Vínculos entre grandes empresas y capital privado

En los últimos años, han estallado muchas guerras comerciales en el mercado, comoLa guerra de videos cortos entre douyin y kuaishou, la guerra de alquiler de coches en líneaUber y lyft, así como la guerra de sobres rojos del comercio electrónico. Detrás de esta serieEn la competencia comercial, el capital desempeña un papel clave en la promoción. Hoy estudiaremos en profundidadEl concepto y el papel de la integración en el capital, así como la relación entre lo grande y lo pequeñoInversiones en empresas e inversiones de capital privado.

¿¿ qué es el capital?

En pocas palabras, el capital se refiere a los inversores detrás de las grandes empresas,Por lo general, son fondos de capital privado, también conocidos como capital privado en inglés. EllosInvertir principalmente en empresas privadas y venderlas después de que la empresa se aprecie,Obtener ganancias comprando bajo y vendiendo alto. Algunas famosas acciones de capital privadoLas compañías de fondos incluyen blackstone, kkr, Hillhouse capital, etc. En china,El capital privado suele ser un concepto contrario a la oferta públicaSe hace hincapié en la consolidación de la inversión.

Inversiones en diferentes etapas

La relación entre las grandes empresas y la inversión de capital privadoIndivisible, la inversión de capital privado suele cubrirDesarrollo de la empresa. En primer lugar, hay etapas tempranas, también conocidas como capital de riesgo.Capital Esta etapa generalmente se refiere a la empresa recién creada.Y puede que solo haya una idea inicial, una nueva tecnología o un nuevo productoAún no ha sido verificado por el mercado. En esta etapa, la compañía necesita fondosEmpezar Los fondos de capital de riesgo se especializan en tales proyectos tempranos,Por lo general, la valoración es baja y la inversión es relativamente pequeña.Unos millones de dólares. Los inversores esperan que algunos de estos proyectos se materialicenDecenas o incluso cientos de veces la recompensa en el futuro.

Después del capital de riesgo, la compañía puede entrar en una etapa de crecimiento, lo que significaVerificación preliminar de su creatividad y necesidad de replicarse y expandirseSu negocio. En esta etapa, la inversión suele llamarse capital de crecimiento,Los inversores son más cautelosos porque la compañía ya tiene algunas operacionesLos datos están disponibles como referencia, y el monto de la inversión suele ser grande, desdeEntre millones y cientos de millones de dólares.

Con las rondas de financiación, algunas empresas finalmente cotizaron en bolsa. PeroTambién hay empresas que han estado financiando para sí mismas.Civil La definición y los límites de estas etapas son cada vez más clarosInexistente porque es difícil definir claramente el desarrollo de la empresa.Al final, la empresa puede entrar en una etapa de madurez y alcanzar la relativaEstado estable, con un modelo de negocio claro y una entrada de efectivo estable. En este punto,Esta empresa se ha convertido en una empresa bastante grande.

Apalancamiento y riesgo

La inversión de capital privado suele requerir mucho capitalPara obtener el control de la empresa objetivo. Por lo tanto, el capital privadoLas empresas a menudo no aprovechan al máximo sus propios fondos, sino que buscan préstamos,Esto se llama adquisición apalancada. Este método es similar al principio.Compra de préstamos para vivienda. A través de préstamos, pueden invertir con más flexibilidad.La compañía obtiene mayores rendimientos después de apreciarse. Sin embargo, la inversión apalancadaA medida que aumenta la carga de la deuda, también hay riesgos, pero si todo va bienSin problemas, los rendimientos también pueden ser más altos.

Requisitos para inversores de capital privado

Trabajar en el campo de la inversión de capital privado requiere fondosConocimientos, experiencia en gestión de operaciones yMercado de capitales. Los requisitos profesionales en este campo son relativamente altos,Muchas personas dedicadas a la inversión de capital privado tardaron mucho tiempo.Práctica en el campo de la banca de inversión.

El papel de las grandes empresas

Además de las empresas de capital privado, algunas grandes empresasParticipar en inversiones de capital privado. Estas empresas suelen tenerReservas de capital disponibles para fusiones y adquisiciones o accionesRecompra. Pueden centrarse en áreas relacionadas con su negocio principal paraLograr sinergias estratégicas. La intervención de estos gigantes también puede desencadenarLa competencia en este campo, pero generalmente trae más inversiónOportunidades.

Inversión estratégica e inversión financiera

Al realizar inversiones de capital privado, los inversores pueden elegir dos formas diferentesMétodo: inversión estratégica e inversión financiera. Inversión financieraDiseñado para perseguir rendimientos financieros, generalmente incluyendo la compra y ventaUna empresa que obtiene una apreciación del capital. La inversión estratégica se centra más en cómoLas empresas pueden aportar valor agregado a la empresa matriz y generalmente implicanUso de sinergias. Ambos métodos tienen aplicaciones prácticas,Depende de los objetivos y estrategias de los inversores.

Tendencias futuras

El futuro de la inversión de capital privado está lleno de variables. UsoDesarrollo tecnológico y evolución del mercado, las tendencias de inversión sonTambién está cambiando constantemente. El papel de las grandes empresas en el capital privadoEl sector puede seguir creciendo, mientras que el calor del mercado de capitales puedeFluctuación Sin embargo, a largo plazo, las inversiones de capital privado exitosas siguen siendoHay que prestar atención al verdadero potencialCrear valor.

La inversión de capital privado es un campo lleno de desafíos y oportunidades.Implica múltiples etapas y estrategias. Comprender los conceptos básicos yPrincipios en este ámbito y relaciones entre grandes empresasY la inversión de capital privado puede ayudar a los inversores a entenderlo mejor.Operación y su importancia en el mundo financiero.

Descargo de responsabilidad: este material es solo para información general y no es (ni debe considerarse) una propuesta financiera, de inversión u otra de la que debe basarse. Ninguna de las opiniones dadas en el material constituye una recomendación del EBC o del autor de que cualquier estrategia específica de inversión, valores, negociación o inversión es adecuada para cualquier persona en particular.