Mối liên hệ giữa các công ty lớn và cổ phần tư nhân

Trong những năm gần đây, nhiều cuộc chiến thương mại đã nổ ra trên thị trường nhưCuộc chiến video ngắn giữa rung âm và nhanh tay, cuộc chiến xe hẹn trên mạng.Uber và Lyft, và cuộc chiến phong bì đỏ thương mại điện tử. Đằng sau series nàyTrong cạnh tranh kinh doanh, vốn đóng một vai trò quan trọng thúc đẩy. Hôm nay chúng ta sẽ đi sâu vàoKhái niệm và vai trò của vốn hội nhập và mối quan hệ giữa lớn và nhỏCông ty và đầu tư vốn cổ phần tư nhân.

Capital là gì?

Nói một cách đơn giản, vốn đề cập đến các nhà đầu tư đằng sau các công ty lớn,Thường là các quỹ đầu tư tư nhân, còn được gọi là vốn cổ phần tư nhân trong tiếng Anh. HọĐầu tư chủ yếu vào các công ty tư nhân, bán sau khi công ty tăng giá,Kiếm lợi nhuận bằng cách mua thấp và bán cao. Một số cổ phần tư nhân nổi tiếngCác công ty quỹ bao gồm Blackstone, KKR, High Wide Capital, v.v. Ở Trung Quốc,Vốn cổ phần tư nhân thường là một khái niệm trái ngược với IPO.Nhấn mạnh củng cố đầu tư.

Đầu tư vào các giai đoạn khác nhau

Mối quan hệ giữa các công ty lớn và đầu tư vốn cổ phần tư nhânKhông thể tách rời, đầu tư vốn cổ phần tư nhân thường bao gồmSự phát triển của công ty. Đầu tiên, có những giai đoạn đầu, còn được gọi là đầu tư mạo hiểm.Thủ đô Giai đoạn này thường đề cập đến một công ty mới thành lập.Và có thể chỉ có một ý tưởng ban đầu, công nghệ mới hoặc sản phẩm mớiChưa được thị trường chứng minh. Trong giai đoạn này, công ty cần vốnBắt đầu Các quỹ đầu tư mạo hiểm chuyên đầu tư vào các dự án giai đoạn đầu như vậy,Thường có giá trị thấp và số tiền đầu tư tương đối nhỏKhoảng hàng triệu đô la. Các nhà đầu tư kỳ vọng một số dự án này sẽTương lai mấy chục lần thậm chí mấy trăm lần hồi báo.

Sau khi đầu tư mạo hiểm, công ty có thể bước vào giai đoạn tăng trưởng, đề cập đếnXác minh ban đầu về sự sáng tạo của nó và nhu cầu sao chép và mở rộngkinh doanh của nó. Ở giai đoạn này, đầu tư thường được gọi là tăng vốn chủ sở hữu,Các nhà đầu tư thận trọng hơn vì công ty đã có một số hoạt độngDữ liệu có sẵn để tham khảo và số tiền đầu tư thường lớn, từHàng triệu đến hàng trăm triệu đô la.

Với vòng tài trợ sau vòng, một số công ty cuối cùng đã lên sàn. NhưngCó những công ty khác đã tự tài trợDân sự Các định nghĩa và ranh giới của các giai đoạn này ngày càng rõ ràng.Không rõ ràng vì rất khó để xác định rõ sự phát triển của công ty.Cuối cùng, công ty có thể bước vào giai đoạn trưởng thành và đạt được mức độ tương đối.Trạng thái ổn định với mô hình kinh doanh rõ ràng và dòng tiền ổn định. Tại thời điểm này,Công ty đã trở thành một công ty khá lớn.

Đòn bẩy và rủi ro

Đầu tư vốn cổ phần tư nhân thường đòi hỏi rất nhiều vốn.Để giành quyền kiểm soát công ty mục tiêu. Do đó, vốn chủ sở hữu tư nhânCác công ty thường không tận dụng tối đa tiền của họ và thay vào đó tìm kiếm các khoản vay,Nó được gọi là mua lại đòn bẩy. Phương pháp này tương tự như nguyên tắcMua một khoản vay mua nhà. Bằng cách cho vay, họ có thể đầu tư linh hoạt hơnCông ty nhận được lợi nhuận cao hơn sau khi đánh giá cao. Tuy nhiên, đòn bẩy đầu tưKhi gánh nặng nợ tăng lên, cũng có rủi ro, nhưng nếu mọi thứ diễn ra tốt đẹpBình ổn, phần thưởng cũng có thể cao hơn.

Yêu cầu đối với nhà đầu tư vốn cổ phần tư nhân

Cần vốn để làm việc trong lĩnh vực đầu tư vốn cổ phần tư nhânKiến thức, kinh nghiệm quản lý hoạt động và......Thị trường vốn. Yêu cầu chuyên môn trong lĩnh vực này tương đối cao,Nhiều người tham gia đầu tư vốn cổ phần tư nhân đã mất một thời gian dàiThực tiễn trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư.

Vai trò của các công ty lớn

Ngoài các công ty cổ phần tư nhân, một số công ty lớnTham gia đầu tư cổ phần tư nhân. Các công ty này thường cóTổng tích vốn có sẵn cho M&A hoặc cổ phiếuMua lại. Họ có thể tập trung vào các lĩnh vực liên quan đến hoạt động kinh doanh cốt lõi của họ đểThực hiện hiệu ứng hiệp đồng chiến lược. Sự can thiệp của những người khổng lồ này cũng có thể gây raCạnh tranh trong lĩnh vực này, nhưng thường dẫn đến đầu tư nhiều hơnCơ hội.

Đầu tư chiến lược và đầu tư tài chính

Có hai cách khác nhau mà các nhà đầu tư có thể lựa chọn khi thực hiện đầu tư vốn cổ phần tư nhân.Phương pháp: Đầu tư chiến lược và đầu tư tài chính. Đầu tư tài chínhĐược thiết kế để theo đuổi lợi nhuận tài chính, thường bao gồm mua và bánMột công ty nhận được sự gia tăng vốn. Đầu tư chiến lược tập trung nhiều hơn vào cáchCông ty có thể mang lại giá trị gia tăng cho công ty mẹ, thường liên quan đếnLợi dụng hiệu ứng hiệp đồng. Cả hai phương pháp đều có ứng dụng thực tế,Tùy thuộc vào mục tiêu và chiến lược của nhà đầu tư.

Xu hướng tương lai

Tương lai của đầu tư cổ phần tư nhân đầy biến số. Sử dụngSự phát triển của công nghệ và sự phát triển của thị trường, xu hướng đầu tư làCũng đang không ngừng biến hóa. Vai trò của các công ty lớn trong vốn cổ phần tư nhânNgành công nghiệp có thể tiếp tục phát triển, trong khi sức nóng của thị trường vốn có thểBiến động Tuy nhiên, về lâu dài, việc đầu tư vốn cổ phần tư nhân thành công vẫnCần tập trung vào tiềm năng thực sựTạo ra giá trị.

Đầu tư cổ phần tư nhân là một lĩnh vực đầy thách thức và cơ hội,Có nhiều giai đoạn và chiến lược liên quan. Hiểu các khái niệm cơ bản vàCác nguyên tắc trong lĩnh vực này và mối quan hệ giữa các công ty lớnvà đầu tư vốn cổ phần tư nhân có thể giúp các nhà đầu tư hiểu rõ hơn về nóhoạt động và tầm quan trọng của nó trong thế giới tài chính.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm EBC: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không phải là (và không nên được coi là) lời khuyên tài chính, đầu tư hoặc tư vấn đáng tin cậy khác.