STP vs. ECN - Diferenças de Conta e Escolhas

Diferentes plataformas de negociação oferecem muitos tipos de contas de negociação, incluindocontas de spreads baixos e contas de spreads normais. Para a maioria das pessoas, uma ECNconta geralmente representa uma conta de baixo spread, enquanto uma conta diretaa conta de processamento (conta STP) é projetada para fornecer uma conta rápida, transparente eexperiência de negociação forex de baixo custo. Além disso, existem contas de nível superior, mas neste artigo, focamos nesses dois tipos. Para entender melhor estes dois os investidores precisam de entender por que a plataforma os oferece. Emfato, ECN e STP não são originalmente os nomes das contas, mas sim os nomesdos modos de processamento de encomendas. A plataforma pode adotar modos diferentes quando ordens de processamento, incluindo ECN, STP, NDD, etc Os modos principais são STPe ECN.

Uma conta ECN é um tipo de conta de negociação cambial; Nome completoé "Conta de Rede de Comunicação Eletrônica". É um tipo de câmbioconta de negociação, geralmente conhecida por spreads muito baixos (spreads). A principal característicaé o uso de nenhum modo de negociação criador de mercado. As ordens do cliente são passadas.diretamente para o mercado de negociação para combinar com outros comerciantes.

As contas STP são contas de processamento direto e semelhantes à ECNcontas STP também oferecem spreads relativamente baixos, mas sua negociaçãoOs modelos são ligeiramente diferentes. Caracteriza-se pelos comerciantes através daestabelecimento de contacto directo com o fornecedor de liquidez (LP), os clientesordens diretamente para o sistema de negociação de provedores de liquidez, e omaneira de executar e limpar transações, evitar a intervenção humana e pontos de deslizamento,melhorar a velocidade de execução e eficiência das transações, reduzindo ao mesmo tempocustos de transacção.

Principais diferenças entre contas STP e ECN

Método de execução da negociação

Conta STP: Uma conta STP normalmente usa um corretor como intermediário parapassar ordens de negociação para o provedor de liquidez para execução. Os corretores podem escolherpara qual provedor de liquidez enviar suas ordens. Contas STP geralmente nãoenvolvem uma tabela de negociação, então as ordens são geralmente executadas imediatamente no mercadopreços.

Contas ECN: contas ECN conectam diretamente ordens de negociação ao deepliquidez do mercado Forex, permitindo que você negocie diretamente com outro mercadoparticipantes, incluindo outros comerciantes, bancos e investidores institucionais. Istoproporciona maior transparência e execução mais rápida à medida que as ordens são combinadas cominformação aprofundada do mercado.

Custos de transacção

Contas STP: contas STP geralmente têm um spread fixo ou flutuante (odiferença entre o preço de oferta e o preço de venda), que é a principal fonte delucro para corretores. Spreads podem ser baixos, mas podem ser voláteis às vezes.

Contas ECN: as contas ECN geralmente oferecem spreads muito pequenos, mas geralmenteexigir o pagamento de comissões de negociação, que são a principal fonte de lucropara corretores Forex. Spreads são geralmente mais estáveis, enquanto as taxas de comissão podemvariar.

Mobilidade

Conta STP: A liquidez para contas STP geralmente vem dos corretoresfornecedor de liquidez. A liquidez pode variar dependendo do parceiro corretor.

Contas ECN: as contas ECN geralmente oferecem maior liquidez porque sãoligados aos pools de liquidez de vários fornecedores de liquidez e outroscomerciantes. Isso significa que melhores preços de transação e profundidade de mercado mais profundainformações estão frequentemente disponíveis.

Tipos de comerciantes

Contas STP: contas STP são adequadas para comerciantes diários e médio ainvestidores de longo prazo que buscam custos relativamente baixos e execução rápida.

Contas ECN: contas ECN são adequadas para comerciantes de alta frequência, diatraders, e traders buscando maior liquidez e transparência.

Requisitos técnicos

Contas STP: contas STP geralmente usam plataformas de negociação comuns, comoMetaTrader e são mais fáceis de usar.

Contas ECN: contas ECN podem exigir plataformas de negociação mais avançadas etecnologias para melhor aproveitar a profundidade do mercado e execução rápida.

Fatores a considerar ao escolher uma conta STP e uma conta ECN

Experiência de negociação

Pode ser mais fácil para os recém-chegados começarem com contas STP, poismuitas vezes oferecem condições comerciais mais simples. Os comerciantes experientes podem preferir ECNcontas, pois oferecem mais transparência do mercado e spreads mais baixos.

Frequência das transacções

Para traders diários ou para negociação de alta frequência, as contas ECN podem ser melhoresadequado, pois normalmente oferecem execução mais rápida e spreads mais baixos.

Escala de capital

As contas ECN exigem normalmente capital inicial maior porque podemenvolvem o pagamento de comissões e têm um risco maior, e contas STP geralmenteexigem menos capital.

Estilo de negociação

Estilos de negociação também podem influenciar a escolha, e se os investidores preferem investirpara o longo prazo ou escapar da volatilidade do mercado, uma conta STP pode ser maisapropriado. Se você preferir volatilidade de curto prazo e negociação rápida, uma ECNa conta pode ser mais adequada.

Como escolher uma conta STP e uma conta ECN

Ao escolher uma conta de negociação, muitas pessoas preferem escolher um spread baixoporque normalmente é mais transparente. Os investidores podem encontrar este tipo deconta em diferentes plataformas de negociação ou necessidade de atender a um determinado depósitolimiar. Mas a conta de baixo spread não é absolutamente boa ou absolutamente ruim;é apenas uma das opções, e os investidores precisam equilibrá-la de acordo comas suas próprias necessidades e circunstâncias.

O modelo STP é, na verdade, uma maneira de uma plataforma combinar ordens do cliente comcotações de um banco ou LP (provedor de liquidez) após obtê-las. Isto significaque as ordens são combinadas rapidamente com os bancos, então a execução é muito rápida. ECNcontas, por outro lado, usam mais matchmaking interno, ou seja, matchmakingdentro da plataforma. Isso significa que quando dois traders abrem uma posição nomesmo par comercial, suas ordens são cobertas umas contra as outras para garantir que oa diferença entre ganhos e perdas flutuantes é mínima. Como resultado, a NCEcontas normalmente têm spreads mais baixos porque não envolvem os mesmos custoscomo modelos STP.

Mesmo as contas ECN podem ter problemas de deslizamento, especialmente se o mercado forvolátil ou há tendências claras. Porque a maioria das ordens no mercado sãomúltiplas ordens em vez de ordens curtas, isso pode resultar em ordens insuficientespara proteger. Isto torna as contas ECN mais propensas a escorregar nestas situações epode até ter uma abordagem mais lenta às vezes, resultando em oportunidades perdidas.

Por outro lado, as contas STP normalmente têm menos pontos de deslizamento quandoO mercado é volátil. Há prós e contras para os investidores escolherem diferentestipos de conta com base em seu estilo de negociação individual e necessidades. No caso denegociação manual normal, o lucro é determinado principalmente pela tecnologia e opontos capturados e é menos afetado pelo tipo de conta.

A escolha da conta depende do estilo de negociação do investidor epreferências, e embora as contas ECN possam ser mais vantajosas em termos despreads, eles não são adequados para todas as estratégias de negociação. As contas STP sãoainda preferidos por muitos investidores porque são mais fáceis de operar e nãotêm problemas frequentes de deslizamento. Ao escolher um tipo de conta, a maioriaO importante é considerar o seu estilo de negociação e necessidades, em vez de simplesmenteperseguindo uma baixa distribuição. Diferentes tipos de conta são adequados para diferentessituações, então faça uma escolha informada com base na sua situação.

Isenção de responsabilidade: Este material destina-se apenas a fins de informação geral e não se destina a (e não deve ser considerado como) aconselhamento financeiro, de investimento ou outro tipo de aconselhamento em que se deve confiar. Nenhuma opinião dada no material constitui uma recomendação da EBC ou do autor de que qualquer investimento específico, título, transação ou estratégia de investimento é adequado para qualquer pessoa específica.