العلاقة بين الشركات الكبيرة والأسهم الخاصة

في السنوات الأخيرة ، اندلعت العديد من الحروب التجارية في السوق ، مثلفيديو قصير حروب يهز و اليد السريعةخطوة ممتازة و ليفت ، فضلا عن التجارة الإلكترونية حزمة الأحمر الحرب . وراء هذه السلسلةرأس المال يلعب دورا رئيسيا في المنافسة التجارية . اليوم ، سوف ندرس بعمقدمج مفهوم ودور رأس المال ، والعلاقة بين الصغيرة والكبيرةالشركات والاستثمارات الخاصة .

ما هو رأس المال ؟

ببساطة ، هو رأس المال المستثمر وراء شركة كبيرة ،صناديق الأسهم الخاصة عادة ما تسمى الأسهم الخاصة في اللغة الإنجليزية . هم .الاستثمار بشكل رئيسي في الشركات الخاصة ، وبيع بعد التقدير للشركة ،كسب الربح عن طريق شراء منخفضة وبيع عالية . بعض الأسهم الخاصة الشهيرةالصندوق ، بما في ذلك شركة بلاكستون ، كر ، رأس المال ، وهلم جرا . في الصينالأسهم الخاصة هي عادة عكس مفهوم الطرح العام .التركيز على تعزيز الاستثمار .

الاستثمار في مراحل مختلفة

العلاقة بين الشركات الكبيرة و الاستثمار في الأسهم الخاصةغير قابلة للتجزئة ، وعادة ما تشمل استثمارات الأسهم الخاصةشركة التنمية . أولا ، هناك مرحلة مبكرة ، المعروف أيضا باسم رأس المال الاستثماريعاصمة هذه المرحلة عادة ما يشير إلى الشركة التي أنشئت حديثاو قد يكون هناك واحد فقط فكرة أولية ، والتكنولوجيا الجديدة ، أو منتج جديدلم يتم التحقق من قبل السوق . في هذه المرحلة ، فإن الشركة تحتاج إلى رأس المالبداية . صناديق رأس المال الاستثماري تستثمر حصرا في هذه المشاريع في وقت مبكر ،عادة ما تكون التقييمات منخفضة ، والاستثمار هو صغير نسبياحوالي مليون دولار . ويتوقع المستثمرون أن بعض هذه المشاريع سوف تتحققالمستقبل عشرات أو حتى مئات المرات العودة .

بعد رأس المال الاستثماري ، فإن الشركة قد تدخل مرحلة النمو .التحقق الأولي من إبداعها وضرورة تكرارها وتوسيعهاالأعمال التجارية . في هذه المرحلة ، غالباً ما يشار إلى الاستثمار في أسهم النمو ،المستثمرين أكثر حذرا لأن الشركة لديها بالفعل بعض العملياتالبيانات المتاحة للرجوع اليها ، وعادة ما تكون مبالغ الاستثمار أكبر منالملايين إلى مئات الملايين من الدولارات .

مع جولة بعد جولة من التمويل ، بعض الشركات المدرجة في نهاية المطاف . لكنبعض الشركات قد تم تمويل أنفسهم .مدني تعريف وحدود هذه المراحل أصبحت أكثر وضوحاغامضة ، لأنه من الصعب تحديد بوضوح تطور الشركة .في نهاية المطاف ، فإن الشركة قد تدخل مرحلة النضجدولة مستقرة ، مع نموذج الأعمال التجارية واضحة ومستقرة التدفق النقدي . عند هذه النقطة ،هذه الشركة أصبحت شركة كبيرة جدا .

الرافعة المالية والمخاطر

الاستثمار في الأسهم الخاصة عادة ما يتطلب قدرا كبيرا من رأس المالمن أجل الحصول على السيطرة على الشركة المستهدفة . الأسهم الخاصةالشركات في كثير من الأحيان لا الاستفادة الكاملة من أموالهم ، بل تسعى للحصول على قروض ،وهذا ما يسمى الاستدانة الاستحواذ . هذا الأسلوب هو مماثلة لتلك التي من حيث المبدأ .شراء قروض الإسكان . من خلال الاقتراض ، فإنها يمكن أن تستثمر أكثر مرونةالشركات الحصول على عوائد أعلى بعد التقدير . الاستثمار الاستدانةكما يزيد عبء الديون ، يمكن أن تكون هناك مخاطر ، ولكن إذا سارت الأمور على ما يرامعلى نحو سلس ، يمكن أن تكون عوائد أعلى .

متطلبات المستثمرين في الأسهم الخاصة

العمل في مجال الأسهم الخاصة يتطلب التمويلالمعرفة والخبرة في إدارة العملياتسوق رأس المال . المتطلبات المهنية في هذا المجال عالية نسبيا ،العديد من المستثمرين في الأسهم الخاصة تنفق الكثير من الوقتالممارسة في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية .

دور الشركات الكبرى

وبصرف النظر عن شركات الأسهم الخاصة ، بعض الشركات الكبيرةالمشاركة في الاستثمار في الأسهم الخاصة . هذه الشركات عادة ما يكوناحتياطيات رأس المال التي يمكن استخدامها في عمليات الاندماج والاستحواذ أو الأسهمالريبو أنها قد تركز على المجالات ذات الصلة الأعمال الأساسيةتحقيق التآزر الاستراتيجي . تدخل هذه الشركات العملاقة يمكن أن يؤدي أيضا إلىالمنافسة في هذا المجال ، ولكن عادة ما يجلب المزيد من الاستثمارفرصة .

الاستثمار الاستراتيجي والاستثمار المالي

في الاستثمار في الأسهم الخاصة ، يمكن للمستثمرين اختيار اثنين من طرق مختلفةطرق : الاستثمار الاستراتيجي والاستثمار المالي . الاستثمار الماليتهدف إلى تحقيق عوائد مالية ، وعادة ما تشمل المعاملاتشركة كسب رأس المال . الاستثمار الاستراتيجي يركز أكثر على كيفيةالشركة يمكن أن تجلب قيمة مضافة إلى الشركة الأم ، وعادة ما تنطوي علىاستخدام التآزر . كلا الطريقتين لها تطبيقات عملية ،يعتمد على أهداف واستراتيجيات المستثمرين .

الاتجاهات المستقبلية

مستقبل الاستثمار في الأسهم الخاصة هو الكامل من المتغيرات . إستعمالمع تطور التكنولوجيا والسوق ، اتجاه الاستثمارأيضا المتغيرة باستمرار . دور الشركات الكبيرة في الأسهم الخاصةالصناعة من المرجح أن تستمر في النمو ، في حين أن سوق رأس المال قد تكون ساخنةتذبذب ومع ذلك ، في المدى الطويل ، نجاح الاستثمار في الأسهم الخاصة لا تزالالحاجة إلى التركيز على إمكانات حقيقيةخلق القيمة .

الاستثمار في الأسهم الخاصة هي منطقة مليئة بالتحديات والفرص .ينطوي على عدة مراحل واستراتيجيات . فهم المفاهيم الأساسيةمبادئ المجال والعلاقات بين الشركات الكبرىالاستثمار في الأسهم الخاصة يمكن أن تساعد المستثمرين على فهم أفضلالعمليات وأهميتها في القطاع المالي .

تنويه : هذه المواد هي لأغراض إعلامية عامة فقط ، وليس ( ولا ينبغي أن تعتبر ) المالية أو الاستثمار أو غيرها من التوصيات التي ينبغي الاعتماد عليها . أي تعليقات في هذه المواد لا تشكل توصية من المجلس التنفيذي الانتقالي أو صاحب البلاغ أن أي استثمار معين ، والأوراق المالية ، والتجارة ، أو استراتيجية استثمارية مناسبة لأي شخص .