تجارة
معهد اي بي سي
حول إي بي سي
ملخص:
يُعد نمط المثلث الهابط أحد أشهر أنماط الرسم البياني. تعلّم كيفية تداول نمط المثلث الهابط لتحقيق بيع على المكشوف مربح.
في التحليل الفني، يُعد نمط المثلث الهابط أحد أشهر أنماط الرسوم البيانية وأكثرها استخدامًا. يتشكل نمط الاستمرارية الهبوطية عادةً خلال اتجاه هبوطي، مما يشير إلى سيطرة البائعين واحتمالية انخفاض السعر.
يُلاحظ هذا النمط غالبًا في الاتجاهات الهبوطية، مما يُعزز الاتجاه الهبوطي العام في السوق. ويستخدمه المتداولون لتوقع تحركات الأسعار المحتملة وتحديد مواقعهم بناءً عليها.
على الرغم من أن المثلث الهابط يُعدّ في الغالب نمطًا هبوطيًا، إلا أن هناك حالات يحدث فيها اختراق صعودي. يحدث ذلك عندما يتغلب ضغط الشراء على ضغط البيع، مما يؤدي إلى تجاوز السعر لخط الاتجاه الهابط.
يتكون نمط المثلث الهابط من عنصرين رئيسيين: مستوى دعم أفقي وخط مقاومة هابط. يمثل مستوى الدعم نقطة سعرية يتدخل عندها المشترون لمنع المزيد من الانخفاض. يتشكل خط المقاومة الهابط عبر سلسلة من القمم المنخفضة، مما يدل على تزايد ضغط البيع.
يستمر السعر في التذبذب بين هذين الخطين، مشكلاً شكلاً مثلثياً. ومع تطور النمط، يضيق نطاق حركة السعر، ويتزايد التوتر حتى يخترق السعر في النهاية، وعادةً ما يكون ذلك هبوطياً.
ومع ذلك، كما ذكرنا سابقًا، قد يُشير النمط في بعض الحالات إلى انعكاس صعودي إذا حدث اختراق في الاتجاه المعاكس. لذلك، نوصي بانتظار اختراق صحيح قبل اتخاذ أي صفقة.
للتعرف على هذا النمط والتداول به بنجاح، يجب عليك أولاً البحث عن سلسلة من الانخفاضات المنخفضة والارتفاعات المنخفضة قبل تشكيل النمط، حيث يكون المثلث الهابط أكثر فعالية عندما يتشكل داخل اتجاه هبوطي.
بعد رصد اتجاه هبوطي سابق، حاول تحديد منحدرات هبوطية على خط الاتجاه العلوي للمثلث، إذ يشير ذلك إلى فقدان المشترين لقوتهم. تجدر الإشارة إلى أن كل قمة جديدة يجب أن تكون أقل من سابقتها، إذ تشير القمم المنخفضة إلى فقدان المشترين لسيطرتهم وزيادة قوة البائعين.
ثم حدد مستوى الدعم المسطح، إذ يُعد خط الدعم الأفقي جزءًا أساسيًا من المثلث الهابط. وللتوضيح، من المتوقع أن يرتد السعر عن مستوى دعم ثابت عدة مرات، إذ يُظهر مستوى الدعم المسطح أن المشترين يدافعون عن مستوى السعر، لكن ضغط البيع يتزايد.
أخيرًا، غالبًا ما ينخفض حجم التداول مع تشكّل المثلث ويزداد عند الاختراق. لذا، انتبه لانخفاض حجم التداول أثناء التشكل، إذ من المفترض أن ينخفض تدريجيًا، وأي ارتفاع مفاجئ في حجم التداول أثناء الاختراق يؤكد الحركة الهبوطية. تذكر أن نموذج المثلث الهابط الصحيح لا يكتمل إلا عند اختراق السعر مستوى الدعم. لذا، تحلَّ بالصبر وانتظر التأكيد لتجنب الاختراقات الكاذبة.
توفير مستوى انهيار واضح : يعمل مستوى الدعم الأفقي كنقطة انهيار محددة جيدًا، مما يجعل من السهل تحديد الوقت المناسب للدخول في صفقة بيع.
يشير إلى وضع واضح لوقف الخسارة : يمكن للمتداولين وضع أوامر وقف الخسارة أعلى من أعلى مستوى منخفض حديث، مما يضمن التحكم في المخاطر.
أبرز ما يميز هذا النموذج هو احتمالية عالية لاستمرار الاتجاه الهبوطي : نظرًا لأنه نمط استمراري، فإنه يظهر غالبًا في اتجاهات هبوطية قوية، مما يعزز احتمالية حدوث المزيد من الانخفاضات.
عرض أهداف سعرية موثوقة : يمكن تقدير حركة السعر المتوقعة بعد الانهيار باستخدام ارتفاع المثلث، مما يوفر للمتداولين توقعات ربح واقعية.
الطريقة الأكثر شيوعًا وفعالية لتداول نمط المثلث الهابط هي البيع على المكشوف للأصل بمجرد انخفاض السعر عن مستوى الدعم المحدد. في البداية، ينبغي على المتداولين تحديد نمط مثلث هابط سليم على الرسم البياني ومراقبة حجم التداول، حيث أن الاختراق مع زيادة حجم التداول يُعزز مصداقية الحركة.
بمجرد اقتراب السعر من مستوى الدعم، يكون أمام المتداولين خياران للدخول. الأول هو الدخول في صفقة بيع قبل الانهيار، تحسبًا لسيطرة ضغط البيع على المشترين. مع ذلك، تنطوي هذه الطريقة على مستوى مخاطرة أعلى، إذ قد يرتد السعر مؤقتًا عن مستوى الدعم بدلًا من الانهيار. لتخفيف هذه المخاطر، يمكن للمتداولين وضع أمر إيقاف خسارة فوق أعلى مستوى أدنى سابق، لضمان خروجهم من الصفقة في حال فشل النموذج.
النهج الثاني، وهو الأكثر تحفظًا، الذي نوصي به هو انتظار تأكيد الانهيار. يمكن للمتداولين حينها الدخول في صفقة بيع عند أول إعادة اختبار لمستوى الدعم المكسور، والذي يُصبح الآن بمثابة مقاومة. تُقلل هذه الاستراتيجية من خطر الاختراقات الكاذبة، وتوفر نقطة دخول أكثر موثوقية.
بالإضافة إلى ذلك، نوصي باستخدام مؤشرات الزخم، مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (MACD)، لتأكيد قوة الانهيار. قراءة مؤشر القوة النسبية أقل من 40، مع تقاطع سلبي لمؤشر MACD، تعزز الثقة باستمرار الاتجاه الهبوطي.
من أشهر الأمثلة على ذلك ما حدث لسهم تيسلا (TSLA) خلال اتجاهه الهبوطي عام ٢٠٢٢. فمع بدء السهم في تشكيل نمط مثلث هابط بدعم عند ٧٠٠ دولار، توقع المتداولون انهيارًا محتملًا.
عندما انخفض السعر أخيرًا عن هذا المستوى، أدى ذلك إلى موجة بيع سريعة، مما دفع سهم تسلا إلى 600 دولار خلال أيام. وتمكن المتداولون الذين دخلوا في صفقات بيع عند تأكيد الانهيار من تحقيق أرباح كبيرة.
في الختام، يُعد نمط المثلث الهابط من أكثر الأدوات فعاليةً لتحقيق ربح في البيع على المكشوف. فمن خلال توفير مستويات انهيار مباشرة، ونقاط وقف خسارة محددة بدقة، وأهداف ربح موثوقة، يُساعد هذا النمط المتداولين على تنفيذ صفقات عالية الاحتمالية بأقل قدر من المخاطرة.
في حين أن البيع على المكشوف للمثلثات الهابطة يمكن أن يكون مربحًا للغاية في الأسواق ذات الاتجاه الهبوطي، يجب على المتداولين أن يظلوا حذرين من التحولات المفاجئة في الزخم والأخبار الاقتصادية واتجاهات السوق الأوسع التي قد تؤثر على حركة الأسعار.
إخلاء مسؤولية: هذه المادة لأغراض إعلامية عامة فقط، وليست (ولا ينبغي اعتبارها كذلك) نصيحة مالية أو استثمارية أو غيرها من النصائح التي يُعتمد عليها. لا يُمثل أي رأي مُقدم في المادة توصية من EBC أو المؤلف بأن أي استثمار أو ورقة مالية أو معاملة أو استراتيجية استثمارية مُعينة مُناسبة لأي شخص مُحدد.
اكتشف أفضل استراتيجيات الدخول والخروج لتداول نمط نجمة الصباح. تعلم كيفية رصد إشارة الانعكاس الصعودي وتحقيق أقصى أرباح من التداول.
2025-03-20
تعرف على كيفية عمل مؤشرات التداول اليومي، بما في ذلك الأساسيات والفوائد والمخاطر والأدوات التي يحتاجها المبتدئون لبدء تداول المؤشرات مثل FTSE 100 وS&P 500.
2025-03-20
تعلّم كيفية حساب وتفسير معادلة معدل التغير (ROC). اكتشف استراتيجيات التداول الخاصة بها وكيف يرصد ROC انعكاسات الاتجاه وتحولات الزخم.
2025-03-20
