O que significa o indicador das ovas?

Tenho a certeza que todos que estão no mercado de acções há algum tempo sabem quem são o Sr. Olhos Frios e o Warren Buffett, o deus das acções, certo? Eles são investidores de valor típicos, e um de seus indicadores financeiros favoritos é o Roe. Para entender o funcionamento geral de qualquer empresa listada, temos que olhar para três aspectos: capacidade de reembolso da empresa, capacidade operacional e lucratividade. Um dos métodos e indicadores utilizados para determinar a rentabilidade de uma empresa é o retorno sobre o capital próprio.

Warren Buffett disse uma vez que se eu tivesse que usar um indicador para seleção de ações, eu escolheria Roe, e aquelas empresas cujo Roe é consistentemente acima de 20% ano após ano são boas empresas que os investidores devem comprar.

O que significa o indicador ROE?

ROE significa retorno sobre o capital próprio e é simplesmente um indicador importante de quanto uma empresa está pagando de volta aos seus acionistas e quão rentável é. É calculado dividindo a taxa de juros líquida de uma empresa pelo valor do capital investido.

Fórmula para indicador ROE: ROE = (Lucro Líquido / Capital Próprio) x 100

O lucro líquido representa o lucro líquido de uma empresa durante um período específico de tempo, geralmente após deduzir todas as despesas, impostos e juros.

O capital próprio é o patrimônio líquido da empresa, ou seja, o total do ativo menos o total do passivo. Representa a parcela do capital próprio dos acionistas no negócio.

É expresso em porcentagem e é frequentemente usado para medir a rentabilidade de um negócio e a eficácia da criação de valor para os acionistas. Em outras palavras, se você investir em uma empresa com um ROE de 10%, isso significa que a empresa pegou seu dinheiro e fez um lucro de 10% para você. Quanto maior o Roe, mais lucro a empresa pode fazer para você.

Uma métrica de ovas mais alta é melhor?

Pode ser, mas não necessariamente. É preciso ter em mente que um ROE maior para uma empresa não significa maior rentabilidade.

Em primeiro lugar, diferentes indústrias têm diferentes padrões regulatórios. Algumas indústrias geralmente têm um ROE maior porque não exigem muito investimento em ativos, como empresas de informação. Existem algumas indústrias que exigem muita infraestrutura para gerar rentabilidade, como as refinarias de petróleo. Portanto, não podemos julgar a rentabilidade de uma empresa apenas pelo ROA.

Se uma empresa tem um ROA alto, geralmente atrai muitas indústrias "fly-by-night", tornando difícil manter o ROA nesse nível.

O uso de alavancagem (capital de dívida) por algumas empresas pode levar a um aumento do ROE, uma vez que alavancagem pode aumentar o retorno sobre o patrimônio líquido dos acionistas. No entanto, a alta alavancagem também vem com maior risco, e um ROE alto pode não ser um bom sinal se a empresa não for capaz de gerenciar sua dívida efetivamente. Também é importante observar a tendência temporal do ROE; um ROE estável a longo prazo mostra a rentabilidade sustentada da empresa.

Resumindo, é melhor escolher uma empresa com um ROE relativamente alto e estável para que a taxa de retorno a longo prazo seja garantida.

Qual é o indicador ROE para um bom estoque?

Um bom valor de ROE (retorno sobre capital próprio) geralmente é relativo e depende de uma série de fatores, incluindo a indústria, as especificidades da empresa e os objetivos do investidor. Em geral, um ROE alto é muitas vezes visto como um sinal de que uma empresa está tendo um melhor desempenho, mas ainda é importante determinar o que é considerado um bom ROE com base em padrões do setor, circunstâncias específicas da empresa, objetivos de investimento e outros fatores.

Então, quais são algumas das melhores empresas a considerar para investimento? Aqui estão alguns números para sua referência: Uma empresa na faixa de 10% a 15% é considerada média, 15% a 20% é considerada excelente e 20% a 30% é considerada excelente.

O uso adequado do indicador de ovas

A utilização adequada do retorno sobre o capital próprio requer uma série de fatores a serem considerados para garantir que ele forneça informações precisas.

Primeiro, é importante entender o significado da indicação ROE, que representa a capacidade de uma empresa criar valor para seus acionistas. Assim, um ROE maior geralmente indica maior criação de valor para os acionistas. Isso é então usado para comparar o desempenho entre empresas do mesmo setor ou tipo de negócio. Os critérios de ROE podem variar de setor para setor, portanto, compará-los com concorrentes pode fornecer informações úteis.

A tendência temporal do ROE é então analisada para ver como as empresas tiveram desempenho ao longo do tempo. Um ROE elevado estável durante um longo período de tempo é mais atraente do que um ROE elevado a curto prazo porque mostra a rentabilidade sustentada do negócio. É importante perceber que o ROE também pode ser dividido em outras métricas, como margem de lucro líquido e rotatividade de ativos. Separá-los pode levar a fatores que fazem com que o ROE suba ou caia.

O ROE pode ser afetado pela alavancagem, especialmente quando uma empresa usa capital de dívida. Portanto, um ROE alto não indica necessariamente que o negócio está funcionando bem, mas também pode aumentar o risco devido à alta alavancagem. Portanto, garantir que as empresas sejam capazes de manter a solidez financeira e evitar riscos desnecessários enquanto buscam um ROE elevado.

Claro, o indicador ROE é muito importante, mas definitivamente não o único indicador, ou precisamos cooperar com outros indicadores para rastrear o investimento em produtos. Por exemplo, margem de lucro bruta, margem de lucro líquido, fluxo de caixa, relação preço/lucro (relação P/E), etc., a fim de obter um quadro mais abrangente.

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