أفضل 10 صناديق استثمار متداولة دولية للاستثمار المتنوع

يتيح الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الدولية للمستثمرين فرصة التعرف على الأسواق العالمية ويوفر لهم التنوع خارج نطاق الأسهم المحلية.

توفر هذه الصناديق الاستثمارية المتداولة (ETFs) فرصًا استثمارية متنوعة في مناطق وقطاعات مختلفة، مما يتيح نهجًا استثماريًا متوازنًا. وبحلول عام ٢٠٢٥، حققت العديد من هذه الصناديق أداءً قويًا، مما يجعلها خيارات جذابة للاستثمار المتنوع.

فيما يلي قائمة بأفضل عشرة صناديق استثمار متداولة دولية، مع تسليط الضوء على ميزاتها الرئيسية ومقاييس أدائها.

أفضل 10 صناديق استثمار متداولة دولية جديرة بالاهتمام لعام 2025 وما بعده

1) صندوق Vanguard Total International Stock ETF (VXUS)

يوفر صندوق VXUS أحد أكثر الاستثمارات شمولاً في أسواق الأسهم العالمية، إذ يستبعد الأسهم الأمريكية كلياً ويدمج الأسواق المتقدمة والناشئة. في عام 2025، تكمن جاذبية صندوق VXUS في الانتعاش الاقتصادي العالمي والتناوب الإقليمي في أداء الأسهم. في حين تواجه الأسواق الأمريكية تقييمات مرتفعة وتباطؤاً في نمو الأرباح، أصبحت الأسواق العالمية، وخاصة في آسيا وأوروبا، أكثر جاذبية بفضل انخفاض التقييمات وتحسن أساسيات السوق.

للتوضيح، يوفر VXUS تغطية واسعة للأسهم العالمية، باستثناء الأسهم الأمريكية. ويتتبع مؤشر FTSE Global All Cap باستثناء الولايات المتحدة، والذي يشمل الأسواق المتقدمة والناشئة. مع أكثر من 8,500 حيازة، يوفر VXUS تنويعًا واسعًا في استثماراته.

اعتبارًا من أوائل عام 2025، أظهر VXUS عائدًا بنسبة 9.2% حتى تاريخه، متفوقًا على SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)، الذي انخفض بنسبة 3.2% خلال نفس الفترة.

2) iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)

يستهدف صندوق IEFA الأسواق الراسخة في أوروبا وأستراليا والشرق الأقصى، باستثناء أمريكا الشمالية. مع تركيزه الكبير على أسواق مثل اليابان والمملكة المتحدة وفرنسا، يستقطب الصندوق الشركات التي تستفيد من الحوكمة المستقرة، ونضوج أسواق رأس المال، ونمو الصادرات.

ومع ظهور علامات التعافي على الدولار الأميركي، أصبحت الأسهم الأجنبية في الأسواق المتقدمة أكثر جاذبية للمستثمرين الأميركيين بسبب التأثيرات الإيجابية لسعر صرف العملة.

علاوة على ذلك، فإن نسبة النفقات المنخفضة لصندوق IEFA البالغة 0.07% تجعله مناسبًا للمستثمرين طويلي الأجل الذين يسعون إلى الحصول على تعرض منخفض التكلفة للشركات العالمية الرائدة.

3) صندوق iShares Core MSCI Total International Stock ETF (IXUS)

يوفر مؤشر IXUS تعرضًا مشابهًا لمؤشر VXUS، ولكنه يتبع مؤشرًا مختلفًا - MSCI ACWI باستثناء الولايات المتحدة. يميل هيكل المؤشر قليلًا نحو الدول المتقدمة، ولكنه يركز على نمو آسيا وأمريكا اللاتينية.

في عام 2025، ومع إظهار الدولار الأمريكي علامات ضعف بعد فترة طويلة من القوة، قد يستفيد هذا الصندوق من رياح العملة المواتية.

لمزيد من التوضيح، يوفر صندوق IXUS تعرضًا واسعًا للأسهم العالمية، باستثناء الأسهم الأمريكية، من خلال تتبع مؤشر MSCI ACWI باستثناء الولايات المتحدة الأمريكية. ويضم الصندوق أكثر من 4400 حيازة، موزعة إقليميًا بنسبة 41.6% في أوروبا، و26.5% في منطقة المحيط الهادئ، و25.2% في الأسواق الناشئة. ويتميز الصندوق بنسبة مصاريف تبلغ 0.07%، وعائد توزيع يبلغ 2.95%.

4) صندوق Vanguard FTSE All-World ex-US ETF (VEU)

غالبًا ما يُستخدم VEU كمنصة شاملة للاستثمار الدولي من قِبل الراغبين في الاستثمار على نطاق واسع دون اختيار صناديق المؤشرات المتداولة الإقليمية بعناية. تكمن قوته في تتبع الشركات الكبيرة والمتوسطة خارج الولايات المتحدة، مما يجعله مثاليًا لمن يركزون على الاستقرار وتقدير القيمة على المدى الطويل بدلاً من الاستثمارات عالية المخاطر وعالية العوائد.

على سبيل المثال، يستهدف صندوق VEU أسهم الشركات الكبيرة والمتوسطة خارج الولايات المتحدة، متتبعًا مؤشر FTSE All-World (باستثناء الولايات المتحدة). ويمتلك الصندوق حوالي 3,842 سهمًا، بتوزيعات إقليمية مماثلة لصندوق VXUS. تبلغ نسبة مصاريف الصندوق 0.07%، بينما يبلغ عائد توزيعاته 3.30%.

5) صندوق iShares MSCI بولندا المتداول في البورصة (EPOL)

برزت بولندا كواحدة من أبرز الدول أداءً في الكتلة الشرقية للاتحاد الأوروبي. ينمو اقتصادها بوتيرة أسرع من متوسط الاتحاد الأوروبي، مدفوعًا باستهلاك محلي قوي، واستثمارات في البنية التحتية، ونهضة صناعية مع تنويع الشركات العالمية إنتاجها بعيدًا عن آسيا.

يوفر صندوق EPOL استثمارًا في الأسهم البولندية، متتبعًا مؤشر MSCI بولندا IMI 25/50. وقد أظهر الاقتصاد البولندي مرونةً ونموًا، مما يجعله سوقًا جاذبًا للمستثمرين. واعتبارًا من أوائل عام 2025، حقق صندوق EPOL عائدًا سنويًا بلغ 39%، مما يُبرز أدائه القوي بين صناديق المؤشرات المتداولة الخاصة بكل بلد.

6) صندوق DFA Dimensional International Small Cap Value ETF (DISVX)

غالبًا ما تُغفل أسهم القيمة ذات القيمة الصغيرة في المحافظ العالمية، إلا أنها تُوفر مزايا تنويع أساسية. في عام 2025، ستتميز DISVX بدخولها شريحة من الأسواق العالمية التي عادةً ما تُحقق أداءً متفوقًا خلال المراحل الأولى من التعافي الاقتصادي العالمي. غالبًا ما تُركز هذه الشركات على السوق المحلي، وتستفيد بشكل مباشر من الإنفاق الاستهلاكي والصناعي المحلي.

مع فروق تقييم أوسع من أسهم النمو ذات القيمة السوقية الكبيرة، يوفر DISVX جاذبية معاكسة وإمكانية تحقيق ألفا في استراتيجية متنوعة.

7) صندوق ألفاديكس الألماني الأول (FGM)

ألمانيا هي المحرك الاقتصادي لأوروبا، وقوتها الصناعية تجعلها رائدة عالمية في التصنيع والهندسة والتكنولوجيا الخضراء. تستخدم FGM استراتيجية بيتا ذكية، وهي منهجية اختيار أسهم AlphaDEX، لاختيار الأسهم بناءً على مقاييس النمو والقيمة، متجنبةً بذلك مخاطر المؤشرات المرجحة برأس المال.

مع تعافي أسواق التصدير الألمانية وزيادة الاستثمارات الرأسمالية، تستفيد شركة FGM من الحوافز الدورية. ومع تحسن قراءات مؤشر مديري المشتريات وزيادة الطلب على الآلات والسيارات الألمانية في عام ٢٠٢٥، تتمتع FGM بمكانة جيدة بين صناديق المؤشرات المتداولة الذكية العالمية.

اعتبارًا من أوائل عام 2025، حققت FGM عائدًا سنويًا بنسبة 29.6%، مما يعكس قوة الأسواق الألمانية.

8) صندوق STOXX Europe Aerospace & Defense ETF (EUAD) المختار

يهيمن على المشهد الجيوسياسي في عام 2025 الإنفاق الدفاعي المتزايد في أوروبا، مدفوعًا بالصراعات المستمرة والالتزامات الدفاعية الجديدة عبر دول حلف شمال الأطلسي والاتحاد الأوروبي.

يعكس صندوق EUAD هذا التوجه الموضوعي بشكل مباشر، حيث تستفيد الشركات المشاركة فيه من العقود الحكومية، ومبادرات التحديث، وطلبات التصدير المتزايدة. وقد شهد الصندوق ارتفاعًا حادًا هذا العام، متفوقًا على أداء الأسواق الأوروبية الأوسع.

اعتبارًا من أوائل عام ٢٠٢٥، حقق صندوق EUAD عائدًا سنويًا بنسبة ٤٦٪، مما يعكس زيادة الإنفاق الدفاعي في أوروبا. للمستثمرين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من استثمارات البنية التحتية الدفاعية والفضائية، يوفر صندوق EUAD أحد أفضل الخيارات الدولية لصناديق الاستثمار المتداولة.

9) صندوق Global X Defense Tech ETF (SHLD)

لم يعد الدفاع العالمي والأمن السيبراني موضوعين حصريين، بل أصبحا محور الاهتمام. يرصد معرض SHLD الزخم في ابتكارات الدفاع، بما في ذلك تكنولوجيا الطائرات بدون طيار، والمراقبة القائمة على الذكاء الاصطناعي، وأنظمة الصواريخ.

تزيد دول أوروبا وآسيا والشرق الأوسط ميزانياتها العسكرية. في عام 2025، حققت شركة SHLD عائدًا سنويًا بنسبة 29%، مما يعكس نمو القطاع واهتمام المستثمرين. ويجد المستثمرون الذين يتطلعون إلى الاستفادة من نمو قطاع الدفاع على المدى الطويل في SHLD أداةً فعّالة ومتنوعة لتحقيق ذلك.

10) صندوق فرانكلين FTSE Japan ETF

ارتفعت سوق الأسهم اليابانية إلى أعلى مستوياتها في عقود بحلول عام 2025، مدعومةً بإصلاحات الشركات، والأرباح القوية، وديناميكيات العملات المواتية. وظل الين ضعيفًا نسبيًا مقارنةً بالعملات العالمية، مما زاد من تنافسية الصادرات اليابانية.

في الوقت نفسه، تتبنى الشركات اليابانية بشكل متزايد ممارساتٍ تُراعي مصالح المساهمين، مثل إعادة شراء الأسهم وزيادة الأرباح. ويستفيد صندوق FLJP من هذه التوجهات، مُقدمًا للمستثمرين فرصةً استثماريةً مُستهدفة لأحد أكثر اقتصادات العالم اعتمادًا على الابتكار والتصدير.

للتوضيح، تُقدم FLJP استثمارًا مُستهدفًا في الأسهم اليابانية، مُتتبعةً مؤشر FTSE Japan RIC Capped. يُقدم الاقتصاد الياباني، المعروف بابتكاراته التكنولوجية وصناعاته القائمة على التصدير، فرصًا استثمارية فريدة. تبلغ نسبة مصاريف FLJP 0.09%، مما يُتيح وصولًا فعالًا من حيث التكلفة إلى سوق الأسهم اليابانية.

لماذا يعد التنوع العالمي في عام 2025 مهمًا؟

في ظل الاقتصاد العالمي المترابط اليوم، يُعرّض الاعتماد على الأسهم المحلية فقط المستثمرين لمخاطر خاصة بكل بلد. سواءً كان ذلك تهديدًا وشيكًا بالتضخم، أو تقلبات أسعار الفائدة، أو عدم الاستقرار السياسي المحلي، فإن محفظة استثمارية متنوعة جغرافيًا تُساعد في الحماية من هذه التقلبات.

تتيح صناديق الاستثمار المتداولة الدولية للمستثمرين توزيع المخاطر على مختلف الاقتصادات والقطاعات والعملات. ولذلك، أصبحت الحاجة إلى هذا التنويع أكثر إلحاحًا من أي وقت مضى نظرًا لتزايد التقلبات الجيوسياسية، وتباين أنماط النمو بين المناطق، والازدهار الذي تشهده قطاعات محددة في مناطق معينة من العالم.

خاتمة

وفي الختام، فإن دمج صناديق الاستثمار المتداولة الدولية في محفظة استثمارية يمكن أن يعزز التنوع ويوفر التعرض للنمو الاقتصادي العالمي.

تُتيح أفضل عشرة صناديق استثمار متداولة دولية، المذكورة أعلاه، فرصًا متنوعة للاستثمار العالمي، مُراعيةً مختلف مستويات المخاطرة واستراتيجيات الاستثمار. وكما هو الحال دائمًا، ينبغي على المستثمرين إجراء بحث شامل ودراسة أهدافهم المالية قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.