Chỉ số ROE là gì?

Tôi chắc rằng tất cả những người đã tham gia thị trường Chứng khoán một thời gian đều biết ông Cold Eye và Warren Buffett là ai, phải không? Họ là những nhà đầu tư giá trị điển hình và một trong những chỉ số tài chính yêu thích của họ là Roe. Để hiểu được hoạt động tổng thể của bất kỳ công ty đại chúng nào, chúng ta phải xem xét ba khía cạnh: khả năng trả nợ, khả năng hoạt động và lợi nhuận của công ty. Một trong những phương pháp và chỉ số được sử dụng để xác định lợi nhuận của một công ty là ROI.

Warren Buffett từng nói rằng nếu tôi phải sử dụng một chỉ số để chọn cổ phiếu, tôi sẽ chọn Roe, và những công ty mà Roe duy trì ở mức trên 20% năm này qua năm khác là những công ty tốt mà các nhà đầu tư nên mua.

ROE indicator nghĩa là gì?

ROE là viết tắt của Return on Equity và chỉ là một thước đo quan trọng về số tiền công ty trả lại cho các cổ đông cũng như khả năng sinh lời. Nó được tính bằng cách chia lãi suất ròng của công ty cho số vốn đầu tư.

Công thức ROE: ROE=(Lợi nhuận ròng/Vốn cổ đông) * 100

Lợi nhuận ròng là lợi nhuận ròng của một công ty trong một khoảng thời gian nhất định, thường là sau khi tất cả các chi phí, thuế và lãi đã được khấu trừ.

Vốn chủ sở hữu của cổ đông là giá trị ròng của doanh nghiệp, tức là tổng tài sản trừ đi tổng nợ phải trả. Nó đại diện cho một phần vốn và lợi ích của các cổ đông trong một doanh nghiệp.

Nó được thể hiện dưới dạng tỷ lệ phần trăm và thường được sử dụng để đo lường lợi nhuận của một doanh nghiệp và hiệu quả của việc tạo ra giá trị cho cổ đông. Nói cách khác, nếu bạn đầu tư vào một công ty có ROE 10%, điều đó có nghĩa là công ty đó đã lấy tiền của bạn và mang lại cho bạn 10% lợi nhuận. Roe càng cao, công ty càng có thể mang lại nhiều lợi nhuận cho bạn.

Chỉ số ROE càng cao càng tốt?

Có thể, nhưng không nhất thiết. Điều quan trọng cần nhớ là ROE của một công ty càng cao không có nghĩa là lợi nhuận càng cao.

Thứ nhất, các ngành công nghiệp khác nhau có các tiêu chuẩn quy định khác nhau. Một số ngành công nghiệp thường có ROE cao hơn vì họ không yêu cầu đầu tư nhiều vào tài sản, chẳng hạn như các công ty thông tin. Một số ngành công nghiệp đòi hỏi rất nhiều cơ sở hạ tầng để có lợi nhuận, chẳng hạn như các nhà máy lọc dầu. Do đó, chúng ta không thể đánh giá lợi nhuận của một công ty chỉ dựa trên ROA.

Nếu một công ty có ROA cao, nó thường thu hút rất nhiều ngành công nghiệp "bay đêm", khiến ROA khó duy trì ở mức đó.

Việc sử dụng đòn bẩy (vốn nợ) của một số công ty có thể dẫn đến tăng ROE vì đòn bẩy có thể làm tăng lợi nhuận từ vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tuy nhiên, đòn bẩy cao cũng đi kèm với rủi ro cao hơn và ROE cao có thể không phải là dấu hiệu tốt nếu công ty không thể quản lý nợ một cách hiệu quả. Quan sát xu hướng thời gian của ROE cũng rất quan trọng; ROE cao ổn định trong một thời gian dài cho thấy lợi nhuận liên tục của công ty.

Nói một cách đơn giản, tốt nhất là chọn một công ty có ROE tương đối cao và ổn định để đảm bảo lợi nhuận lâu dài.

Chỉ số ROE của một cổ phiếu tốt là gì?

Giá trị ROE tốt (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) thường tương đối và phụ thuộc vào nhiều yếu tố, bao gồm ngành, hoàn cảnh cụ thể của công ty và mục tiêu của nhà đầu tư. Nhìn chung, ROE cao thường được coi là dấu hiệu cho thấy một công ty đang hoạt động tốt hơn, nhưng điều quan trọng vẫn là xác định ROE tốt là gì dựa trên các tiêu chuẩn ngành, chi tiết cụ thể của công ty, mục tiêu đầu tư và các yếu tố khác.

Vậy công ty nào tốt hơn để đầu tư? Dưới đây là một số con số để bạn tham khảo: 10% đến 15% các công ty được coi là trung bình, 15% đến 20% được coi là xuất sắc và 20% đến 30% được coi là xuất sắc.

Sử dụng đúng chỉ số roe

Sử dụng ROI đúng cách đòi hỏi phải xem xét nhiều yếu tố để đảm bảo nó cung cấp thông tin chính xác.

Đầu tiên, điều quan trọng là phải hiểu ý nghĩa của chỉ số ROE, đại diện cho khả năng tạo ra giá trị cho các cổ đông của một công ty. Do đó, ROE cao hơn thường có nghĩa là tạo ra giá trị cổ đông cao hơn. Sau đó, nó được sử dụng để so sánh hiệu suất giữa các công ty trong cùng một ngành hoặc loại hình kinh doanh. Các tiêu chuẩn ROE khác nhau tùy theo ngành, vì vậy so sánh chúng với các đối thủ cạnh tranh có thể cung cấp thông tin hữu ích.

Xu hướng thời gian của ROE sau đó được quan sát để xem công ty hoạt động như thế nào trong một khoảng thời gian. ROE cao ổn định trong dài hạn hấp dẫn hơn ROE cao trong ngắn hạn vì nó cho thấy lợi nhuận liên tục của doanh nghiệp. Điều quan trọng cần nhận ra là ROE cũng có thể được chia thành các chỉ số khác, chẳng hạn như tỷ suất lợi nhuận ròng và tỷ lệ quay vòng tài sản. Phá vỡ chúng thành các yếu tố có thể khiến ROE tăng hoặc giảm.

ROE có thể bị ảnh hưởng bởi đòn bẩy, đặc biệt là khi doanh nghiệp sử dụng vốn nợ. Do đó, ROE cao không nhất thiết có nghĩa là doanh nghiệp đang hoạt động tốt, nhưng nó cũng có thể làm tăng rủi ro do đòn bẩy cao. Do đó, đảm bảo rằng công ty có thể duy trì sự ổn định về tài chính và tránh rủi ro không cần thiết trong khi theo đuổi ROE cao.

Tất nhiên, chỉ số ROE rất quan trọng, nhưng chắc chắn không phải là chỉ số duy nhất hoặc chúng ta cần làm việc với các chỉ số khác để sàng lọc các khoản đầu tư vào sản phẩm. Ví dụ, tỷ suất lợi nhuận gộp, lãi suất ròng, dòng tiền, tỷ lệ P/E, v.v. để có một bức tranh toàn diện hơn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.