ตำแหน่ง"Long" คืออะไร?

ใครที่ใส่ใจตลาดการลงทุนเพียงเล็กน้อยหรือเพียงแค่ฟังข่าวการเงินและรายงานเป็นประจำก็สามารถได้ยินคำศัพท์ยาวๆ ได้ แล้วยาวหมายถึงอะไรที่นี่? แนะนำว่าใครที่สนใจลงทุนควรเข้าใจเรื่องนี้ วันนี้เราเน้นทำความเข้าใจ: ตำแหน่ง"Long" หมายถึงอะไร?

ชื่อเต็มในภาษาอังกฤษว่า Bullish ยังมีความหมายว่า Bullish และหมายถึงตลาดการเงินที่มีสถานะกระทิงในนักลงทุนหรือเทรดเดอร์ เมื่อบุคคลหรือองค์กรการลงทุนคาดหวังว่าราคาของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นและใช้กลยุทธ์การลงทุนตามนั้น เช่น การซื้อหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ เพื่อให้ได้กำไรจากการเพิ่มขึ้นของราคาในอนาคต

ในตลาดหุ้นอาจซื้อหุ้นโดยหวังว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้นเมื่อมีการขายในอนาคต ในตลาดฟิวเจอร์ส เราอาจซื้อสัญญาฟิวเจอร์สโดยคาดว่าจะขายในราคาที่สูงขึ้นในอนาคตเมื่อสัญญาหมดอายุ กลยุทธ์การลงทุนของพวกเขาสอดคล้องกับมุมมองตลาดกระทิง เนื่องจากนักลงทุนเชื่อว่ามูลค่าของสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้น

เช่น ถ้าคุณซื้อหุ้นราคา 10,000 เหรียญสหรัฐ ราคาหุ้นนั้นก็ขึ้นเรื่อยๆ ค่านี้ไม่ได้เพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้นการเคลื่อนไหวขาขึ้นจึงเรียกว่าระยะยาว และในโลกตะวันตก เนื่องจากในสมัยโบราณวัวเป็นตัวแทนของความมั่งคั่ง และเขาของวัวก็เจริญรุ่งเรืองเช่นกัน พวกเขาจึงเรียกวัวในยุคนี้ด้วย

ตรงกันข้ามหุ้นจะตกเพราะนักลงทุนเอาเงินออกไปแล้วเงินในตลาดหุ้นก็น้อยลงเรื่อยๆ เลยเรียกว่า Short ในทำนองเดียวกัน หากคุณซื้อหุ้นในราคา 10,000 ดอลลาร์ ถ้าราคาหุ้นตกเรื่อยๆ หุ้นนั้นจะมีค่าน้อยลงเรื่อยๆ หรือไม่? ค่านั้นเริ่มน้อยลงเรื่อยๆ และกระเป๋าก็ว่างเปล่ามากขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้นเกลียวด้านล่างจึงถูกเรียกว่าสั้น และในโลกตะวันตก หมีจัดหาเวลาในการพุ่งลง ดังนั้น ขอย้ำอีกครั้งว่าตลาดในเวลานี้เปรียบเสมือนตลาดหมี

โดยทั่วไปแล้ว ตลาดจะถูกเปรียบเทียบกับดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นเพื่อเป็นเกณฑ์ในการตัดสินระยะยาวและระยะสั้น เมื่อดัชนีของตลาดที่กว้างขึ้นอยู่ในเส้นรายไตรมาสด้านบนและมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น จะเรียกว่าตลาดซื้อ ในนามของช่วงเวลานี้ นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ซื้อหุ้นอยู่ในสถานะกำลังหาเงิน ดังนั้นการมองโลกในแง่ดีของตลาดจะยั่งยืนได้ง่ายขึ้น

จากนั้นเมื่อตลาดอยู่ต่ำกว่าเส้นรายไตรมาสและมีแนวโน้มลดลงจะเรียกว่าตลาดชอร์ต ซึ่งหมายความว่านักลงทุนเกือบทั้งหมดที่ซื้อหุ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้กำลังสูญเสียเงิน ตลาดยังมีแนวโน้มที่จะเต็มไปด้วยบรรยากาศในแง่ร้ายอีกด้วย

จากนี้เกิดวลีทั่วไปสองสามวลี เช่น bullish หรือ Bearish ซึ่งหมายถึงเข้าข้าง Bullish หรือ Bearish ตัวอย่างเช่น ได้ยินบ่อยคือการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ Federal Reserve เป็นผลบวกอย่างมากต่อตลาดหุ้นทั่วโลก ซึ่งหมายความว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะเอื้อต่อการเพิ่มขึ้นของตลาดหุ้น ในทางตรงกันข้าม มันเป็นเชิงลบ นั่นคือจะส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง ตัวอย่างเช่น Amazon ประกาศเมื่อไม่กี่วันก่อนว่าตัวเลขผลประกอบการไม่ดี ซึ่งเป็นผลลบที่สำคัญ ผลก็คือราคาหุ้นตกอย่างรวดเร็ว

สิ่งที่สองที่คุณมักจะได้ยินคือว่าจะไปซื้อหรือขาย การซื้อระยะยาวหมายถึงการซื้อด้วยมุมมองกระทิง คาดหวังว่ามันจะขึ้น และขายในอนาคตเพื่อทำกำไร การขายชอร์ตหรือการขายชอร์ตเป็นเพียงภาวะหมีในตลาดหุ้น ดังนั้นไปที่บริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อยืมหุ้นเพื่อขาย และรอให้กำไรลดลง หรือซื้อสินค้าย้อนกลับโดยตรง สิ่งเหล่านี้เรียกว่ากางเกงขาสั้น ฉันมักจะได้ยินว่าใครต้องการขายบริษัทแห่งหนึ่ง ขายที่ดินระดับหนึ่ง ขายดอลลาร์สหรัฐ ขายทอง ขายน้ำมัน ขายหลังจากซื้อด้วยความหวังว่าจะขายคืนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนกลับคืน

สิ่งที่สามที่คุณมักจะได้ยินคือการไปซื้อหรือขาย เมื่อราคาหุ้นหรือดัชนีสูงขึ้น การเปิดระยะยาวมากขึ้นเรียกว่าการซื้อ; ในทางตรงกันข้าม หากราคาลดลง ต่ำลง หรือมากกว่านั้น ให้เปิดสถานะ Short เรียกว่าให้เปิดสถานะ Short

คำที่สี่ที่ได้ยินกันทั่วไปคือ "ด้านLong" และ "ด้านShort" ด้านยาวหมายถึงด้านที่มองโลกในแง่ดีและคาดว่าราคาหุ้นจะสูงขึ้น ส่วนด้านสั้นคือด้านที่ไม่มองโลกในแง่ดีและคิดว่าตลาดหุ้นหรือราคาหุ้นจะลง

การจัดตำแหน่งและการจัดการ

เมื่อนักลงทุนหรือสถาบันจำนวนมากในตลาดมีสถานะกระทิง การจัดตำแหน่งระยะยาวอาจก่อตัวขึ้น สิ่งนี้อาจบ่งชี้ว่าผู้เข้าร่วมตลาดโดยทั่วไปมีความมั่นใจในสินทรัพย์และคาดว่าราคาจะสูงขึ้น อาจเกี่ยวข้องกับการมองโลกในแง่ดีของตลาดและแนวโน้มการซื้อที่แข็งแกร่ง ดังนั้นนักลงทุนจึงมักวิเคราะห์เพื่อประเมินความแข็งแกร่งของตลาดและทิศทางการเดินทางที่มีแนวโน้ม

การจัดการระยะยาวมักจะหมายถึงการจัดการตำแหน่งที่จับตามองในการลงทุนหรือกลยุทธ์การซื้อขาย โดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มผลตอบแทนพอร์ตโฟลิโอสูงสุดและลดความเสี่ยง

ดังนั้นจึงเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องแน่ใจว่าสถานะกระทิงในพอร์ตโฟลิโอจะไม่เสี่ยงต่อตลาดมากเกินไป ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการกำหนดระดับ Stop-Loss ที่เหมาะสม และการใช้เครื่องมือและวิธีการต่างๆ เพื่อติดตามและจัดการระดับความเสี่ยงโดยรวมในพอร์ตโฟลิโอ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าตำแหน่งของพวกเขามีขนาดที่เหมาะสมเพื่อปกป้องพอร์ตโฟลิโอจากความผันผวนที่ไม่พึงประสงค์ การจัดการสถานะยังเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบให้แน่ใจว่านักลงทุนมีเงินทุนเพียงพอที่จะสำรองสถานะกระทิงและสามารถตอบสนองข้อกำหนดมาร์จิ้นเมื่อจำเป็น

ดำเนินการวิเคราะห์เชิงลึกของตลาดเพื่อปรับเปลี่ยนสถานะกระทิงอย่างทันท่วงที ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการผสมผสานระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคขั้นพื้นฐานและความเชื่อมั่นของตลาดเพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล กำหนดตำแหน่งการโทรไม่เพียงแต่ในประเภทสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน แต่ยังเพื่อกระจายความเสี่ยงภายในประเภทสินทรัพย์เดียวกัน ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะภาคส่วนหรือสินทรัพย์และปรับปรุงเสถียรภาพพอร์ตโฟลิโอโดยรวม

และตำแหน่งการโทรในพอร์ตการลงทุนจะได้รับการตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอเพื่อให้แน่ใจว่ายังคงสอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนและสภาวะตลาด ตำแหน่งเหล่านี้อาจจำเป็นต้องได้รับการปรับเปลี่ยนหากสภาวะตลาดเปลี่ยนแปลง กล่าวโดยสรุป มันเป็นกระบวนการที่ครอบคลุมซึ่งคำนึงถึงปัจจัยหลายประการและได้รับการจัดการอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อให้บรรลุความสำเร็จในการลงทุนระยะยาวในตลาด

ความแตกต่างของตำแหน่ง Long

เป็นปรากฏการณ์ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคที่บ่งชี้ว่าแนวโน้มบนกราฟราคาแตกต่างจากแนวโน้มของตัวบ่งชี้ทางเทคนิค ซึ่งอาจบ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่กำลังจะเกิดขึ้นในตลาด หมายถึงสถานการณ์ที่ราคาตลาดสร้างจุดต่ำสุดใหม่ แต่ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องสร้างจุดต่ำสุดที่สูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน สถานการณ์นี้อาจชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาขึ้นของตลาดกำลังสร้าง และการกลับตัวของราคาอาจกำลังดำเนินไป

โดยทั่วไปมีลักษณะเฉพาะคือราคาตลาดที่สร้างจุดต่ำสุดใหม่และตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สอดคล้องกับราคา (เช่น Relative Strength Indicator RSI, Stochastic KDJ ฯลฯ) ซึ่งสร้างจุดต่ำสุดที่ค่อนข้างสูงขึ้นในช่วงเวลาเดียวกัน หมายความว่าแม้ว่าราคาจะแตะระดับต่ำสุดใหม่ แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคก็ยังแสดงสัญญาณที่ค่อนข้างแข็งแกร่งหรือเป็นบวก สิ่งนี้อาจชี้ให้เห็นว่าโมเมนตัมขาลงของตลาดกำลังชะลอตัวลง และกองกำลังกระทิงอาจก่อตัวขึ้น ซึ่งอาจนำไปสู่แนวโน้มขาขึ้น

การกู้ยืมสถานะ Long หมายถึงอะไร?

โดยปกติจะหมายถึงนักลงทุนหรือผู้ค้าที่ใช้เลเวอเรจ (ยืมเงิน) เพื่อเพิ่มสถานะกระทิงในพอร์ตโฟลิโอของตน ในตลาดการเงิน การกู้ยืมสามารถใช้เพื่อขยายการลงทุนของนักลงทุน ทำให้พวกเขาสามารถรับสถานะที่ใหญ่ขึ้นได้โดยไม่ต้องใช้เงินทุนที่ยืมมา โดยทั่วไปเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่างๆ เช่น การกู้ยืม การสร้างตำแหน่ง เลเวอเรจ และการบริหารความเสี่ยง

ประการแรก โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนจะกู้ยืมเงินจากนายหน้าหรือสถาบันการเงินเพื่อเพิ่มเงินลงทุนของตน จากนั้นเงินทุนที่ยืมมาจะถูกใช้เพื่อเพิ่มสถานะกระทิงในสินทรัพย์เฉพาะ (เช่น หุ้น ฟิวเจอร์ส อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฯลฯ) เช่น เพื่อซื้อสินทรัพย์เพิ่ม

โดยการกู้ยืม นักลงทุนสามารถรับตำแหน่งที่ใหญ่ขึ้นได้โดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจ วิธีนี้ช่วยให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์เพิ่มขึ้น แต่ก็มาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเช่นกัน เนื่องจากเงินทุนที่ยืมมาจำเป็นต้องได้รับการชำระคืนและความสูญเสียจะขยายใหญ่ขึ้น

ดังนั้นการกู้ยืมประเภทนี้จึงต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างระมัดระวังมากขึ้น เนื่องจากการขาดทุนจะถูกขยายใหญ่ขึ้นด้วยผลกระทบของเลเวอเรจ นักลงทุนมักจะกำหนดระดับหยุดการขาดทุนเพื่อจำกัดการขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น

ช่วยให้นักลงทุนมีความสามารถมากขึ้นในการมีส่วนร่วมในตลาด แต่ยังมีความเสี่ยงในระดับที่สูงกว่าอีกด้วย ความผันผวนของตลาดอาจทำให้นักลงทุนเผชิญกับความสูญเสียที่มากขึ้น เนื่องจากพวกเขาไม่เพียงแต่ต้องชำระคืนเงินกู้เท่านั้น แต่ยังต้องจ่ายดอกเบี้ยด้วย ดังนั้นนักลงทุนจึงต้องระมัดระวังเมื่อใช้การกู้ยืมทางโทรศัพท์และทำความเข้าใจความเสี่ยงและเลเวอเรจที่เกี่ยวข้อง

การป้องกันความเสี่ยงตำแหน่งLong

นี่คือเวลาที่นักลงทุนมีสถานะกระทิงในตลาดเพื่อป้องกันหรือลดความเสี่ยงอื่นๆ ที่อาจเกิดขึ้น เป้าหมายของกลยุทธ์นี้คือการป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนหรือตำแหน่งการซื้อขายอื่น ๆ โดยการเข้ารับตำแหน่งกระทิงในสินทรัพย์หรือตลาดเดียว

ตัวอย่างเช่น นักลงทุนอาจถือสถานะขาย (สถานะหมี) ในสินทรัพย์บางชนิด และเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นของสถานะเหล่านี้ นักลงทุนจะใช้สถานะกระทิงในสินทรัพย์อื่น นักลงทุนรายอื่นอาจถือครองสินทรัพย์หลายรายการ และเพื่อลดความเสี่ยงพอร์ตโฟลิโอโดยรวม ให้เข้าถือสถานะกระทิงในสินทรัพย์บางชนิดเพื่อป้องกันความเสี่ยงอื่น ๆ ที่เป็นไปได้

และเมื่อเผชิญกับภาวะตกต่ำของตลาดโดยรวม นักลงทุนอาจชดเชยความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตลาดโดยรวมโดยเข้าสถานะในสินทรัพย์กระทิงบางรายการ กุญแจสำคัญคือการหาตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงที่สัมพันธ์กับตำแหน่งอื่นๆ ของนักลงทุนหรือเทรดเดอร์ เพื่อให้เกิดความสมดุลในทิศทางต่างๆ ในตลาด

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดมุ่งหมาย (และไม่ควรถือเป็น) คำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรืออื่น ๆ ที่ควรเชื่อถือได้ ไม่มีการให้ความเห็นในเนื้อหาที่ถือเป็นคำแนะนำโดย EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุน การรักษาความปลอดภัย ธุรกรรม หรือกลยุทธ์การลงทุนใดๆ นั้นเหมาะสำหรับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ