Дүгнэлт:
Энэ хялбаршуулсан гарын авлагаар ETF-ийн 10 үндсэн төрлийг судалж, хөрөнгө оруулалтын зорилгод тань хамгийн тохирохыг хэрхэн сонгохыг сурна уу.
Валют арилжааны сан (ETFs) бага зардлаар, өндөр хөрвөх чадвартайгаар олон төрлийн хөрөнгийн ангилалд хөрөнгө оруулах боломжийг бий болгосон. Гэвч АНУ зэрэг зах зээлд 2,000 гаруй ETF байдаг учраас зөвийг сонгох нь төвөгтэй санагдаж болно.
Энд бид өргөн зах зээлийн индексээс эхлээд нарийн сэдэвчилсэн хөрөнгө оруулалт хүртэлх 10 түгээмэл төрлийг тайлбарлаж, хөрөнгө оруулалтын зорилгод тань тохирохыг хэрхэн сонгохыг үзүүлнэ.
1. Өргөн зах зээлийн индекс ETF
Эдгээр нь S&P 500, MSCI World, FTSE All-World зэрэг томоохон индексийг дагадаг. Салбар, бүс нутгийн хувьд өргөн хүрээний төрөлжилт хүсч буй хөрөнгө оруулагчдад зардал багатай, хянах алдаа бага тул тохиромжтой.
Өргөн индексийн ETF нь олон пассив портфелийн үндэс болж, дэлхийн эдийн засгийн өсөлтийг төвөг багатайгаар хамардаг.
Яагаад ашигладаг вэ: Зардал бага, хянах алдаа бага, урт хугацаанд тогтвортой өсөлттэй.
Жишээ: SPDR S&P 500 ETF (SPY), iShares Core MSCI World ETF (IWDA), Vanguard S&P 500 ETF.
2. Салбар ба Аж үйлдвэрийн ETF
Эдгээр ETF нь технологи, эрүүл мэнд, эрчим хүч, санхүү зэрэг тодорхой салбарт төвлөрдөг бөгөөд тухайн салбарын индексийг дагадаг. Ингэснээр хөрөнгө оруулагчид хувьцаа тус бүр авахгүйгээр ирээдүйтэй гэж үзсэн салбарт төвлөрөх боломжтой.
Салбарын ETF нь эрсдлийг төвлөрүүлдэг ч ногоон эрчим хүч, биотехнологи, дэд бүтцийн чиг хандлагыг шууд хамруулж чаддаг.
Яагаад ашигладаг вэ: Хувьцаа тус бүрийн эрсдэлгүйгээр салбарын чиг хандлагад хөрөнгө оруулах, эргэлтийг удирдах боломжтой.
Жишээ: Technology Select Sector SPDR (XLK), Health Care Select Sector SPDR (XLV), Energy Select Sector SPDR (XLE).
3. Олон улсын болон бүс нутгийн ETFs
Дотоодын зах зээлээс гадна хөрөнгө оруулахыг хүсвэл олон улсын ETF-үүд нь бүс нутаг эсвэл улсын зах зээлийг хамардаг. Ингэснээр валют, геополитик болон өсөлтийн эрсдлийг төрөлжүүлнэ.
Хөгжиж буй зах зээлийн ETF нь хурдтай өсөх эдийн засгийг илэрхийлдэг ч хэлбэлзэл өндөртэй бөгөөд түүхий эдийн мөчлөгөөс ихээхэн хамаардаг.
Яагаад ашигладаг вэ: Валют, улсын эрсдлийг төрөлжүүлэх, бүс нутгийн өсөлтөөс ашиг олох.
Жишээ: iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), Vanguard FTSE Europe ETF (VGK), iShares Asia 50 ETF.
4. Бонд болон Тогтмол орлоготой ETF
Эдгээр нь төрийн, компанийн, эсвэл орон нутгийн бондыг хамардаг. Хугацааны урт, зээлийн чанар, өгөөжөөр ялгарна. Богино, дунд, урт хугацааны ETF нь хүүгийн эрсдэл ба орлогын хэрэгцээг тохируулах боломж өгдөг.
Пассив хөрөнгө оруулагчдын хувьд бондын ETF нь урьдчилан тооцоолсон өгөөжтэй, хөрвөх чадвартай тул хөрөнгийн портфелийг тогтворжуулдаг.
Яагаад ашигладаг вэ: Хөрвөх чадвар, тогтмол орлого, хувьцааны уналтаас хамгаалах.
Жишээ: iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF (AGG), Vanguard Interm-Term Treasury ETF (VGIT), iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG).
5. Түүхий эдийн ETFs
Алт, мөнгө зэрэг үнэт металл болон газрын тос, хөдөө аж ахуй, зэс зэрэг аж үйлдвэрийн түүхий эдийг дагадаг. Эдгээр нь бодит алт, фьючерс, эсвэл дериватив хэлбэртэй байж болно.
Үнэт металлууд нь инфляцийн эсрэг уламжлалт хамгаалалт болдог бол эрчим хүч, аж үйлдвэрийн түүхий эд нь эдийн засгийн мөчлөгтэй уялддаг.
Яагаад ашигладаг вэ: Инфляци болон ам.долларын сулралын үед өсөх хандлагатай. ETF нь бодит хөрөнгийг хялбар авах боломж олгодог.
Жишээ: SPDR Gold Shares (GLD), iShares Silver Trust (SLV), Invesco DB Commodity Index Fund (DBC).
6. Сэдэвчилсэн болон өргөн салбарын ETF
Эдгээр нь цахилгаан машин, хиймэл оюун ухаан, цэвэр эрчим хүч, үүлэн тооцоолол, робот, биотехнологи зэрэг урт хугацааны чиг хандлагыг хамардаг. Олон салбарын компаниудыг нэг сэдвийн дор нэгтгэдэг.
Өсөлтийн боломж өндөр ч төвлөрөл ихтэй учраас эрсдэл өндөр.
Яагаад ашигладаг вэ: Урт хугацааны бүтэцтэй өсөлтийн чиг хандлагад тохирсон стратеги хэрэгжүүлэх.
Жишээ: Global X Robotics & AI ETF (BOTZ), ARK Innovation ETF (ARKK), iShares Global Clean Energy ETF (ICLN).
7. Дивиденд болон орлогын ETF
Өндөр өгөөжтэй хувьцаа эсвэл бонд багтаасан эдгээр сан нь тогтмол орлого хайж буй хүмүүст зориулагдсан. Мөн хувьцааны давуу эрхийн сан, MLP эсвэл REIT-ийн орлогын сангууд орно.
Тэтгэвэрт гарсан эсвэл тогтмол мөнгөн урсгал шаардлагатай хөрөнгө оруулагчдад таарна. Гэвч хүүгийн өөрчлөлт болон салбарын төвлөрөлд мэдрэг.
Яагаад ашигладаг вэ: Тогтмол орлого бий болгож, хувьцаанд хөрөнгө оруулалт хийх боломж олгодог.
Жишээ: Vanguard High Dividend ETF (VYM), SPDR S&P Dividend ETF (SDY), Vanguard Real Estate ETF (VNQ).
8. ESG болон нийгмийн хариуцлагатай ETF (SRI/ESG)
Байгаль орчин, нийгэм, засаглалын үзүүлэлтээр компаниудыг шүүнэ. Ёс зүйг эрхэмлэдэг хөрөнгө оруулагчдыг татдаг.
"Greenwashing" буюу хуурамч ногоон шошгололын маргаан байгаа ч ESG ETF-д хөрөнгө урсах хандлага нэмэгдсээр байна.
Яагаад ашигладаг вэ: Ёс зүйг чухалчилдаг хөрөнгө оруулагчдад таарна, урт хугацаанд тогтвортой үзүүлэлттэй нийцэж болно.
Жишээ: iShares MSCI KLD 400 Social ETF (DSI), SPDR S&P 500 ESG ETF (EFIV), Vanguard ESG U.S. Stock ETF (ESGV).
9. Хөшүүрэг болон урвуу ETF
Хөшүүрэгтэй ETF нь өдөр тутмын өгөөжийг 2× эсвэл 3× өсгөх зорилготой. Урвуу ETF нь индексийн эсрэг чиглэлд ашиг өгдөг. Эдгээр нь богино хугацааны тактик болон хеджийн хэрэгсэл бөгөөд удаан хадгалах зориулалттай биш.
Зардал өндөр, цаг хугацааны явцад өгөөжийн бууралт ихтэй тул анхааралтай хянах шаардлагатай.
Яагаад ашигладаг вэ: Зах зээлийн өгөөжийг системтэйгээр өсгөх эсвэл хедж хийх.
Жишээ: ProShares UltraPro QQQ (TQQQ), Direxion Daily S&P 500 Bull 2X ETF (SPUU), ProShares UltraShort S&P 500 (SDS).
10. Смарт бета эсвэл хүчин зүйлд суурилсан ETF
Эдгээр нь зах зээлийн үнэлгээгээр жинлэхийн оронд үнэ цэнэ, хөдөлгөөн, дивидендийн өсөлт, бага хэлбэлзэл, чанар зэрэг хүчин зүйлсээр жинлэдэг.
Системтэйгээр зах зээлийг давах зорилготой ч мөчлөгөөс хамааран өгөөж өөрчлөгдөнө. Урт хугацаанд хөрөнгө оруулагчдад өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжтой ч төвөгтэй бүтэцтэй.
Яагаад ашигладаг вэ: Зах зээлийн өгөөжийг тогтолцоотойгоор нэмэгдүүлэх эсвэл хамгаалалтын стратегид ашиглах.
Жишээ: Invesco S&P 500® Low Volatility ETF (SPLV), iShares Edge MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM), Vanguard Value ETF (VTV).
Хөрөнгө оруулалтын зорилгоо тааруулах
Хэрэв өргөн хүрээний бага зардал хүсвэл үндсэн индексийн ETF сонго. Орлого хайвал дивиденд эсвэл бондын ETF тохиромжтой. Чиг хандлагыг онилвол сэдэвчилсэн эсвэл салбарын ETF үр дүнтэй. Инфляциас хамгаалах бол түүхий эдийн ETF хэрэгтэй.
Зардал ба бүрэлдэхүүнийг шалгах
Зардал бага байвал (0.10%-иас доош) урт хугацаанд өгөөж өснө. Хөрөнгө оруулалтын бүрэлдэхүүн, арилжааны хэмжээ, хуулбарлах аргыг шалгах хэрэгтэй.
Хөрвөх чадвар ба спрэдыг ойлгох
Их хэмжээний арилжаатай ETF-үүдэд спред бага, гүйлгээ амархан. Ховор сэдэвчилсэн ETF-үүдэд зардал ихтэй байж болно.
Үндсэн ба нэмэлт хуваарилалтыг хослуулах
60–80%-ийг өргөн индексийн ETF-д байршуулж, үлдсэнийг сэдэвчилсэн, орлогын эсвэл хүчин зүйлд суурилсан ETF-д тараах.
Эрсдэлийг ойлгох
Сэдэвчилсэн болон хүчин зүйлд суурилсан ETF хэлбэлзэл ихтэй. Бондын ETF нь хүүгийн эрсдэлтэй. Түүхий эдийн ETF нь нөөцийн зардалтай байж болно.
Үндсэн хиймэл дагуулын аргыг ашигладаг боломжит хөрөнгө оруулагч дараахь зүйлийг ашиглаж болно.
60% – өргөн индексийн ETF (SPY, IWDA)
15% – дивиденд/бондын ETF (AGG, VYM)
10% – сэдэвчилсэн боломж (ICLN, ARKK)
5% – түүхий эдийн хамгаалалт (GLD, DBC)
10% – хүчин зүйлд суурилсан ETF (SPLV, MTUM)
Эрсдэл ба хугацааны дагуу тохируулж, жилд нэг удаа дахин тэнцвэржүүлнэ.
1. Эхлэгчид ямар ETF мэдэх ёстой вэ?
Өргөн зах зээлийн ETF, салбарын ETF, бондын ETF, дивидендийн ETF – төрөлжилт сайтай, ойлгоход хялбар, эрсдэл багатай.
2. Сэдэвчилсэн ETF одоо сайн хөрөнгө оруулалт уу?
Хиймэл оюун ухаан, цэвэр эрчим хүч, робот зэрэг урт хугацааны чиг хандлагад тохиромжтой. Гэхдээ хэлбэлзэл ихтэй тул төрөлжсөн стратегийн нэг хэсэг болгох нь зүйтэй.
3. Зөвхөн ETF-ээр бүрэн портфел байгуулж болох уу?
Тийм. Өргөн зах зээлийн ETF, бондын ETF, сэдэвчилсэн/салбарын ETF, дивидендийн ETF-ийг хослуулснаар эрсдэл ба өгөөжид тохирсон бүрэн стратеги байгуулж болно.
ETF нь хөрөнгө оруулалтыг энгийн болгож, үндсэн индексийн сангаар дамжуулан хямд, төрөлжсөн боломж олгодог. Харин тусгайлсан сэдэвчилсэн, бонд, түүхий эд, хүчин зүйлд суурилсан сангууд нь хувийн стратегийг гүнзгийрүүлэх боломж өгнө.
Портфелээ шинээр байгуулах гэж байгаа бол өргөн индексийн ETF-ээс эхэлж, стратеги ба туршлага нэмэгдэхийн хэрээр орлогын, сэдэвчилсэн эсвэл түүхий эдийн ETF-г нэмээрэй.
Анхааруулга: Энэ материал нь зөвхөн ерөнхий мэдээллийн зорилгоор зориулагдсан бөгөөд санхүү, хөрөнгө оруулалт болон бусад зөвлөгөө өгөхөд зориулагдаагүй болно. Материалд өгөгдсөн ямар ч санал нь EBC эсвэл зохиогчийн зүгээс аливаа тодорхой хөрөнгө оруулалт, аюулгүй байдал, гүйлгээ, хөрөнгө оруулалтын стратеги нь тодорхой хүнд тохиромжтой гэсэн зөвлөмж биш юм.
XLU ETF-ийн салбараас авахуулаад төрөлжүүлсэн багц дахь гүйцэтгэх үүрэг хүртэлх чухал зүйлсийг задал.
2025-08-11
Үргэлжлүүлэх лааны суурь загварыг техникийн үзүүлэлтүүдтэй харьцуулж аль нь таны стратегид хамгийн сайн тохирохыг хараарай.
2025-08-11
Хөрөнгийн биржүүд үнэт цаасны зохицуулалттай зах зээл болж, хөрвөх чадвар, ил тод байдал, шударга үнэ тогтооход хэрхэн нөлөөлж байгааг олж мэд.
2025-08-08
