هل يعد الانعكاس المتوسط استراتيجية تداول مربحة؟

يُعدّ انعكاس المتوسط المتحرك من أكثر استراتيجيات التداول شيوعًا في الأسواق المالية. ويُناسب هذا النهج المتداولين الذين يعتقدون أن أسعار الأصول تميل إلى العودة إلى متوسطاتها التاريخية بعد أي تحركات حادة.

على سبيل المثال، يستخدم العديد من المتداولين والمستثمرين المؤسسيين تقنيات العودة إلى المتوسط في الأسهم والنقد الأجنبي والسلع الأساسية للاستفادة من تصحيحات الأسعار.

ومع ذلك، في حين أن تداول العودة إلى المتوسط قد يكون مربحًا، فإنه يأتي مع مخاطر متأصلة يجب على المتداولين إدارتها بعناية.

فهم النظرية وراء انعكاس المتوسط في التداول

تعتمد نظرية عودة المتوسط على افتراض أن أسعار الأصول والمؤشرات المالية الأخرى تميل إلى العودة إلى متوسطها طويل الأجل أو مستوى التوازن بعد تعرضها لتقلبات مفرطة. يمكن تحديد هذا المتوسط باستخدام المتوسطات المتحركة، أو بيانات الأسعار التاريخية، أو التقييمات الأساسية. تعمل هذه الاستراتيجية على أساس أن تحركات الأسعار الشديدة، سواءً صعودًا أو هبوطًا، مؤقتة، وأن الأسعار ستعود في النهاية إلى نطاقها الطبيعي.

على سبيل المثال، أحد الافتراضات الرئيسية وراء انعكاس المتوسط هو أن الأسواق المالية تمر بدورات. خلال المراحل الصعودية، قد تتداول الأصول بمستويات أعلى بكثير من متوسطاتها التاريخية، مما يخلق ظروفًا لتشبع الشراء. على العكس، قد تتداول الأصول بأقل من متوسطها التاريخي، مما يخلق ظروفًا لتشبع البيع في المراحل الهبوطية. يدخل المتداولون الذين يستخدمون استراتيجية انعكاس المتوسط مراكزهم متوقعين انعكاس هذه التحركات السعرية المتطرفة.

مع ذلك، لا تُظهر جميع تحركات الأسعار سلوكًا انعكاسيًا. قد لا تعود بعض الأصول، وخاصةً تلك التي تشهد اتجاهات قوية أو تحولات جوهرية، إلى متوسطاتها التاريخية. لذلك، يُعد اختيار الأصول والأطر الزمنية المناسبة أمرًا بالغ الأهمية لنجاح تداول انعكاس المتوسط.

يمكن أن تساعد المؤشرات الفنية مثل Bollinger Bands والمتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية (RSI) المتداولين في تحديد نقاط الانعكاس المحتملة.

المؤشرات الرئيسية المستخدمة في تداول الانعكاس المتوسط

عادةً ما يبحث المتداولون الذين يستخدمون استراتيجية انعكاس المتوسط عن الأصول التي انحرفت بشكل كبير عن متوسطاتها التاريخية. ويستخدمون مؤشرات فنية متنوعة لتحديد حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع، مما يُشير إلى احتمال انعكاس الاتجاه. من المؤشرات الشائعة المستخدمة في تداول انعكاس المتوسط:

• المتوسطات المتحركة - يستخدم المتداولون المتوسطات المتحركة البسيطة (SMA) أو المتوسطات المتحركة الأسية (EMA) لتحديد مستوى المتوسط. عندما ينحرف سعر الأصل بشكل ملحوظ عن متوسطه المتحرك، فقد يشير ذلك إلى احتمالية ارتداده.

• نطاقات بولينجر - تقيس هذه النطاقات التقلبات وتُظهر ما إذا كان الأصل يتداول بالقرب من قمته العليا أو السفلى. غالبًا ما يُشير السعر الذي يلامس هذه النطاقات أو يتجاوزها إلى احتمال حدوث ارتداد وشيك.

• مؤشر القوة النسبية (RSI) - هو مؤشر زخم يساعد على تحديد حالات ذروة الشراء أو ذروة البيع. يشير ارتفاع مؤشر القوة النسبية عن 70 إلى احتمالية شراء الأصل بشكل مفرط وتوقع حدوث تصحيح، بينما يشير انخفاضه عن 30 إلى حالة ذروة البيع.

• قنوات الانعكاس المتوسط - قنوات سعرية مصممة خصيصًا لمساعدة المتداولين على تحديد النطاق المتوقع لحركة الأصل. عندما يتجاوز الأصل القناة، يتوقع المتداولون انعكاسًا.

تتضمن تجارة الانعكاس المتوسط شراء أصل عند انخفاضه عن متوسطه التاريخي وبيعه عند تجاوزه. في المقابل، قد يبيع المتداولون على المكشوف أصولًا تتداول بسعر أعلى بكثير من متوسطها، متوقعين تصحيحًا هبوطيًا.

كيفية تنفيذ صفقة انعكاس المتوسط

يتطلب التنفيذ الناجح لاستراتيجية العودة إلى المتوسط تحديد الأصول التي تظهر سلوك عودة ثابت واستخدام المؤشرات الفنية لتأكيد إشارات التداول.

1. تحديد الأصول المناسبة

ليست كل الأصول مناسبة لتداول الانعكاس المتوسط. قد لا تعود الأسهم ذات الاتجاهات الصعودية القوية أو تلك المتأثرة بتغيرات جوهرية كبيرة إلى متوسطاتها التاريخية. يُناسب الانعكاس المتوسط الأصول التي تتداول ضمن نطاق محدد وتُظهر تحركات سعرية دورية.

2. استخدام المؤشرات الفنية لتأكيد نقاط الانعكاس

يستخدم المتداولون مزيجًا من مؤشرات بولينجر باندز ومؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة لتحديد نقاط دخول التداول. عندما يتجاوز سعر الأصل حد الانحراف المعياري أو يصل مؤشر القوة النسبية إلى مستويات قصوى، اطلب تأكيدًا إضافيًا قبل تنفيذ أي صفقة.

3. تحديد نقاط الدخول والخروج

تتضمن استراتيجية الدخول التقليدية الشراء عند ذروة بيع الأصل والبيع عند ذروة شرائه. تعتمد استراتيجيات الخروج على مدى تحمل المخاطرة وتوقعات حركة السعر. يخرج بعض المتداولين عند متوسط السعر، بينما يحتفظ آخرون بمراكزهم حتى الوصول إلى هدف الربح أو وقف الخسارة المتحرك.

4. إدارة المخاطر

إدارة المخاطر أمرٌ بالغ الأهمية في تداول الانعكاس المتوسط، إذ قد تستمر الأصول في تجاوز مستويات الانعكاس المتوقعة. تمنع أوامر وقف الخسارة الخسائر المفرطة إذا تحركت الصفقة عكس التوقعات. كما يُعدّ تحديد حجم المركز عاملاً أساسياً آخر، إذ يخصص المتداولون رأس المال بناءً على التقلبات واحتمالية الانعكاس المتوسط.

أمثلة على التطبيقات في العالم الحقيقي

في سوق الأسهم، يُستخدم عادةً انعكاس المتوسط لتداول الأزواج ، حيث ينحرف سهمان مرتبطان تاريخيًا عن علاقة سعرهما المعتادة. قد يشتري المتداولون السهم المقوم بأقل من قيمته الحقيقية ويبيعون على المكشوف السهم المقوم بأعلى من قيمته الحقيقية، متوقعين عودة ارتباطهما التاريخي.

في سوق الفوركس ، تعود أزواج العملات غالبًا إلى متوسطها السعري بسبب عوامل اقتصادية كلية، مثل فروق أسعار الفائدة والاستقرار الجيوسياسي. يستخدم المتداولون تقنيات العودة إلى المتوسط السعري لتحديد نقاط الدخول والخروج عندما تنحرف أزواج العملات عن قيمتها المتوقعة.

في تداول السلع ، غالبًا ما تعود الأسعار إلى الارتفاع نتيجةً لدورات العرض والطلب. تميل سلعٌ مثل النفط الخام والذهب والغاز الطبيعي إلى التقلب حول مستويات إنتاجها واستهلاكها على المدى الطويل، مما يجعلها مناسبةً لاستراتيجيات الانعكاس.

هل يعتبر الانعكاس المتوسط استراتيجية مربحة؟

تعتمد ربحية تداول العودة إلى المتوسط على عدة عوامل، منها ظروف السوق، وإدارة المخاطر، واستراتيجية التنفيذ. في الأسواق محدودة النطاق، عادةً ما يكون العائد إلى المتوسط ناجحًا، إذ يوفر فرص تداول متكررة مع مخاطر مُتحكم فيها. مع ذلك، قد يُخفق أداء هذه الاستراتيجية في الأسواق الرائجة، حيث تستمر الأسعار في التحرك في اتجاه واحد دون العودة إلى المتوسط.

يستخدم العديد من المتداولين المؤسسيين وصناديق التحوط الكمية بنجاح نماذج الانعكاس المتوسط من خلال دمج خوارزميات متطورة وتقنيات إدارة مخاطر. ومع ذلك، يجب على المتداولين الأفراد توخي الحذر وتكييف استراتيجياتهم بناءً على ظروف السوق المتغيرة.

على سبيل المثال، سيحقق المتداولون الذين يستطيعون تحديد مستويات متوسطة موثوقة، واستخدام مؤشرات متعددة للتأكيد، وتطبيق إدارة صارمة للمخاطر، أرباحًا. مع ذلك، لا ينبغي استخدام هذه الاستراتيجية بمعزل عن غيرها. فدمجها مع استراتيجيات تتبع الاتجاه أو استراتيجيات الزخم يمكن أن يوفر نهج تداول أكثر توازنًا، مما يُحسّن الأداء العام.

خاتمة

في الختام، يُعدّ الارتداد إلى المتوسط استراتيجية تداول راسخة تستفيد من انحرافات الأسعار عن المتوسطات التاريخية. وعند تطبيقها بشكل صحيح، يُمكن أن تكون نهجًا مربحًا في الأسواق ذات النطاق السعري المحدود. يستخدم المتداولون مؤشرات مثل نطاقات بولينجر، ومؤشر القوة النسبية، والمتوسطات المتحركة لتحديد نقاط الارتداد المحتملة.

مع ذلك، تنطوي هذه الاستراتيجية على مخاطر، لا سيما في الأسواق الرائجة حيث قد لا تعود الأصول إلى متوسطها. مع ذلك، يمكن للمتداولين الذين يجمعون بين التحليل الفني وإدارة المخاطر استخدام عودة المتوسط لتحقيق أرباح ثابتة مع تقليل الخسائر إلى أدنى حد.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.