Cara Mengatur Trailing Stop Order untuk Saham & Forex

Trailing stop order merupakan alat penting bagi para pedagang di pasar saham dan valas. Alat ini memungkinkan para pedagang untuk mengunci keuntungan sambil meminimalkan risiko kerugian dengan secara otomatis menyesuaikan level stop-loss saat harga bergerak sesuai keinginan mereka.

Tidak seperti perintah stop-loss standar, yang tetap pada level harga yang telah ditentukan sebelumnya, trailing stop bergerak secara dinamis mengikuti pasar. Fleksibilitas ini membantu trader memanfaatkan pergerakan harga yang menguntungkan sekaligus memastikan posisi secara otomatis keluar jika pasar bergerak melawan mereka.

Memahami Cara Kerja Trailing Stop

Trailing stop order berfungsi dengan menetapkan jarak yang telah ditentukan sebelumnya antara harga stop dan harga pasar saat ini. Saat harga bergerak sesuai keinginan trader, level stop-loss bergerak sesuai dengan itu, mempertahankan jarak yang ditentukan. Jika harga berbalik, trailing stop tetap pada posisi penyesuaian terakhirnya dan tidak bergerak mundur, memastikan bahwa keuntungan dipertahankan saat perubahan harga berlawanan dengan perdagangan.

Misalnya, dalam perdagangan saham, jika seorang trader menetapkan trailing stop 5% pada saham yang saat ini dihargai $100, stop-loss awal akan ditetapkan pada $95. Jika harga saham meningkat menjadi $110, stop-loss akan disesuaikan menjadi $104,50 (5% di bawah harga tertinggi baru). Jika saham turun menjadi $104,50, posisi akan otomatis dijual, mengamankan keuntungan. Namun, jika saham naik, stop-loss akan terus mengikuti pada 5% di bawah harga tertinggi.

Konsep yang sama berlaku di pasar valas. Misalnya, seorang pedagang mungkin menetapkan trailing stop 50 pip untuk pasangan mata uang, yang berarti stop-loss bergerak 50 pip di bawah harga tertinggi yang dicapai setelah masuk. Jika harga naik 100 pip, stop-loss bergerak naik 100 pip dikurangi jarak 50 pip, memastikan bahwa keuntungan terkunci sekaligus memungkinkan perdagangan terus berjalan selama tren tetap menguntungkan.

Menetapkan Trailing Stop Order dalam Perdagangan Saham

Saat memperdagangkan saham, pengaturan trailing stop order bergantung pada faktor-faktor seperti volatilitas, strategi perdagangan, dan kondisi pasar. Sebagian besar platform pialang menawarkan fungsi trailing stop order, yang memungkinkan pedagang untuk menyesuaikan parameter stop mereka berdasarkan persentase atau pergerakan harga tetap.

Untuk mengatur trailing stop order untuk saham, pedagang menentukan jarak trailing stop yang sesuai terlebih dahulu. Hal ini dapat dilakukan dengan menggunakan pendekatan berbasis persentase atau dolar tetap. Trailing stop berbasis persentase bergerak mengikuti harga pada persentase tertentu, biasanya antara 5% dan 15%, tergantung pada volatilitas saham. Trailing stop berbasis dolar tetap menetapkan stop-loss pada perbedaan harga tertentu, seperti $2 atau $5, yang tetap konstan saat harga berfluktuasi.

Saham yang sangat fluktuatif memerlukan trailing stop yang lebih lebar untuk mencegah stop-out prematur, sementara saham yang kurang fluktuatif dapat menggunakan trailing stop yang lebih ketat untuk memperoleh keuntungan secara efisien. Misalnya, jika suatu saham secara historis mengalami perubahan harga harian sebesar 3% hingga 5%, trailing stop sebesar 2% mungkin terlalu ketat, sehingga mengakibatkan seringnya stop-out. Trailing stop sebesar 7% hingga 10% mungkin lebih tepat, yang memungkinkan perdagangan tetap aktif melalui fluktuasi normal sambil tetap melindungi keuntungan jika terjadi penurunan tajam.

Cara Menggunakan Trailing Stop Order untuk Trading Forex

Dalam perdagangan valas, para pedagang menggunakan trailing stop untuk melindungi keuntungan di pasar mata uang yang sangat likuid dan fluktuatif. Tidak seperti pasar saham, yang memiliki jam perdagangan reguler, pasar valas beroperasi 24 jam sehari, menjadikan trailing stop sebagai alat penting bagi para pedagang yang tidak dapat memantau perdagangan mereka secara konstan.

Menetapkan trailing stop order dalam forex melibatkan pemilihan jarak trailing stop berdasarkan pip, pergerakan harga terkecil dalam pasangan mata uang. Trader dapat menetapkan trailing stop dalam pip, persentase, atau berdasarkan indikator teknis seperti Average True Range (ATR).

Untuk menentukan jarak trailing stop yang ideal, trader menganalisis volatilitas pasangan mata uang. Pasangan mata uang utama seperti EUR/USD dan GBP/USD memiliki volatilitas yang lebih rendah, sehingga memungkinkan trailing stop yang lebih ketat, biasanya antara 20 hingga 50 pip. Pasangan mata uang eksotis, yang mengalami perubahan harga yang lebih besar, memerlukan stop yang lebih lebar, terkadang antara 70 hingga 150 pip.

Pialang valas menyediakan opsi trailing stop order bawaan, di mana pedagang dapat menentukan jarak trailing stop saat memasuki perdagangan. Stop-loss secara otomatis menyesuaikan saat harga bergerak sesuai dengan perdagangan. Jika pedagang memasuki posisi long pada EUR/USD pada 1,1200 dan menetapkan trailing stop 50 pip, stop-loss dimulai pada 1,1150. Jika harga naik ke 1,1300, stop-loss bergerak ke 1,1250. Jika harga turun ke 1,1250, perdagangan ditutup, mengamankan keuntungan.

Kelebihan dan Kekurangan Trailing Stop

Meskipun trailing stop order menawarkan berbagai keuntungan seperti manajemen perdagangan otomatis, potensi keuntungan yang dimaksimalkan, dan berkurangnya keputusan perdagangan yang emosional, sehingga menjadikannya alat manajemen risiko yang lebih disukai oleh para pedagang, penggunaan yang tidak tepat dapat menyebabkan seringnya stop-out atau hilangnya peluang keuntungan.

Berikut adalah tabel yang memberikan perbandingan jelas tentang kelebihan dan kekurangan trailing stop dalam perdagangan.

Kesimpulan

Kesimpulannya, menyiapkan trailing stop order untuk saham dan valas adalah cara yang ampuh untuk mengunci keuntungan sekaligus membatasi risiko. Dengan menyesuaikan secara dinamis terhadap pergerakan pasar, trailing stop membantu pedagang menangkap tren harga yang lebih luas tanpa harus memantau perdagangan mereka secara manual.

Walaupun trailing stop menawarkan keuntungan signifikan dalam strategi mengikuti tren, pedagang juga harus menyadari keterbatasannya, termasuk kesenjangan pasar dan kondisi yang tidak menentu.

Penafian: Materi ini hanya untuk tujuan informasi umum dan tidak dimaksudkan sebagai (dan tidak boleh dianggap sebagai) nasihat keuangan, investasi, atau nasihat lain yang dapat diandalkan. Tidak ada pendapat yang diberikan dalam materi ini yang merupakan rekomendasi oleh EBC atau penulis bahwa investasi, sekuritas, transaksi, atau strategi investasi tertentu cocok untuk orang tertentu.