การวิเคราะห์แนวโน้มดัชนีเซี่ยงไฮ้และกลยุทธ์การรับมือ

ในตลาดหุ้น คนทั่วไปเลือกที่จะติดตามตลาดทั่วไปเพื่อพัฒนากลยุทธ์การลงทุน ตัวอย่างเช่น S&P, Dow และ Nasdaq ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ รวมถึงดัชนีเซี่ยงไฮ้และเซินเจิ้นของตลาด A-share ของจีน ความผันผวนอย่างรวดเร็วของดัชนีเซี่ยงไฮ้เมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งนักลงทุนจำนวนมากมีความกังวลอย่างยิ่งนั้นอยู่อย่างใกล้ชิด กำลังดูแนวโน้มของมัน ดังนั้นบทความนี้จะเน้นไปที่การวิเคราะห์แนวโน้มดัชนีเซี่ยงไฮ้และกลยุทธ์การรับมือ

ดัชนีเซี่ยงไฮ้หมายถึงอะไร?

เป็นดัชนีราคาหุ้นคอมโพสิตของตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ หรือ "เซี่ยงไฮ้" มาจากตัวย่อของเซี่ยงไฮ้ เรียกอีกอย่างว่าดัชนีคอมโพสิต SSE และเป็นที่รู้จักในชื่ออื่นว่าดัชนี SSE เนื่องจากเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นหลักของตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ในประเทศจีน จึงสะท้อนถึงความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นในตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้โดยรวม

SSE เป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นหลักของตลาดหุ้นจีน รวบรวมและเผยแพร่โดย Shanghai Stock Exchange (SSE) เผยแพร่ครั้งแรกเมื่อวันที่ 15 กรกฎาคม พ.ศ. 2534 โดยมีวันที่ฐานเริ่มต้นคือวันที่ 19 ธันวาคม พ.ศ. 2533 และคะแนนฐาน 100 คะแนน ดัชนี SSE ประกอบด้วยหุ้นทั้งหมดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ โดยมีหุ้นจดทะเบียนใหม่รวมอยู่ในการคำนวณดัชนีในวันซื้อขายวันที่สอง

ดัชนี SSE รวบรวมโดยใช้วิธีถ่วงน้ำหนักตราสารทุน ซึ่งหมายความว่าน้ำหนักของหุ้นแต่ละตัวในดัชนีจะถูกถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด วิธีการนี้หมายความว่าหุ้นที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่าจะมีน้ำหนักในดัชนีมากกว่า และมีผลกระทบต่อความผันผวนของดัชนีอย่างมีนัยสำคัญมากกว่า วิธีการรวบรวมนี้ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่ในตลาดได้อย่างแม่นยำ แต่ยังรวมถึงแนวโน้มและความผันผวนของตลาดโดยรวมด้วย

ในการคำนวณดัชนี SSE ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้จะพิจารณาปัจจัยหลายประการ เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและราคาหุ้นของบริษัทที่เข้าร่วมในการคำนวณดัชนี เพื่อให้มั่นใจว่าดัชนีจะสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวมของบริษัททั้งหมดอย่างแท้จริง ขนาดและภาคส่วนในตลาด การเคลื่อนไหวของดัชนีไม่เพียงแต่ส่งผลกระทบโดยตรงต่อการตัดสินใจลงทุนของนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังมีบทบาทสำคัญในความเชื่อมั่นของตลาดและเสถียรภาพของตลาดการเงินอีกด้วย

กระบวนการรวบรวมดัชนีเซี่ยงไฮ้ได้รับการดูแลและมีส่วนร่วมโดยองค์กรตลาดการเงินที่สำคัญหลายแห่ง รวมถึงตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นและบริษัทดัชนี CSI องค์กรเหล่านี้รับประกันความเป็นธรรมและความถูกต้องของดัชนีผ่านการกำหนดและการนำกฎการรวบรวมดัชนีไปใช้ เนื่องจากเป็นหนึ่งในดัชนีตลาดหุ้นหลักของตลาดหุ้นจีน ดัชนี SSE จึงเป็นข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญในการวิเคราะห์ตลาดการเงิน การประเมินสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ และการกำหนดกลยุทธ์การลงทุน

CSI ประกอบด้วยสองส่วนหลักๆ ได้แก่ หุ้นขนาดใหญ่และหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลาง โดยปกติเส้นสีขาวจะใช้แทนหุ้นขนาดใหญ่ (หุ้นที่มีน้ำหนักมากกว่า) และเส้นสีเหลืองแสดงถึงหุ้นขนาดเล็กและขนาดกลาง (หุ้นที่มีน้ำหนักน้อยกว่า) เมื่อดัชนีปรับตัวสูงขึ้น เส้นสีเหลืองในเส้นสีขาวอยู่เหนือผลการดำเนินงานของหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก ในทางกลับกัน ผลประกอบการของหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กค่อนข้างอ่อนแอ

ด้วยการพัฒนาอย่างต่อเนื่องของตลาดหุ้นจีน SSE Index ได้เพิ่มดัชนี A-share และดัชนี B-share ในปี 1992 เพื่อสะท้อนแนวโน้มตลาดของหุ้นประเภทต่างๆ ได้ดียิ่งขึ้น และในปี 1993 ได้เพิ่มดัชนีที่จัดหมวดหมู่จำนวนหนึ่ง เช่นดัชนีอุตสาหกรรม พาณิชยกรรม อสังหาริมทรัพย์ และสาธารณูปโภค เพื่อสะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นในอุตสาหกรรมต่างๆ ได้ละเอียดยิ่งขึ้น

ดัชนี SSE ใช้หุ้น A ทั้งหมดและหุ้น B บางส่วนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้เป็นหุ้นตัวอย่าง ครอบคลุมหุ้นตัวแทนของอุตสาหกรรมต่างๆ ดัชนีนี้สะท้อนถึงแนวโน้มราคาโดยรวมของหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้อย่างครอบคลุม โดยครอบคลุมมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและผลการดำเนินงานของราคาหุ้นของบริษัทประเภทต่างๆ ด้วยวิธีนี้ SSE Index จึงสามารถสะท้อนแนวโน้มโดยรวมของตลาดหุ้นเซี่ยงไฮ้ได้อย่างครอบคลุม โดยให้ข้อมูลอ้างอิงตลาดที่สำคัญแก่นักลงทุน

เนื่องจากเป็นปัจจัยสำคัญในตลาดหุ้นจีน ดัชนี SSE จึงมีอิทธิพลโดยตรงต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความคาดหวังของตลาด นักลงทุนมักใช้การขึ้นและลงของดัชนี SSE เพื่อตัดสินแนวโน้มตลาดโดยรวมเพื่อใช้อ้างอิงในการตัดสินใจลงทุน ความผันผวนของดัชนียังสะท้อนถึงความกระตือรือร้นของตลาดโดยรวมและความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และมีผลกระทบสำคัญต่อสภาพคล่องและเสถียรภาพของตลาด

ในฐานะดัชนีชี้วัดที่สำคัญของตลาดหุ้นจีน ดัชนีเซี่ยงไฮ้ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดหุ้นเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของตลาดอีกด้วย ด้วยความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับคำจำกัดความของดัชนี SSE หลักการรวบรวม และบทบาทของดัชนีในตลาด นักลงทุนสามารถเข้าใจจังหวะของตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น และตัดสินใจลงทุนอย่างมีเหตุผลมากขึ้น

สาเหตุที่ทำให้ดัชนีเซี่ยงไฮ้ร่วงลงอย่างมาก

เนื่องจากดัชนีที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพโดยรวมของตลาดหุ้น แนวโน้มขาลงในระยะยาวของดัชนีเซี่ยงไฮ้ในปัจจุบันได้กระตุ้นให้นักลงทุนมองโลกในแง่ร้ายอย่างกว้างขวาง สถานการณ์ขาลงนี้สาเหตุหลักมาจากการรวมกันของปัจจัยหลายประการ เช่น เศรษฐศาสตร์มหภาค การควบคุมนโยบาย ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างประเทศ สภาพแวดล้อมทางตลาด ผลการดำเนินงานของบริษัท ความรู้สึกของนักลงทุน และตัวชี้วัดทางเทคนิค

จากมุมมองของเศรษฐกิจมหภาค การชะลอตัวของเศรษฐกิจและอัตราเงินเฟ้อเป็นสองปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อตลาดหุ้น การเติบโตทางเศรษฐกิจที่ต่ำกว่าที่คาดอาจทำให้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทอ่อนแอลง ทำให้เกิดความกังวลแก่นักลงทุนเกี่ยวกับตลาดหุ้น ซึ่งอาจส่งผลให้ตลาดหุ้นลดลง อัตราเงินเฟ้อที่สูงอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางใช้มาตรการเข้มงวดด้านนโยบายการเงิน เช่น การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราส่วนสำรอง เพื่อลดอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจนำไปสู่การลดสภาพคล่องของตลาด ซึ่งจะส่งผลเสียต่อตลาดหุ้น .

และการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น เช่น การที่ธนาคารกลางขึ้นอัตราดอกเบี้ยหรือลดสภาพคล่องของตลาด ส่งผลเสียต่อตลาดหุ้น ต้นทุนเงินทุนที่สูงขึ้นและความยากลำบากในการจัดหาเงินทุนขององค์กรส่งผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจและรายได้ขององค์กร ซึ่งจะส่งผลต่อประสิทธิภาพของตลาดหุ้น นอกจากนี้ยังมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการคลัง เช่น การลดการใช้จ่ายหรือการเพิ่มภาษี ซึ่งอาจทำให้ความเชื่อมั่นของตลาดลดลง และส่งผลกระทบต่อการคาดการณ์กำไรของบริษัทและความเชื่อมั่นของนักลงทุน ซึ่งจะไม่เอื้อต่อเสถียรภาพของตลาดหุ้น

ในขณะเดียวกัน เมื่อสถานการณ์เศรษฐกิจโลกย่ำแย่ เช่น จากวิกฤตเศรษฐกิจหรือการชะลอตัวของเศรษฐกิจหลัก ก็ส่งผลกระทบด้านลบต่อตลาดหุ้นจีน ความขัดแย้งทางการค้าที่เพิ่มขึ้นและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เข้มข้นขึ้นอาจทำให้ความสามารถในการทำกำไรของบริษัทลดลง และนำไปสู่ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่ำ ความไม่มั่นคงและความผันผวนในตลาดหุ้นเพิ่มมากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ดัชนีเซี่ยงไฮ้ร่วงลงได้

เมื่อมีกำไรมากเกินไปและการประเมินมูลค่าหุ้นสูงในตลาดหุ้น ก็อาจนำไปสู่ความกังวลของนักลงทุนและแรงกดดันในการดึงกลับ ส่งผลให้เกิดฟองสบู่ในตลาด ในขณะเดียวกัน เมื่อตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงการซื้อมากเกินไปหรือจุดสูงสุดทางเทคนิค นักลงทุนอาจเลือกที่จะทำกำไร ซึ่งทำให้เกิดการลดลงในระยะสั้น อีกทางหนึ่ง การขายออกจำนวนมากโดยนักลงทุนสถาบันหรือผู้ถือหุ้นรายใหญ่อาจทำให้เกิดความตื่นตระหนกของตลาด ซึ่งนำไปสู่การขายตามผู้นำ

ปัจจัยองค์กรมีบทบาทสำคัญในตลาดหุ้น ซึ่งส่วนใหญ่รวมถึงการลดลงของรายได้และข่าวเชิงลบ รายได้ที่ลดลงมักปรากฏให้เห็นในรูปแบบของบริษัทจดทะเบียนที่เผยแพร่รายงานทางการเงินที่แสดงรายได้ที่ไม่เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่กระตุ้นให้นักลงทุนเกิดความกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรของบริษัทในอนาคต ส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง ในทางกลับกัน ข่าวเชิงลบ เช่น การเปิดเผยเรื่องอื้อฉาวทางการเงินหรือปัญหาสิ่งแวดล้อม อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความเชื่อมั่นของตลาด ทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนต่อแนวโน้มของบริษัทลดลง และส่งผลเสียต่อราคาหุ้นในทางกลับกัน

ความรู้สึกของนักลงทุนมีบทบาทสำคัญในตลาดหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งในการแสดงออกถึงความตื่นตระหนก เมื่อมีความรู้สึกตื่นตระหนกและความกังวลในหมู่นักลงทุน มักจะกระตุ้นให้เกิดการขายหุ้นจำนวนมาก ส่งผลให้ตลาดหุ้นลดลง โดยทั่วไปความรู้สึกนี้จะเกิดขึ้นเมื่อมีข่าวเชิงลบที่สำคัญในตลาด หรือเมื่อสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจโดยรวมไม่เอื้ออำนวย และเป็นผลให้นักลงทุนสูญเสียความมั่นใจในตลาดและเลือกที่จะติดตามคลื่นการขาย นอกจากนี้ เมื่อสภาพคล่องในตลาดตึงตัว เช่น เมื่ออุปทานของเงินทุนไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ ก็อาจทำให้พฤติกรรมการขายรุนแรงขึ้น ซึ่งส่งผลให้ตลาดหุ้นตกต่ำลงไปอีก

นอกจากนี้ ปัจจัยทางเทคนิคยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อตลาดหุ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการทะลุผ่านระดับแนวรับหลักมักจะส่งสัญญาณถึงการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในด้านเทคนิคของตลาดหุ้น สถานการณ์ดังกล่าวสามารถสร้างแรงบันดาลใจให้กับนักลงทุนโดยอาศัยกลยุทธ์การวิเคราะห์ทางเทคนิคในการขาย ซึ่งทำให้เกิดแรงกดดันขาลงในตลาดมากขึ้น ระดับแนวรับที่สำคัญถูกมองว่าเป็นจุดสัญญาณว่าราคาหุ้นอาจดีดตัวขึ้นหรือลดลงต่อ และเมื่อสูญเสียไปแล้ว ก็อาจทำให้นักลงทุนดำเนินการสวนทางกับแนวโน้มมากขึ้น ส่งผลให้แนวโน้มขาลงของตลาดรุนแรงขึ้น

ในทางกลับกัน กองทุนที่มีเลเวอเรจสูงมีบทบาทสำคัญในตลาดที่ถดถอย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาหุ้นตกลงต่ำกว่าระดับหลักบางระดับ และอาจเผชิญกับการบังคับปิดสถานะเพื่อควบคุมการขาดทุน สถานการณ์นี้เพิ่มแรงกดดันในการขายในตลาดเนื่องจากตำแหน่งจำนวนมากถูกบังคับให้ปิด ซึ่งยิ่งเร่งขนาดและความเร็วของการลดลงของตลาด

สาเหตุของดัชนีเซี่ยงไฮ้ที่ลดลงอย่างรวดเร็วในปี 2558 มีหลายประการ ประการแรก มีกองทุนที่มีเลเวอเรจสูงจำนวนมากอยู่ในตลาดหุ้น ทำให้เกิดฟองสบู่ในตลาด การดำเนินการตามนโยบายการลดอัตราส่วนหนี้สินในขณะนั้นนำไปสู่การชำระบัญชีกองทุนจำนวนมาก ส่งผลให้ตลาดหุ้นลดลงอย่างมาก ประการที่สอง มาตรการกำกับดูแลที่นำมาใช้โดยรัฐบาล เช่น การจำกัดการจัดหาเงินทุนในตลาดหุ้นและการเพิ่มอากรแสตมป์ เพิ่มความตื่นตระหนกของตลาด และกระตุ้นให้นักลงทุนเทขายจำนวนมาก

สาเหตุของการลดลงในต้นปี 2563 นั้นซับซ้อนและหลากหลายไม่แพ้กัน ประการแรก ข้อมูลเศรษฐกิจแสดงให้เห็นถึงความเสี่ยงที่การเติบโตทางเศรษฐกิจจะชะลอตัว ซึ่งเผยให้เห็นความกังวลของตลาดเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ ประการที่สอง แรงกดดันด้านเงินเฟ้อทั่วโลกจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์ระหว่างประเทศที่สูงขึ้น และความคาดหวังถึงความเป็นไปได้ที่นโยบายการเงินจะเข้มงวดขึ้น ซึ่งบั่นทอนความเสี่ยงของนักลงทุน ในขณะเดียวกัน ความขัดแย้งทางการค้าที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีน และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์อื่นๆ ที่ทวีความรุนแรงขึ้น ทำให้เกิดการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาด ซึ่งส่งผลเสียต่อตลาดหุ้น

ปัจจุบัน นับตั้งแต่ต้นปี 2024 ดัชนีเซี่ยงไฮ้ประสบปัญหาการลดลงอย่างรวดเร็วต่อเนื่องจนถึงเดือนมิถุนายน สาเหตุหลักมาจากการลดลงโดยทั่วไปของผลกำไรของวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) แม้ว่าบริษัทขนาดใหญ่จะให้ผลกำไรค่อนข้างคงที่ แต่ข้อมูล PMI สำหรับบริษัทขนาดเล็กและขนาดกลางกลับแสดงให้เห็นสภาพธุรกิจที่ย่ำแย่ ซึ่งทำให้ความกังวลของตลาดรุนแรงขึ้น

การวิเคราะห์ตลาดแสดงให้เห็นว่าหุ้นที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า 5 พันล้านดอลลาร์โดยทั่วไปจะลดลง ในขณะที่หุ้นที่มีมูลค่าตลาดมากกว่านั้นค่อนข้างมีเสถียรภาพหรือเพิ่มขึ้น โดยเน้นให้เห็นถึงความชุกของหุ้นขนาดเล็กในช่วงที่ตลาดตกต่ำ แม้ว่ากฎระเบียบที่เพิ่มขึ้นและการปลอมแปลงของบริษัทจะส่งผลกระทบต่อตลาด แต่แรงกดดันด้านตลาดขั้นพื้นฐานที่มากขึ้นนั้นมาจากแนวโน้มโดยรวมที่ลดลงของผลกำไรของบริษัท ซึ่งเกินความสามารถของเหตุการณ์เดียวที่จะส่งผลกระทบต่อตลาด

ด้วยการวิเคราะห์สาเหตุของการลดลงอย่างรวดเร็วของดัชนีเซี่ยงไฮ้ นักลงทุนสามารถเข้าใจแนวโน้มของตลาดได้ดีขึ้น และกำหนดกลยุทธ์การลงทุนและมาตรการบริหารความเสี่ยงตามนั้น นอกจากนี้ ผู้ลงทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์สภาวะตลาดอย่างต่อเนื่องเพื่อให้แน่ใจว่ากลยุทธ์การลงทุนของตนมีความมั่นคงและเป็นปัจจุบัน

การวิเคราะห์แนวโน้มและกลยุทธ์ดัชนีเซี่ยงไฮ้

สำหรับการวิเคราะห์แนวโน้มของดัชนีเซี่ยงไฮ้ นักลงทุนสามารถพิจารณาทั้งมุมมองด้านเทคนิคและพื้นฐาน ด้วยการใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิคและพื้นฐานร่วมกัน นักลงทุนสามารถประเมินแนวโน้มของตลาดได้แม่นยำยิ่งขึ้น และด้วยเหตุนี้จึงกำหนดกลยุทธ์การลงทุนที่สมเหตุสมผลและมาตรการจัดการความเสี่ยงที่มีประสิทธิผล

จากมุมมองทางเทคนิค สามารถใช้ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและรูปแบบกราฟต่างๆ เพื่อวิเคราะห์แนวโน้มของดัชนีเซี่ยงไฮ้ได้ ตัวอย่างเช่น โดยการวิเคราะห์กราฟ K-line รายวัน รายสัปดาห์ หรือระยะสั้น คุณสามารถสังเกตแนวโน้มการเคลื่อนไหวของราคา ระดับแนวรับและแนวต้าน และกำหนดแรงซื้อและการขายในตลาดและความต่อเนื่องของแนวโน้ม

ตัวชี้วัดทางเทคนิค เช่น MACD (ตัวบ่งชี้การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่และตัวบ่งชี้ความแตกต่าง) และ RSI (ตัวบ่งชี้ความแข็งแกร่งสัมพัทธ์) สามารถช่วยยืนยันสัญญาณการซื้อและขาย รวมถึงสภาวะการซื้อมากเกินไปและการขายมากเกินไปในตลาด นอกจากนี้ เครื่องมือต่างๆ เช่น โบลินเจอร์ แบนด์ และค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ยังสามารถใช้เพื่อกำหนดช่วงความผันผวนของราคาและจุดเปลี่ยนของแนวโน้มได้

จากมุมมองพื้นฐาน คุณสามารถมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลทางเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงนโยบาย รายงานรายได้ของบริษัท และปัจจัยอื่นๆ ที่มีผลกระทบอย่างมากต่อตลาด โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค เช่น อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ อัตราเงินเฟ้อ และนโยบายอัตราดอกเบี้ย รวมถึงปัจจัยพื้นฐานของบริษัท เช่น ระดับความสามารถในการทำกำไรของอุตสาหกรรมและอัตราส่วนราคาต่อกำไร ถือเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อแนวโน้มของดัชนีเซี่ยงไฮ้ การวิเคราะห์เชิงลึกของข้อมูลเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนประเมินสภาวะโดยรวมของตลาด รวมถึงจุดแข็งและจุดอ่อนของอุตสาหกรรมต่างๆ เพื่อปรับกลยุทธ์การลงทุนและมาตรการบริหารความเสี่ยง

สำหรับการพัฒนากลยุทธ์ สิ่งสำคัญคือต้องระบุก่อนว่าตลาดปัจจุบันอยู่ในระยะใด การแบ่งตลาดออกเป็นช่วงต่างๆ ของตลาดขึ้นและลงจะช่วยให้เข้าใจแนวโน้มของตลาดได้ชัดเจนยิ่งขึ้น ตลาดขาขึ้นสามารถแบ่งออกเป็นระยะเค้าโครง ระยะเร่งความเร็ว ระยะจุดสูง และระยะกลับตัว ตลาดขาลงประกอบด้วยระยะการกลับตัว ระยะตื่นตระหนก ระยะรีบาวด์ และระยะล่าง แต่ละขั้นตอนมีลักษณะเฉพาะของตลาดและพฤติกรรมของผู้เข้าร่วม ผู้ลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ที่สอดคล้องกันตามลักษณะเหล่านี้

ตัวอย่างเช่น ในเลย์เอาต์ของระยะตลาดขาขึ้น ค่อยๆ สร้างตำแหน่งเพื่อใช้ประโยชน์จากระยะเร่งของแนวโน้มขาขึ้น ในขณะที่อยู่ในจุดสูง ให้ค่อยๆ ลดตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงการไล่ตามสูง และในตลาดขาลง คุณควรอยู่ในระยะ retracement เพื่อหยุดการขาดทุนออกจากตลาดอย่างทันท่วงที รักษาทัศนคติแบบรอดูในช่วงตื่นตระหนก ค่อยๆ มองหาโอกาสในการซื้อในระยะฟื้นตัว และอดทนรอ ด้านล่างของสัญญาณ กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนจากการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ

หลังจากทำความเข้าใจแนวโน้มของตลาดแล้ว การวิเคราะห์พฤติกรรม K-line ในปัจจุบันถือเป็นขั้นตอนสำคัญในการช่วยให้นักลงทุนพัฒนากลยุทธ์การซื้อขาย พฤติกรรม K-line ที่มีผู้นำมายาวนานมักจะมีลักษณะเฉพาะคือการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงการซื้อที่แข็งแกร่งของตลาด และเหมาะสำหรับการเข้าร่วมการซื้อขายเมื่อวางพื้นที่และพื้นที่ขุดเจาะเหรียญ โดยใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมของราคาที่สูงขึ้น พฤติกรรม K-line ที่นำโดยระยะสั้นแสดงแนวโน้มขาลงอย่างต่อเนื่อง สะท้อนแรงกดดันการขายในตลาดที่แข็งแกร่ง ผู้ลงทุนรายย่อยในพื้นที่ค้าปลีกควรได้รับการสังเกตอย่างระมัดระวังเพื่อหลีกเลี่ยงการมีส่วนร่วมแบบมองไม่เห็น

ในกรณีของเกมมัลติช็อต ตลาดอาจมีความผันผวนมากกว่าและมีแนวโน้มผันผวน ผู้ลงทุนต้องให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนของกำลังซื้อและกำลังสั้นเพื่อกำหนดแนวโน้มของตลาดในอนาคต โซนหมดแรงอเนกประสงค์หมายถึงการใช้พลังงานอเนกประสงค์ของตลาด และอาจบ่งชี้ว่าตลาดกำลังจะกลับตัวหรือปรับตัว ในครั้งนี้ นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับสัญญาณตลาดและตัวชี้วัดทางเทคนิคของการเปลี่ยนแปลง และปรับตำแหน่งและกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้อง

เมื่อกำหนดกลยุทธ์ตามข้อมูลพื้นฐานของดัชนีเซี่ยงไฮ้ อัตราส่วนของการหยุดขึ้นและลง อัตราที่เพิ่มขึ้น ข้อมูลทางการเงินและพันธบัตร และปริมาณการหมุนเวียนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของความร้อนของตลาดและการไหลของเงินทุน อัตราส่วนขึ้น/ลงสะท้อนถึงอัตราส่วนของจำนวนการหยุดในตลาด และอัตราส่วนขึ้น/ลงที่สูงมักจะบ่งบอกถึงกิจกรรมการซื้อขายในระดับสูง ในทางกลับกัน อัตราส่วนการระเบิดจะวัดสัดส่วนของหุ้นที่มีการขึ้น/ลงในวันซื้อขายที่กำหนด ซึ่งสะท้อนถึงระดับความกระตือรือร้นของตลาดสำหรับหุ้นแต่ละตัว

ข้อมูลทางการเงินให้ข้อมูลเกี่ยวกับการใช้กองทุนเลเวอเรจของนักลงทุนเพื่อการซื้อขาย โดยมียอดคงเหลือทางการเงินที่สูงสะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดในแง่ดี และยอดคงเหลือทางการเงินที่สูงบ่งบอกถึงความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเสี่ยงของการชะลอตัวของตลาด ปริมาณเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของกิจกรรมในตลาด และปริมาณที่สูงขึ้นมักจะเกี่ยวข้องกับความผันผวนของตลาดที่มากขึ้นหรือระดับกิจกรรมเงินทุนที่สูงขึ้น ข้อมูลเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนเข้าใจกิจกรรมการซื้อขายในตลาดและความรู้สึกของผู้เข้าร่วม และให้ข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญสำหรับการกำหนดกลยุทธ์การลงทุน

โดยรวมแล้ว การวิเคราะห์แนวโน้มดัชนีเซี่ยงไฮ้ต้องใช้การผสมผสานระหว่างปัจจัยทางเทคนิคและปัจจัยพื้นฐาน รวมกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดแบบเรียลไทม์และความเชื่อมั่นของนักลงทุน ก่อนที่จะพัฒนากลยุทธ์การซื้อขายที่ยืดหยุ่น ซึ่งรวมถึงการเข้าใจจุดซื้อและขายอย่างทันท่วงที ตลอดจนการดำเนินการควบคุมความเสี่ยงและการจัดการเงินอย่างมีประสิทธิผล

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ