VWAP là gì? Các nhà giao dịch sử dụng nó như thế nào để phân tích thị trường

Đi trước xu hướng thị trường và dự đoán chính xác biến động giá là một kỹ năng quan trọng trong giao dịch tài chính. Một trong những công cụ được các nhà giao dịch chuyên nghiệp sử dụng rộng rãi nhất để đạt được điều này là Giá trung bình có trọng số theo khối lượng (VWAP).

Mặc dù đã tồn tại trong nhiều thập kỷ, VWAP vẫn đóng vai trò thiết yếu đối với các nhà giao dịch muốn đưa ra quyết định sáng suốt khi mua và bán cổ phiếu, hàng hóa và các công cụ tài chính khác.

Hiểu những điều cơ bản của VWAP

Chỉ báo này là chuẩn mực giao dịch cung cấp giá trung bình trong suốt một khoảng thời gian giao dịch nhất định, được tính theo khối lượng cổ phiếu được giao dịch ở mỗi mức giá. Tóm lại, nó kết hợp dữ liệu giá và khối lượng, khiến nó hữu ích hơn so với phép tính giá trung bình đơn giản.

VWAP thường được các nhà giao dịch tổ chức sử dụng để đánh giá xu hướng chung của thị trường, giúp họ xác định xem họ đang mua hay bán cổ phiếu ở mức giá thuận lợi. Điều này rất cần thiết vì nó thể hiện mức giá công bằng và hiệu quả cho người mua và người bán.

Khi giá thị trường của cổ phiếu cao hơn chỉ báo, điều này thường chỉ ra rằng người mua đang kiểm soát, trong khi giá thấp hơn chỉ báo cho thấy người bán đang chiếm ưu thế. Điều này khiến chỉ báo trở thành công cụ thiết yếu cho các nhà giao dịch tổ chức và nhà đầu tư cá nhân, cung cấp điểm tham chiếu rõ ràng để đưa ra quyết định trong một thị trường biến động.

Cách tính toán

VWAP được tính bằng cách lấy tổng giá trị của tất cả các giao dịch (giá nhân với khối lượng) trong một khoảng thời gian nhất định và chia cho tổng khối lượng trong khoảng thời gian đó. Công thức như sau:

• VWAP = ∑(Giá × Khối lượng) / ∑Khối lượng

Công thức này đưa ra giá trung bình có trọng số cho một chứng khoán, tính đến giá mà chứng khoán được giao dịch và khối lượng cổ phiếu được giao dịch tại mỗi mức giá. Việc tính toán thường bắt đầu vào đầu ngày giao dịch và được cập nhật liên tục trong suốt cả ngày.

Điều quan trọng cần lưu ý là chỉ báo sẽ được thiết lập lại vào đầu mỗi phiên giao dịch mới. Do đó, phép tính chỉ phản ánh các giao dịch được thực hiện trong phiên đó và không được chuyển sang từ những ngày trước.

Ví dụ về giá trung bình có trọng số theo khối lượng trong hành động

Để hiểu cách tính toán, chúng ta hãy xem qua một ví dụ đơn giản. Giả sử chúng ta đang phân tích hoạt động giao dịch của một cổ phiếu trong 5 phút. Trong thời gian này, cổ phiếu đã có một số giao dịch, mỗi giao dịch có giá và khối lượng khác nhau. Sau đây là thông tin chi tiết về các giao dịch:

Bây giờ, chúng ta hãy tính toán VWAP từng bước một:

1) Tính Tổng giá × Khối lượng: Chúng tôi cộng giá trị của tất cả các giao dịch (Giá × Khối lượng).

• 5000+7650+10400+2650+5400=34.100

2) Tính tổng khối lượng: Chúng ta cộng tổng khối lượng của tất cả các cổ phiếu.

• 100+150+200+50+100=600

3) Tính VWAP: Để tính VWAP, chúng ta chia tổng giá × khối lượng cho tổng khối lượng.

• VWAP = 34.100 chia cho 600 = 56,83

Do đó, VWAP cho khoảng thời gian 5 phút này là 56,83 đô la. Nó thể hiện giá trung bình của cổ phiếu trong thời gian đó, được tính theo khối lượng của mỗi giao dịch.

Vai trò của VWAP trong phân tích thị trường

1) Xác định xu hướng

Một trong những ứng dụng chính của VWAP trong phân tích thị trường là xác định xu hướng thị trường đang thịnh hành. Khi giá của một chứng khoán giao dịch trên chỉ báo, điều này cho thấy người mua đang kiểm soát thị trường và chứng khoán đó có khả năng đang có xu hướng tăng. Ngược lại, khi giá thấp hơn chỉ báo, điều này cho thấy người bán đang chiếm ưu thế và thị trường đang trong xu hướng giảm.

Các nhà giao dịch sử dụng thông tin này để quyết định thời điểm vào hoặc thoát khỏi vị thế. Ví dụ, nếu giá của một cổ phiếu vượt qua VWAP trong ngày giao dịch, điều này có thể báo hiệu cơ hội mua, vì giá hiện đang di chuyển theo hướng có lợi cho phe mua. Mặt khác, nếu giá vượt qua chỉ báo, điều này có thể báo hiệu cơ hội bán, vì phe bán đang bắt đầu kiểm soát.

2) Xác nhận tâm lý thị trường

Ngoài ra, các nhà giao dịch sử dụng chỉ báo để xác nhận tâm lý thị trường. Nếu giá của một tài sản cao hơn VWAP và có khối lượng lớn, thì thường được coi là xác nhận rằng tâm lý tăng giá là có thật và bền vững. Ngược lại, nếu giá thấp hơn với khối lượng lớn, thì có thể chỉ ra rằng tâm lý giảm giá có nhiều khả năng sẽ tiếp diễn.

Các nhà giao dịch có thể sử dụng thông tin này để điều chỉnh chiến lược của mình cho phù hợp. Ví dụ, các nhà giao dịch muốn nắm giữ vị thế mua có thể đợi giá tăng trên VWAP trước khi vào lệnh, vì thị trường đang báo hiệu xu hướng tăng.

3) Mức hỗ trợ và kháng cự

VWAP cũng có thể hoạt động như một mức hỗ trợ hoặc kháng cự động trong ngày giao dịch. Khi giá của một chứng khoán ở trên, các nhà giao dịch có thể xem mức VWAP là mức hỗ trợ. Nếu giá giảm và bật lên, điều đó cho thấy người mua đang bước vào để hỗ trợ giá.

Ngược lại, nếu giá thấp hơn chỉ báo, đường VWAP có thể đóng vai trò là ngưỡng kháng cự. Nếu giá tăng lên VWAP và không vượt qua được, các nhà giao dịch có thể coi đây là dấu hiệu cho thấy người bán đang giữ giá ở mức thấp, củng cố xu hướng giảm.

Các mức hỗ trợ và kháng cự động này đặc biệt có giá trị vì chúng được cập nhật theo thời gian thực, giúp các nhà giao dịch biết ngay mức giá có thể khó vượt qua.

Cách các nhà giao dịch sử dụng VWAP để phân tích thị trường

1) Giao dịch trong ngày

Các nhà giao dịch trong ngày, hay còn gọi là nhà giao dịch trong ngày, dựa rất nhiều vào VWAP để đưa ra quyết định nhanh chóng trong ngày giao dịch. Họ thường sử dụng nó để xác định thời điểm tốt nhất để vào và thoát khỏi các vị thế dựa trên biến động giá ngắn hạn.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu được giao dịch trên VWAP và cho thấy đà tăng mạnh, một nhà giao dịch trong ngày có thể mua vào khi giá tăng, dự đoán rằng giá sẽ tiếp tục tăng.

Ngược lại, nếu cổ phiếu nằm dưới chỉ báo và có dấu hiệu tiếp tục giảm, nhà giao dịch có thể tìm cách bán khống cổ phiếu hoặc thoát khỏi vị thế mua.

2) Chiến lược theo xu hướng

Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược theo xu hướng thường sử dụng VWAP để xác nhận hướng đi của thị trường. Nếu giá cao hơn chỉ báo, điều này xác nhận xu hướng là tăng và các nhà giao dịch có thể tìm cách nắm giữ vị thế mua.

Nếu giá thấp hơn VWAP, xu hướng có khả năng là giảm và các nhà giao dịch có thể tìm kiếm cơ hội để bán khống hoặc hoàn toàn đứng ngoài thị trường.

Theo cách này, chỉ báo có thể đóng vai trò như một bộ lọc giúp các nhà giao dịch tránh các giao dịch ngược với xu hướng hiện hành. Bằng cách chỉ tham gia giao dịch khi giá cao hơn hoặc thấp hơn VWAP, các nhà giao dịch có thể tăng cơ hội thành công bằng cách điều chỉnh các giao dịch của họ theo hướng chung của thị trường.

3) Giao dịch theo xu hướng

Các nhà giao dịch theo xu hướng, những người nắm giữ vị thế trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần, có thể sử dụng công cụ này để xác định điểm vào và thoát tiềm năng dựa trên xu hướng chung của cổ phiếu.

Ví dụ, nếu một cổ phiếu đang trong xu hướng giảm và bắt đầu tăng trên VWAP, điều này có thể báo hiệu sự đảo ngược và nhà giao dịch có thể cân nhắc vào vị thế mua.

Ngược lại, nếu cổ phiếu đang có xu hướng tăng nhưng bắt đầu giảm xuống dưới chỉ báo, thì đó có thể là dấu hiệu của sự đảo chiều tiềm ẩn theo chiều hướng giảm, thúc đẩy nhà giao dịch thoát khỏi vị thế của mình.

4) Công cụ quản lý rủi ro

Cuối cùng, các nhà giao dịch cũng sử dụng chỉ báo này như một công cụ quản lý rủi ro. Bằng cách đặt lệnh dừng lỗ quanh mức VWAP, các nhà giao dịch có thể tự bảo vệ mình khỏi những biến động bất lợi của thị trường. Ví dụ, một nhà giao dịch mua một cổ phiếu ở trên mức đó có thể đặt lệnh dừng lỗ ngay dưới mức VWAP, vì điều này sẽ báo hiệu một sự đảo ngược tiềm ẩn trên thị trường.

Tương tự như vậy, các nhà giao dịch bán khống cổ phiếu dưới mức chỉ báo có thể đặt lệnh dừng lỗ ở trên mức đó, vì động thái tăng trở lại trên mức này có thể cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường.

Phần kết luận

Tóm lại, VWAP rất cần thiết cho các nhà giao dịch muốn hiểu sâu hơn về diễn biến giá của thị trường và đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt. Bằng cách cung cấp giá trung bình có trọng số theo khối lượng, chỉ báo này cung cấp cho các nhà giao dịch bức tranh chính xác hơn về hướng di chuyển của thị trường và mức giá có thể đóng vai trò là hỗ trợ hoặc kháng cự.

Cho dù được sử dụng để giao dịch trong ngày hay theo dõi xu hướng, VWAP vẫn là một trong những chỉ báo đáng tin cậy nhất trong bộ công cụ của nhà giao dịch.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.