Cách thiết lập lệnh Trailing Stop cho cổ phiếu và ngoại hối

Lệnh dừng lỗ theo sau là một công cụ thiết yếu cho các nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán và ngoại hối. Nó cho phép các nhà giao dịch khóa lợi nhuận trong khi giảm thiểu rủi ro giảm giá bằng cách tự động điều chỉnh mức dừng lỗ khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho họ.

Không giống như lệnh dừng lỗ tiêu chuẩn, được cố định ở mức giá được xác định trước, lệnh dừng lỗ di chuyển theo động thái của thị trường. Tính linh hoạt này giúp các nhà giao dịch tận dụng các biến động giá thuận lợi đồng thời đảm bảo các vị thế được tự động thoát ra nếu thị trường biến động ngược lại.

Hiểu cách hoạt động của lệnh Trailing Stop

Lệnh dừng lỗ theo sau hoạt động bằng cách thiết lập khoảng cách được xác định trước giữa giá dừng và giá thị trường hiện tại. Khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho nhà giao dịch, mức dừng lỗ di chuyển theo, duy trì khoảng cách đã chỉ định. Nếu giá đảo ngược, lệnh dừng lỗ theo sau vẫn ở vị trí điều chỉnh cuối cùng và không di chuyển trở lại, đảm bảo lợi nhuận được bảo toàn khi giá thay đổi ngược lại với giao dịch.

Ví dụ, trong giao dịch chứng khoán, nếu một nhà giao dịch đặt lệnh dừng lỗ 5% cho một cổ phiếu hiện có giá là 100 đô la, lệnh dừng lỗ ban đầu sẽ được đặt ở mức 95 đô la. Nếu giá cổ phiếu tăng lên 110 đô la, lệnh dừng lỗ sẽ điều chỉnh thành 104,50 đô la (thấp hơn 5% so với mức cao mới). Nếu cổ phiếu giảm xuống 104,50 đô la, vị thế sẽ tự động được bán, đảm bảo lợi nhuận. Tuy nhiên, nếu cổ phiếu tăng, lệnh dừng lỗ sẽ tiếp tục theo sau ở mức thấp hơn 5% so với giá cao nhất.

Khái niệm tương tự cũng áp dụng trong thị trường ngoại hối. Ví dụ, một nhà giao dịch có thể đặt lệnh dừng lỗ 50 pip cho một cặp tiền tệ, nghĩa là lệnh dừng lỗ di chuyển 50 pip dưới mức giá cao nhất đạt được sau khi vào lệnh. Nếu giá tăng 100 pip, lệnh dừng lỗ di chuyển lên 100 pip trừ đi khoảng cách 50 pip, đảm bảo rằng lợi nhuận được khóa trong khi vẫn cho phép giao dịch tiếp tục chạy miễn là xu hướng vẫn thuận lợi.

Thiết lập lệnh Trailing Stop trong giao dịch chứng khoán

Khi giao dịch cổ phiếu, việc thiết lập lệnh dừng theo sau phụ thuộc vào các yếu tố như biến động, chiến lược giao dịch và điều kiện thị trường. Hầu hết các nền tảng môi giới đều cung cấp chức năng lệnh dừng theo sau, cho phép các nhà giao dịch tùy chỉnh các thông số dừng của họ dựa trên tỷ lệ phần trăm hoặc biến động giá cố định.

Để thiết lập lệnh dừng lỗ theo sau cho cổ phiếu, trước tiên, các nhà giao dịch xác định khoảng cách dừng lỗ theo sau phù hợp. Điều này có thể được thực hiện bằng cách sử dụng phương pháp dựa trên phần trăm hoặc cố định đô la. Một lệnh dừng lỗ theo sau theo phần trăm di chuyển theo giá ở một tỷ lệ phần trăm cố định, thường là từ 5% đến 15%, tùy thuộc vào mức độ biến động của cổ phiếu. Một lệnh dừng lỗ theo sau theo đô la cố định đặt lệnh dừng lỗ ở mức chênh lệch giá cụ thể, chẳng hạn như 2 đô la hoặc 5 đô la, vẫn không đổi khi giá dao động.

Cổ phiếu có tính biến động cao cần lệnh dừng lỗ rộng hơn để ngăn chặn việc dừng lỗ sớm, trong khi cổ phiếu ít biến động hơn có thể sử dụng lệnh dừng lỗ chặt hơn để nắm bắt lợi nhuận hiệu quả. Ví dụ, nếu một cổ phiếu trong lịch sử có mức giá dao động hàng ngày từ 3% đến 5%, lệnh dừng lỗ 2% có thể quá chặt, dẫn đến việc dừng lỗ thường xuyên. Lệnh dừng lỗ 7% đến 10% có thể phù hợp hơn, cho phép giao dịch duy trì hoạt động trong suốt những biến động bình thường trong khi vẫn bảo vệ lợi nhuận trong trường hợp giá giảm mạnh.

Cách sử dụng lệnh Trailing Stop trong giao dịch Forex

Trong giao dịch ngoại hối, các nhà giao dịch sử dụng lệnh dừng lỗ để bảo vệ lợi nhuận trong các thị trường tiền tệ có tính thanh khoản cao và biến động mạnh. Không giống như thị trường chứng khoán, có giờ giao dịch cố định, thị trường ngoại hối hoạt động 24 giờ một ngày, khiến lệnh dừng lỗ trở thành công cụ thiết yếu cho các nhà giao dịch không thể theo dõi giao dịch của mình liên tục.

Thiết lập lệnh dừng theo sau trong forex liên quan đến việc lựa chọn khoảng cách dừng theo sau dựa trên pip, biến động giá nhỏ nhất trong các cặp tiền tệ. Các nhà giao dịch có thể thiết lập lệnh dừng theo sau của họ theo pip, phần trăm hoặc dựa trên các chỉ báo kỹ thuật như Phạm vi thực trung bình (ATR).

Để xác định khoảng cách dừng theo sau lý tưởng, các nhà giao dịch phân tích mức độ biến động của cặp tiền tệ. Các cặp tiền tệ chính như EUR/USD và GBP/USD có mức độ biến động thấp hơn, cho phép dừng theo sau chặt chẽ hơn, thường là từ 20 đến 50 pip. Các cặp tiền tệ ngoại lai, có mức biến động giá lớn hơn, yêu cầu dừng rộng hơn, đôi khi từ 70 đến 150 pip.

Các nhà môi giới ngoại hối cung cấp tùy chọn lệnh dừng lỗ theo sau tích hợp sẵn, trong đó các nhà giao dịch có thể chỉ định khoảng cách dừng lỗ theo sau khi tham gia giao dịch. Mức dừng lỗ tự động điều chỉnh khi giá di chuyển theo hướng có lợi cho giao dịch. Nếu một nhà giao dịch vào vị thế mua EUR/USD ở mức 1,1200 và đặt mức dừng lỗ theo sau 50 pip, mức dừng lỗ bắt đầu ở mức 1,1150. Nếu giá tăng lên 1,1300, mức dừng lỗ di chuyển đến 1,1250. Nếu giá giảm xuống 1,1250, giao dịch sẽ đóng lại, đảm bảo lợi nhuận.

Ưu và nhược điểm của lệnh Trailing Stop

Mặc dù lệnh dừng lỗ theo sau có nhiều lợi thế như quản lý giao dịch tự động, tối đa hóa tiềm năng lợi nhuận và giảm các quyết định giao dịch theo cảm tính, khiến chúng trở thành công cụ quản lý rủi ro được các nhà giao dịch ưa chuộng, nhưng việc sử dụng không đúng cách có thể dẫn đến tình trạng dừng lỗ thường xuyên hoặc bỏ lỡ cơ hội kiếm lợi nhuận.

Dưới đây là bảng so sánh rõ ràng về ưu điểm và nhược điểm của lệnh dừng lỗ trong giao dịch.

Phần kết luận

Tóm lại, thiết lập lệnh dừng theo sau cho cổ phiếu và ngoại hối là một cách hiệu quả để khóa lợi nhuận trong khi hạn chế rủi ro. Bằng cách điều chỉnh động theo biến động của thị trường, lệnh dừng theo sau giúp các nhà giao dịch nắm bắt xu hướng giá mở rộng mà không cần phải theo dõi giao dịch của họ theo cách thủ công.

Mặc dù lệnh dừng lỗ mang lại những lợi thế đáng kể trong các chiến lược theo xu hướng, nhưng các nhà giao dịch cũng phải nhận thức được những hạn chế của chúng, bao gồm khoảng cách thị trường và điều kiện biến động.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ dành cho mục đích thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) lời khuyên về tài chính, đầu tư hoặc các lời khuyên khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào là phù hợp với bất kỳ người cụ thể nào.