Negócios e seleção para empresas de valores mobiliários

Assim como o primeiro passo para alugar um apartamento quando você vem trabalhar em uma cidade grande, encontrar uma empresa de valores mobiliários confiável também é um primeiro passo crucial para investidores que são novos no setor. Porém, muitas pessoas acalentam o sonho de embarcar no auge da vida; para as sociedades de valores mobiliários, isto é algo que elas podem não compreender, e muito menos uma boa escolha. Nesse sentido, este artigo fará uma análise aprofundada dos negócios das sociedades de valores mobiliários e da escolha dos pontos-chave.

O que é uma sociedade de valores mobiliários?

É de acordo com as disposições da Lei das Sociedades e da Lei dos Valores Mobiliários que a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários do Conselho Estadual examina e aprova a criação de unidades especializadas em negócios de valores mobiliários. Em diferentes países, tem títulos diferentes. Por exemplo, nos Estados Unidos, é chamado de banco de investimento ou corretor de valores mobiliários e, no Reino Unido, é chamado de banco comercial.

Existem dois tipos delas, que são categorizadas como empresas de registro de valores mobiliários e empresas operadoras de valores mobiliários. Uma empresa de registro de valores mobiliários é uma organização de serviços que fornece registro centralizado de transações de valores mobiliários e geralmente é nomeada ou estabelecida pelo governo ou pela SEC. Sua operação não tem fins lucrativos, mas para manter o funcionamento justo, transparente e estável do mercado de valores mobiliários. Suas principais funções são administrar e manter o registro de acionistas de uma empresa emissora de valores mobiliários (por exemplo, uma empresa listada), registrar o número e tipo de valores mobiliários detidos pelos acionistas e lidar com o registro de transferências, alocações, doações, etc., entre acionistas.

Hoje, o termo sociedade de valores mobiliários geralmente se refere a uma sociedade operadora de valores mobiliários que possui as qualificações de um membro da bolsa de valores. Para ser franco, é uma empresa agente que possui uma licença comercial legal e geralmente é chamada de corretora. Essas empresas são membros da bolsa de valores e possuem licenças comerciais legais para se envolver em negócios de valores mobiliários. Como corretoras, elas fornecem aos investidores serviços como compra e venda de ações, títulos, fundos e outros produtos de valores mobiliários, negociação, consultoria, etc., e cobrar comissões e taxas de acordo.

Tornar-se uma corretora exige uma série de coisas. Em primeiro lugar, os principais accionistas precisam de mostrar que são bons cidadãos, o que significa que precisam de ter uma certa reputação social e uma boa reputação empresarial. Em segundo lugar, uma corretora precisa ter rentabilidade sustentada, o que é importante para garantir o desenvolvimento saudável da empresa.

Além disso, o patrimônio líquido da corretora precisa atender a um determinado padrão, geralmente não inferior a 200 milhões de RMB, o que garante que a corretora tenha capital suficiente para apoiar suas operações comerciais. Além disso, os profissionais da empresa precisam possuir certificados de indução, que indicam que possuem as qualificações e habilidades necessárias para se envolver em negócios de valores mobiliários. Finalmente, uma corretora também precisa ter um sistema de serviços bem estabelecido para garantir que seja capaz de fornecer serviços de alta qualidade aos seus clientes, aumentando a satisfação do cliente e a competitividade da empresa.

Isso significa que para se tornar uma corretora é preciso não ter condenações anteriores, ter capital suficiente e estar em conformidade com a lei. Os investidores comuns geralmente precisam negociar ações por meio de corretoras, portanto, o principal negócio das corretoras inclui negociação de ações, negociação de títulos, subscrição de títulos, consultoria de investimentos, etc. Um dos negócios das corretoras é atuar como agentes de compra e venda de ações.

Um dos negócios das corretoras é atuar como agentes na compra e venda de ações e prestar consultoria de compra, da qual recebem comissões. Além disso, também podem comprar e vender ações por conta própria,ou ajudar os emitentes a oferecer títulos sob a forma de subscrição ou distribuição,e planear a cotação de ações de empresas reestruturadas. Semelhante aos agentes habitacionais, eles também fornecem aconselhamento e aconselhamento para resolver todos os tipos de problemas difíceis, tratando os clientes como Deus. No entanto, é preciso ter cautela se houver sugestão de negociação frequente, pois cada transação incorrerá em uma comissão correspondente.

As sociedades de valores mobiliários desempenham um papel muito importante no mercado financeiro e são uma das organizações que os investidores devem contactar para aceder ao mercado financeiro. Por meio dele, os investidores podem participar de diversos mercados financeiros, como mercado de ações, mercado de títulos e outros mercados financeiros, para concretizar seus objetivos de investimento.

O que uma empresa de valores mobiliários faz?

Como instituições financeiras especializadas em negócios de valores mobiliários, elas fornecem uma variedade de serviços de negociação de valores mobiliários, incluindo a compra e venda de ações, títulos, futuros, opções, etc., bem como a prestação de serviços financeiros relacionados, como consultoria de investimentos, gestão de ativos. e financiamento de valores mobiliários. A sua principal função é fornecer aos investidores uma plataforma e serviços para negociação de valores mobiliários e ajudá-los a concretizar os seus objetivos de investimento.

Uma explicação mais gráfica é que o mercado financeiro é comparado a uma arena esportiva; os investidores são como atletas e diferentes produtos financeiros são como esportes diferentes. As empresas de valores mobiliários são como estádios; eles fornecem serviços e locais para investidores. O SFC e o Exchange são como os organizadores que gerem as competições desportivas e são responsáveis ​​por estabelecer as regras e supervisionar a imparcialidade das competições.

Possui quatro tipos principais de negócios: o primeiro é o negócio econômico, o segundo é o negócio proprietário, o terceiro é o negócio de gestão de investimentos e o quarto é o banco de investimento. Juntos, esses negócios constituem o modelo operacional central de uma empresa de valores mobiliários, proporcionando aos participantes do mercado serviços financeiros diversificados e oportunidades de investimento.

Negócio de corretagem refere-se a um negócio em que atua como intermediário na compra e venda de títulos, fundos e outros produtos financeiros e recebe comissões ou taxas pagas pelos investidores pelas transações. Ela obtém lucros principalmente fornecendo empresas de corretagem, porque elas fornecem aos investidores plataformas de negociação convenientes e serviços profissionais para ajudá-los a negociar títulos. Ao cobrar comissões, as corretoras conseguem obter lucro e geralmente fazem o possível para aumentar seu volume de negócios, a fim de aumentar suas receitas de comissões.

Negócio proprietário significa simplesmente que as corretoras utilizam seus próprios fundos para fazer investimentos no mercado de valores mobiliários a fim de gerar renda. Análoga às instituições financeiras, como bancos e companhias de seguros, elas ganham dinheiro de forma semelhante, operando os seus fundos para gerar mais lucros. Essa abordagem é um modelo de lucro comum para instituições financeiras, que utilizam recursos próprios para fazer investimentos e aumentar a lucratividade do negócio por meio de rendimentos de investimentos.

O negócio de gestão de investimentos é onde uma corretora ou outra instituição financeira administra os ativos de seus clientes e gera receitas por meio da emissão de produtos fiduciários, por exemplo. Por exemplo, pode fornecer estratégias e orientações para empresas que enfrentam dificuldades de gestão ou de capital e trazer investidores e parceiros para apoiar essas empresas.

A principal forma de lucrar com este tipo de negócio é gerar retorno através da implementação de uma estratégia de investimento eficaz ou da participação no capital destas empresas para partilhar os seus retornos. Do ponto de vista de uma sociedade de valores mobiliários, isto é descrito como uma concorrência que procura cooperação numa situação vantajosa para todos.

Como exemplo simples, suponhamos que uma equipa de projecto de investimento acredite, após pesquisa de mercado e análise de risco, que o dólar americano subirá face ao yuan chinês nos próximos dois anos. Utilizará os seus próprios fundos ou os fundos dos seus clientes para comprar dólares americanos em troca de RMB, a fim de apostar que o dólar americano se valorizará no futuro.

Ou, por exemplo, se houver alguma empresa que precise abrir o capital ou levantar capital, a equipe de investimento combinará vários recursos para avaliar se vale a pena investir na empresa. capaz de obter lucro; inversamente, se o investimento falhar, resultará em perda.

Uma das principais fontes de receita dos bancos de investimento é o negócio de subscrição e listagem. Neste negócio, os bancos de investimento são responsáveis ​​por organizar e realizar ofertas públicas iniciais (IPOs) ou outras ofertas de valores mobiliários para ajudar as empresas a obter capital. O banqueiro de investimento receberá taxas de subscrição e outras taxas relacionadas com essas ofertas e, assim, obterá lucro.

Além disso, os bancos de investimento podem participar do fechamento de títulos de diversas maneiras, como subscrição, distribuição, patrocínio e marketing. Esses métodos podem ajudar os bancos de investimento a ganhar comissões e outras taxas por transações de títulos, o que pode ser lucrativo para os bancos de investimento. Embora esses métodos sejam um tanto semelhantes aos de subscrição, emissão e listagem de empresas, eles se concentram mais na negociação e venda de títulos do que nas atividades de financiamento da empresa.

Além de subscrever emissões, operações de listagem e corretagem, os bancos de investimento podem gerar receitas participando de arbitragem sem risco e arbitragem de risco no mercado secundário. Nestas atividades, os bancos de investimento capitalizam a volatilidade do mercado e as diferenças de preços entre os títulos para gerar lucros.

Além disso, os bancos de investimento estão ativamente envolvidos em fusões e aquisições corporativas e fornecem serviços de consultoria em fusões e aquisições aos seus clientes. Dessa forma, os bancos de investimento podem ajudar seus clientes a avaliar metas de fusões e aquisições, levantar capital e estruturar transações, ganhando assim taxas de consultoria e comissões de transação relacionadas.

Os bancos de investimento podem participar nas atividades de fusões e aquisições de empresas de várias maneiras, de modo a obter lucros lucrativos. Em primeiro lugar, os bancos de investimento podem ajudar os seus clientes a identificar potenciais alvos de fusões e aquisições e aquisições e fornecer aconselhamento sobre preços de compra e venda ou não preços. termos. Ao investigar e analisar o mercado, os bancos de investimento podem encontrar os alvos de fusões e aquisições mais atraentes para os seus clientes e ajudá-los a tomar decisões informadas.

Em segundo lugar, os bancos de investimento também podem ajudar as empresas caçadoras no desenvolvimento e implementação de programas de fusões e aquisições. Isso inclui avaliar o valor da empresa-alvo, negociar os termos do acordo, levantar capital e outros aspectos do trabalho. O conhecimento e a experiência dos bancos de investimento podem ajudar as empresas caçadoras a concluir com êxito transações de fusões e aquisições e maximizar a criação de valor.

Além disso, os bancos de investimento podem ajudar as empresas-alvo a lidar com situações como aquisições hostis e a desenvolver planos anti-aquisições. Ao avaliar potenciais riscos e desafios, os bancos de investimento podem fornecer aconselhamento estratégico às empresas-alvo e ajudá-las a tomar medidas adequadas para proteger os seus interesses.

As sociedades de valores mobiliários desempenham um papel importante no mercado financeiro, proporcionando aos investidores canais de negociação convenientes e serviços profissionais e promovendo o desenvolvimento e o funcionamento saudável do mercado de capitais. Portanto, são cruciais o seu cumprimento e boa reputação, que não só atendem aos requisitos das leis e regulamentos, mas também são a base para o bom desenvolvimento das sociedades de valores mobiliários.

Como escolho uma sociedade de valores mobiliários?

Como diz o ditado, os homens têm medo de ingressar na profissão errada e as mulheres têm medo de se casar com a pessoa errada. Uma das coisas que todo investidor precisa considerar seriamente antes de fazer uma transação de investimento é como escolher uma empresa de valores mobiliários confiável. A primeira coisa importante a considerar é a reputação e o boca a boca. Somente uma corretora com boa reputação e boca a boca pode reduzir o risco de negociação.

A segunda coisa mais importante a entender é a taxa de comissão, sabendo que isso faz parte do custo da negociação. As taxas de comissão são as taxas que os investidores precisam pagar à corretora durante o processo de negociação e afetam diretamente o nível de lucratividade do investidor. Portanto, os investidores precisam ter uma compreensão clara de seus encargos ao escolher, incluindo comissão de transação, imposto de selo, taxa de transferência e assim por diante.

É importante saber que para ganhar mais comissão, as corretoras de valores mobiliários desenvolveram diversas rotinas, como definir a comissão para o cliente definir o preço de acordo com a pessoa. Quanto maior o poder de negociação, menor poderá ser a comissão; quanto menor o poder de barganha, maior será a comissão. Até 3/1000 até 3/10000. A diferença pode ser até 10 vezes maior.

Outro exemplo é que muitas pessoas, depois de abrir uma conta, descobrem que a conta não indica a taxa de comissão, por isso não conseguem ter uma ideia clara do que têm de pagar por cada transação. Essa situação os confunde porque eles não sabem se estão sendo cobrados a mais. Às vezes, eles até precisam gastar muito tempo indo até a nota de entrega para verificar as taxas uma por uma antes de chegarem a um resultado concreto.

E para atrair novos clientes, muitas corretoras oferecem descontos em comissões baixas como forma de atrair mais clientes. No entanto, uma vez que um cliente se torna um cliente regular, a corretora pode reverter para um nível de comissão mais alto. Neste caso, muitas vezes não é fácil para os clientes regulares perceberem a mudança, pois podem não ter conhecimento ou não ter clareza sobre a comissão que estão pagando.

Há também o facto de a comissão paga pelos clientes da mesma corretora poder ser afetada pelo nível de desenvolvimento geográfico. De um modo geral, nas províncias e cidades desenvolvidas, os corretores podem definir taxas de comissão mais baixas para atrair mais clientes e aumentar o volume de negociação. Em contraste, nas províncias e cidades menos desenvolvidas, os corretores podem estabelecer níveis de comissões relativamente mais elevados para compensar a pressão sobre a rentabilidade resultante de tamanhos de mercado mais pequenos e de uma menor procura comercial.

No atual sistema de flutuação de comissões, existem certas regras que regem as comissões cobradas pelos corretores aos seus clientes. Em primeiro lugar, a comissão não deve ser superior a 3/1000 do valor da transação dos valores mobiliários. Isto destina-se a proteger os investidores de serem pressionados por comissões elevadas.Ao mesmo tempo,a comissão não deve ser inferior à cobrança de taxas regulamentares para transacções de valores mobiliários e outras taxas relacionadas com transacções de valores mobiliários,tais como taxas de transacção de valores mobiliários.

Isto mostra que as corretoras têm um certo grau de autonomia na definição das suas próprias taxas de comissão, pelo que haverá alguma diferenciação nas taxas de comissão. No entanto, onde houver uma diferença nas taxas, também deverá haver uma diferença sincronizada nos serviços, e isto deve ser tornado público. Assim, os investidores também devem prestar atenção à taxa de comissão, quer haja custos ocultos ou encargos adicionais, a fim de evitar despesas desnecessárias no processo de transação.

Depois, há a questão da segurança de capital. Isto não se destina apenas a analisar a solidez financeira das sociedades de valores mobiliários, mas também a garantir que a escolha da sociedade de corretagem tem de estar sujeita a requisitos regulamentares e de conformidade rigorosos, em linha com as disposições do reguladores financeiros locais. Isto não só protege eficazmente a segurança dos fundos dos investidores, mas também protege os seus direitos e interesses e reduz o risco.

Há também a qualidade da plataforma de negociação e do software, ou a qualidade do serviço. Para plataformas e software de negociação, os investidores precisam considerar fatores como estabilidade, ferramentas de negociação e funções de gráficos e análise para garantir que a negociação possa ser realizada de maneira conveniente e eficiente. E preste atenção à qualidade dos serviços prestados pelas sociedades de valores mobiliários, incluindo a velocidade de execução das transações, o nível de atendimento ao cliente, a qualidade da consultoria de investimento e outros aspectos. A qualidade do serviço pode ser avaliada simulando a abertura de uma conta, consultando o atendimento ao cliente e experimentando a plataforma de negociação.

Para resumir, a escolha de uma empresa de valores mobiliários requer consideração abrangente de uma série de fatores, como taxas de comissão, qualidade das plataformas de negociação e software, qualidade do serviço, segurança dos fundos, relatórios de pesquisa e consultoria de investimento, produtos e serviços comerciais e palavras- avaliações boca a boca, a fim de garantir que você possa escolher a corretora mais adequada para suas transações de investimento.

Isenção de responsabilidade: Este material é apenas para fins de informação geral e não se destina a ser (e não deve ser considerado como sendo) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro no qual se deva confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento, título, transação ou estratégia de investimento específico seja adequado para qualquer pessoa específica.