ความเชื่อมโยงระหว่างบริษัทขนาดใหญ่และหุ้นภาคเอกชน

ในปีที่ผ่านมามีสงครามธุรกิจจำนวนมากเกิดขึ้นในตลาดเช่นสงครามวิดีโอสั้น ๆ ของ TikTok และ Kuaishou สงครามเรียกรถออนไลน์อูเบอร์ และลิฟต์ รวมถึงศึกอั่งเปาอีคอมเมิร์ซ เบื้องหลังซีรีส์เรื่องนี้ในการแข่งขันทางธุรกิจ ทุนมีบทบาทสําคัญในการขับเคลื่อน วันนี้เราจะเจาะลึกแนวคิดและบทบาทที่ผสมผสานเข้ากับทุนและความสัมพันธ์ระหว่างใหญ่กับเล็กการลงทุนของบริษัทและบริษัทเอกชน

ทุนคืออะไร?

พูดง่าย ๆ ก็คือ เงินทุนหมายถึงนักลงทุนที่อยู่เบื้องหลังบริษัทขนาดใหญ่มักจะเป็นกองทุนไพรเวทอิควิตี้ หรือที่ภาษาอังกฤษเรียกว่า ไพรเวทอิควิตี้ พวกเขาส่วนใหญ่ลงทุนในบริษัทเอกชน และขายหลังบริษัทแข็งค่าขึ้น,ด้านมีกำไรจากการซื้อน้อยขายสูง บางหุ้นเอกชนที่มีชื่อเสียงบริษัทกองทุน ได้แก่ Blackstone, KKR, Hillhouse Capital เป็นต้น ในประเทศจีนไพรเวทอิควิตี้มักจะเป็นแนวคิดที่ตรงกันข้ามกับการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชนเน้นการรวมการลงทุน

การลงทุนในขั้นตอนต่างๆ

ความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทขนาดใหญ่และการลงทุนภาคเอกชนแยกไม่ออกการลงทุนภาคเอกชนมักจะครอบคลุมการพัฒนาของบริษัท ประการแรกมีระยะแรกหรือที่เรียกว่า Venture Capitalเมืองหลวง ขั้นตอนนี้มักจะหมายถึง บริษัท ที่เพิ่งก่อตั้งและอาจจะมีเพียงแนวคิดเบื้องต้น เทคโนโลยีใหม่ๆ หรือผลิตภัณฑ์ใหม่ๆยังไม่ได้รับการตรวจสอบจากตลาด ในขั้นตอนนี้บริษัทต้องการเงินทุนเริ่มต้นใช้งาน กองทุนร่วมลงทุนมีความเชี่ยวชาญในโครงการระยะแรกดังกล่าวโดยทั่วไปการประเมินมูลค่าที่ต่ำและการลงทุนค่อนข้างน้อยประมาณหลักล้าน นักลงทุนคาดหวังว่าบางโครงการเหล่านี้ผลตอบแทนหลายสิบหรือหลายร้อยเท่าในอนาคต

หลังจาก Venture Capital บริษัท อาจเข้าสู่ช่วงการเติบโตซึ่งหมายถึงการตรวจสอบเบื้องต้นของความคิดสร้างสรรค์และความจำเป็นในการทำซ้ำและขยายธุรกิจของมัน ในขั้นตอนนี้ การลงทุนมักเรียกว่า Growth Equityนักลงทุนเพิ่มความระมัดระวังเนื่องจากบริษัทมีการดำเนินการไปแล้วบางส่วนมีข้อมูลสำหรับการอ้างอิงจำนวนเงินลงทุนมักจะมีขนาดใหญ่ตั้งแต่หลักล้านถึงหลักร้อยล้าน

ด้วยการจัดหาเงินทุนรอบแล้วรอบเล่า ในที่สุดบางบริษัทก็เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แล้ว แต่และมีบางบริษัทที่ระดมทุนให้กับตัวเองสำหรับพลเรือน นิยามและขอบเขตของขั้นตอนเหล่านี้ชัดเจนขึ้นคลุมเครือ เพราะยากที่จะกำหนดทิศทางการเติบโตของบริษัทให้ชัดเจนในที่สุด บริษัท อาจเข้าสู่ขั้นตอนที่เป็นผู้ใหญ่และถึงความสัมพันธ์มีสถานะที่มั่นคง มีโมเดลธุรกิจที่ชัดเจน และมีเงินสดไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ณ จุดนี้บริษัทนี้กลายเป็นบริษัทใหญ่พอสมควร

เลเวอเรจและความเสี่ยง

การลงทุนภาคเอกชนมักต้องใช้เงินทุนจำนวนมากเพื่อให้มีการควบคุมบริษัทเป้าหมาย ดังนั้น ไพรเวทอิควิตี้บริษัทมักจะไม่ได้ใช้เงินของตัวเองอย่างเต็มที่ แต่แสวงหาเงินกู้นี่เรียกว่าการได้มาซึ่งอำนาจต่อรอง วิธีการนี้คล้ายกับหลักการซื้อสินเชื่อบ้าน ด้วยการกู้ยืมเงินพวกเขาสามารถลงทุนได้อย่างคล่องตัวมากขึ้นทำให้บริษัทได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นหลังแข็งค่าขึ้น อย่างไรก็ตาม การลงทุนที่มีเลเวอเรจประกอบกับภาระหนี้สินที่เพิ่มมากขึ้นก็นำมาซึ่งความเสี่ยง แต่หากทุกอย่างเป็นไปด้วยดีและราบรื่น ผลตอบแทนก็อาจจะสูงขึ้นด้วย

ข้อกำหนดสำหรับนักลงทุนภาคเอกชน

การทำงานด้านการลงทุนในภาคเอกชนต้องใช้เงินทุนมีความรู้ มีประสบการณ์ในการบริหารจัดการด้านปฏิบัติการตลาดทุน ความต้องการวิชาชีพในสาขานี้ค่อนข้างสูงหลายคนที่มีส่วนร่วมในการลงทุนภาคเอกชนใช้เวลานานการปฏิบัติในด้านวาณิชธนกิจ

บทบาทของบริษัทขนาดใหญ่

นอกจากบริษัทไพรเวทอิควิตี้แล้ว บริษัทยักษ์ใหญ่บางแห่งมีส่วนร่วมในการลงทุนในภาคเอกชน บริษัทเหล่านี้มักเป็นเจ้าของCapital product ที่สามารถใช้ในการควบรวมกิจการหรือหุ้นซื้อคืน พวกเขาอาจมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจหลักของพวกเขาเพื่อให้เพื่อให้เกิดการประสานยุทธศาสตร์ร่วมกัน การแทรกแซงของยักษ์ใหญ่เหล่านี้อาจก่อให้เกิดการแข่งขันในด้านนี้ แต่มักจะนำมาซึ่งการลงทุนมากขึ้นโอกาส

การลงทุนเชิงกลยุทธ์และการลงทุนทางการเงิน

มีสองวิธีที่แตกต่างกันสำหรับนักลงทุนเมื่อมันมาถึงการลงทุนในภาคเอกชนวิธีการ: การลงทุนเชิงกลยุทธ์และการลงทุนทางการเงิน การลงทุนทางการเงินมุ่งแสวงหาผลตอบแทนทางการเงินที่มักจะรวมถึงการซื้อและขายบริษัท ที่ได้รับมูลค่าเพิ่มของเงินทุน การลงทุนเชิงกลยุทธ์ให้ความสำคัญกับวิธีการมากขึ้นบริษัท สามารถนำมูลค่าเพิ่มให้กับ บริษัท แม่ซึ่งมักจะเกี่ยวข้องกับการใช้ประโยชน์จากการทำงานร่วมกัน ทั้งสองวิธีมีการใช้งานจริง,ขึ้นอยู่กับเป้าหมายและกลยุทธ์ของนักลงทุน

แนวโน้มในอนาคต

อนาคตของการลงทุนภาคเอกชนเต็มไปด้วยตัวแปร การใช้การพัฒนาเทคโนโลยีและวิวัฒนาการของตลาด,ส่วนแนวโน้มการลงทุนนั้นยังมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา บทบาทของบริษัทขนาดใหญ่ในหุ้นเอกชนอุตสาหกรรมมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง,ขณะที่ความร้อนแรงของตลาดทุนมีแนวโน้มความผันผวน อย่างไรก็ตาม การลงทุนภาคเอกชนที่ประสบความสำเร็จในระยะยาวยังคงต้องเน้นให้มีศักยภาพอย่างแท้จริงทำบุญ

การลงทุนภาคเอกชนเป็นพื้นที่ที่ท้าทายและโอกาสมีหลายขั้นตอนและยุทธศาสตร์ที่เกี่ยวข้อง เข้าใจแนวคิดพื้นฐานและหลักการของพื้นที่และความสัมพันธ์ระหว่างบริษัทขนาดใหญ่และการลงทุนภาคเอกชนที่สามารถช่วยให้นักลงทุนเข้าใจมากขึ้นการดำเนินงานและความสำคัญในโลกการเงิน

ข้อสงวนสิทธิ์: เนื้อหานี้มีไว้สำหรับข้อมูลทั่วไปเท่านั้นและไม่ใช่ (และไม่ควรถือว่าเป็น) คำแนะนำทางการเงินการลงทุนหรืออื่น ๆ ที่ควรพึ่งพา ความคิดเห็นใด ๆ ที่ให้ไว้ในเนื้อหาไม่ถือเป็นคำแนะนำของ EBC หรือผู้เขียนว่าการลงทุนหลักทรัพย์การซื้อขายหรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ที่เหมาะสมกับบุคคลใดบุคคลหนึ่ง