สูตรอัตราการเปลี่ยนแปลง: วิธีการคำนวณและตีความ

อัตราการเปลี่ยนแปลง (ROC) เป็นแนวคิดพื้นฐานในทางคณิตศาสตร์และการเงินที่ใช้วัดความเร็วในการเปลี่ยนแปลงปริมาณหนึ่งเมื่อเทียบกับปริมาณอื่น

ในการซื้อขายและการลงทุน ตัวบ่งชี้ ROC ถูกใช้กันอย่างแพร่หลายในการประเมินโมเมนตัมของราคา ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถกำหนดความแข็งแกร่งของแนวโน้มและการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นได้

ตัวอย่างเช่น ตัวบ่งชี้ตัวนี้จะแสดงปริมาณการเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์ของราคาสินทรัพย์ในช่วงเวลาที่กำหนด ช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถระบุได้ว่าโมเมนตัมกำลังเร่งตัวขึ้นหรือชะลอตัวลง โดยการวิเคราะห์ ROC ผู้ซื้อขายสามารถระบุการกลับตัวของแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น สภาวะซื้อมากเกินไปหรือขายมากเกินไป และยืนยันแนวโน้มที่กำลังดำเนินอยู่ได้

ทำความเข้าใจสูตรอัตราการเปลี่ยนแปลง

อัตราการเปลี่ยนแปลงคือออสซิลเลเตอร์ที่อิงตามโมเมนตัมซึ่งระบุปริมาณการเปลี่ยนแปลงราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ในช่วงเวลาที่กำหนด สูตรสำหรับ ROC นั้นค่อนข้างตรงไปตรงมา ดังที่แสดงในภาพด้านบน

การคำนวณนี้ให้มุมมองตามเปอร์เซ็นต์ของราคาที่เคลื่อนไหวในช่วงเวลาที่กำหนด ROC ที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าราคาได้เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาดังกล่าว ในขณะที่ ROC ที่เป็นลบบ่งชี้ว่าราคาลดลง โดยการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงเป็นเปอร์เซ็นต์เหล่านี้ เทรดเดอร์สามารถระบุได้ว่าสินทรัพย์นั้นกำลังได้รับหรือสูญเสียโมเมนตัม

ค่า ROC ที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าราคากำลังเร่งตัวขึ้น ในขณะที่ค่า ROC ที่ลดลงบ่งชี้ว่าโมเมนตัมกำลังชะลอตัวลง เมื่อค่า ROC เข้าใกล้ศูนย์ แสดงว่าราคาได้หยุดชะงัก และหากค่า ROC ยังคงลดลงต่อไปหลังจากถึงจุดสุดขั้ว อาจบ่งชี้ว่ากำลังจะเกิดการกลับตัว

กุญแจสำคัญในการระบุจุดกลับตัวของแนวโน้มอยู่ที่การสังเกตว่า ROC เริ่มเบี่ยงเบนจากการเคลื่อนไหวของราคาเมื่อใด โดยส่งสัญญาณถึงแนวโน้มที่อ่อนตัวลง ก่อนที่ตลาดจะกลับทิศทาง

การคำนวณอัตราการเปลี่ยนแปลงทีละขั้นตอน

หากต้องการคำนวณอัตราการเปลี่ยนแปลง ให้ทำตามขั้นตอนเหล่านี้ ขั้นแรก ให้ระบุค่าปัจจุบันของสินทรัพย์หรือชุดข้อมูลที่คุณกำลังวิเคราะห์ จากนั้น ให้ระบุค่าก่อนหน้าจากช่วงเวลาที่เลือกในอดีต

ลบค่าก่อนหน้าออกจากค่าปัจจุบันเพื่อค้นหาการเปลี่ยนแปลงของราคา จากนั้นหารความแตกต่างนี้ด้วยค่าก่อนหน้าเพื่อทำให้การเปลี่ยนแปลงเป็นมาตรฐานเมื่อเทียบกับจุดข้อมูลเดิม สุดท้าย คูณผลลัพธ์ด้วย 100 เพื่อแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

ตัวอย่างเช่น สมมติว่าเมื่อสิบวันก่อนการซื้อขายหุ้นอยู่ที่ 50 ดอลลาร์ และวันนี้การซื้อขายอยู่ที่ 55 ดอลลาร์ เมื่อใช้สูตรนี้ อัตราการเปลี่ยนแปลงจะคำนวณได้ดังนี้:

• ((55−50)÷50)×100= 10

จากการคำนวณนี้ เราสามารถสรุปได้ว่าราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 10% ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาขึ้น

ในทางกลับกัน หากหุ้นตกจาก 50 ดอลลาร์เป็น 45 ดอลลาร์ อัตราการเปลี่ยนแปลงจะเป็นดังนี้:

• ((45−50)÷50)×100= -10

ค่า ROC ที่เป็นลบแสดงว่าหุ้นสูญเสียมูลค่า ซึ่งบ่งบอกถึงแนวโน้มขาลง

อัตราการเปลี่ยนแปลงช่วยระบุการกลับตัวของแนวโน้มได้อย่างไร

วิธีที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งที่ Rate of Change ช่วยระบุการกลับตัวของแนวโน้มคือการใช้ Divergence Divergence เกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวไปในทิศทางหนึ่ง แต่ตัวบ่งชี้ ROC กลับเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้าม Divergence มีอยู่ 2 ประเภทหลักๆ ได้แก่ Divergence ขาลงและ Divergence ขาขึ้น

ความแตกต่างที่เป็นขาลงเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ทำจุดสูงสุดที่สูงขึ้น แต่ ROC ไม่สามารถทำจุดสูงสุดที่สอดคล้องกันได้ แสดงให้เห็นว่าแม้ว่าราคาอาจเพิ่มขึ้น แต่โมเมนตัมเบื้องหลังการเคลื่อนไหวกำลังอ่อนลง ROC ที่อ่อนลงบ่งชี้ว่าผู้ซื้อกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง และอาจเกิดการกลับตัวเป็นขาลงในไม่ช้า

ในทางกลับกัน ความแตกต่างในทิศทางขาขึ้นจะเกิดขึ้นเมื่อราคาของสินทรัพย์ทำจุดต่ำลง แต่ ROC ไม่ยืนยันจุดต่ำใหม่ และเริ่มมีแนวโน้มสูงขึ้นแทน แสดงให้เห็นว่าในขณะที่ราคากำลังลดลง โมเมนตัมขาลงกำลังลดลง และอาจเกิดการกลับตัวเป็นขาขึ้นในเร็วๆ นี้

การแยกตัวเป็นสัญญาณเตือนล่วงหน้าที่สำคัญสำหรับเทรดเดอร์ เนื่องจากช่วยให้พวกเขาเห็นความอ่อนแอของแนวโน้มได้ก่อนที่จะปรากฏชัดในการเคลื่อนไหวของราคาจริง ช่วยให้เทรดเดอร์ออกจากการซื้อขายก่อนที่จะเกิดการกลับตัว หรือเตรียมพร้อมสำหรับจุดเข้าใหม่ก่อนที่แนวโน้มจะเปลี่ยนทิศทาง

การใช้อัตราการเปลี่ยนแปลงในกลยุทธ์การซื้อขาย

อัตราการเปลี่ยนแปลงจะมีประสิทธิผลมากที่สุดเมื่อใช้ร่วมกับตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอื่นๆ เพื่อยืนยันการกลับตัวของแนวโน้ม ผู้ซื้อขายมักจะจับคู่ ROC เข้ากับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ระดับแนวรับและแนวต้าน และรูปแบบแท่งเทียนเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสัญญาณการซื้อขายของพวกเขา

ตัวอย่างเช่น แนวทางทั่วไปอย่างหนึ่งคือการใช้ ROC กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ หาก ROC ส่งสัญญาณการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้น แต่ราคายังคงสูงกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันหรือ 200 วัน เทรดเดอร์อาจรอการยืนยันเพิ่มเติมก่อนเข้าทำการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม หาก ROC แสดงการแยกตัวขาลงและราคาทะลุลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลัก นั่นถือเป็นการยืนยันที่ชัดเจนถึงการกลับตัวของแนวโน้ม

วิธีที่มีประสิทธิภาพอีกวิธีหนึ่งคือการใช้ ROC ร่วมกับระดับแนวรับและแนวต้าน หากราคาเข้าใกล้ระดับแนวต้านหลักและ ROC กำลังลดลง แสดงว่าโมเมนตัมกำลังอ่อนตัวลง ทำให้มีแนวโน้มกลับตัวเป็นขาลงมากขึ้น ในทำนองเดียวกัน หากราคาอยู่ใกล้ระดับแนวรับและ ROC เพิ่มขึ้น แสดงว่ามีแนวโน้มขาขึ้นและมีศักยภาพในการกลับตัวเป็นขาขึ้น

สุดท้าย ROC ยังใช้ในกลยุทธ์การซื้อขายแบบ breakout ได้อีกด้วย หากสินทรัพย์มีการซื้อขายภายในช่วงหนึ่งและ ROC พุ่งสูงขึ้นอย่างกะทันหัน แสดงว่าเกิดการ breakout ขึ้น ผู้ซื้อขายที่รับรู้สิ่งนี้ได้ตั้งแต่เนิ่นๆ สามารถเข้าทำการซื้อขายได้ก่อนที่ตลาดโดยรวมจะตอบสนอง อย่างไรก็ตาม หาก ROC พุ่งสูงขึ้นแต่เริ่มลดลงอย่างรวดเร็ว แสดงว่าการ breakout นั้นขาดความยั่งยืนและอาจส่งผลให้เกิดการเคลื่อนไหวที่ผิดพลาด

ความเสี่ยงที่ต้องพิจารณาเมื่อใช้อัตราการเปลี่ยนแปลง

แม้จะมีข้อดี แต่ตัวบ่งชี้อัตราการเปลี่ยนแปลงก็มีข้อจำกัดบางประการที่ผู้ซื้อขายควรเข้าใจ ข้อเสียที่สำคัญประการหนึ่งคือ ตัวบ่งชี้นี้ไม่สามารถบอกทิศทางได้เพียงอย่างเดียว จำเป็นต้องมีการยืนยันจากตัวบ่งชี้อื่น นอกจากนี้ ตัวบ่งชี้ยังอ่อนไหวต่อความผันผวนของราคา ซึ่งอาจสร้างสัญญาณปลอมในตลาดที่ผันผวนหรือเคลื่อนไหวในแนวข้าง

ข้อจำกัดอีกประการหนึ่งคือ ROC จะล้าหลังกว่าราคาแบบเรียลไทม์ในช่วงที่มีแนวโน้มแข็งแกร่ง แม้ว่าจะช่วยวัดโมเมนตัมได้ แต่ก็ไม่สามารถคาดการณ์จุดเปลี่ยนที่แน่นอนได้ ดังนั้นผู้ซื้อขายควรหลีกเลี่ยงการพึ่งพา ROC เพียงอย่างเดียวในการเข้าหรือออกจากการซื้อขาย

นอกจากนี้ การกำหนดระยะเวลา ROC ที่ไม่ถูกต้องอาจทำให้เกิดสัญญาณที่เข้าใจผิดได้ ระยะเวลาที่สั้นกว่า (เช่น 5 วัน) ทำให้ ROC ไวต่อการเปลี่ยนแปลงราคา ทำให้เกิดสัญญาณรบกวนและสัญญาณเท็จมากขึ้น ระยะเวลาที่ยาวนานกว่า (เช่น 50 วัน) จะทำให้ความผันผวนราบรื่นขึ้น แต่ก็อาจส่งผลให้สัญญาณล่าช้าได้

บทสรุป

อย่างไรก็ตาม สูตรอัตราการเปลี่ยนแปลงนั้นมีความสำคัญในการวิเคราะห์โมเมนตัมเพื่อช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถประเมินความเร็วและความแรงของการเคลื่อนไหวของราคาในช่วงเวลาที่กำหนดได้ เมื่อตีความได้อย่างถูกต้อง สูตรนี้สามารถเป็นตัวบ่งชี้ที่ทรงพลังซึ่งช่วยให้ผู้ซื้อขายสามารถก้าวล้ำหน้าการเคลื่อนไหวของตลาดได้

ท้ายที่สุดแล้ว การเชี่ยวชาญตัวบ่งชี้อัตราการเปลี่ยนแปลงต้องอาศัยการฝึกฝนและประสบการณ์ ผู้ซื้อขายควรทำการทดสอบย้อนหลังการตั้งค่า ROC ที่แตกต่างกัน สังเกตว่าการตั้งค่าเหล่านี้โต้ตอบกับการเคลื่อนไหวของราคาในสภาวะตลาดต่างๆ อย่างไร และปรับแต่งกลยุทธ์ให้เหมาะสม

การผสมผสาน ROC เข้ากับเครื่องมือทางเทคนิคอื่น การปรับกรอบเวลาตามรูปแบบการซื้อขาย และการนำเทคนิคการจัดการความเสี่ยงมาใช้ จะทำให้ผู้ซื้อขายสามารถเพิ่มความสามารถในการตัดสินใจซื้อขายอย่างรอบรู้และทำกำไรได้

คำเตือน: เอกสารนี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงิน การลงทุน หรือคำแนะนำอื่นใดที่ควรอ้างอิง (และไม่ควรพิจารณาว่าเป็นคำแนะนำ) ความคิดเห็นใดๆ ในเอกสารนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่ากลยุทธ์การลงทุน หลักทรัพย์ ธุรกรรม หรือการลงทุนใดๆ เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่งโดยเฉพาะ