बफेट की मिलियन डॉलर कथा

2007 में, बफेट ने प्रसिद्ध ऑनलाइन पर एक मिलियन डॉलर चुनाव प्रारंभ कियाबिंगो वेबसाइट. 1 जानवरी 2008 से प्रारंभ होता है, S& पी 500 सूचीदस साल बाद माता-पिता फंड की नेट फिर्टर कार्य के साथ सहभागी होगी।मास्टर फंड एक फंड है जो विविध प्रकार हेड्ज फंड में निवेश करता है, जो हैबफेट का चुनाव सभी हेड्ज फंड के लिए, या पैसिव के बीच सहभागनिवेश और सक्रिय निवेश. वह विश्वास करता है कि छोटे समय की पुनरावृत्ति है,एक साल, या दो साल निवेश प्रबंधक बाजार को पीड़ सकते हैं, लेकिन यदि समयविस्तारित है, बाजार अंत में जीतेगा.

बुफेट के बाद इस मिलियन डॉलर चुनाव प्रस्तावित किया गया, हालाँकि उसकी दृष्टियाँ थीबहुत प्रसिद्ध निवेश प्रबंधक प्रबंधकों के विरोध में किसी ने उन्हें सच्चे से मुक्त करने के लिए धैर्यएक लंबी प्रतीक्षा के बाद, एक फंड प्रबंधक नाम सेडेस ने अंतिम से चुनाव स्वीकार किया औरपांच मास्टर फ़ंड चुने हैं कि उसके निवेश पोर्टफोलियो बुफेट के साथ सहभागी करने के लिएअनुक्रमणिका फ़ंड.

मार्सेडेस ने प्रकट नहीं किया जिसके पांच फ़ंड चुने हैं, जबकि बफेट चुने हैंS& वैनगार्ड फंड का पी 500 अनुक्रमणिका. फंड कोड VFIA है, जो लगभग लगभग हैहमने पहले प्रस्तुत किया है वो के समान है, सिवाय वो एटीएफ है, जबकि वो एटीएफ है,वीफीआ एक दूसरे फंड है.

२०१७ में एक आंख के अंधे में, कौन जीता है?

बुफेट और साडेस के चुनाव के बाद छोटे बाद, अमेरिका स्टॉक बाजारआधुनिक इतिहास में सबसे कठिन आर्थिक क्रिस्सों में से एक सामने हुआउपप्राइम मिटेग संकट। बुफेट द्वारा चुना गया अनुक्रमणिका फ़ंड अपने मूल्य का 37% खो गयाउस साल, जबकि हेड्जी फ़ंड केवल रोसिस-हेडिंग गुमान से फायदा हुआ23.9%, जो अर्थ है कि इन्डेक्स फंड केवल 10% से अधिक पीछे गिर गयापहले साल परिणाम की। उस समय कई लोगों ने सोचा कि बफेट जा रहा हैइस समय गुमाने के लिए, लेकिन उन्होंने इसके बाद प्रत्येक वर्ष की अपेक्षा नहीं की थी,बुफेट के अनुक्रमणिका फंडस सेडेस द्वारा चुने हुए पांच फंड पोर्टफोलियो को पैदा कियाअंतिम २०१५ में एक फिर आयात प्राप्त किया गया है, और से बाद से अंतर विस्तार किया गया है।

२०१६ में, अनुक्रमणिका फ़ंड्स 11.9% का परिणाम प्राप्त हुआ, जबकि Sades का निवेशपोर्टफोलियो केवल 0.9% लौटा गया. अंत में, साडेस ने अपने निवेश को प्रदान कियापोर्टफोलियो दस साल प्रारंभ में, सिर्फ 2.2% और एक साल परिणाम के साथ220,000 डॉलर की लाभ। बुफेट के अनुक्रमणिका फंड से 7.1% से सालिक वापस प्राप्त किया,850000 डॉलर मिलता है.

इस चुनाव के सफलता के लिए, बफेट दो कारणों के लिए इसे गुण दिया।प्रथम, लंबे दौरान में भी सबसे शक्तिशाली प्रोफेशनल निवेशिकारी नहीं कर सकतेबाजार को नष्ट करें। शायद एक साल, एक निवेशिका चुने के लिए काफी भाग्य होगासही निवेश लक्ष्य और परिणाम के रूप में लाभ बनाएँगे। लेकिन अगर हम अपने को फैलाएँक्षैतिज, कार्य को पूरा करना लगभग असंभव है. तो दीर्घकालनिवेश करनेवालों, हमारे बारे में क्या सोचाना चाहिए है कि बाजार को कैसे हटाना नहीं है,बाजार के साथ बढ़ते हैं।

दूसरा कारण यह है कि फंड प्रबंधक प्रबंधक प्राप्त करते हैं. हेज फंडप्रबंधक बहुत से उद्योगिक प्रयोग के अनुसार फीज चार्ज करते हैं, जो 2% हैप्रबंधन फीज़ जमा 20% लाभ कमिशन. बफेट ने एक अनुक्रमणिका फ़ंड चुना हैसिर्फ 0.04% का प्रबंधन फीड. प्रतिशत अलग का अनुमान नहीं कम करें. अगरहम समय बढ़ते हैं, संयुक्त रुचि प्रभाव बहुत गुना बनाएगाफरक.

क्या तुम्हें याद है कि हम सिर्फ उल्लेख किया गया था? वार्षिक की परिणाम7. 1% और 2. 2% कभी अलग नहीं हो सकता, लेकिन दस साल के बाद लाभभिन्न चौड़ाई है, जो सिर्फ दस साल दूर है। क्या अगर हम विस्तार करेंवीस या तीस साल तक समय आयाम? यह बीच बड़ा अलग हैदीर्घकाल सोचना और छोटा समय सोचना. संयुक्त के प्रभाव के नीचेप्रभाव, छोटे फरकों को बढ़ाया जाएगा.

दोनों सोने के नियम दीर्घाय निवेश के लिए - बाजार और कम के साथ विकासप्रबंधन फीज़ - संपूर्ण अनुक्रमणिका फ़ंड्स से मिल सकते हैं, जो सबसे उत्तम होगासामान्य लोगों के लिए आर्थिक उत्पादन।

अनुक्रमणिका फंड क्या है? सामान्य रूप में सारे कंपनियों को खरीद करने का अर्थ हैएक बार अनुक्रमणिका और उन्हें एक पोर्टफोलियो में रखता है. उदाहरण के लिए, इस चुनाव में,बुफेट ने S&E चुनाया वैंगार्ड फंड से पी.

500 अनुक्रमणिका फ़ंड. S& पी५०० लगभग दुनिया के श्रेष्ठ ५०० कंपनीयों को ढाल देता है,जैसे एपल, माइक्रोसफ़ोर्ट, जैसे बड़ा अनुपात किया जाता है,अमेजान्स, और इससे भी। पायोनेर फंड का संस्थापक जोहान बर्ग था,अनुक्रमणिका फ़ंड्स और इस क्रांतिक निवेश उत्पादक को 1976 में प्रारंभ किया। उसकाएक बार मित्र बफेट ने उससे कहा, "बर्ग है जिस व्यक्ति को मैं जानता हूँ जो सबसे अधिक पैदा करता हैसामान्य निवेश करनेवालों के लिए मूल्य।

तुम ऐसा क्यों कहते हो? बुफेट बर्क्शायर के बारे में बहुत बार बहुत बार उत्तर दियाशेयरहोल्डर पत्र जो बहुत सामान्य लोगों के लिए, अनुक्रमणिका फंड में निवेश कर रहा हैसबसे साधारण और सबसे प्रभावी मार्ग धन संग्रह करने के लिए। वह और उसकी पत्नी ने कहा,कि अगर मैं जाता हूँ तो तुम अमेरिका कैसेरी बांडिंगों में से 10% खरीद करोगेसंस्था के 90% बाकी हैं; पी 500 इंडेक्स फंड।

इस अनुक्रमणिका फंड को क्या प्रकार चार्म करता है जिसे वॉरेन बुफेट बनाया है,स्टॉक देव, व्यक्तिगत खण्डों में निवेश देने को छोड़ दो? इस प्रश्न का जवाबअनुक्रमणिका फंड संशोधक बर्ग के पुस्तक में पाया जा सकता है, जिसके पास एक सीरी कार्य हैअपने निवेश तत्वज्ञान पर स्पष्ट करने के लिए। यहाँ, चार्ली छोटे से दो प्रस्तुत करता हैसब को दिखाता है।

प्रथम कारण कि व्यक्तिगत निवेशिकारियों ने बाजार को पीड़ नहीं कर सकतेदीर्घकाल, जिस तरह हमने सिर्फ उत्तर दिया था, एक विचार है जिसका अर्थ रिग्रेशन कहता है. अपने मेंपुस्तक, बर्ग विश्वास करता है कि निवेश करने के सबसे महत्वपूर्ण आकार नहीं हैआर्थिक रिपोर्ट पढ़ें या अर्थव्यवस्था को समझने की जरूरत, लेकिन एक स्पष्टअर्थात्मक रिग्रेशन की विचार का समझना। माध्यम रिग्रेसन का अर्थयह है कि क्या एक स्टॉक का मूल्य बहुत उच्च है या बहुत कम है,मीडियन के पास पहुँचते हैं।

बर्ग ने आठ निवेश प्रबंधकों को सूचीबद्ध किया जिन्होंने पुस्तक में अच्छा काम किया था, लेकिनवे सब अपवाद के बिना अर्थ में फिर जाते हैं। हम बहुत सुनेंगे कि एकनिवेश करनेवाला हाल सालों में बहुत शक्तिशाली हुआ है, और फिर वे अपनी नक़ल प्रारंभ करते हैंहोमवर्क. परन्तु यदि वह पहले से शक्तिशाली हो गया है, तो वह संभावित है कि वह लौटेगाभविष्य में ध्यान और ध्यान काम करें। यह लोहे का व्यवस्था कोई अपवाद नहीं हैप्राचीन बफेट। पहले कुछ दशकों में बफेट की निवेश प्रकारबहुत अच्छा है, इसलिए वह भी पहले थोड़े में माध्यम में लौटाना शुरू हुआ हैसाल. बर्क्शायर की स्टॉक मूल्य वास्तव में बाजार से बढ़ता नहीं था।

तो अगर हम जानते हैं कि लंबे दौरान में, निवेश फिराएंगे,अर्थ, हम कैसे अपने निवेश प्रतिफल सुधारें? हम जानते हैं कि लाभ बराबर हैआयात मिनास खर्च. क्योंकि आगत औसत वापस होगा, हमें मार्ग ढूंढने की जरूरत हैलागत कम करें. फंड की खर्च क्या है? प्रथम, वहाँ प्रबंधन हैफंड प्रबंधक के लिए फीड। उद्योग में सामान्य समूह नियम यह है कि फंडप्रबंधकों ने 2% प्रबंधन फीज को कमेंसेंसेशन के रूप में चार्ज किया, और वहाँ 20% भी हैलाभ कमिशन. जितना वे कमाते हैं, जितना उच्च है. यह पूरा ध्वनि हैसामान्य. चलो इसे एक अलग तरीके में पुनरावृत्ति करें। अगर आप एक रेस्टोरेंट में जाओवेटर तुम्हें बताता है कि स्टेक 20 यूआन का खर्च है, क्या स्टेकअच्छा है या नहीं, तुम्हारे लिए अभी भी इतना पैसा देना होगा, चाहे स्टेक हैफ्रिड. और यदि यह अच्छी तरह खाया जाता है, तो तुम्हें एक अतिरिक्त 100 यूआन पैसा करना होगा. ज्यादा:

करेंतुम्हें पता है कि इस स्टेक को कैसे आदेश दे? मुझे विश्वास है कि बहुतेरे लोग महसूस होगे कि यह एक हैरेस्टोरेन्ट को बोलाते हैं। हमारे जीवन में बहुत बहुत बहुत सामान्यों में से मिलते हैंएक निश्चित फीज पैदा करना, एक निश्चित मूल्य प्राप्त करना और वस्तुओं को प्रदान करना हैएक हाथ से. उदाहरण के लिए, जब मैं स्टेक को आदेश देता हूँ, मुझे इसकी आशा है कि यह अच्छा होगास्टेक्स नहीं, जल्दा हुआ और न लुटा हुआ जितना मैं ज़्यादा भुगता हूँ, जितना मेरी आशा उच्च हैऔर इस स्टेक के लिए आवश्यकता होगी। वैकल्पिक रूप में, अन्य व्यापार मोड में,कुछ बड़े लोगों के लिए, हम सिर्फ अंतराधिकारियों के लिए कमिशियान्स पैदा करते हैं। के लिएउदाहरण की, एक वास्तविक इमारत एजेंट केवल घर के बाद कमिशियन्स प्राप्त कर सकता हैविक्रिया. हालाँकि आगत इतना निश्चित नहीं है, यदि अच्छा कर्म है, तो तुम अधिक प्राप्त कर सकते हैंपरिणाम होगा. और निवेश प्रबंधक केवल दोनों के लाभों से लाभ लियाव्यापार मोड, स्थिर प्रबंधन फीज और लाभ के कमिशियों के समावेश में.

यह सिर्फ एक सामर्थ्य फीज है, और बहुतेरे पैसे भी बहुत से छुपे फीज हैं,जो स्थितियों के अनुकूलित करने के लिए खर्च हैं. निवेश प्रबंधक के साथसंग्रहित प्रबंधन फीज़नियमित आधार, इसलिए परिवर्तन खर्च होते हैं. बर्ग के पास साधारण गणना हैइसके लिए पद्धति है, जो फ़ंड की परिवर्तन दर को एक प्रतिशत से गुना करना हैफ़ंड की परिवर्तन काम प्राप्त करें. उदाहरण के लिए, एक फंड के साथ100% के पास 1% की परिवर्तन क्षमता है, जिसमें व्यापारित व्यापारित व्यापारित व्यापारित हैं, कमिशनबाजार क्रीसों पर प्रभाव, और इतने भी। इन्डेक्स फ़ंड्स को शोध करने से पहले,ये खर्च, दोनों स्पष्ट और सामान्य, आसानिक फीड के अंतिम फीड में जोड़ते हैंप्रति वर्ष 3% से 4% निवेशित करनेवालों के लिए.

यह उच्च नहीं दिख सकता, लेकिन वास्तव में एक बड़ी लागति है। बर्ग ने एक गणना कियाहमारे लिए खाता है, अगर हम 10,000 यूआन बचते हैं और इसे स्टॉक बाजार में निवेश करें।8% से एक वर्षीय वापस के साथ, यह पचास साल में 470000 यूआन तक बढ़ेगा. अगरपेनेसियन पैसा के रूप में इस्तेमाल किया जाता है, यह वास्तव में एक अच्छा स्तर है। लेकिन अगरहम लागतों में से 2.5% जोड़ते हैं, मानो कि हमने 10,000 यूआन क्या निवेश किया होगा?इस संख्या तुम्हें आश्चर्यचकित कर सकता है: सिर्फ 1.45 मिलियन, पूरा 3.25 मिलियन तक,जो केवल खर्च के 2.5% है. यदि यह 3.4% का औसत क्षम होता, तो यह संख्याबहुत बुरा होगा। एइन्स्टाइनस्टाइनने एक बार कहा था कि संयुक्त रास्ता आठवा हैदुनिया में आश्चर्यचकित है, और उसकी शक्ति आश्चर्यचकित है। हालाँकि यदि यह हैख़र्चों पर संयुक्त रास्ता, प्रभाव तुम्हें भी आश्चर्यचकित करेगा.

जब हम निवेश किया करते हैं, हम बहुत सारे बारे में किस स्टॉक के बारे में बढ़ गया है,भविष्य में कितनी वृद्धि संभावना है, और दूसरे वेरिएबल को भूल रहे हैंसूत्र. फिर बढ़ने के लिए, यह सिर्फ किस संख्या को देखने के लिए नहीं हैअधिक बढ़ सकते हैं, लेकिन लागत कैसे बचाने के बारे में।

क्या कार्य आसान है: स्टॉक्स चुनें जिनके लिए आकाश किया गया है या खर्च सहेजना है?व्यक्तिगत रूप से मुझे लगता है कि यह अन्तिम है. यदि हम एक स्टॉक चुनें, हम एक चुन सकते हैंदस गुण्ड हैं, परन्तु हम में से अधिकतर अपने अंडियों को एक टोपली में नहीं रखते। हमें जरूरत हैहमारी जोखिलाई विविध बनाएँ और अधिक भिन्न स्टोक खरीद करें। यदि हम अधिक बार चुनेंगे,एक अच्छा स्टॉक चुने की संभावना स्वाभाविक रूप से अर्थ, समान होगीसारे बाजार में। जॉन बर्ग ये कहने लगा,सुत्रा के लिए न खोजेंहैस्टैक; तुम्हें पूरा हैस्टैक खरीद करना चाहिए। यह कहने के लिए है कि हम लोगों को खरीद करना चाहिएसोचने के बदले संपूर्ण बाजार को जिसके बारे में स्टॉक बाजार को पीड़ सकता है। किसी तरह,यदि हम बाजार को पीड़ नहीं कर सकते, तो हम उसे जोड़ना चाहिए। बाजार को खरीद करो, सुखी करो,समय के द्वारा संयुक्त व्यापार प्रभाव, और अधिक संयुक्त व्यापार से रोकें।

बुफेट और सेडेस के बीच मिलियन डॉलर चुनाव नहीं हैलेकिन एक गहिरा शिक्षण भी। उसने हमें बताया कि निवेश करना छोटा समय नहीं हैखेल लेकिन दीर्घाय माराथोन। सफलतापूर्वक निवेश नहीं है कि कौन पैदा कर सकता हैएक साल या वर्षों में सबसे अधिकतम है, लेकिन दशकों के बारे में,अत्याधिक व्यापार से बचाओ, बिना आवश्यक लागत घटाओ, और संयुक्त की शक्ति का उपयोग करेंधन बनाने के लिए संतोष।

डिस्क्लिपकर: यह सामान्य सामान्य जानकारी के लिए सिर्फ सामान्य जानकारी उद्देश्यों के लिए है और निर्देशित होना चाहिए कि विश् सामग्री में दिया गया है कोई विचार EBC या लेखक के द्वारा सिफारिसिंग है कि कोई विशेष निवेश, सुरक्षा, ट्रांसेक्शन या निव