صيغة معدل التغير: كيفية حسابها وتفسيرها

معدل التغيير (ROC) هو مفهوم أساسي في الرياضيات والتمويل، يقيس السرعة التي تتغير بها كمية واحدة بالنسبة إلى أخرى.

في التداول والاستثمار، يتم استخدام مؤشر ROC على نطاق واسع لتقييم زخم الأسعار، مما يساعد المتداولين على تحديد قوة الاتجاه والانعكاسات المحتملة.

على سبيل المثال، يقيس هذا المؤشر النسبة المئوية للتغير في سعر الأصل خلال فترة زمنية محددة، مما يساعد المتداولين على تحديد ما إذا كان الزخم يتسارع أم يتباطأ. من خلال تحليل مؤشر العائد على رأس المال، يمكن للمتداولين تحديد انعكاسات الاتجاه المحتملة، وحالات ذروة الشراء أو ذروة البيع، وتأكيد الاتجاهات الحالية.

فهم صيغة معدل التغير

معدل التغير هو مُذبذب قائم على الزخم، يُحدد النسبة المئوية لتغير السعر خلال فترة زمنية محددة. صيغة حساب معدل التغير بسيطة نسبيًا، كما هو موضح في الصورة أعلاه.

يوفر هذا الحساب عرضًا مئويًا لمدى تحرك السعر خلال فترة محددة. يشير ارتفاع عائد رأس المال الموجه (ROC) إلى ارتفاع السعر خلال تلك الفترة، بينما يشير انخفاضه إلى انخفاضه. بتحليل هذه التغيرات المئوية، يمكن للمتداولين تحديد ما إذا كان الأصل يكتسب زخمًا أم يخسره.

يشير ارتفاع عائد رأس المال إلى تسارع الأسعار، بينما يشير انخفاضه إلى تباطؤ الزخم. عندما يقترب عائد رأس المال من الصفر، يشير ذلك إلى ركود الأسعار، وإذا استمر في الانخفاض بعد بلوغه حده الأقصى، فقد يشير ذلك إلى انعكاس وشيك.

إن مفتاح تحديد انعكاسات الاتجاه يكمن في تحديد الوقت الذي يبدأ فيه مؤشر ROC في الانحراف عن حركة السعر، مما يشير إلى اتجاه ضعيف قبل أن يعكس السوق اتجاهه.

حساب معدل التغيير خطوة بخطوة

لحساب معدل التغير، اتبع الخطوات التالية: أولاً، حدد القيمة الحالية للأصل أو مجموعة البيانات التي تُحللها. بعد ذلك، حدد القيمة السابقة للفترة الزمنية المُختارة.

اطرح القيمة السابقة من القيمة الحالية لإيجاد تغيّر السعر. ثم اقسم هذا الفرق على القيمة السابقة لمعادلة التغيّر بالنسبة إلى نقطة البيانات الأصلية. وأخيرًا، اضرب النتيجة في 100 للتعبير عنها كنسبة مئوية.

على سبيل المثال، لنفترض أن سعر سهمٍ ما كان ٥٠ دولارًا قبل عشرة أيام، واليوم يُتداول بسعر ٥٥ دولارًا. باستخدام الصيغة، يُحسب معدل التغير كما يلي:

• ((55−50)÷50)×100= 10

ومن خلال هذا الحساب، يمكننا أن نستنتج أن سعر السهم ارتفع بنسبة 10%، مما يشير إلى زخم صعودي.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السهم من 50 دولارًا إلى 45 دولارًا، فإن معدل التغيير سيكون:

• ((45−50)÷50)×100= -10

يشير مؤشر ROC السلبي إلى أن السهم فقد قيمته، مما يشير إلى زخم هبوطي.

كيف يساعد معدل التغيير في تحديد انعكاسات الاتجاه

يُعدّ التباعد من أهمّ الطرق التي يُساعد بها مُعدّل التغير في تحديد انعكاسات الاتجاه. يحدث التباعد عندما يتحرك سعر الأصل في اتجاه واحد، بينما يتحرك مؤشر ROC في الاتجاه المعاكس. هناك نوعان رئيسيان من التباعد: تباعد هبوطي وتباعد صعودي.

يحدث التباعد الهبوطي عندما يصل سعر الأصل إلى قمة أعلى، بينما يفشل عائد رأس المال في تحقيق قمة مماثلة. يشير هذا إلى أنه على الرغم من احتمال ارتفاع الأسعار، إلا أن الزخم الكامن وراء هذا التحرك يضعف. يشير ضعف عائد رأس المال إلى أن المشترين يفقدون قوتهم، وقد يتبع ذلك انعكاس هبوطي قريبًا.

من ناحية أخرى، يحدث التباعد الصعودي عندما يصل سعر الأصل إلى قاع أدنى، لكن مؤشر العائد على رأس المال لا يؤكد هذا القاع الجديد، بل يبدأ في الارتفاع. يشير هذا إلى أنه بينما تنخفض الأسعار، يتراجع الزخم الهبوطي، وقد يكون الانعكاس نحو الارتفاع وشيكًا.

يُعد التباعد إشارة تحذير مبكرة بالغة الأهمية للمتداولين، إذ يُمكّنهم من رصد ضعف الاتجاه قبل أن يتضح في حركة السعر الفعلية. كما يُمكّنهم من الخروج من الصفقات قبل حدوث انعكاس، أو الاستعداد لدخول صفقة جديدة قبل أن يتغير اتجاه الاتجاه.

تطبيق معدل التغير في استراتيجيات التداول

يكون معدل التغير أكثر فعالية عند دمجه مع مؤشرات فنية أخرى لتأكيد انعكاسات الاتجاه. غالبًا ما يربط المتداولون معدل التغير بالمتوسطات المتحركة، ومستويات الدعم والمقاومة، وأنماط الشموع اليابانية لتعزيز إشارات التداول الخاصة بهم.

على سبيل المثال، من الأساليب الشائعة استخدام مؤشر ROC مع المتوسطات المتحركة. إذا أشار مؤشر ROC إلى انعكاس محتمل، لكن السعر لا يزال أعلى من متوسط متحرك لـ 50 أو 200 يوم، فقد ينتظر المتداولون تأكيدًا إضافيًا قبل الدخول في صفقة. أما إذا أظهر مؤشر ROC تباعدًا هبوطيًا، وانخفض السعر عن متوسط متحرك رئيسي، فهذا يُمثل تأكيدًا قويًا على انعكاس الاتجاه.

طريقة أخرى فعّالة هي استخدام مؤشر ROC مع مستويات الدعم والمقاومة. إذا اقترب السعر من مستوى مقاومة رئيسي، وكان مؤشر ROC في انخفاض، فهذا يُشير إلى ضعف الزخم، مما يزيد من احتمالية حدوث انعكاس هبوطي. وبالمثل، إذا اقترب السعر من مستوى دعم، وارتفع مؤشر ROC، فهذا يُشير إلى قوة صعودية واحتمالية حدوث انعكاس صعودي.

أخيرًا، يمكن استخدام مؤشر عائد رأس المال (ROC) في استراتيجيات تداول الاختراق. إذا كان الأصل يتداول ضمن نطاق، وارتفع مؤشر عائد رأس المال فجأةً، فهذا يُشير إلى اختراق زخم. يمكن للمتداولين الذين يدركون هذا مبكرًا الدخول في صفقات قبل أن يتفاعل السوق الأوسع. أما إذا ارتفع مؤشر عائد رأس المال (ROC) فجأةً ولكنه بدأ بالانخفاض بسرعة، فهذا يُشير إلى أن الاختراق يفتقر إلى الاستدامة، وقد يُؤدي إلى حركة خاطئة.

المخاطر التي يجب مراعاتها عند استخدام معدل التغيير

على الرغم من فوائده، إلا أن مؤشر معدل التغير له بعض القيود التي ينبغي على المتداولين فهمها. من أهم عيوبه أنه لا يوفر اتجاهًا بمفرده، بل يتطلب تأكيدًا من مؤشرات أخرى. كما أنه عرضة لتقلبات الأسعار، مما قد يُنتج إشارات خاطئة في الأسواق المتقلبة أو المتذبذبة.

من القيود الأخرى أن مؤشر ROC يتأخر عن حركة السعر في الوقت الفعلي خلال الاتجاهات القوية. ورغم أنه يساعد في قياس الزخم، إلا أنه لا يتنبأ بنقاط التحول الدقيقة، لذا يُنصح المتداولون بتجنب الاعتماد عليه وحده في دخول الصفقات أو خروجها.

بالإضافة إلى ذلك، قد يؤدي تحديد مدة خاطئة لفترة مؤشر عائد السهم (ROC) إلى إشارات مضللة. فالفترة الأقصر (مثل 5 أيام) تجعل مؤشر عائد السهم شديد الحساسية لتغيرات الأسعار، وزيادة الضوضاء، والإشارات الخاطئة. أما الفترة الأطول (مثل 50 يومًا) فتُخفف من حدة التقلبات، ولكنها قد تُؤدي إلى تأخير الإشارات.

خاتمة

على أي حال، تُعد صيغة معدل التغير أساسية في تحليل الزخم لمساعدة المتداولين على تقييم سرعة وقوة تحركات الأسعار خلال فترة زمنية محددة. وعند تفسيرها بشكل صحيح، تُمثل مؤشرًا رائدًا قويًا يُمكّن المتداولين من استباق تحركات السوق.

في النهاية، يتطلب إتقان مؤشر معدل التغير الممارسة والخبرة. ينبغي على المتداولين إجراء اختبار خلفي لإعدادات مختلفة لمؤشر معدل التغير، ومراقبة كيفية تفاعلها مع حركة السعر في مختلف ظروف السوق، وتحسين استراتيجياتهم وفقًا لذلك.

من خلال الجمع بين ROC والأدوات الفنية الأخرى، وضبط الأطر الزمنية استنادًا إلى أسلوب التداول، ودمج تقنيات إدارة المخاطر، يمكن للمتداولين تعزيز قدرتهم على اتخاذ قرارات تداول مدروسة ومربحة.

إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.