターまたは強気なセクターに選択的に配分できることです。特定の業界のダイナミクスを理解し、業界調査能力を持つ投資家に適したセクター指数は、特定のセクターの発展をより正確に追跡するために使用できます。

ストラテジーインデックスはファクター投資の概念に基づいており、配当ファンド、ファンダメンタルズファンド、バリューファンドなどの特定の基準で銘柄を選択してインデックスを形成します。戦略インデックスは比較的主観的であり、ファンドマネージャーはさまざまな基準やアルゴリズムに従って選択および重み付けを行います。

特定の戦略により相対的に有望な銘柄を探し出し、市場平均を上回るリターンを追求できることが利点です。ある程度の投資経験があり、超過収益を追求する意欲のある投資家に適しており、個人のリスクの好みに応じてさまざまな戦略インデックスを選択できます。

一般の投資家には、通常、規模が大きく、投資コストが低く、トラッキングエラーが比較的小さいため、広範なインデックスを提案することをお勧めします。幅広いインデックスファンドを選択する場合、規模、手数料率、トラッキングエラーなどの要素を考慮することができます。

規模が大きいほど有利であり、金利が低いほど有利ですが、追跡誤差は公的資金会社間でそれほど変わりません。低コストの幅広いインデックスファンドへの長期固定投資は、一般投資家にとって簡単で効果的な投資方法です。

インデックスファンドの買い方

インデックス ファンドを購入するには、まずインデックス ファンドの購入サービスを提供している信頼できるブローカーを選択する必要があります。次に、必要に応じて株式証券口座に登録し、証券口座内で提供されるツールと情報を使用して、さまざまなインデックス ファンドを調査します。ファンドの投資目的、手数料、過去の実績、保有資産クラスなどを考慮して、投資目的に合ったファンドを選択してください。

投資する金額と頻度を決定します。一括で投資することも、市場変動を分散するために定期的に定額を投資することもできます。証券口座内で選択したインデックス ファンドを見つけて、購入する数量と価格を入力し、注文を出します。

固定金額を投資する場合は、投資予定額、投資頻度、投資期間を決定します。たとえば、毎月定期的に一定の金額を投資することを選択できます。証券口座内で好みのインデックス ファンドを見つけて、固定投資注文を設定します。毎月の特定の日付と投資金額を選択できます。確定投資注文を確認して、注文が投資計画に従って設定されていることを確認します。一部のブローカーは、実際に投資する前に投資計画をテストできるシミュレーション投資機能も提供しています。

ポートフォリオのパフォーマンスを定期的に監視します。市場状況が変化した場合には、ポートフォリオの調整またはリバランスが必要になる場合があります。選択したインデックス ファンドが配当または分配金を支払う場合、その現金部分をファンドに再投資してポジションを増やすことを選択できます。インデックスファンドの購入には取引手数料やファンド管理手数料などの費用がかかる場合があることに注意してください。投資をより適切に管理するために、これらの手数料を理解し、考慮に入れてください。

ファンドへの固定投資は、長期間にわたる市場変動を分散し、ファンド株式を均等に購入することにより、ポートフォリオに対する市場変動の影響を軽減できます。投資をより適切に管理するために、固定投資プログラムの料金と実施の詳細を必ず理解してください。

インデックスファンドのポジション調整のタイミング

ポジション調整のタイミングは通常、ファンド管理会社の投資戦略とファンドが追跡する予定の指数のルールによって決定されます。ほとんどのインデックス ファンドは、保有資産が追跡対象のインデックスと一致するように、各取引日の終わりに調整を行います。これには、指数構成銘柄の変化に基づく売買が含まれる場合があります。

一部のインデックス ファンドは、インデックスの変化またはファンド マネージャーによる市況の新たな評価に応じて、四半期または半年ごとにポートフォリオを見直し、調整することを選択する場合があります。さらに他のインデックスファンドは、ポートフォリオが長期的な投資目標と一致していることを確認するために、毎年末に大幅な調整を行うことを選択する場合があります。

追跡対象のインデックスに独自の構成銘柄調整が定期的に行われている場合、それらの調整が発生したときにインデックス ファンドもそれに応じて調整することがあります。たとえば、特定の指数は毎年リバランスされる場合があります。リバランスの正確なタイミングや頻度はファンド会社やファンド商品によって異なる場合があるのでご注意ください。さらに、一部のインデックスファンドは「満期まで保有」戦略を採用しており、インデックスのすべての構成銘柄を可能な限り長期間保有し、インデックスがリバランスされた場合にのみ調整を行います。

投資家はインデックスファンドを購入する際に、ファンドの関連文書、特に目論見書（目論見書）と年次報告書を注意深く読んで、ファンドの展開戦略に関する詳細情報を入手する必要があります。

免責事項: この資料は一般的な情報提供のみを目的としており、財務、投資、またはその他の依存すべきアドバイスを意図したものではありません (また、そのようにみなされるべきではありません)。資料に記載されているいかなる意見も、特定の投資、証券、取引、または投資戦略が特定の人物に適しているという EBC または著者による推奨を構成するものではありません。