Bình quân giá xuống (mua khi giá giảm) hay nắm giữ dài hạn? Cách lựa chọn phương pháp phù hợp

Các giai đoạn thị trường suy giảm có thể gây bất ổn, khiến các nhà đầu tư phải tự hỏi liệu họ có nên mua vào khi giá giảm hay chỉ cần giữ các khoản đầu tư hiện tại của mình. Cả hai cách tiếp cận đều có ưu điểm riêng, nhưng việc lựa chọn chiến lược phù hợp phụ thuộc vào mục tiêu tài chính, khả năng chịu rủi ro và thời hạn đầu tư của bạn.

Bài viết này khám phá những lợi thế và rủi ro của việc mua vào khi giá giảm so với nắm giữ, đồng thời đưa ra hướng dẫn thực tế để điều hướng trên thị trường biến động.

Bình quân giá xuống (mua khi giá giảm) có nghĩa là gì?

"Mua khi giá xuống" là mua cổ phiếu hoặc tài sản khác sau khi giá của chúng giảm, với hy vọng sẽ kiếm được lợi nhuận khi thị trường phục hồi. Ý tưởng cơ bản rất đơn giản: mua thấp, bán cao.

Khi thực hiện tốt, chiến lược này có thể giúp giảm giá mua trung bình và tăng lợi nhuận dài hạn, đặc biệt nếu bạn đang đầu tư vào các tài sản có nền tảng vững chắc.

Tuy nhiên, việc xác định thời điểm thị trường một cách hoàn hảo là vô cùng khó khăn - ngay cả với các chuyên gia - và không phải mọi đợt giảm giá đều báo hiệu cơ hội mua tốt.

Trường hợp mua khi giá giảm

Tiềm năng tăng lợi nhuận

Mua trong thời kỳ thị trường suy thoái có thể giúp bạn mua được tài sản chất lượng với giá chiết khấu. Nếu thị trường phục hồi, khoản đầu tư mới của bạn có thể tăng giá nhanh hơn so với những khoản đầu tư được mua ở mức cao trước đó. Dữ liệu lịch sử cho thấy các nhà đầu tư tăng thêm vị thế trong thời kỳ điều chỉnh đáng kể thường có lợi nhuận dài hạn cao hơn.

Phương pháp bình quân giá xuống

Một cách để quản lý rủi ro khi mua vào khi giá giảm là thông qua phương pháp bình quân giá xuống. Phương pháp này bao gồm việc đầu tư một số tiền cố định theo các khoảng thời gian đều đặn, bất kể điều kiện thị trường. Bằng cách đó, bạn mua nhiều cổ phiếu hơn khi giá thấp và ít hơn khi giá cao, làm phẳng tác động của biến động theo thời gian.

Tận dụng phản ứng thái quá của thị trường

Thị trường đôi khi phản ứng thái quá với tin tức hoặc sự kiện ngắn hạn, khiến giá giảm nhiều hơn mức cơ bản cho phép. Các nhà đầu tư thông minh có thể phân biệt giữa những thất bại tạm thời và những vấn đề thực sự có thể tìm thấy những cơ hội hấp dẫn trong những giai đoạn như vậy.

Rủi ro khi mua vào khi giá giảm

Bắt một con dao rơi

Không phải mọi đợt giảm giá đều là cơ hội mua. Đôi khi, giá giảm là kết quả của các vấn đề sâu xa hơn, chẳng hạn như các yếu tố cơ bản của công ty đang xấu đi hoặc những thách thức kinh tế lớn hơn. Mua quá sớm có thể dẫn đến thua lỗ thêm nếu thị trường tiếp tục giảm - một hiện tượng được gọi là "bắt dao rơi".

Khó khăn trong việc xác định thời điểm đáy

Việc dự đoán chính xác đáy của một đợt điều chỉnh thị trường hoặc thị trường giá xuống là gần như không thể. Ngay cả các nhà đầu tư giàu kinh nghiệm cũng có thể đánh giá sai thời điểm suy thoái sẽ kết thúc, có khả năng dẫn đến việc mua sớm và kéo dài thời gian lợi nhuận âm.

Quyết định cảm xúc

Suy thoái thị trường thường gây ra nỗi sợ hãi và sự không chắc chắn, khiến bạn dễ chạy theo đám đông. Hành động theo cảm xúc thay vì phân tích có thể dẫn đến việc mua vào sai thời điểm hoặc bán ra quá sớm, làm suy yếu chiến lược dài hạn của bạn.

Trường hợp để nắm giữ

Vượt qua sự biến động

Các nhà đầu tư dài hạn thường được hưởng lợi khi giữ vị thế của mình trong suốt thời kỳ suy thoái của thị trường. Lịch sử cho thấy thị trường có xu hướng phục hồi theo thời gian và những người tiếp tục đầu tư thường được hưởng lợi từ sự tăng trưởng trong dài hạn. Bằng cách giữ, bạn tránh được rủi ro liên quan đến các giao dịch không đúng thời điểm và giảm khả năng bị khóa lỗ.

Lợi nhuận gộp

Duy trì đầu tư cho phép bạn hưởng lợi từ lợi nhuận gộp, vì cổ tức và lãi vốn tích lũy theo thời gian. Việc làm gián đoạn quá trình này bằng cách bán hoặc cố gắng tính toán thời điểm thị trường có thể làm xói mòn lợi nhuận dài hạn của bạn.

Không áp lực về tâm lý và cảm xúc

Phương pháp mua và nắm giữ đơn giản và ít căng thẳng hơn so với việc cố gắng dự đoán mọi động thái của thị trường. Nó cũng giảm thiểu chi phí giao dịch và rủi ro đưa ra quyết định kém khi chịu áp lực.

Khi nào nên mua khi giá giảm và khi nào nên giữ

Đánh giá sự ổn định tài chính của bạn

Trước khi cân nhắc mua cổ phiếu giảm giá, hãy đảm bảo bạn có nền tảng tài chính vững chắc. Duy trì quỹ khẩn cấp đủ chi trả cho ba đến sáu tháng chi phí và tránh đầu tư số tiền bạn có thể cần trong thời gian ngắn.

Đánh giá lý do suy giảm

Hãy tự hỏi tại sao giá tài sản lại giảm. Có phải do tâm lý thị trường tạm thời hay có vấn đề cơ bản với công ty hoặc lĩnh vực đó? Chỉ cân nhắc mua nếu bạn tin rằng triển vọng dài hạn vẫn mạnh.

Tập trung vào chất lượng

Ưu tiên các tài sản có nền tảng cơ bản vững chắc - chẳng hạn như bảng cân đối kế toán lành mạnh, thu nhập ổn định và lợi thế cạnh tranh. Tránh mua vào khi giá giảm ở các công ty đang đối mặt với thách thức về cấu trúc hoặc ngành công nghiệp đang suy thoái.

Đa dạng hóa các khoản đầu tư của bạn

Đừng tập trung nỗ lực vào một tài sản hoặc một lĩnh vực duy nhất. Đa dạng hóa có thể giúp quản lý rủi ro và cải thiện cơ hội thành công lâu dài của bạn, cho dù bạn đang mua vào khi giá xuống hay nắm giữ trong thời kỳ biến động.

Ứng dụng thực tế cho cả hai chiến lược

- Giữ kỷ luật: Đặt ra mục tiêu đầu tư rõ ràng và tuân thủ kế hoạch của bạn, bất kể thị trường có biến động ngắn hạn.

- Tránh giao dịch theo cảm xúc: Đưa ra quyết định dựa trên nghiên cứu và phân tích, không phải nỗi sợ hãi hay sự tham lam.

- Theo dõi danh mục đầu tư của bạn: Thường xuyên xem xét các khoản nắm giữ của bạn và cân bằng lại khi cần thiết để duy trì mức rủi ro mong muốn.

- Tham khảo ý kiến chuyên gia: Nếu bạn không chắc chắn, hãy tìm lời khuyên từ cố vấn tài chính có trình độ, người có thể đưa ra khuyến nghị phù hợp với nhu cầu của bạn.

Tóm lại

Không có câu trả lời chung cho tất cả mọi người về việc bạn nên mua khi giá giảm hay giữ. Cả hai chiến lược đều có thể hiệu quả khi được hướng dẫn bởi nghiên cứu cẩn thận, sự kiên nhẫn và quan điểm dài hạn.

Bằng cách hiểu được rủi ro và phần thưởng của từng cách tiếp cận, bạn có thể đưa ra quyết định sáng suốt phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chịu rủi ro của mình - bất kể thị trường có biến động như thế nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.