Phân biệt tài khoản STP và ECN

Các nền tảng giao dịch khác nhau cung cấp nhiều loại tài khoản giao dịch, bao gồm tài khoản có mức chênh lệch thấp và tài khoản có mức chênh lệch tiêu chuẩn. Đối với hầu hết mọi người, tài khoản ECN thường đại diện cho tài khoản có mức chênh lệch thấp, trong khi tài khoản xử lý trực tiếp (tài khoản STP) được thiết kế để cung cấp trải nghiệm giao dịch ngoại hối nhanh chóng, minh bạch và chi phí thấp. Ngoài ra, còn có các tài khoản cấp cao hơn, nhưng trong bài viết này, chúng tôi tập trung vào hai loại tài khoản này. Để hiểu rõ hơn về hai loại tài khoản này, nhà đầu tư cần hiểu lý do tại sao nền tảng này cung cấp chúng. Trên thực tế, ECN và STP ban đầu không phải là tên tài khoản mà là tên của các chế độ xử lý đơn hàng. Nền tảng có thể áp dụng các chế độ khác nhau khi xử lý đơn hàng, bao gồm ECN, STP, NDD, v.v. Các chế độ chính là STP và ECN.

Tài khoản ECN là một loại tài khoản giao dịch ngoại hối; tên đầy đủ của nó là "Tài khoản Mạng Truyền thông Điện tử." Nó là một loại tài khoản giao dịch ngoại hối, thường được biết đến với mức chênh lệch (chênh lệch) rất thấp. Tính năng chính là sử dụng chế độ giao dịch không có nhà tạo lập thị trường. Lệnh của khách hàng được chuyển trực tiếp đến thị trường giao dịch để khớp với các nhà giao dịch khác.

Tài khoản STP là tài khoản xử lý trực tiếp và tương tự như tài khoản ECN, tài khoản STP cũng có mức chênh lệch tương đối thấp nhưng mô hình giao dịch của chúng hơi khác một chút. Nó được đặc trưng bởi các nhà giao dịch thông qua việc thiết lập liên hệ trực tiếp với nhà cung cấp thanh khoản (LP), khách hàng đặt lệnh trực tiếp đến hệ thống giao dịch của nhà cung cấp thanh khoản và cách thức tự động để thực hiện và xóa giao dịch, tránh sự can thiệp của con người và các điểm trượt, cải thiện tốc độ thực hiện và hiệu quả của các giao dịch, đồng thời giảm chi phí giao dịch.

Sự khác biệt chính giữa tài khoản STP và ECN

1. Phương thức thực hiện giao dịch

   Tài khoản STP: Tài khoản STP thường sử dụng nhà môi giới làm trung gian để chuyển lệnh giao dịch đến nhà cung cấp thanh khoản để thực hiện. Các nhà môi giới có thể chọn nhà cung cấp thanh khoản nào để gửi lệnh của họ. Tài khoản STP thường không liên quan đến bảng giao dịch nên lệnh thường được thực hiện ngay lập tức theo giá thị trường.

   
   

   Tài khoản ECN: Tài khoản ECN kết nối trực tiếp các lệnh giao dịch với tính thanh khoản sâu của thị trường Forex, cho phép bạn giao dịch trực tiếp với những người tham gia thị trường khác, bao gồm các nhà giao dịch, ngân hàng và nhà đầu tư tổ chức khác. Điều này mang lại sự minh bạch cao hơn và thực hiện nhanh hơn khi các lệnh được khớp với thông tin chuyên sâu về thị trường.

   
   

2. Chi phí giao dịch

   Tài khoản STP: Tài khoản STP thường có mức chênh lệch cố định hoặc thả nổi (chênh lệch giữa giá mua và giá yêu cầu), đây là nguồn lợi nhuận chính cho các nhà môi giới. Mức chênh lệch có thể thấp nhưng đôi khi chúng có thể biến động.

   
   

   Tài khoản ECN: Tài khoản ECN thường đưa ra mức chênh lệch rất nhỏ nhưng thường yêu cầu thanh toán hoa hồng giao dịch, đây là nguồn lợi nhuận chính cho các nhà môi giới Forex. Chênh lệch nhìn chung ổn định hơn, trong khi phí hoa hồng có thể thay đổi.

   
   

3. Tính cơ động

   Tài khoản STP: Thanh khoản cho tài khoản STP thường đến từ nhà cung cấp thanh khoản của nhà môi giới. Thanh khoản có thể thay đổi tùy thuộc vào đối tác môi giới.

   
   

   Tài khoản ECN: Tài khoản ECN thường cung cấp tính thanh khoản cao hơn vì chúng được kết nối với nhóm thanh khoản của nhiều nhà cung cấp thanh khoản và nhà giao dịch khác. Điều này có nghĩa là giá giao dịch tốt hơn và thông tin sâu hơn về thị trường thường có sẵn.

   
   

4. Các loại thương nhân

   Tài khoản STP: Tài khoản STP phù hợp với các nhà giao dịch hàng ngày và các nhà đầu tư trung và dài hạn, những người tìm kiếm chi phí tương đối thấp và khớp lệnh nhanh chóng.

   
   

   Tài khoản ECN: Tài khoản ECN phù hợp với các nhà giao dịch tần suất cao, nhà giao dịch trong ngày và nhà giao dịch tìm kiếm tính thanh khoản và tính minh bạch cao hơn.

   
   

5. Yêu cầu kỹ thuật

   Tài khoản STP: Tài khoản STP thường sử dụng các nền tảng giao dịch phổ biến như MetaTrader và dễ sử dụng hơn.

   Tài khoản ECN: Tài khoản ECN có thể yêu cầu nền tảng và công nghệ giao dịch tiên tiến hơn để tận dụng tốt hơn độ sâu thị trường và khớp lệnh nhanh.

Các yếu tố cần xem xét khi chọn tài khoản STP và tài khoản ECN

1. Kinh nghiệm giao dịch

   Những người mới bắt đầu sử dụng tài khoản STP có thể dễ dàng hơn vì chúng thường cung cấp các điều kiện giao dịch đơn giản hơn. Các nhà giao dịch có kinh nghiệm có thể thích tài khoản ECN hơn vì chúng mang lại sự minh bạch hơn cho thị trường và mức chênh lệch thấp hơn.

2. Tần suất giao dịch

   Đối với người giao dịch trong ngày hoặc giao dịch tần suất cao, tài khoản ECN có thể phù hợp hơn vì chúng thường cung cấp khả năng khớp lệnh nhanh hơn và mức chênh lệch thấp hơn.

3. Quy mô vốn

   Tài khoản ECN thường yêu cầu vốn ban đầu lớn hơn vì chúng có thể liên quan đến việc trả hoa hồng và có rủi ro cao hơn, còn tài khoản STP thường yêu cầu ít vốn hơn.

4. Phong cách giao dịch

   Phong cách giao dịch cũng có thể ảnh hưởng đến sự lựa chọn và nếu các nhà đầu tư thích đầu tư dài hạn hoặc thoát khỏi sự biến động của thị trường thì tài khoản STP có thể phù hợp hơn. Nếu bạn thích sự biến động ngắn hạn và giao dịch nhanh, tài khoản ECN có thể phù hợp hơn.

Cách chọn tài khoản STP và tài khoản ECN

Khi chọn tài khoản giao dịch, nhiều người thích chọn tài khoản có mức chênh lệch thấp vì nó thường minh bạch hơn. Nhà đầu tư có thể tìm thấy loại tài khoản này trên các nền tảng giao dịch khác nhau hoặc cần đáp ứng một ngưỡng tiền gửi nhất định. Nhưng tài khoản có mức chênh lệch thấp không hoàn toàn tốt hay hoàn toàn xấu; đó chỉ là một trong những lựa chọn và nhà đầu tư cần cân bằng nó theo nhu cầu và hoàn cảnh của mình.

Mô hình STP thực sự là một cách để nền tảng khớp lệnh của khách hàng với báo giá từ ngân hàng hoặc LP (nhà cung cấp thanh khoản) sau khi có được chúng. Điều này có nghĩa là các lệnh được khớp nhanh chóng với ngân hàng nên việc thực hiện rất nhanh. Mặt khác, tài khoản ECN sử dụng nhiều hoạt động mai mối nội bộ hơn, tức là mai mối trong nền tảng. Điều này có nghĩa là khi hai nhà giao dịch mở một vị thế trên cùng một cặp giao dịch, các lệnh của họ sẽ được phòng ngừa rủi ro với nhau để đảm bảo rằng chênh lệch giữa lãi và lỗ thả nổi là tối thiểu. Do đó, tài khoản ECN thường có mức chênh lệch thấp hơn vì chúng không có cùng chi phí như mô hình STP.

Ngay cả tài khoản ECN cũng có thể gặp vấn đề về điểm trượt, đặc biệt nếu thị trường biến động hoặc có xu hướng rõ ràng. Bởi vì hầu hết các lệnh trên thị trường là nhiều lệnh chứ không phải lệnh bán, điều này có thể dẫn đến không đủ lệnh phòng ngừa. Điều này khiến tài khoản ECN dễ bị trượt giá hơn trong những tình huống này và thậm chí đôi khi có thể tiếp cận chậm hơn, dẫn đến bỏ lỡ cơ hội.

Ngược lại, các tài khoản STP thường có ít điểm trượt khi thị trường không ổn định. Có ưu và nhược điểm cho các nhà đầu tư để chọn các loại tài khoản khác nhau dựa trên phong cách và nhu cầu giao dịch cá nhân của họ. Trong trường hợp giao dịch thủ công thông thường, lợi nhuận chủ yếu được xác định bởi công nghệ và các điểm bắt được và ít bị ảnh hưởng bởi loại tài khoản.

Việc lựa chọn tài khoản tùy thuộc vào phong cách và sở thích giao dịch của nhà đầu tư, đồng thời mặc dù tài khoản ECN có thể có lợi thế hơn về mức chênh lệch nhưng chúng không phù hợp với mọi chiến lược giao dịch. Tài khoản STP vẫn được nhiều nhà đầu tư ưa thích vì chúng dễ vận hành hơn và không thường xuyên gặp sự cố trượt giá. Khi chọn loại tài khoản, điều quan trọng nhất là xem xét phong cách và nhu cầu giao dịch của bạn, thay vì chỉ theo đuổi mức chênh lệch thấp. Các loại tài khoản khác nhau phù hợp với các tình huống khác nhau, vì vậy hãy đưa ra lựa chọn sáng suốt dựa trên tình huống của bạn.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.