Что такое кредитное плечо на рынке Форекс и акций?

Подводя итог, можно сказать, что кредитное плечо — это стратегия, которая позволяет трейдерам контролировать более крупные позиции на финансовых рынках с небольшим капиталом.

Занимая средства у брокера, трейдеры могут усилить свою подверженность рыночным движениям, потенциально увеличивая прибыли и убытки. Такая практика распространена на валютных и фондовых рынках, предлагая возможности и риски, которые требуют тщательного рассмотрения.

Понимание того, что такое кредитное плечо

По своей сути, торговля с использованием кредитного плеча подразумевает использование заемного капитала для увеличения потенциальной прибыли от инвестиций. В торговле на Форекс кредитное плечо обычно используется из-за высокой ликвидности и волатильности рынка. Например, трейдер может использовать коэффициент кредитного плеча 50:1, что означает, что он может контролировать позицию в размере $50 000, имея всего $1000 своего капитала.

В торговле акциями кредитное плечо обычно доступно через маржинальные счета, где брокеры предоставляют трейдерам кредиты на основе стоимости их существующего портфеля.

При торговле с использованием кредитного плеча трейдерам необходимо иметь маржинальный счет у своего брокера. Маржа — это первоначальный депозит, необходимый для открытия позиции с использованием кредитного плеча. Например, при маржинальном требовании в 2% трейдер должен внести 2000 долларов США для управления позицией в 100 000 долларов США. Если рынок движется в пользу трейдера, прибыль рассчитывается на основе полного размера позиции, а не только маржи.

И наоборот, убытки также увеличиваются, и если капитал счета падает ниже определенного порога, брокер может выдать маржин-колл, требуя дополнительных средств для поддержания позиции.

Торговля с использованием кредитного плеча на рынке Форекс

Рынок форекс известен своими предложениями с высоким кредитным плечом, часто варьирующимся от 50:1 до 500:1, в зависимости от брокера и нормативной среды. Такое высокое кредитное плечо возможно благодаря ликвидности рынка и относительно небольшим колебаниям цен в валютных парах.

Однако, хотя высокое кредитное плечо может увеличить прибыль, оно также увеличивает риск существенных потерь, что делает управление рисками критически важным для трейдеров Форекс.

Стратегии торговли с использованием кредитного плеча на рынке Форекс

Рынки Форекс высоколиквидны и открыты 24 часа в сутки, пять дней в неделю. Такая среда хорошо подходит для торговли с использованием кредитного плеча, поскольку валютные пары часто испытывают незначительные колебания в процентном отношении по сравнению с акциями.

При типичных коэффициентах кредитного плеча от 50:1 до 500:1 в зависимости от региона и брокера трейдеры могут управлять значительными позициями с относительно небольшим капиталом. Однако право на ошибку очень тонкое, поэтому управление этим риском является ключевым.

1) Определение размера позиции на основе процента риска

Вместо того чтобы делать ставку на фиксированную сумму валюты в каждой сделке, трейдеры рассчитывают размер своей позиции на основе того, какой частью своего общего счета они готовы рискнуть — обычно от 1% до 3%.

Такой подход гарантирует, что даже полоса неудач не уничтожит их капитал. С ордерами стоп-лосс эта стратегия позволяет контролировать риск даже при высоком кредитном плече.

2) Торговля в периоды высокой ликвидности

Трейдеры используют эту стратегию во время пересечения лондонской и нью-йоркской сессий, когда движения рынка, как правило, более предсказуемы, а спреды более узкие.

Позиции с использованием кредитного плеча более эффективны, когда спреды минимальны, поскольку вы снижаете стоимость входа и выхода, что имеет решающее значение при работе с увеличенным риском.

3) Скальпинг и внутридневная торговля

Эти краткосрочные стратегии используют небольшие ценовые движения, входя и выходя из позиций в течение минут или часов. Поскольку прибыль на сделку обычно невелика, кредитное плечо становится необходимым, чтобы сделать эти сделки стоящими.

Однако из-за частоты сделок и нарастающего риска эти стратегии требуют строгой дисциплины и автоматизации посредством лимитных и стоп-лосс ордеров.

4) Кэрри-трейдинг

Это уникальная стратегия для рынка Форекс, при которой трейдер использует кредитное плечо, чтобы извлечь выгоду из разницы в процентных ставках между двумя валютами.

Например, заимствование валюты с низкой процентной ставкой и инвестирование в валюту с более высокой ставкой может приносить ежедневную прибыль на основе разницы в процентах. Кредитное плечо усиливает эту доходность, но вы должны внимательно следить за риском внезапных разворотов обменного курса.

Торговля с использованием кредитного плеча на фондовом рынке

Кредитное плечо, как правило, более регулируемо и консервативно на фондовых рынках, чем на рынке Форекс. Трейдеры могут получить доступ к кредитному плечу через маржинальные счета, где брокеры предоставляют средства на основе существующего капитала трейдера. Регулирующие органы часто устанавливают максимальные лимиты кредитного плеча, чтобы защитить инвесторов от чрезмерного риска.

Например, в Соединенных Штатах Положение T Федеральной резервной системы допускает максимальную начальную маржу в 50%, что означает, что трейдеры могут занимать до половины покупной цены ценных бумаг. Также применяются требования к поддерживающей марже, гарантирующие, что счет поддерживает минимальный уровень капитала для поддержки позиций с кредитным плечом.

Стратегии торговли акциями с использованием кредитного плеча

1) Использование кредитного плеча для акций «голубых фишек» или акций, приносящих дивиденды

Эти акции обычно менее волатильны, что делает их более безопасными кандидатами для кредитного плеча. Инвесторы могут использовать маржу, чтобы удвоить свою экспозицию в стабильных, приносящих доход акциях, увеличивая дивидендную доходность и прирост капитала.

Риск ниже, чем при использовании кредитного плеча для акций компаний с малой капитализацией или спекулятивных акций, хотя выгоды пропорционально скромнее.

2) Свинг-трейдинг

Здесь трейдеры удерживают позиции в течение нескольких дней или недель, чтобы зафиксировать среднесрочные ценовые движения. В сочетании с кредитным плечом свинг-трейды могут принести сильную прибыль при относительно контролируемом воздействии. Трейдеры, использующие эту стратегию, обычно полагаются на инструменты технического анализа, такие как скользящие средние, RSI и MACD, чтобы определить тренды и точки входа.

Используя кредитное плечо, они должны следить за маржинальными требованиями и иметь заранее определенные точки выхода на случай разворота тренда.

3) Торговля, управляемая событиями

Трейдеры используют кредитное плечо, чтобы делать ставки на ценовые движения, связанные с объявлениями о доходах, запусками продуктов или слияниями и поглощениями. Эти события могут вызывать резкие краткосрочные ценовые движения, которые могут использовать кредитные позиции.

Однако они высокорискованны и часто подразумевают повышенную волатильность и проскальзывание, поэтому жесткое управление рисками и немедленное исполнение имеют решающее значение.

4) Хеджирование

Трейдеры могут держать долгосрочную позицию по акциям и использовать кредитные инструменты, такие как опционы или обратные ETF, для хеджирования от потенциальных спадов. Это позволяет инвестору сохранять свою позицию нетронутой, управляя краткосрочным риском.

Хотя такое использование производных инструментов не является прямой формой кредитного плеча, оно часто подразумевает маржу и риски, выходящие за рамки инвестированного капитала.

Риски и нормативные соображения

Независимо от этого, контроль риска является краеугольным камнем любой стратегии торговли с использованием кредитного плеча. Трейдеры всегда должны определять риск перед входом в сделку и никогда не полагаться на надежду, когда позиции идут против них. Стоп-лосс, трейлинг-стопы и правильный размер счета не подлежат обсуждению. Поддержание низкого уровня кредитного плеча до тех пор, пока не появится уверенность и опыт, является еще одним подходом, основанным на здравом смысле.

Также важно понимать политику брокера по маржин-коллу. На нестабильных рынках позиции могут быстро меняться, и если капитал падает ниже требуемых уровней поддержания, брокеры автоматически ликвидируют позиции. Это может зафиксировать большие убытки. Поэтому трейдерам необходимо держать дополнительный капитал на своих счетах в качестве буфера, особенно когда рынки нестабильны.

Наконец, регулирующие органы ввели меры по контролю за кредитным плечом в торговле. Например, в Соединенных Штатах Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) ограничивает кредитное плечо для розничных трейдеров форекс до 50:1 по основным валютным парам и 20:1 по другим.

В Европейском союзе Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) установило лимиты кредитного плеча от 30:1 для основных валютных пар до 2:1 для криптовалют. Эти правила направлены на защиту инвесторов от чрезмерного риска и содействие стабильности рынка.

Заключение

В заключение следует отметить, что торговля с использованием кредитного плеча открывает возможности для получения большей прибыли на валютных и фондовых рынках, но сопряжена со значительными рисками, требующими тщательного управления.

Только понимая, как работает кредитное плечо, соблюдая нормативные требования и применяя надежные стратегии управления рисками, трейдеры могут приступить к рассмотрению этой стратегии.

Отказ от ответственности: этот материал предназначен только для общих информационных целей и не предназначен (и не должен считаться) финансовым, инвестиционным или иным советом, на который следует полагаться. Никакое мнение, высказанное в материале, не является рекомендацией EBC или автора о том, что какая-либо конкретная инвестиция, ценная бумага, транзакция или инвестиционная стратегия подходит для какого-либо конкретного человека.