Giải thích về 10 loại ETF: Cách chọn loại phù hợp

Các quỹ ETF đã cách mạng hóa hoạt động đầu tư bằng cách cung cấp khả năng tiếp cận vốn với chi phí thấp và thanh khoản cao với nhiều loại tài sản. Tuy nhiên, với hơn 2.000 ETF có mặt trên các thị trường như Mỹ, việc lựa chọn đúng quỹ có thể khiến nhiều người cảm thấy choáng ngợp.

Trong hướng dẫn này, chúng tôi sẽ đơn giản hóa bối cảnh bằng cách giải thích mười loại ETF phổ biến, chẳng hạn như quỹ chỉ số thị trường rộng và quỹ theo chủ đề ngách, đồng thời chỉ cho bạn cách xác định loại nào phù hợp với mục tiêu đầu tư của mình.

10 loại ETF hàng đầu để thêm vào danh mục đầu tư của bạn

1. Quỹ ETF chỉ số thị trường rộng

Các quỹ ETF này theo dõi các chỉ số chính, dễ nhận biết như S&P 500, MSCI World hoặc FTSE All-World. Chúng lý tưởng cho các nhà đầu tư tìm kiếm sự đa dạng hóa tức thì trên nhiều lĩnh vực và khu vực địa lý với chi phí tối thiểu và sai số theo dõi thấp.

Các quỹ ETF chỉ số rộng tạo thành cốt lõi của nhiều danh mục đầu tư thụ động, mang lại sự tiếp xúc ổn định với tăng trưởng kinh tế toàn cầu đồng thời giảm thiểu sự phức tạp.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng có chi phí thấp, lỗi theo dõi tối thiểu và hiệu suất ổn định lâu dài.

- Ví dụ : SPDR S&P 500 ETF (SPY), iShares Core MSCI World ETF (IWDA), Vanguard S&P 500 ETF.

2. ETF theo ngành và lĩnh vực

ETF ngành tập trung vào các ngành dọc cụ thể, chẳng hạn như công nghệ, chăm sóc sức khỏe, năng lượng hoặc tài chính, và phản ánh một chỉ số liên quan. Các quỹ này cho phép nhà đầu tư tập trung vào các ngành mà họ dự đoán có tiềm năng dài hạn mà không cần sở hữu cổ phiếu cụ thể.

Trong khi các quỹ theo ngành làm tăng rủi ro tập trung, chúng lại mang đến sự tiếp cận rõ ràng với các chủ đề như xu hướng năng lượng xanh, công nghệ sinh học hoặc cơ sở hạ tầng.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng cho phép tiếp cận mục tiêu và chiến lược luân chuyển theo ngành mà không có rủi ro cho từng cổ phiếu.

- Ví dụ : Công nghệ được lựa chọn SPDR (XLK), Chăm sóc sức khỏe được lựa chọn SPDR (XLV), Năng lượng được lựa chọn SPDR (XLE).

3. ETF quốc tế và khu vực

Đối với các nhà đầu tư muốn tiếp cận thị trường ngoài nước, các quỹ ETF quốc tế theo dõi thị trường chứng khoán theo khu vực hoặc quốc gia. Các quỹ này giúp đa dạng hóa các yếu tố tiền tệ, địa chính trị và tăng trưởng, bổ sung cho danh mục đầu tư cốt lõi trong nước và phòng ngừa rủi ro thiên vị trong nước.

ETF thị trường mới nổi đặc biệt đại diện cho các nền kinh tế đang phát triển nhanh chóng nhưng có tính biến động cao hơn và phụ thuộc vào chu kỳ hàng hóa.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng giúp đa dạng hóa rủi ro tiền tệ và quốc gia và cho phép bạn tận dụng sự tăng trưởng kinh tế khu vực.

- Ví dụ : iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), iShares Asia 50 ETF.

4. ETF trái phiếu và thu nhập cố định

Các ETF này giúp bạn tiếp cận trái phiếu chính phủ, doanh nghiệp hoặc thành phố. Chúng khác nhau về thời hạn, chất lượng tín dụng và cơ cấu lợi suất. ETF tập trung vào kỳ hạn ngắn, trung hạn và dài hạn giúp điều chỉnh độ nhạy cảm với lãi suất và sở thích thu nhập.

Với tư cách là nhà đầu tư thụ động, ETF trái phiếu cung cấp lợi suất và thanh khoản có thể dự đoán được để ổn định danh mục đầu tư bằng cách giảm thiểu rủi ro, đặc biệt là trong thời kỳ thị trường chứng khoán suy thoái.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng cung cấp tính thanh khoản, thu nhập có thể dự đoán được và phòng ngừa rủi ro trong quá trình rút vốn cổ phần.

- Ví dụ : Quỹ ETF trái phiếu tổng hợp cốt lõi của Hoa Kỳ iShares (AGG), Quỹ ETF kho bạc kỳ hạn Vanguard (VGIT), Quỹ ETF trái phiếu doanh nghiệp lợi suất cao iShares iBoxx $ (HYG).

5. ETF hàng hóa

Quỹ ETF hàng hóa theo dõi các kim loại quý như vàng và bạc, cũng như các hàng hóa công nghiệp như dầu, nông nghiệp và đồng.

Họ có thể nắm giữ vàng thỏi vật chất, hợp đồng tương lai hoặc các sản phẩm phái sinh. Kim loại quý đóng vai trò là công cụ phòng ngừa lạm phát truyền thống, trong khi các quỹ ETF năng lượng và công nghiệp gắn liền với chu kỳ kinh tế.

Các nhà đầu tư có thể sử dụng chúng để đa dạng hóa danh mục đầu tư khỏi cổ phiếu, phòng ngừa rủi ro bất ổn vĩ mô hoặc tiếp cận xu hướng nhu cầu đối với tài sản thực.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Giá hàng hóa thường tăng khi lạm phát hoặc đồng đô la yếu. ETF giúp việc tiếp cận tài sản thực trở nên thuận tiện hơn.

- Ví dụ : SPDR Gold Shares (GLD), iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Commodity Index Fund (DBC).

6. ETF theo chủ đề và theo ngành

Các quỹ ETF này nắm bắt xu hướng dài hạn trong lĩnh vực xe điện, trí tuệ nhân tạo, năng lượng sạch, điện toán đám mây, robot và công nghệ sinh học. Chúng thường kết hợp các công ty từ nhiều lĩnh vực khác nhau, được kết nối bởi một chủ đề chung.

Tiềm năng tăng giá là đáng kể nếu các chủ đề được chú ý, nhưng rủi ro sẽ tăng lên do trọng tâm hạn chế và định giá tăng trưởng.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng cho phép các chiến lược dựa trên xu hướng và các vị thế đầu cơ phù hợp với xu hướng tăng trưởng mang tính cấu trúc.

- Ví dụ : Quỹ ETF Global X Robotics & AI (BOTZ), Quỹ ETF ARK Innovation (ARKK), Quỹ ETF iShares Global Clean Energy (ICLN).

7. ETF cổ tức và thu nhập

Được tạo ra cho những người tìm kiếm lợi nhuận, các quỹ ETF này bao gồm cổ phiếu hoặc trái phiếu trả cổ tức cao hoặc tạo ra thu nhập. Ví dụ bao gồm ETF cổ phiếu trả cổ tức cao, ETF cổ phiếu ưu đãi, hoặc quỹ thu nhập MLP và REIT.

Chúng thu hút những người đã nghỉ hưu hoặc các nhà đầu tư mong muốn có dòng tiền ổn định, nhưng lại nhạy cảm với sự thay đổi lãi suất và rủi ro tập trung vào một số lĩnh vực.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng tạo ra dòng tiền đáng tin cậy trong khi vẫn cung cấp khả năng tiếp cận vốn chủ sở hữu.

- Ví dụ : Vanguard High Dividend ETF (VYM), SPDR S&P Dividend ETF (SDY), Vanguard Real Estate ETF (VNQ) dành cho REIT.

8. ESG và ETF tập trung vào ESG (SRI / Chủ đề)

Các quỹ ETF môi trường, xã hội và quản trị (ESG) sàng lọc các công ty dựa trên các yếu tố bền vững. Các khoản đầu tư này thu hút các nhà đầu tư coi trọng các nguyên tắc đạo đức và lợi nhuận tài chính.

Mặc dù vẫn còn nhiều tranh cãi về việc tẩy xanh và theo dõi tính nhất quán, các ETF ESG vẫn tiếp tục thu hút dòng vốn, đặc biệt là từ các danh mục đầu tư trẻ tuổi và có ý thức về ESG.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Chúng hấp dẫn các nhà đầu tư có đạo đức và có thể điều chỉnh hiệu suất phù hợp với các số liệu bền vững dài hạn.

- Ví dụ : iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), SPDR S&P 500 ESG ETF (EFIV), Vanguard ESG US Stock ETF (ESGV).

9. ETF đòn bẩy và ETF nghịch đảo

ETF đòn bẩy hướng đến việc khuếch đại lợi nhuận hàng ngày (chẳng hạn như gấp 2 hoặc 3 lần) bằng cách sử dụng các công cụ phái sinh. ETF nghịch đảo mang lại hiệu suất ngược lại với chỉ số. Chúng được thiết kế để sử dụng trong ngắn hạn, thường là các công cụ chiến thuật hoặc phòng ngừa rủi ro, không dành cho các nhà đầu tư mua và nắm giữ.

Chúng có chi phí đáng kể, bị suy thoái theo thời gian và cần được giám sát liên tục, khiến chúng không phù hợp để đầu tư dài hạn.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Họ muốn vượt trội hơn so với mức độ rủi ro vốn hóa thị trường một cách có hệ thống bằng cách tận dụng các yếu tố đã được ghi nhận.

- Ví dụ : Quỹ ETF biến động thấp Invesco S&P 500® (SPLV), Quỹ ETF yếu tố động lượng iShares Edge MSCI USA (MTUM), Quỹ ETF giá trị Vanguard (VTV).

10. ETF dựa trên Beta thông minh hoặc yếu tố

ETF Smart Beta định giá danh mục đầu tư dựa trên các yếu tố như giá trị, động lực, tăng trưởng cổ tức, biến động thấp hoặc chất lượng thay vì vốn hóa thị trường truyền thống. Các quỹ lai này cố gắng đánh bại lợi nhuận thị trường một cách có hệ thống bằng cách tập trung vào các động lực hiệu suất bền vững.

Chúng cung cấp mức độ phơi sáng tinh tế, nhưng hiệu suất thay đổi theo chu kỳ. Ví dụ, một số yếu tố phát triển mạnh trong các đợt tăng giá mạnh, một số khác lại phát triển mạnh trong giai đoạn phòng thủ. Beta thông minh làm tăng tính phức tạp, nhưng có thể cải thiện lợi nhuận cho các nhà đầu tư dài hạn.

- Tại sao các nhà giao dịch sử dụng chúng : Dành cho các chiến thuật ngắn hạn, phòng ngừa rủi ro hoặc giao dịch cơ hội phù hợp với biến động hàng ngày.

- Ví dụ : ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), Direxion Daily S&P 500 Bull 2X ETF (SPUU), ProShares UltraShort S&P 500 (SDS).

Các yếu tố cần cân nhắc và cách chọn ETF phù hợp với mục tiêu của bạn

1. Phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn

Nếu bạn muốn tiếp cận thị trường rộng rãi và phí thấp, hãy chọn ETF chỉ số thị trường cốt lõi. Để tạo thu nhập, hãy cân nhắc ETF cổ tức hoặc ETF trái phiếu. Để nhắm mục tiêu vào các xu hướng cụ thể, ETF theo chủ đề hoặc theo ngành sẽ hiệu quả hơn. Để phòng ngừa lạm phát, ETF hàng hóa hữu ích hơn.

2. Xem lại Tỷ lệ Chi phí và Khoản nắm giữ

Tỷ lệ chi phí thấp hơn sẽ cải thiện lợi nhuận kép theo thời gian, đặc biệt là với các ETF chỉ số rộng (thường dưới 0,10%). Hãy xác minh tính rõ ràng của khoản đầu tư, khối lượng giao dịch và chiến lược sao chép trước khi mua.

3. Hiểu về tính thanh khoản và chênh lệch giá mua-bán

Các ETF lớn, phổ biến cung cấp chênh lệch giá mua-bán hẹp hơn và thực hiện giao dịch dễ dàng hơn. Các ETF kém thanh khoản hơn có thể có chi phí giao dịch cao hơn. Hãy kiểm tra khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày và chênh lệch giá mua-bán, đặc biệt đối với các quỹ ngách hoặc quỹ theo chủ đề.

4. Phân bổ lõi và vệ tinh kết hợp

Một danh mục đầu tư mạnh thường áp dụng chiến lược lõi-vệ tinh với tỷ trọng phân bổ 60–80% vào các quỹ ETF chỉ số rộng. Ngoài ra, hãy tăng hiệu suất hoặc lợi suất bằng các khoản đầu tư vệ tinh nhỏ hơn vào các lĩnh vực, chủ đề hoặc quỹ thu nhập.

5. Hiểu các yếu tố rủi ro

Các quỹ ETF dựa trên yếu tố và theo chủ đề thường biến động mạnh hơn các khoản nắm giữ cốt lõi. ETF trái phiếu có rủi ro lãi suất. ETF hàng hóa có thể chứa chi phí roll-off hoặc contango. Hãy nắm rõ những rủi ro tiềm ẩn và điều chỉnh quy mô vị thế cho phù hợp.

Ví dụ về việc xây dựng danh mục đầu tư ETF cân bằng

Một nhà đầu tư tiềm năng sử dụng phương pháp lõi-vệ tinh có thể sử dụng:

- 60% trong quỹ ETF chỉ số thị trường rộng (SPY, IWDA)

- 15% trong cổ tức/thu nhập hoặc ETF trái phiếu (AGG, VYM)

- 10% trong cơ hội chuyên đề (ICLN, ARKK)

- 5% trong phòng ngừa hàng hóa (GLD, DBC)

- 10% trong phơi nhiễm dựa trên yếu tố (SPLV, MTUM)

Điều chỉnh theo khả năng chịu rủi ro và kỳ hạn. Cân bằng lại hàng năm hoặc nửa năm một lần để duy trì mục tiêu phân bổ.

Những câu hỏi thường gặp

1. Những loại ETF chính mà người mới bắt đầu nên biết là gì?

Người mới bắt đầu nên bắt đầu với các ETF thị trường rộng, ETF ngành, ETF trái phiếu và ETF cổ tức. Các loại hình này cung cấp khả năng tiếp cận đa dạng, dễ hiểu và có rủi ro tương đối thấp, lý tưởng cho các nhà đầu tư mới.

2. ETF theo chủ đề có phải là khoản đầu tư tốt hiện nay không?

ETF theo chủ đề có thể là lựa chọn tốt nếu bạn đang nhắm đến các xu hướng dài hạn trong lĩnh vực AI, năng lượng sạch hoặc robot. Tuy nhiên, chúng có thể biến động mạnh hơn ETF truyền thống, vì vậy chúng phù hợp nhất khi được sử dụng như một phần của chiến lược đa dạng hóa.

3. Tôi có thể xây dựng danh mục đầu tư đầy đủ chỉ bằng ETF không?

Vâng, bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư hoàn chỉnh và đa dạng bằng cách sử dụng ETF. Bằng cách kết hợp các ETF thị trường rộng, ETF trái phiếu, ETF ngành/chủ đề và ETF cổ tức, bạn có thể tạo ra một chiến lược cân bằng phù hợp với sở thích rủi ro và lợi nhuận của mình.

Kết luận

Tóm lại, ETF đơn giản hóa hoạt động đầu tư bằng cách cung cấp các quỹ chỉ số cốt lõi mang lại khả năng tiếp cận đa dạng và giá rẻ, trong khi các quỹ chuyên biệt theo chủ đề, trái phiếu, hàng hóa và yếu tố cho phép cá nhân hóa.

Nếu bạn đang xây dựng danh mục đầu tư ngay bây giờ, hãy bắt đầu với ETF chỉ số rộng và dần dần thêm các khoản đầu tư vệ tinh như ETF thu nhập, ETF theo chủ đề hoặc ETF hàng hóa khi chiến lược của bạn phát triển và sự tự tin của bạn tăng lên.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Tài liệu này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin chung và không nhằm mục đích (và không nên được coi là) tư vấn tài chính, đầu tư hoặc các hình thức tư vấn khác mà chúng ta nên tin cậy. Không có ý kiến nào trong tài liệu này cấu thành khuyến nghị của EBC hoặc tác giả rằng bất kỳ khoản đầu tư, chứng khoán, giao dịch hoặc chiến lược đầu tư cụ thể nào phù hợp với bất kỳ cá nhân cụ thể nào.