Что означают показатели roe?

Я уверен, что каждый, кто приходит на фондовый рынок в течение некоторого времени, знает, кто такие мистер Холодный Глаз и Уоррен Баффет, не так ли? Они являются типичными инвесторами стоимости, и одним из их любимых финансовых показателей является Roe. Чтобы понять общую деятельность любой публичной компании, мы должны взглянуть на нее с трех точек зрения: платежеспособность, работоспособность и рентабельность компании. Одним из методов и показателей, используемых для определения прибыльности компании, является доходность акционерного капитала.

Уоррен Баффет однажды сказал, что если бы мне пришлось выбирать акции по одному показателю, я бы выбрал Roe, и те компании, в которых Roe остается на уровне более 20% из года в год, являются хорошими компаниями, которые инвесторы должны покупать.

Что такое ROE индикатор?

ROE представляет собой норму прибыли на акционерный капитал, которая является лишь важным показателем того, сколько компания выплачивает акционерам, а также прибыльности.

Формула индикатора ROE: ROE = (чистая прибыль / акционерный капитал) * 100

Чистая прибыль - это чистая прибыль компании за определенный период времени, как правило, после вычета всех расходов, налогов и процентов.

Права акционеров представляют собой чистую стоимость предприятия, т.е. общий объем активов минус общий объем обязательств. Он представляет собой часть интересов акционеров предприятия.

Он выражается в процентах и обычно используется для измерения рентабельности предприятия и эффективности создания акционерной стоимости. Другими словами, если вы инвестируете в компанию с чистой доходностью активов 10%, это означает, что компания забирает ваши деньги и приносит вам 10% прибыли. Чем выше roe, тем больше прибыли компания может принести вам.

Чем выше показатель roe, тем лучше?

Можно, но не обязательно. Важно помнить, что чем выше ROE компании, тем выше рентабельность.

Во - первых, разные отрасли имеют разные стандарты регулирования. Некоторые отрасли обычно имеют более высокие ROE, потому что им не нужно много инвестировать в активы, такие как информационные компании. Некоторые отрасли нуждаются в большой инфраструктуре, чтобы быть прибыльными, например, нефтеперерабатывающие заводы. Поэтому мы не можем судить о прибыльности компании только по ROA.

Если компания имеет высокий ROA, она обычно привлекает много индустрии « ночных полетов», что затрудняет поддержание ROA на этом уровне.

Использование некоторыми компаниями рычагов (долгового капитала) может привести к увеличению ROE, поскольку рычаги могут увеличить доходность акционерного капитала. Тем не менее, высокий уровень заемных средств также создает более высокий риск, и высокий ROE может быть плохим признаком, если компания не может эффективно управлять своим долгом. Важно также наблюдать временные тенденции ROE; Долгосрочная стабильность высоких ROE свидетельствует о устойчивой рентабельности компании.

Проще говоря, лучше выбрать компанию с относительно высоким и стабильным ROE, чтобы гарантировать долгосрочную доходность.

Каковы показатели ROE для акций?

Хорошая стоимость ROE (доходность акционерного капитала) обычно относительна и зависит от многих факторов, включая отрасль, специфику компании и цели инвестора. В целом, высокий ROE часто рассматривается как признак лучшей работы компании, но по - прежнему важно определить, что такое хороший ROE в соответствии с отраслевыми стандартами, спецификой компании, инвестиционными целями и другими факторами.

Какие компании лучше инвестировать? Вот некоторые цифры для вашего сведения: от 10% до 15% компаний считаются общими, от 15% до 20% - отличными, от 20% до 30% - превосходными.

Правильное использование индикатора roe

Правильное использование нормы прибыли на акционерный капитал требует учета многих факторов для обеспечения того, чтобы она предоставляла точную информацию.

Во - первых, важно понять значение показателя ROE, который представляет собой способность компании создавать стоимость для акционеров. Таким образом, более высокая доходность чистых активов обычно означает более высокое создание стоимости акционеров. Затем он используется для сравнения производительности между компаниями одной отрасли или типа бизнеса. Стандарты ROE варьируются в зависимости от отрасли, поэтому их сравнение с конкурентами может дать полезную информацию.

Затем посмотрите на временные тенденции ROE, чтобы понять, как компания работает в течение определенного периода времени. Долгосрочная стабильная высокая ROE более привлекательна, чем краткосрочная высокая ROE, поскольку она демонстрирует постоянную рентабельность бизнеса. Важно понимать, что ROE также может быть разбит на другие показатели, такие как чистая прибыль и оборот активов. Разложение их на факторы, которые могут привести к повышению или снижению ROE.

На ROE могут влиять заемные средства, особенно когда предприятия используют долговой капитал. Таким образом, высокий ROE не обязательно означает, что бизнес работает хорошо, но также может увеличить риск из - за высокого рычага. Таким образом, убедитесь, что компания может поддерживать финансовую стабильность и избегать ненужных рисков, преследуя высокие ROE.

Конечно, индикаторы ROE очень важны, но это определенно не единственный индикатор, или нам нужно работать с другими индикаторами, чтобы просматривать инвестиции в продукт. Например, валовая процентная ставка, чистая процентная ставка, денежный поток, рыночная норма и т. Д. Чтобы получить более полную картину.

Заявление об освобождении от ответственности: Материалы предназначены исключительно для общей информации и не являются (и не должны рассматриваться) финансовыми, инвестиционными или другими рекомендациями, на которые следует полагаться. Ни одно из мнений, приведенных в этом материале, не является предложением EBC или автора о том, что любая конкретная инвестиционная, фондовая, торговая или инвестиционная стратегия подходит для любого конкретного человека.