ซื้อช่วงราคา Dip หรือถือไว้? เลือกให้ถูกต้อง

ช่วงเวลาที่ตลาดตกต่ำอาจสร้างความกังวลใจ ทำให้ผู้ลงทุนเกิดคำถามว่าควรซื้อเมื่อตลาดตกต่ำหรือเพียงแค่ถือการลงทุนที่มีอยู่ไว้ ทั้งสองวิธีมีข้อดีของตัวเอง แต่การเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมนั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายทางการเงิน ความสามารถในการรับความเสี่ยง และระยะเวลาในการลงทุน

บทความนี้จะเจาะลึกถึงข้อดีและอุปสรรคในการซื้อเมื่อราคาตกเทียบกับการถือครอง พร้อมทั้งให้คำแนะนำที่เป็นประโยชน์ในการนำทางในตลาดที่มีความผันผวน

“ซื้อเมื่อราคาตก” หมายถึงอะไร?

การซื้อหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ เมื่อราคาลดลง หมายถึง การซื้อหุ้นหรือสินทรัพย์อื่นๆ หลังจากที่ราคาลดลง โดยหวังว่าจะทำกำไรเมื่อตลาดฟื้นตัว แนวคิดพื้นฐานนั้นเรียบง่าย: ซื้อเมื่อราคาต่ำ ขายเมื่อราคาสูง

เมื่อดำเนินการอย่างดี กลยุทธ์นี้สามารถลดราคาซื้อเฉลี่ยของคุณและเพิ่มผลตอบแทนในระยะยาวได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณกำลังลงทุนในสินทรัพย์ที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง

อย่างไรก็ตาม การจับจังหวะเวลาตลาดอย่างสมบูรณ์แบบเป็นเรื่องที่ยากอย่างยิ่ง แม้กระทั่งสำหรับมืออาชีพ และการลดลงทุกครั้งก็ไม่ได้เป็นสัญญาณของโอกาสซื้อที่ดีเสมอไป

เหตุผลในการซื้อช่วงราคาดิ่ง

ศักยภาพในการเพิ่มผลตอบแทน

การซื้อในช่วงที่ตลาดตกต่ำอาจทำให้คุณได้สินทรัพย์ที่มีคุณภาพในราคาลดพิเศษ หากตลาดฟื้นตัว การลงทุนใหม่ของคุณอาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นเร็วกว่าที่ซื้อไว้เมื่อราคาสูงสุดในครั้งก่อน ข้อมูลในอดีตแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่เพิ่มสถานะของตนในช่วงที่ตลาดปรับตัวลงอย่างมากมักจะได้รับผลตอบแทนในระยะยาวที่สูงขึ้น

การเฉลี่ยต้นทุนดอลลาร์

วิธีหนึ่งในการจัดการความเสี่ยงเมื่อซื้อหุ้นในช่วงที่ราคาตกคือการเฉลี่ยต้นทุนเป็นดอลลาร์ ซึ่งเกี่ยวข้องกับการลงทุนเป็นจำนวนคงที่เป็นระยะๆ โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด วิธีนี้จะช่วยให้คุณซื้อหุ้นได้มากขึ้นเมื่อราคาหุ้นตก และซื้อน้อยลงเมื่อราคาหุ้นสูง ซึ่งจะช่วยปรับผลกระทบของความผันผวนให้เหมาะสมเมื่อเวลาผ่านไป

การใช้ประโยชน์จากปฏิกิริยาตอบสนองที่มากเกินไปของตลาด

บางครั้งตลาดอาจตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์ในระยะสั้นมากเกินไป ทำให้ราคาตกมากกว่าปัจจัยพื้นฐานที่ควรจะเป็น นักลงทุนที่ชาญฉลาดซึ่งสามารถแยกแยะระหว่างความล้มเหลวชั่วคราวและปัญหาที่แท้จริงอาจพบโอกาสที่น่าสนใจในช่วงเวลาดังกล่าว

ความเสี่ยงของการซื้อในช่วงราคาตก

การจับมีดที่กำลังร่วงหล่น

ไม่ใช่ว่าทุกครั้งที่ราคาตกจะเป็นโอกาสในการซื้อ บางครั้งราคาที่ลดลงเป็นผลมาจากปัญหาที่ลึกซึ้งกว่า เช่น ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทที่แย่ลงหรือความท้าทายทางเศรษฐกิจที่กว้างขึ้น การซื้อเร็วเกินไปอาจนำไปสู่การขาดทุนเพิ่มเติมหากตลาดยังคงตกต่อไป ซึ่งเป็นปรากฏการณ์ที่เรียกว่า "จับมีดที่ตกลงมา"

ความยากในการจับเวลาที่ด้านล่าง

การคาดการณ์จุดต่ำสุดที่แน่นอนของการปรับฐานตลาดหรือภาวะตลาดขาลงนั้นแทบจะเป็นไปไม่ได้ แม้แต่นักลงทุนที่มีประสบการณ์ก็อาจคาดการณ์ผิดว่าภาวะตลาดขาลงจะสิ้นสุดลงเมื่อใด ซึ่งอาจนำไปสู่การซื้อก่อนกำหนดและช่วงเวลาที่มีผลตอบแทนติดลบเป็นเวลานาน

การตัดสินใจทางอารมณ์

ภาวะตกต่ำของตลาดมักก่อให้เกิดความกลัวและความไม่แน่นอน ทำให้เกิดความอยากที่จะทำตามกระแส การใช้ความรู้สึกมากกว่าการวิเคราะห์อาจส่งผลให้ซื้อในเวลาที่ไม่เหมาะสมหรือขายเร็วเกินไป ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์ระยะยาวของคุณ

กรณีการถือครอง

การขี่ออกจากความผันผวน

นักลงทุนระยะยาวมักจะได้รับประโยชน์จากการถือครองตำแหน่งของตนไว้ตลอดช่วงที่ตลาดตกต่ำ ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะฟื้นตัวขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป และผู้ที่ยังคงลงทุนอยู่มักจะได้รับผลตอบแทนเป็นการเติบโตในระยะยาว การถือครองจะช่วยให้คุณหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายที่ไม่เหมาะสมและลดโอกาสในการล็อกขาดทุน

ผลตอบแทนทบต้น

การลงทุนอย่างต่อเนื่องจะทำให้คุณได้รับประโยชน์จากผลตอบแทนทบต้น เนื่องจากเงินปันผลและกำไรจากทุนจะสะสมขึ้นเรื่อยๆ การหยุดกระบวนการนี้ด้วยการขายหรือพยายามจับจังหวะตลาดอาจทำให้ผลกำไรระยะยาวของคุณลดลง

ความเรียบง่ายและความสงบของจิตใจ

แนวทางการซื้อและถือนั้นตรงไปตรงมาและไม่กดดันเท่ากับการพยายามคาดเดาการเคลื่อนไหวของตลาดทุกครั้ง นอกจากนี้ยังช่วยลดต้นทุนการซื้อขายและความเสี่ยงในการตัดสินใจที่ไม่ดีภายใต้แรงกดดันอีกด้วย

เมื่อใดควรซื้อเมื่อราคาตก และเมื่อใดควรถือ

ประเมินเสถียรภาพทางการเงินของคุณ

ก่อนพิจารณาซื้อหุ้นที่ราคาตกต่ำ ควรแน่ใจว่าคุณมีฐานะทางการเงินที่มั่นคง มีกองทุนฉุกเฉินครอบคลุมค่าใช้จ่าย 3-6 เดือน และหลีกเลี่ยงการลงทุนเงินที่คุณอาจต้องใช้ในระยะสั้น

ประเมินเหตุผลของการลดลง

ลองถามตัวเองว่าทำไมราคาสินทรัพย์จึงลดลง เป็นเพราะอารมณ์ตลาดชั่วคราวหรือมีปัญหาพื้นฐานกับบริษัทหรือภาคส่วนนั้นหรือไม่ พิจารณาซื้อเฉพาะในกรณีที่คุณเชื่อว่าแนวโน้มระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง

เน้นคุณภาพ

ให้ความสำคัญกับสินทรัพย์ที่มีปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่ง เช่น งบดุลที่แข็งแกร่ง รายได้ที่สม่ำเสมอ และข้อได้เปรียบในการแข่งขัน หลีกเลี่ยงการซื้อหุ้นที่ราคาตกในบริษัทที่เผชิญกับความท้าทายเชิงโครงสร้างหรืออุตสาหกรรมที่ถดถอย

กระจายการลงทุนของคุณ

อย่าทุ่มเทความพยายามของคุณไปที่สินทรัพย์หรือภาคส่วนเดียว การกระจายความเสี่ยงสามารถช่วยจัดการความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จในระยะยาว ไม่ว่าคุณจะซื้อเมื่อราคาตกหรือถือไว้ท่ามกลางความผันผวน

แนวทางปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับทั้งสองกลยุทธ์

• มีวินัย : ตั้งเป้าหมายการลงทุนที่ชัดเจนและยึดมั่นตามแผนของคุณ ไม่ว่าตลาดจะมีความผันผวนในระยะสั้นก็ตาม

• หลีกเลี่ยงการซื้อขายที่ใช้ความรู้สึก: การตัดสินใจขึ้นอยู่กับการวิจัยและการวิเคราะห์ ไม่ใช่ความกลัวหรือการโฆษณาเกินจริง

• ตรวจสอบพอร์ตการลงทุนของคุณ : ตรวจสอบการถือครองของคุณและปรับสมดุลใหม่เป็นประจำตามความจำเป็นเพื่อรักษาระดับความเสี่ยงที่คุณต้องการ

• ปรึกษาผู้เชี่ยวชาญ : หากคุณไม่แน่ใจ ควรขอคำแนะนำจากที่ปรึกษาทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ซึ่งสามารถปรับคำแนะนำให้เหมาะกับความต้องการของคุณได้

บทสรุป

ไม่มีคำตอบเดียวที่ใช้ได้กับทุกคนว่าคุณควรซื้อเมื่อราคาลงหรือถือไว้ ทั้งสองกลยุทธ์สามารถมีประสิทธิผลได้หากได้รับการชี้นำจากการวิจัยอย่างรอบคอบ ความอดทน และมุมมองในระยะยาว

การเข้าใจความเสี่ยงและผลตอบแทนของแต่ละแนวทางจะทำให้คุณสามารถตัดสินใจอย่างรอบรู้ที่สอดคล้องกับเป้าหมายทางการเงินและความสามารถในการรับความเสี่ยงของคุณ ไม่ว่าตลาดจะมีความผันผวนแค่ไหนก็ตาม

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ